Scherzer & Co. AG · XETR:PZS
Scherzer & — Investor Presentation (April 2016)
31 slides from Scherzer &'s investor presentation, April 2016
Slide 1: Unternehmenspräsentation April 2016
Unternehmenspräsentation April 2016
Slide 2: Agenda
1. Executive Summary 2. Investments 3. Portfolio 4. Financials 5. Summary
Slide 3: Executive Summary
Executive Summary Scherzer & Co. AG April 2016 Seite 3 Scherzer & Co. AG Die Scherzer & Co. AG ist eine in Köln ansässige Beteiligungsgesellschaft, die sich zum Ziel gesetzt hat, durch sowohl sicherheits- als auch chancenorientierte Investments einen langfristig angelegten Vermögensaufbau zu betreib
Slide 4: Mission Statement
Scherzer & Co. AG Scherzer & Co. AG April 2016 Seite 4 Mission Statement Mission Statement Mittelfristiges Ziel ist der Aufbau eines Beteiligungsportfolios mit einem Eigenkapitalanteil von mindestens 100 Mio. EUR, die Etablierung der Gesellschaft als eines der führenden notierten Beteiligungsunterne
Slide 5: Agenda
1. Executive Summary 2. Investments 3. Portfolio 4. Financials 5. Summary
Slide 6: Anlageuniversum
Investments Scherzer & Co. AG April 2016 Seite 6 Anlageuniversum Analysiert werden hauptsächlich Werte aus dem deutschen Rechtsraum. Grundsätzlich investiert die Scherzer & Co. AG jedoch opportunistisch. Wir glauben, dass der Markt meistens effizient bewertet. Aufgrund der menschlichen Irrationalitä
Slide 7: Selektionsprozess
Investments Scherzer & Co. AG April 2016 Seite 7 Selektionsprozess Qualitative Faktoren: Meldungen Management Markteintrittsbarrieren Unternehmensphilosophie Marktwachstum Wettbewerbsvorteile Research Investmentidee Quantitative Faktoren: Bilanzqualität Margen Cash Flow Unternehmens- KGV, KBV Sicher
Slide 8: Sicherheit & Chance
Investments Scherzer & Co. AG April 2016 Seite 8 Sicherheit & Chance Risikoreduzierte Vermögensbildung bei gleichzeitiger Wahrung interessanter Chancen des Kapitalmarktes Sicherheit Chance Investments in nachhaltige Geschäftsmodelle Unternehmen mit natürlichem „Floor“ mit entsprechender Wachstumsper
Slide 9: Wüstenrot & Württembergische AG
Investments Scherzer & Co. AG April 2016 Seite 9 Chance Wüstenrot & Württembergische AG 21,00 EUR 1999 aus dem Zusammenschluss der Traditionsunternehmen Wüstenrot 20,00 EUR und Württembergische entstanden, verbindet der börsennotierte Konzern mit Sitz in Stuttgart BausparBank und Versicherung als gl
Slide 10: GK Software AG
Investments Scherzer & Co. AG April 2016 Seite 10 Chance GK Software AG 55 EUR Die GK Software AG ist ein technologisch führender Softwarepartner des 50 EUR Einzelhandels in Europa, Nordamerika und Asien mit umfassenden Lösungen für Filialen und Unternehmenszentralen. Bedient werden 45 EUR namhafte
Slide 11: Lotto24 AG
Investments Scherzer & Co. AG April 2016 Seite 11 Chance Lotto24 AG 6,00 EUR Lotto24 ist der führende deutsche Vermittler von staatlich lizensierten Lotterien im Internet. Dabei schließt das Unternehmen im Kundenauftrag 5,50 EUR Spielverträge für Lotterieprodukte wie Lotto 6aus49, Spiel 77, Super 6,
