Nippon Concrete Industries Co., Ltd. · TSE:5269
Nippon Concrete Industries — H1 FY2022 Earnings Presentation
35 slides from Nippon Concrete Industries's earnings presentation, November 2022
Slide 1: 2022年度中間決算説明会資料
b 2022 PA laa AAS 202247115228 0 BAAD 2U—KL SSH WY NIPPON CONCRETE INDUSTRIES CO., LTD. sFAI— F : 5269
Slide 2: 目次
目次 １．２０２２年度中間業績概要 ２．２０２２年度通期業績・配当予想 ３．参考資料 1
Slide 3: 2022年度中間業績概要
１．２０２２年度中間業績概要 ２．２０２２年度通期業績・配当予想 ３．参考資料 2
Slide 4: 連結損益計算書
連結損益計算書 ◆基礎事業・土木製品事業で受注高、生産・出荷量が回復し増収 ◆原材料価格上昇の影響を大きく受け、携帯電話基地局向けポール出荷が減少し減益 ◆独自の営業を展開するグループ会社は堅調、当社を中心とする事業で減速 （単位：百万円） 前中間期 当中間期 増減 公表値 公表値 実績 実績 前期比 増減率（％） 2022年 2022年 ( A ) ( B ) ( B ) - ( A ) = ( C ) ( C ) / ( A ) 5月13日 9月21日 売上高 21,116 24,608 3,491 16.5% 26,800 24,400 営業利益 242 40 △ 202 △ 83.3%
Slide 5: 連結セグメント別売上高・損益
連結セグメント別売上高・損益 ◆基礎事業は、受注高・出荷量の回復に加えて工場稼働率が大幅改善し増収増益 ◆二次製品事業は、土木製品事業でリニア向けセグメント等生産で売上を伸ばしたものの、 ポール関連事業にて全国出荷量の大幅減少の影響もあり収益が伸び悩み減収減益 （単位：百万円） 売上高 前中間期 当中間期 増減額 増減率 （A） （B） （B）-（A）＝（C） （C）/（A） 基礎事業 9,071 12,748 3,677 40.5% コンクリート二次製品事業 11,890 11,709 △ 180 △ 1.5% 不動産・太陽光発電事業 154 149 △4 △ 3.2% 計 21,116 2
Slide 6: 連結セグメント別売上高推移
連結セグメント別売上高推移 ◆基礎事業は、昨年大きく落ち込んだものの、本中間期は一昨年並みに回復 ◆ポール関連事業は、携帯電話基地局向けポール出荷で伸ばしてきたものの 本中間期は半導体不足等の影響により同ポール需要が急減 5
Slide 7: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 ◆売上債権および棚卸資産が増加し、現預金が減少 ◆有利子負債は概ね横ばい、純有利子負債は増加 （百万円） 前期末 当中間期 増減額 （百万円） 前期末 当中間期 増減額 流動資産 31,969 32,516 547 負債合計 36,330 36,858 527 現金及び預金 8,599 6,892 △ 1,707 有利子負債 13,705 13,369 △ 335 固定資産 43,033 42,897 △ 136 純資産合計 38,672 38,556 △ 116 有形固定資産 26,875 26,523 △ 351 株主資本 27,369 26,927 △ 441 無形固定資
Slide 8: 連結キャッシュフロー計算書
連結キャッシュフロー計算書 ◆主に純利益の減少、売上債権の増加により営業ＣＦ、フリーキャッシュフローがマイナス ◆前中間期は子会社株式を取得したことにより投資ＣＦと財務ＣＦへ影響 7
Slide 9: 2022年度通期業績・配当予想
１．２０２２年度中間業績概要 ２．２０２２年度通期業績・配当予想 ３．参考資料 8
Slide 10: 通期業績予想
通期業績予想 ◆売上高は、上期減収に加えコンクリート二次製品事業で伸び悩むと想定し５６０億円から下方修正 ◆利益は、期初想定を上回る原材料価格上昇の影響を下期はフルに受け減益を見込む （単位：百万円） 2021年度 2022年度（11/14 公表値） 通期比 通期業績 前期実績 中間期 通期（予想） 増減額 増減率 予想に対する 進捗率 （A ） （実績） （B ） ( B ) - ( A ) = ( C) （C）/（A ） 売上高 47,376 100.0% 24,608 100.0% 51,000 100.0% 3,623 7.6% 48.3% 営業利益 1,228 2.6% 40 0.2
Slide 11: 通期業績予想の推移
