Sparebanken Ost · OSL:SPOG
Sparebanken Ost — Sparebanken Øst — Q1 2022 Earnings Presentation
23 slides from Sparebanken Ost's earnings presentation, May 11, 2022
Slide 1: Regnskapspresentasjon
Sparebanken Øst Regnskapspresentasjon Per 1. kvartal 2022 | Drammen 11. mai 2022
Slide 2: Hovedpunkter 1. kvartal 2022
Hovedpunkter 1. kvartal 2022 • God innskuddsvekst • Lav utlånsvekst • Økte netto renteinntekter • Invasjonen av Ukraina har gitt negative markedsverdiendringer • Redusert kostnadsnivå • Økt ren kjernekapitaldekning • Lavere egenkapitalavkastning oest.no 2
Slide 3: Netto renteinntekter og rentenetto
Netto renteinntekter og rentenetto Netto renteinntekter og rentenetto kvartalsvis mill. kroner og i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) 165 166 164 166 163 162 151 152 137 1,54% 1,53% 1,50% 1,38% 1,36% 1,28% 1,35% 1,33% 1,26% Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1 21 Q2 21 Q3 21 Q4 21 Q1 22 Netto ren
Slide 4: Økende rentenivå reduserer utlånsmarginer og øker innskuddsmarginer
Økende rentenivå reduserer utlånsmarginer og øker innskuddsmarginer Rentemargin målt mot 3mNibor Utlån Innskudd 3,22 3,15 3,13 2,98 2,97 2,92 2,83 2,81 1,04 2,69 2,72 2,66 2,66 2,73 2,55 2,43 0,84 0,84 0,78 0,74 2,13 0,68 0,51 0,57 1,88 1,85 0,50 1,80 1,74 0,44 0,69 1,67 1,63 1,68 1,66 0,39 0,32 1,4
Slide 5: Reduserte andre inntekter
Reduserte andre inntekter Andre inntekter i kvartalet Andre inntekter hittil i år mill. kroner mill. kroner 188 213 193 148 130 119 80 80 90 19 27 15 29 5 32 6 14 14 14 -1 6 4 -1 46 45 35 33 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1 21 Q2 21 Q3 21 Q4 21 Q1 22 2018 2019 2020 2021 Q1 21 Q1 22 Netto prov. inntekter A
Slide 6: Stabile driftskostnader
Stabile driftskostnader Sum driftskostnader i kvartalet Gj.snittlig forvaltningskapital og årsverk mill. kroner mrd. kroner og antall årsverk ved periodeslutt 80 82 79 80 79 81 47,2 45,2 47,4 42,5 43,3 72 68 39,0 62 199 192 184 187 187 181 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1 21 Q2 21 Q3 21 Q4 21 Q1 22 2018 2
Slide 7: Fortsatt meget lave tap
Fortsatt meget lave tap Resultatført tap i kvartalet Resultatført tap i kvartalet mill. kroner i % av netto utlån til kunder (IB) 0,09 8 0,05 2 2 4 3 0,02 0,02 0,03 1 0 0,01 - -2 -1 -0,01 -0,02 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1 21 Q2 21 Q3 21 Q4 21 Q1 22 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1 21 Q2 21 Q3 21 Q4 21 Q1 2
Slide 8: Resultatutvikling
Resultatutvikling Resultat etter skatt i kvartalet Egenkapitalrentabilitet i kvartalet mill. kroner prosent 236 24,34 141 13,49 98 69 76 72 65 72 62 8,86 7,00 7,23 6,82 6,19 6,44 5,61 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1 21 Q2 21 Q3 21 Q4 21 Q1 22 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1 21 Q2 21 Q3 21 Q4 21 Q1 22 Resultat
Slide 9: Endring resultat fra 1. kvartal 2021 til 1. kvartal 2022
Endring resultat fra 1. kvartal 2021 til 1. kvartal 2022 oest.no 9
Slide 10: Endring ROE fra 1. kvartal 2021 til 1. kvartal 2022 (%)
Endring ROE fra 1. kvartal 2021 til 1. kvartal 2022 (%) oest.no 10
Slide 11: Lav utlånsvekst siste 12 måneder
Lav utlånsvekst siste 12 måneder Netto utlån til og fordringer på kunder Netto utlån til og fordringer på kunder mrd. kroner og vekst i % siste kvartal mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder 40,4 40,1 39,4 38,4 38,3 39,4 38,3 35,4 38,4 33,7 35,1 34,2 35,4 32,0 31,4 -1,4 % -5,1 % -2,0 % 13,0 33,8
Slide 12: Økt andel utlån til privatkunder
