Silicius Real Estate Socimi Sa · BME:YSIL
Silicius Real Estate Socimi Sa — H1 2022 Earnings Presentation
38 slides from Silicius Real Estate Socimi Sa's earnings presentation, 2022
Slide 1: 6M 2022 Presentación de Resultados
6M 2022 PRESENTACIÓN DE RESULTADOS
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Important notice By accepting this presentation and/or by attending this presentation, you will be taken to have represented, warranted and undertaken that you have read and agree to comply with the contents of this disclaimer. The information contained in this presentation (“Presentation
Slide 3: Carta al Accionista
Carta al Accionista ➢ En los primeros 6 meses del año, se ha experimentado un excelente crecimiento de las rentas netas gracias al incremento en términos Like- for-Like así como la reducción de las bonificaciones e incentivos a los arrendatarios. Este crecimiento se traduce en un +20.5% de Renta Net
Slide 4: Contenido
Contenido Resumen Ejecutivo 6M22 Resultados Financieros Evolución del Negocio Negocio por segmentos Valoración de la cartera y endeudamiento Creación de valor Evolución Bursátil Estados Financieros Consolidados Hechos posteriores 4
Slide 5: Resumen Ejecutivo Highlights
RESUMEN EJECUTIVO “HIGHLIGHTS” Principales KPI’s 6M22 5
Slide 6: Highlights
“HIGHLIGHTS" RESULTADOS FINANCIEROS ➢ GAV de 746 millones de € a 30/06/22 (+1.8% Like-for-Like vs. 31/12/21). ➢ Rentas Brutas de 14,8 millones de € (+4.2% respecto a 6M21) y Renta Neta de 12,1 millones de € (+20.5% respecto a 6M21). ➢ FFO de 0,22€/acc, un incremento del 123.1% respecto a 6M21. ➢ LTV
Slide 7: Evolución principales KPI's 6M22
EVOLUCIÓN PRINCIPALES “KPI´s” 6M22 44 409.249 89% 5,8 años > INMUEBLES M2 SBA Ocupación (1) WAULT (2) OPERACIONAL 14,8M€ 12,1M€ 9,1M€ 20,2M€ > Rentas Brutas (3) Rentas Netas EBITDA Contable Resultado consolidado IFRS FINANCIERO 745M€ 231M€ 30.0% 1.73% > GAV (4) Deuda Neta 7 años de LTV Tipo de inter
Slide 8: 6M22 Resultados Financieros
6M22 Resultados Financieros Evolución financiera consolidada Evolución de Rentas Brutas 8
Slide 9: Evolución financiera consolidada
6M22 Resultados Financieros Evolución financiera consolidada ➢ Excelente crecimiento de rentas netas (+20.5%) gracias a un incremento LFL de rentas y reducción de incentivos. ➢ FFO de 0,22€/acc, un incremento del 123.1% respecto a 6M21. ➢ Mejora del ratio EBITDA/NOI hasta un 75,4% (supone +34% respe
Slide 10: Evolución de Rentas Brutas
6M22 Resultados Financieros Evolución de Rentas Brutas ➢ Crecimiento LfL positivo en todas las tipologías salvo hoteles +13.8% Hoteles en Centros Comerciales por la bajada de ocupación de los mismos. Centros Comerciales (13.3%) Retail +7.2% ➢ Crecimiento significativo en Hotelero motivado por la fir
Slide 11: Evolución del Negocio
Evolución del Negocio Distribución del portfolio Desglose de rentas brutas Ocupación y WAULT 6M22 Actividad de alquileres Diversificación de Arrendatarios 11
Slide 12: Distribución del portfolio
Evolución del Negocio Distribución del portfolio ➢ Se mantiene la diversificación por tipologías marcada en la estrategia. ➢ 45% del GAV total proviene de inmuebles ubicados en Madrid. 0,5% Europa GAV POR TIPO DE ACTIVO GAV POR UBICACIÓN Logistics; 1% Others; Residential; País Vasco; 8% 9% 3% Hotels
Slide 13: Desglose rentas brutas
Evolución del Negocio Desglose renta brutas (1) ➢ Las rentas brutas del período han alcanzado un importe de 14.8 miles de € respecto a 14.2 miles de € en 6M21. ➢ Mejora de la diversificación en rentas gracias al crecimiento de rentas de la parte hotelera y residencial. (€ miles) 6M22 6M21 Variación