. == L=~ 7 = AAI SRtR PS CRI bERB @ BA10F HOPES GH) ALS Fs (SAF) RLS ~ RHR ~-MAHKEMET S44 MAR (SAP) 60,000 4,000 3,182 49,975 51,000 50,000 3,000 40,000 | 2,000 30,000 1,000 20,000 0 10,000 A 1,000 20135 20145 E 2015 “20168 “201756 “201841 20195 202047 2021 FE 20224 = (FAB) 10
Slide 12: 通期配当予想
通期配当予想 ◆当期純利益を２０百万円と予想するため、誠に遺憾ながら期を通して無配を予定 ◆経営責任を明確にするため役員報酬を減額し、早期復配に向け業績回復に全力を尽くす 11
Slide 13: ご注意・お問い合わせ先
◆ご注意 この資料に記載されている業績予想等は、本資料作成時において、 入手可能な情報に基づき作成したものであり、今後様々な要因に よって、予想、計画と異なる場合があり、いかなる確約や保証を行う ものではありません。 ◆お問い合わせ先 日本コンクリート工業株式会社 社長室 株式・ＩＲグループ TEL ： 03-3452-1025 FAX ： 03-3452-1121 E-mail ： ir@ncic.co.jp HP ： https://www.ncic.co.jp/
Slide 14: 参考資料
BRAY 7 Ub TSH WL NIPPON CONCRETE INDUSTRIES CO. LTD. SAAR
Slide 15: 目次
目次 １． 連結損益計算書 概要 ２． 連結貸借対照表 概要 ３． 連結キャッシュフロー 概要 ４． 21年度・22年度上期地域別パイル需要 ５． 22年度上期パイル全国需要推移 ６． 22年度上期パイル全国生産・出荷実績及びシェア ７． 22年度上期ポール全国需要推移 ８． 22年度上期ポール全国生産・出荷実績及びシェア ９． 連結売上高営業利益率/経常利益率の推移 １０．設備投資/減価償却費の推移 １１．社債・借入金残高の推移 １２．会社概要 １３．経営理念 １４．事業領域 １５．製品・工法紹介 １６．生産・営業拠点 14
Slide 16: 連結損益計算書概要
連結損益計算書概要 （単位：百万円） 前中間期 当中間期 増減額 増減率 科目 （A） （B） （B）-（A）＝（C） （C）/（A） 売上高 21,116 100.0% 24,608 100.0% 3,491 16.5% 売上原価 17,672 83.7% 21,283 86.5% 3,611 20.4% 売上総利益 3,444 16.3% 3,324 13.5% △ 119 △ 3.5% 販管費及び一般管理費 3,201 15.2% 3,283 13.3% 82 2.6% 営業利益 242 1.1% 40 0.2% △ 202 △ 83.3% 営業外損益 290 1.4% 323 1.3%
Slide 17: 連結貸借対照表概要
連結貸借対照表概要 （単位：百万円） 前期末 当中間期 増減額 前期末 当中間期 増減額 科目 科目 （A） （B） (B) - (A) （A） （B） （B）-（A） （資産の部） （負債の部） 流動資産 31,969 32,516 547 流動負債 22,888 23,760 871 現金及び預金 8,599 6,892 △ 1,707 仕入債務 12,776 13,650 874 売上債権 13,346 14,852 1,506 短期借入金(含む1年内) 6,389 6,609 220 棚卸資産 8,955 9,792 836 その他 3,723 3,499 △ 223 その他 1,06
Slide 18: 連結キャッシュフロー概要
連結キャッシュフロー 概要 （単位：百万円） 前中間期 当中間期 増減額 （A） （B） （B）-（A） 税金等調整前四半期純利益 1,100 356 △ 744 減価償却費 960 918 △ 42 営業 売上債権及び契約資産の増減額（△は増加） 3,602 △ 1,506 △ 5,108 活動 棚卸資産の増減額（△は増加） 228 △ 836 △ 1,064 による 仕入債務の増減額（△は減少） △ 1,050 1,002 2,053 CF その他 △ 2,847 △ 45 2,801 計 1,994 △ 110 △ 2,104 投資活動によるCF △ 2,702 △ 693 2,008
Slide 19: 21年度・22年度上期地域別パイル需要
２１年度・２２年度上期地域別パイル需要 21 22 増減率 合計(千㌧) 1,004 1,190 18.5% 50 51 2.8% 143 153 6.8% 1,197 1,394 16.5% 18
Slide 20: 22年度上期パイル全国需要推移