Slide 12: M.A.X. Automation AG
Investments Scherzer & Co. AG April 2016 Seite 12 Chance M.A.X. Automation AG 6,00 EUR Die M.A.X. Automation AG ist ein international agierender Hightech- Maschinenbauer und führender Komplettanbieter integrierter und 5,50 EUR komplexer System- und Komponentenlösungen in den Segmenten Industrieautom
Slide 13: Francotyp-Postalia Holding AG
Investments Scherzer & Co. AG April 2016 Seite 13 Chance Francotyp-Postalia Holding AG 5,00 EUR Die Francotyp-Postalia ist der erste Multi-Channel-Anbieter für die Briefkommunikation. Mit ihren 11 Tochtergesellschaften bietet sie 4,50 EUR sämtliche Produkte und Dienstleistungen für die physische und
Slide 14: Homag Group AG
Investments Scherzer & Co. AG April 2016 Seite 14 Sicherheit Homag Group AG Die Homag Group ist der weltweit führende Hersteller von Maschinen und 35 EUR Anlagen für die holzbearbeitende Industrie. In über 100 Ländern ist die Homag Group in den Geschäftsbereichen Maschinen und Zellen, 30 EUR Fabrika
Slide 15: Agenda
1. Executive Summary 2. Investments 3. Portfolio 4. Financials 5. Summary
Slide 16: Die größten Aktienpositionen
Portfolio Scherzer & Co. AG April 2016 Seite 16 Die 10 größten Aktienpositionen* 1. GK Software AG ¹ WKN 757 142 **8,33 % Chance 2. W&W Wüstenrot und Württ. AG WKN 805 100 8,08 % Chance 3. Allerthal-Werke AG ¹ WKN 503 420 5,88 % Sicherheit 4. Lotto24 AG ¹ WKN LTT 024 5,73 % Chance 5. MAN SE, Vorzüge
Slide 17: Aktuelles
Portfolio Scherzer & Co. AG April 2016 Seite 17 Aktuelles Am 29.03.2016 hat der japanische Kamera- und Messtechnikspezialist Konica Minolta gemeldet, dass er rund 65% der Aktien der Mobotix AG übernimmt. Verkäufer sind Firmengründer Dr. Ralf Hinkel und Martin Putsch (Recaro-Sitze). Aufgrund der Noti
Slide 18: Nachbesserungsvolumen 2016
Portfolio Scherzer & Co. AG April 2016 Seite 18 Nachbesserungsvolumen 2016 Bei Abfindungsergänzungsansprüchen handelt es sich um potenzielle Ansprüche, die sich aus der Durchführung von gerichtlichen Spruchstellenverfahren im Nachgang von Strukturmaßnahmen börsennotierter Gesellschaften ergeben. Zum
Slide 19: Ausgesuchte Projektabschlüsse
Portfolio Scherzer & Co. AG April 2016 Seite 19 Ausgesuchte Projektabschlüsse Colonia Real Estate AG Veräußerung im Januar 2015 WMF AG Veräußerung im September 2014 IBS excell.collab.manufact. AG Veräußerung im Januar 2014 Pironet NDH AG Veräußerung im September u. Dezember 2013 Generali Deutschland
Slide 20: Agenda
1. Executive Summary 2. Investments 3. Portfolio 4. Financials 5. Summary
Slide 21: Bilanz
Financials Scherzer & Co. AG April 2016 Seite 21 Bilanz 31.12.2015 31.12.2014 Wertpapiere des TEUR 31.653 24.205 Anlagevermögens Wertpapiere des TEUR 33.729 46.731 Umlaufvermögens Bilanzsumme TEUR 70.065 71.973 Eigenkapital TEUR 51.225 47.403 davon gezeichnetes Kapital TEUR 29.940 29.940 Bankverbind
Slide 22: Gewinn- und Verlustrechnung
