Hankuk Carbon Co., Ltd · KRX:017960
Hankuk Carbon — Merger or Acquisition (July 2023)
23 slides from Hankuk Carbon's merger presentation, July 2023
Slide 1: Merger IR Deck
Merger IR Deck (주)한국카본 & (주)한국신소재
Slide 2: Agenda and Disclaimer
Agenda (주)한국카본 소개 피합병법인 소개 합병 개요 합병의 필요성 Agenda (주)한국카본 소개 3 피합병법인 소개 10 합병 개요 14 합병의 필요성 17 Disclaimer 본 자료는 주주 및 기관투자자들을 대상으로 실시되는 presentation에서의 정보 제공을 목적으로 주식회사 한국카본(이하“회사”)에 의해 작성되었으며 이 의 반출, 복사 또는 타인에 대한 재배포는 금지됨을 알려드리는 바입니다. 본 presentation에의 참석은 위와 같은 제한 사항의 준수에 대한 동의로 간주될 것이며 제한 사항에 대한 위반은
Slide 3: (주)한국카본 소개
(주)한국카본 소개
Slide 4: Business overview
Agenda (주)한국카본 소개 피합병법인 소개 합병 개요 합병의 필요성 Business overview 당사는 1984년 9월 설립되어 탄소섬유, 글라스페이퍼, LNG 운반선 핵심 부품인 단열재 생산 중심으로 운영되고 있습니다. 당사의 매출 및 영업이익은 2018-2022년 기준 연평균 약 13%, 42%의 높은 성장세를 보이고 있습니다. Introduction Main Businesses 구분 내용 1 카본사업 2 GP사업 3 LNG사업 기업명 ㈜한국카본 대표자 조문수, 이명화 공동대표 설립일 1984년 9월 17일 상장일 19
Slide 5: Business History
Agenda (주)한국카본 소개 피합병법인 소개 합병 개요 합병의 필요성 Business History 당사는 1984년 설립 이후 탄소섬유 및 글라스 프리프레그 사업을 시작으로 LNG 보냉재, 자동차, 항공, 에너지, 건설, 방산 산업으로 사업을 확대해왔으며, 당사의 주요 연혁은 다음 과 같습니다. Major Milestones 1980~ 1990~ 2000~ 2010~ 2020~ 1984 1991 2001 2010 2020 한국카본 설립 한국카본 단열패널(LNG 보냉재)사업, 지붕 판금사업 진출, 영국법인 부설연구소 설립 글라스
Slide 6: Business area
Agenda (주)한국카본 소개 피합병법인 소개 합병 개요 합병의 필요성 Business area 당사의 매출은 크게 일반재 및 산업재로 구성되며, 2022년 말 기준 총 매출의 약 90%는 산업재 관련 매출로 구성됩니다. 특히, 최근 토목건축용 단열재는 중국 및 동남아시아 중심 으로 성장했으며, 2022년 동남아 매출 비중은 6%p 증가했습니다. Sales trend by sector Sales sector (단위: 백만원) 77.94% 73.38% 73.51% 70.43% 66.32% 1. 산업재 · 절연물, LNG 운반선 단열
Slide 7: Industry overview - 복합소재
Agenda (주)한국카본 소개 피합병법인 소개 합병 개요 합병의 필요성 Industry overview - 복합소재 이산화탄소 배출규제에 따라 운송산업에서 항공 및 자동차를 중심으로 경량화의 필요성이 더욱 증가되고 있으며, 에너지 절감을 목적으로 탄소섬유 등의 복합소재를 이용한 경량화 소 재시장의 성장이 가속될 것으로 전망됩니다. 글로벌 및 시장 FY23~2 8 CAGR 7.1 % 원재료 시장 전망 합소재 국내 복 국내 복합소재 4.6 (단위: Bn USD) 4.3 시장 전망 3.5 3.7 4.0 · 기술개발 목적 산업부 30년까
Slide 8: Industry overview - LNG 운송