２２年度上期パイル全国需要推移 22年度出荷シェア（％） NC 10.19% 日コンG 11.09% NCG 14.09% ※NCシェア：日本コンクリート工業㈱＋NC貝原コンクリート㈱ ※日コンGシェア：日本コンクリート工業㈱＋NC貝原コンクリート㈱＋北海道コンクリート工業㈱＋東北ポール㈱ 19
Slide 21: 22年度上期パイル全国生産・出荷実績及びシェア
２２年度上期パイル全国生産・出荷実績及びシェア 生産量 出荷量 シェア 会 社 名 生産 出荷 (ton) (ton) 前年 前年 シェア 同期比 シェア 同期比 1 三谷セキサン㈱ 428,889 417,577 30.75% → 29.93% → 2 ジャパンパイル㈱ 371,677 386,373 26.65% ↑ 27.70% → 3* 日本コンクリート工業㈱ 161,766 154,695 11.60% ↑ 11.09% ↑ 4 日本ヒューム㈱ 110,720 100,834 7.94% ↓ 7.23% ↓ 5 ㈱トーヨーアサノ 86,654 85,956 6.21% ↓ 6.16%
Slide 22: 22年度上期ポール全国需要推移
２２年度上期ポール全国需要推移 22年度出荷シェア（％） NC 17.12% 日コンG 37.72% NCG 75.18% ※日コンGシェア：日本コンクリート工業㈱＋北海道コンクリート工業㈱＋東北ポール㈱ 21
Slide 23: 22年度上期ポール全国生産・出荷実績及びシェア
２２年度上期ポール全国生産・出荷実績及びシェア 生産量 出荷量 シェア 会 社 名 生産 出荷 (ton) (ton) 前年 前年 シェア 同期比 シェア 同期比 1* 日本コンクリート工業㈱ 79,363 80,290 37.20% ↓ 37.72% ↓ 3 大日コンクリート工業㈱ 27,864 26,547 13.06% ↑ 12.47% ↑ 4* 九州高圧コンクリート工業㈱ 20,802 19,235 9.75% ↓ 9.04% ↓ 5* 中国高圧コンクリート工業㈱ 16,268 19,108 7.63% ↑ 8.98% ↑ 6 三谷セキサン㈱ 17,077 17,149 8.00% ↓
Slide 24: 連結売上高営業利益率/経常利益率の推移
% + ESHER RARE 8.0 6.5 6.0 a > | ul JE... . =A fx . \/e A 0.2 A 2.0 T T T T T 1 20174F RE = -20184F RE =: 20194F RE = «20204F RE §=_ «2021 4E HE = 2022 FE (#8)
Slide 25: 設備投資/減価償却費の推移
Eye S UMEAMA OHS 2 Wham ictatve (SBP) _ ; Bei AMA 2,500 2,047 2,119 2,000 _— ~~. = I 800 a 720 1,665 “ae 1,500 1,000 500 0 201845 20194F EE 20204F 202145 a (FB) 24
Slide 26: 社債・借入金残高の推移
+ HA SEBOHES @ wscnsssnary ABA HBA RESKE + ALEEAEWA(C) 12,872 12,525 12,000 10,316 11,067 9,000 6,000 ; 3,000 - 0 4 201855 201955 202055 202145 20225 25
Slide 27: 会社概要
会社概要 商 号 日本コンクリート工業株式会社 （英：NIPPON CONCRETE INDUSTRIES CO., LTD.） 設 立 1948年（昭和23年）8月5日 代 表 者 代表取締役社長 塚本 博 本 社 所 在 地 〒108-8560 東京都港区芝浦四丁目6番14号 ＮＣ芝浦ビル 上 場 取 引 所 東京証券取引所プライム市場（証券コード5269） 1967年（昭和42年）10月 市場第一部上場 資 本 金 5,111百万円 事 業 内 容 コンクリートポール、コンクリートパイルおよびプレキャスト製品の製造、 販売ならびに施工 品質マネジメントシステム ISO9001認証取得（2
Slide 28: 経営理念
経営理念 経営理念 日コングループは 「コンクリートを通して、 安心・安全で豊かな社会づくりに貢献する」 ために存在します 行動理念 私たちは、 １．お客さまを大切にし、社員の働き甲斐と幸せの実現を目指します ２．コンクリートでお客さまに感動を与える高い技術力を保持し、品質至上を目指します ３．適正利潤を確保し、企業価値を高め、株主の信頼と社員の幸福を目指します ４．私たち社員は ・熱きチャレンジの心を持っております ・常に自己革新を目指します ・失敗を責めず、失敗から学びます ・社内外での挨拶を励行します 27