Financials Scherzer & Co. AG April 2016 Seite 22 Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.-31.12.15 01.01.-31.12.14 Ergebnis der gewöhnlichen TEUR 6.701 3.900 Geschäftstätigkeit Jahresüberschuss TEUR 5.319 3.776 Ergebnis je Aktie EUR 0,18 0,13 (DVFA/SG)
Slide 23: Gewinn- und Verlustrechnung
Financials Scherzer & Co. AG April 2016 Seite 23 Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.-31.12.15 01.01.-31.12.14 Erträge TEUR 10.904 10.910 aus Finanzinstrumenten Aufwendungen TEUR 5.456 3.559 aus Finanzinstrumenten Sonstige betriebliche Erträge TEUR 1.870 98 Dividendenerträge TEUR 1.589 1.622 Sonstige
Slide 24: Gewinn- und Verlustrechnung
Financials Scherzer & Co. AG April 2016 Seite 24 Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.-31.12.15 01.01.-31.12.14 Löhne und Gehälter TEUR 751 532 Abschreibungen TEUR 8 7 Sonstige betriebliche Aufwendungen TEUR 476 448 Abschreibungen auf Finanzanlagen TEUR 1.502 3.822 und Wertpapiere des UVs Zinsen und äh
Slide 25: Aktienkurs und NAV
Financials Scherzer & Co. AG April 2016 Seite 25 Aktienkurs und NAV 2016 2015 2014 2013 2012 Marktkapitalisierung TEUR 48.503 48.802 44.910 42.784 33.533 31.03.2016 Höchst-/ Tiefstkurs EUR 1,689/1,50 1,69/ 1,45 1,82/ 1,40 1,49/ 1,10 1,15/ 0,89 Schlusskurs EUR 1,62 1,63 1,50 1,43 1,12 31.03.2016 Kurs
Slide 26: Aktienkurs und NAV
Financials Scherzer & Co. AG April 2016 Seite 26 Aktienkurs und NAV 2,00 EUR 1,90 EUR 1,80 EUR 1,70 EUR 1,60 EUR 1,50 EUR Aktienkurs 1,40 EUR Net Asset Value 1,30 EUR 1,20 EUR 1,10 EUR 1,00 EUR 0,90 EUR -5,0% Abschlag -15,0% -25,0% Net Asset Value: Tageswert der Portfoliopositionen unter Berücksicht
Slide 27: Agenda
1. Executive Summary 2. Investments 3. Portfolio 4. Financials 5. Summary
Slide 28: Notierung
Summary Scherzer & Co. AG April 2016 Seite 28 Notierung Grundkapital: EUR 29.940.000,00, eingeteilt in 29.940.000 Stückaktien o.N. Börse: Entry Standard der Frankfurter Wertpapierbörse; Freiverkehr der Börsen Berlin, Düsseldorf und Stuttgart sowie Xetra und Tradegate Börsenkürzel: PZS Reuters: PZSG.
Slide 29: Organe
Summary Scherzer & Co. AG April 2016 Seite 29 Organe Vorstand Dr. Georg Issels Vorstand der Scherzer & Co. AG, seit 2002 Vorstand der RM Rheiner Management AG, seit 2008 Hans Peter Neuroth Vorstand der Scherzer & Co. AG, seit 2013 Vorstand der RM Rheiner Management AG, seit 2010 Aufsichtsrat Dr. Ste
Slide 30: Kontakt und Finanzkalender
Summary Scherzer & Co. AG April 2016 Seite 30 Kontakt und Finanzkalender Kontakt Finanzkalender 2016 Scherzer & Co. Aktiengesellschaft 04. April 2016: Aufsichtsratssitzung Friesenstraße 50 50670 Köln 31. Mai 2016: Hauptversammlung Telefon: 0221 - 8 20 32 0 31. Mai 2016: Aufsichtsratssitzung Telefax:
Slide 31: Disclaimer
Summary Scherzer & Co. AG April 2016 Seite 31 Disclaimer Diese Präsentation beinhaltet Aussagen über zukünftige Entwicklungen sowie Informationen, die aus den von der Scherzer & Co. AG als verlässlich eingeschätzten Quellen stammen. Alle Angaben in dieser Präsentation (inklusive Meinungen, Schätzung