Agenda (주)한국카본 소개 피합병법인 소개 합병 개요 합병의 필요성 Industry overview - LNG 운송 조선산업은 세계경제 및 선박 물동량, 환경규제, 유가에 민감하게 반응하여 수주환경이 조성됩니다. 환경전환으로 글로벌 LNG 수요증가와 국제해사기구(IMO)의 황산화물 배출규제로 LNG 화물창에 대한 수요는 지속해서 증가할 것으로 전망됩니다. 글로벌 신규 Dual fuel(*)엔진 선박 수요 전망 글로벌 LNG 프로젝트 활성화 (단위: 조ton-mile/년, 척) R 13.2% 요 FY2 3~28 CAG 1. 카타
Slide 9: Financial overview
Agenda (주)한국카본 소개 피합병법인 소개 합병 개요 합병의 필요성 Financial overview 2022년말 기준 회사의 총자산은 약 5,738억원, 2022년 기준 회사의 총 매출액은 약 3,402억원입니다. Balance sheet Income statement 단위: 백만원 2020 2021 2022 단위: 백만원 2020 2021 2022 유동자산 256,355 248,746 280,714 매출액 409,524 361,308 340,208 현금및현금성자산 64,304 46,081 48,142 매출원가 305,998
Slide 10: 피합병법인 소개
피합병법인 소개 JULY 2023 l 10
Slide 11: Company overview
Agenda (주)한국카본 소개 피합병법인 소개 합병 개요 합병의 필요성 Company overview 회사는 1986년 6월에 설립되었으며 유리섬유 및 탄소섬유 제조 및 판매를 주 사업으로 영위하고 있습니다. 회사의 매출 및 영업이익은 2018-2022년 기준 연평균 약 17%, 53%의 높 은 성장세를 보이고 있으며, 향후 친환경 첨단소재 수요 증가와 함께 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. Introduction Key financials (단위: 억원) 16.4% 2018-2022 21.4% 21.5% 구분 내용 CAGR
Slide 12: Business overview
Agenda (주)한국카본 소개 피합병법인 소개 합병 개요 합병의 필요성 Business overview 당사의 매출은 크게 조선업/주요산업/일반산업으로 구성되며, 2022년 말 기준 총 매출의 약 49%는 조선사 LNG선 화물창 단열재 관련 매출로 구성됩니다. 특히, 최근 친환경 LNG선 소재 수요 증가로 인해 조선업向 매출은 연평균 27%의 높은 성장률을 보이고 있으며, 항공우주/방산 및 건설/토목용 매출 또한 꾸준히 증가할 것으로 기대됩니다. 697 Sales trend by sector 조선 (단위: 억원) 652 638 1
Slide 13: Financial overview
Agenda (주)한국카본 소개 피합병법인 소개 합병 개요 합병의 필요성 Financial overview 2022년말 기준 회사의 총자산은 약 980억원, 2022년 기준 회사의 총 매출액은 약 697억원입니다. Balance sheet Income statement 단위: 백만원 2020 2021 2022 단위: 백만원 2020 2021 2022 유동자산 27,557 29,886 49,954 매출액 65,247 63,798 69,691 현금및현금성자산 7,418 4,873 14,312 제품매출 62,516 62,261 67,86
Slide 14: 합병 개요
합병 개요 JULY 2023 l 14
Slide 15: 합병 구조 및 주요내용
Agenda (주)한국카본 소개 피합병법인 소개 합병 개요 합병의 필요성 합병 구조 및 주요내용 합병과 관련한 주요 내용은 하기와 같습니다 구분 내용 ㈜한국카본이 ㈜한국신소재를 흡수합병함 - 존속회사(합병법인) : ㈜한국카본(유가증권시장 상장법인) 합병방법 - 소멸회사(피합병법인) : ㈜한국신소재(주권비상장법인) ※ 합병후 존속회사의 상호: ㈜한국카본 - 합병 당사회사들은 경영자원의 통합을 통한 시너지효과 창출, 사업 경쟁력 강화, 경영효율성 제고를 통한 기업가치 극대화 합병목적 - 합병법인의 지속적인 성장기반을 마련 및 기업가치