Økt andel utlån til privatkunder Andel av utlån privatkunder Netto utlån personkunder konsern mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder 10,8 % 34,9 33,8 34,2 30,3 29,3 30,4 Næringslivskunder Privatkunder 13,7 % -3,3 % 3,9 % 14,8 % 18,1 % 1,2 % 89,2 % 2018 2019 2020 2021 Q1 21 Q1 22 Lånestørrelse pri
Slide 13: Lav belåningsgrad i boliglånsporteføljen
Lav belåningsgrad i boliglånsporteføljen Gjennomsnittlig belåningsgrad boliglån* Belåningsgrad boliglån* prosent prosent 77,2 57,0 57,3 57,4 57,2 56,8 56,5 56,2 56,1 56,0 21,2 1,6 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1 21 Q2 21 Q3 21 Q4 21 Q1 22 Under 70% 70-85% Over 85% Q1 21 Q1 22 * Belåningsgrad er beregnet
Slide 14: Lav risiko mot næringskunder
Lav risiko mot næringskunder Andel av utlån næringskunder Netto utlån næringskunder konsern mrd. kroner 4,9 4,9 5,0 4,7 4,5 10,8 % 4,2 Næringslivskunder Privatkunder 2018 2019 2020 2021 Q1 21 Q1 22 Omsetning og drift av fast eiendom Bygg og anlegg Tjenesteytende næringer ellers Annet Engasjementsstø
Slide 15: Lavt nivå på misligholdte engasjementer
Lavt nivå på misligholdte engasjementer Netto misligholdte engasjementer* Tapsavsetninger mill. kroner og i % av netto utlån mill. kroner og i % av brutto utlån 201 188 165 127 128 126 125 132 113 126 102 112 0,54 0,51 0,43 0,39 0,33 0,35 0,32 0,33 0,33 0,31 0,32 0,29 2018 2019 2020 2021 Q1 21 Q1 22
Slide 16: Stabil innskuddsdekning
Stabil innskuddsdekning Innskudd fra og gjeld til kunder Funding mrd. kroner og vekst i % siste kvartal mrd. kroner og innskuddsdekning i % 17,3 17,9 17,6 17,1 43,1 42,9 42,4 14,9 15,7 40,6 40,8 14,3 14,5 14,8 38,2 37,7 37,9 36,5 110,4 % 106,5 % 105,8 % 100,9 % 97,9 % -3,2 % 3,8 % -2,1 % 2,1 % 6,1 %
Slide 17: Høy ren kjernekapital og uvektet kjernekapitalandel
Høy ren kjernekapital og uvektet kjernekapitalandel Ren kjernekapital Mål for ren kjernekapital Uvektet kjernekapitalandel prosent prosent prosent 19,01 17,96 18,24 17,75 17,69 16,39 14,75 1,95 1,80 1,00 8,81 9,03 8,60 8,59 8,95 8,48 Buffer 10,00 Pilar 2-tillegg Motsyklisk buffer Ren kjerne 2018 201
Slide 18: God inntjening og vekst i AS Financiering
God inntjening og vekst i AS Financiering Resultat etter skatt hittil i år Netto utlån til og fordringer på kunder mill. kroner mrd. kroner og utvikling i % siste 12 måneder 53 52 2,42 2,42 38 2,24 2,19 35 2,10 1,99 12 12 4,9 % 5,8 % 4,1 % 10,4 % 6,2 % 8,0 % 2018 2019 2020 2021 Q1 21 Q1 22 2018 2019
Slide 19: Frende Forsikring
Frende Forsikring Resultat etter skatt hittil i år Bestandspremie mill. kroner mill. kroner 560 522 3.086 2.888 2.830 2.918 2.668 2.722 322 60 25 -25 2018 2019 2020 2021 Q1 21 Q1 22 2018 2019 2020* 2021 Q1 21 Q1 22 * Netto reduksjon i bestandspremie i 2020 forklares med avhendelse av pensjonsportefø
Slide 20: Utsiktene fremover
Utsiktene fremover • Konkurransen om lånekundene er sterk og sammen med økende pengemarkedsrenter vil det legge press på bankens rentenetto fremover • Økte innskuddsmarginer vil bidra positivt på bankens rentenetto fremover • Banken forventer også i 2022 positive resultatbidrag fra eierskap i andre
Slide 21: Takk for oppmerksomheten!
Takk for oppmerksomheten! For ytterligere informasjon, vennligst kontakt: Pål Strand, adm. direktør, tlf. 916 24 428 | Kjell Engen, viseadm. direktør, tlf. 957 75 003 Forbehold Disclaimer Sparebanken Øst gjør oppmerksom på følgende forhold knyttet til fremtidsprognoser Sparebanken Øst emphasise the
Slide 22: Vedlegg
Vedlegg
Slide 23: Hendelser i kvartalet
Hendelser i kvartalet Strømsgodset God kundeservice er Vårt samarbeid med Russlands invasjon Norges Bank hevet Idrettsforening er som viktig for både oss og Ungt Entreprenørskap av Ukraina har styringsrenten med 0,25 eliteserieklubb kundene våre. Derfor om privatøkonomisk medført økt prosentpoeng ti