Slide 14: Ocupación y WAULT
Evolución del Negocio Ocupación y WAULT (1) ➢ Incremento de la ocupación de inmuebles en explotación +0.6% por firma de nuevos contratos en las tipologías Residencial y Retail. ➢ Incremento de la ocupación de la cartera total de +3.6% por firma de nuevos contratos en Carretas (Umusic Hotels) y prime
Slide 15: 6M22 Actividad de alquileres
Evolución del Negocio 6M22 Actividad de alquileres ➢ Intensidad comercial en la firma de nuevos contratos de alquileres en Centros comerciales, Retail y Residencial. ➢ 20 Nuevos contratos de arrendamiento relevantes que cumplen con el plan de negocio aprobado. Nº DE CONTRATOS FIRMADOS (IN), RESUELTO
Slide 16: Diversificación de Arrendatarios
Evolución del Negocio Diversificación de Arrendatarios ➢ A cierre del primer semestre 2022, el arrendatario más relevante en términos de ingresos por arrendamiento es Iberostar (21.2% de la Renta Bruta), seguido por el Gobierno de Cantabria (6.4% de la Renta Bruta). ➢ El 100% de las rentas indexadas
Slide 17: Negocio por segmentos
Negocio por segmentos Hotelero Centros Comerciales Retail Residencial Oficinas y Logístico 17
Slide 18: Hotelero
Negocio por segmentos Hotelero ➢ Incremento significativo de rentas por incrementos de renta, comercialización y los escalados de los contratos de alquiler. ➢ Ocupación plena de la cartera hotelera por la firma de nuevo contrato con Universal Music Hotels en Carretas. GRI “Bridge” (€ millones) +13.8
Slide 19: Centros Comerciales
Negocio por segmentos Centros Comerciales ➢ Decrecimiento de la renta en términos LfL motivado por resoluciones de contratos de arrendamiento. ➢ Incremento de PMA(1) hasta los 2.6 años. 70% Ocupación GRI “Bridge” 2.6 años PMA (1) (€ millones) (13.3%) 6M21 Var LfL Adq./Desinv. 6M22 Ventas Acumuladas
Slide 20: Retail
Negocio por segmentos Retail ➢ Incremento de la ocupación % por firma de nuevos contratos de alquiler. ➢ Incremento de rentas por indexación y nuevas rentas de comercialización. GRI “Bridge” (€ millones) +3.6% 6M21 Var LfL Adq./Desinv. 6M22 OPERACIONES DE ALQUILER MÁS RELEVANTES 95% Ocupación 2.8 añ
Slide 21: Residencial
Negocio por segmentos Residencial ➢ Incremento significativo de renta/ocupación y WAULT por alquiler de la totalidad de la Fase I de Los Madrazo (Edificio 8 y 6). ➢ Incremento significativo de renta por alquiler de la totalidad de la Fase I de Los Madrazo (Edificio 8 y 6). GRI “Bridge” (€ millones)
Slide 22: Oficinas y Logístico
Negocio por segmentos Oficinas y Logístico ➢ Oficinas y logísticos con crecimientos positivos motivado por la indexación de las rentas OFICINAS LOGÍSTICO GRI “Bridge” GRI “Bridge” (€ millones) 5.5% (€ millones) 6.5% 6M21 Var LfL Adq./Desinv. 6M22 6M21 Var LfL Adq./Desinv. 6M22 100% Ocupación 100% Oc
Slide 23: Valoración de la cartera y endeudamiento
Valoración de la cartera y endeudamiento Evolución del GAV GAV “Drivers” Endeudamiento 23
Slide 24: Evolución del GAV
Valoración de la cartera y endeudamiento Evolución del GAV ➢ Incremento del valor del portfolio hasta los 746M€ (+3.1% respecto a 2021) ➢ Valoración estable (+1,8% LfL con respecto a FY21) +3.1% GAV (€ millones) +1.8% GAV Like- For-Like GAV(1) a 31/12/21 Evolución Like-for- Capex Adquisiciones Venta
Slide 25: GAV Drivers