Slide 29: 事業領域
事業領域 親杭パネル デコメッシュ 基礎事業 ポール関連事業 土木製品事業 施工現場 パイル（エスタス１０５） ＣＯＰ 擬木柱 ポールメンテナンス PC-壁体 RCセグメント 環境事業等 パデックス（PAdeCS） ポアセル（吸音材） 海外事業 NCミャンマー CO2固定化商品 28
Slide 30: 製品・工法紹介（コンクリートパイル）
製品・工法紹介 ■コンクリートパイル さまざまな施工ニーズに対応した基礎杭 ・PHCパイル ・G-ONAパイル ・PRCパイル ・SCパイル ・節杭 ・エスタスパイル ・RSCパイル、RSCPパイル ・SPHCパイル なお、PHCパイルには外観形状が異なる、 HMパイル、HBパイルなどがあります。 ※差別化技術 ◆ G-ONAパイル 独自製品 環境製品 ◆ エスタスパイル 独自製品 ◆ スマートカットオフ工法 独自製品 （RSCパイル、RSCPパイル） エスタスパイル SC杭とPHC杭を一体化させ、継手箇所を削減 ◆ 地中熱利用ヒートポンプシステム し施工効率を高め、経済的な設計を可能とす る
Slide 31: 製品・工法紹介（高支持力工法）
製品・工法紹介 高支持力工法 ■Hyper-MEGA工法 先端部に超高強度の節付き杭を用いるプレ ボーリング系高支持力杭工法 ■Hyper-ストレート工法 全長同径のストレート掘削で標準既製コンク リート杭を使用するシンプルな工程のプレ ボーリング系高支持力杭工法 ■Hyper-NAKSⅡ工法 従来のHyper-NAKS工法をさらに進化させ、 地盤支持力をより大きくした中掘り系高支持 力杭工法 ■Ｈ・Ｂ・Ｍ工法 Hyper-MEGA工法施工図 HBパイル（溝付き拡底杭）を使用し、球根部 の軸力と摩擦支持力を確実に発揮するプレ ボーリング系高支持力杭工法 30
Slide 32: 製品・工法紹介（PCW工法ほか）
製品・工法紹介 道路拡幅・斜面対策工事 湧水のり面対策・緑化促進軽量のり枠工法 防減災・国土強靭化 ■PCW工法 ■メッシュリング工法 防減災・国土強靭化 安定性と強度を備えたプレキャストコンクリー 土の安定性に優れ、凹凸に対応し、通水性・ トパネルで壁面を構築し、背面へは気泡混合 通気性の遮断がなく植物の根茎の発育に良 軽量盛土在充填することにより、道路拡幅で 好な工法 は斜面に耐久性の高い盛土構造物を経済的 に構築し、老朽化した橋梁では気泡混合軽量 盛土にて埋没して耐震補強・橋梁拡幅を経済 的に構築する工法 現場打ちグラウンドアンカー受圧板 ■フィットフレーム工法 防減災・国土強靭化 軽量
Slide 33: 製品・工法紹介（コンクリートポール）
製品・工法紹介 ５Ｇ、 ６Ｇ トップシェア COP (嵌合式ポール) ■コンクリートポール 配電線路、通信線路、電車線路、防球ネット、照明、 移動体通信アンテナ、交通信号機、防災無線、 小型風力発電などの支持物、継ポール・その他の ポール、ポール付属部品 これらのコンクリート柱の点検・補修 ※差別化製品 ◆ COP (嵌合式ポール)、NC-FCポール、 NC-SFCポール、TPハイポール、 ハーモニックポール ◆ NCハイポール、SCポール ◆ PC基礎体 ◆ NCタワー ■得意先 NTTグループ、北海道電力NW㈱、 東北電力NW㈱、東京電力PG㈱、 四国電力送配電㈱、携帯電話各社、JR、 鉄
Slide 34: 製品・工法紹介（土木製品）
製品・工法紹介 ■土木製品 防減災・国土強靭化 ・擁壁（PC-壁体、親杭パネル） ・地中配電材（マンホール、ハンドホール） ・防音・吸音材（NJ軽量高欄、ポアセル） ・トンネル覆工材（セグメント、PCL） ・超高強度繊維補強コンクリート（ダクタル、 サクセム） ・その他一般土木(ボックスカルバート、パワー スラブ) RCセグメント ※差別化製品 独自製品 ◆ PC-壁体 ◆ 親杭パネル ◆ ポアセル ◆ NJ軽量高欄 ■得意先 官公庁、公益企業、鉄道各社、ゼネコン PC-壁体 33
Slide 35: 生産・営業拠点
生産・営業拠点 工場名 所在地 製造品 営業拠点 川島工場 茨城県筑西市 ポール・パイル・土木製品 本社 鈴鹿工場 三重県鈴鹿市 ポール 仙台営業所 古河工場 茨城県古河市 パイル 茨城営業所 高砂工場 兵庫県高砂市 ポール・パイル 名古屋支店 滋賀工場 滋賀県湖南市 パイル 四日市営業所 九州工場 福岡県直方市 ポール・パイル 大阪支店 和気工場 岡山県和気町 パイル・PC床版 広島支店 笠岡工場 岡山県笠岡市 パイル 岡山営業所 小松工場 愛媛県西条市 ポール・パイル 四国支店 四日市工場 三重県四日市市 パイル 愛媛営業所 板倉工場 群馬県板倉町 セグメント 九州支店 女方工場 茨城県筑
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