Slide 16: 주요일정
Agenda (주)한국카본 소개 피합병법인 소개 합병 개요 합병의 필요성 주요일정 본 합병과 관련한 주요 일정은 하기와 같습니다. 하기 합병일정은 본 주요사항보고서 제출일 현재 예상일정으로, 관계기관과의 협의 및 승인 과정 등에 의해 변경될 수 있습니다. 일정 절차 이사회 결의 합병계약 체결 공시-’주요사항보고서(회사합병결정)’ 합병계약일 D-Day 2023-07-12 공시 - ‘주주총회소집결의’ 공시 - ‘주주명부폐쇄기간또는기준일설정’ 우회상장 확인서 제출 D+15 2023-07-27 임시주주총회를 위한 기준일 D+22 2023-
Slide 17: 합병의 필요성
합병의 필요성 JULY 2023 l 17
Slide 18: 매출 증대를 통한 주주가치 제고
Agenda (주)한국카본 소개 피합병법인 소개 합병 개요 합병의 필요성 매출 증대를 통한 주주가치 제고 본 합병 이후, ㈜한국카본 및 ㈜한국신소재의 기존 시장 내 고객向 매출의 안정적인 유지 전략 및 ㈜한국신소재의 신성장 산업 분야 대응 제품 출시를 기반으로 매출 극대화와 비용 절 감을 통한 영업이익 증가가 예상됩니다. 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 (주)한국카본 최근 3년간 매출 추이 합병 후 매출 성장 기대 JULY 2023 l 18
Slide 19: 경영자원의 통합을 통한 시너지 효과 창출
Agenda (주)한국카본 소개 피합병법인 소개 합병 개요 합병의 필요성 매출 증대를 통한 주주가치 제고 본 합병 이후, ㈜한국카본 및 ㈜한국신소재의 기존 시장 내 고객向 매출의 안정적인 유지 전략 및 ㈜한국신소재의 신성장 산업 분야 대응 제품 출시를 기반으로 매출 극대화와 비용 절 감을 통한 영업이익 증가가 예상됩니다. 경영자원의 통합을 통한 시너지 효과 창출 운영 효율화 / 공통 원가 절감 합병법인 지속적인 · 물류, 배송, 영업망 시스템 통합 성장기반 마련 · 회계, 재고관리 시스템 등 전산 시스템 통합 · 인사, 회계 등 관
Slide 20: 경영 효율성 개선
Agenda (주)한국카본 소개 피합병법인 소개 합병 개요 합병의 필요성 경영 효율성 개선 합병을 통하여 경영 효율성이 개선 될 것으로 기대하며, 이윤이 극대화되는 주요 이점이 발생할 것으로 예상합니다. 1 관리조직의 통합으로 업무 효율성 향상 2 R&D 조직 통합으로 제품 개발의 리드타임 단축 3 생산공정의 수직 계열화로 제품의 원가절감 가능 4 매출원가 및 관리비용 절감에 따른 영업이익률 향상 5 피합병법인의 매출 및 영업이익 통합으로 합병법인의 매출, 영업이익 및 기업가치 상승 JULY 2023 l 20
Slide 21: 기존 사업 강화 및 신사업 진출
Agenda (주)한국카본 소개 피합병법인 소개 합병 개요 합병의 필요성 기존 사업 강화 및 신사업 진출 합병을 통하여 기존 사업 강화와 신규 사업 기획 및 진출 활동이 활발해 질 것으로 예상합니다. 1 LNG 단열재(보냉재) 핵심자재 내부화 시너지 극대화 2 유리섬유 및 신소재를 통하여 방산, 우주산업 및 자동차 산업 내 부품 사업 진출 3 합병법인의 기존 영업망을 활용을 통한 사업활동 극대화 4 피병합법인의 규모 및 비용 한계로 사업화 하지 못한 아이템의 사업 가시화 JULY 2023 l 21
Slide 22: 중장기 성장전략 방향
Agenda (주)한국카본 소개 피합병법인 소개 합병 개요 합병의 필요성 중장기 성장전략 방향 기술경쟁력 및 생산역량 강화를 통해 기존 사업영역의 견고한 성장을 바탕으로 소재기술 접목이 가능한 연관·비연관 산업으로의 적극적 확장을 모색할 예정입니다. 전략 방향성 및 핵심사업 추진분야 [건설/토목] Glass Paper 생산확대 및 글로벌시장 확장 A 기존 사업분야 견고화 [산업용시장] 고성능 연마재, 절연재 등 시장수요 대응 [기타] 스포츠레저, 조선, 항공우주 등 기존시장 수요 대응 [조선] 선박용 신제품 개발 및 양산을 통한 시
Slide 23: Thank You
Thank You HANKUK CARBON