Valoración de la cartera y endeudamiento GAV “Drivers” ➢ Crecimiento positivo LfL de todas las categorías EVOLUCIÓN GAV (1) LIKE-FOR-LIKE 5,08% +1.3% 1,04% SILICIUS 0,84% Media 0,23% 0,25% 0,03% Hotels Shopping Centers Retail Offices Residential Logistics VARIACIÓN “EXIT YIELD” 0,7% 0,1% 0,1% 0 pbs
Slide 26: Endeudamiento
Valoración de la cartera y endeudamiento Endeudamiento ➢ Amortización de deuda en el periodo reduciendo el endeudamiento y el LTV ➢ Ampliados los vencimientos a corto plazo del calendario de repago de la deuda. 30/06/22 31/12/21 Variación Deuda Financiera Bruta € 235,0 m € 240,2 m (2.2%) Caja y Equi
Slide 27: Creación de Valor
Creación de Valor Desinversiones 6M22 Capex 27
Slide 28: Desinversiones 6M22
Creación de Valor Desinversiones 6M22 ➢ Se ha desinvertido en el mes de enero un activo no estratégico, el inmueble "Muebles Boom Parque Oeste", por un importe de 4.035 miles de euros, aproximadamente el valor del GAV. ➢ No se han producido nuevas adquisiciones dentro del periodo. 28
Slide 29: Capex
Creación de Valor Capex ➢ Ejecución de Plan de Capex 2022 según el plan previsto con ampliaciones (Carretas) por acuerdo con arrendatario. SBA (m2) Capex (€ millones) % Progreso hasta hoy Entrega Fase I: Finalizado Carretas (Madrid) 10.247 € 27,9 m 95% Fase II: 3T 2022 Cala Mandia 7.437 € 3,3 m 91%
Slide 30: Evolución Bursátil
Evolución Bursátil Evolución de la cotización 30
Slide 31: Evolución de la cotización
Evolución Bursátil Evolución de la cotización ➢ Las acciones de SILICIUS, han cerrado a 30 de junio de 2022 a un precio de 15,40€/acc, no supone variación con respecto a la fecha de la salida a cotizar el 23/09/21 a un precio de 15,40€/acc. ➢ Con fecha 29/04/22 se efectuó la distribución de dividend
Slide 32: Estados Financieros Consolidados
Estados Financieros Consolidados Cuenta de Resultados intermedia Resumida a 30 de junio de 2022 Balance Intermedio Resumido a 30 de junio de 2022 32
Slide 33: Balance Intermedio Resumido a 30 de junio de 2022
Estados Financieros Consolidados Balance Intermedio Resumido a 30 de junio de 2022 (€ miles) ACTIVO 30/06/2022 31/12/2021 PATRIMONIO NETO Y PASIVO 30/06/2022 31/12/2021 ACTIVO NO CORRIENTE PATRIMONIO NETO Inmovilizado intangible 4.203 4.479 Ca pi ta l s oci a l 36.112 36.112 Inversiones inmobiliaria
Slide 34: Cuenta de Resultados intermedia Resumida a 30 de junio de 2022
Estados Financieros Consolidados Cuenta de Resultados intermedia Resumida a 30 de junio de 2022 (€ miles) (€) Miles de euros 30/06/2022 30/06/2021 Rentas brutas 16.231,00 12.755,00 Oficinas 2.272 2.097 Centros comerciales 5.770 4.981 Logística 172 162 Retail 3.073 2.892 Residencial 734 126 Hotel 4.2
Slide 35: Hechos posteriores
Hechos posteriores 35
Slide 36: Hechos Posteriores
Hechos Posteriores ➢ Con fecha 6 de julio de 2022 se trasmitió el 100% de las participaciones sociales de la sociedad Atalaya Playa Bella, S.L., propietaria del Hotel Playabella Urb. Costalita situado en Estepona (Málaga). La sociedad dominante a 30 de junio de 2022 era propietaria del 54,64% de las
Slide 37: Hechos Posteriores
Hechos Posteriores ➢ Información privilegiada y otra información relevante posterior al cierre del período ➢ 01 de julio de 2022 – Firma con Merlin Properties SOCIMI, S.A. de una nueva extensión de la Fecha Límite del Compromiso de liquidez ➢ 04 de julio de 2022 – Presentación corporativa utilizada
Slide 38: Calle Velázquez, 123 – 6º
Calle Velázquez, 123 – 6º 28006 Madrid www.socimisilicius.com
Silicius Real Estate SOCIMI — H1 2022 Earnings Presentation on 6ix