Punch Industry Co., Ltd. · TSE:6165

Punch Industry — FY2013 Earnings Presentation

38 slides from Punch Industry's earnings presentation, May 16, 2013

  1. Slide 1: 2013年3月期 決算説明会資料

    2013年３月期 決算説明会資料 2013年５月16日 （証券コード：6165）

  2. Slide 2: 本日の内容

    本日の内容 1. 経営環境 2. 2013年３月期 決算概況 3. 2014年３月期 業績予想 4. 今後の重点施策 5. 会社概要 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2012 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 2

  3. Slide 3: 経営環境

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  4. Slide 4: 金型市場の予想（金額）

    金型市場の予想（金額） 主要国の金型出荷金額推移 リーマンショック直後をボトムに着実な回復基調 （億円） （億円） 80,000 主要国金型出荷金額推移 推定 7.1兆円 70,000 6.8兆円 6.5兆円 欧州 60,000 北米 50,000 日本 40,000 東南アジア 新 30,000 興 インド 国 韓国 シ 20,000 フ ト 継 10,000 中国 続 へ 0 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 （出所）各国の金型工業会 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2012 PUNCH

  5. Slide 5: 金型市場の予想（成長性）

    金型市場の予想（成長性） 金型需要は成熟市場から新興国市場へシフト （％） 主要国の金型市場の伸び 250 （2009年＝100） インド 210 中国 170 東南アジア 130 韓国 北米 欧州 日本 90 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 （出所）各国の金型工業会 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2012 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 5

  6. Slide 6: 国内市場

    国内市場 （億円） 金型市場 20,000 米金融危機後はほぼ横這い。今後は円安等で持 ち直しの期待があるが、超精密及び高付加価値 10,000 以外は海外へシフト。３Ｄプリンタの台頭で研究開 0 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 発・試作市場の縮小も懸念。 自動車 米国及びアジア向けの輸出が好調。 顧客業界 スマホやタブレット関連は堅調だが、PCは減速し、全体とし 電子部品 動向 て低調に推移。 その他 医療、食品・飲料は堅調に推移。 課題 微細加工や高精度技術の更なるレベルアップ。 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2012

  7. Slide 7: 中国市場

    中国市場 （億円） 金型市場 20,000 金型売上高の伸び率は2012年度二桁を下回り 10,000 8.9％となったものの、まだまだ安定的な成長。 内陸部へのシフトも現在進行形であり、 0 今後も期待できる「世界の工場」。 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2012年度自動車販売台数1,930万台。 自動車 2013年度は2,065万台と７％の伸びを予想。 顧客業界 2012年度中国のスマホ・タブレット・携帯の生産台数は全世 電子部品 動向 界の50％超。2013年度も増加の予想。 堅調な医療や過去５年にわたって二桁成長が続いている その他 化粧品市場にも期待。

  8. Slide 8: インド・東南アジア市場

    インド・東南アジア市場 （億円） 金型市場 インド 東南アジア 10,000 【インド】自動車関連で全体の７割を占め、今後の 発展が最も期待出来る分野。2020 年には7,500千 5,000 台を超え、世界５位の自動車大国へ。 0 【東南アジア】自動車市場が牽引。域内需要が旺 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 盛な情報通信分野も堅調。 ＥＵ向け輸出が減速したが、アジア域内、米国向けを増や 自動車 し、前年比増。今後も同様のトレンド。 顧客業界 電子部品 スマホやタブレットが好調でPC減をカバー。 動向 その他 医療、食品分野に期待。 課題 事業基盤の確立。 All

  9. Slide 9: 競合状況

    競合状況 当社グループ売上高は、国内、世界ともに２位、中国では１位 0 50 100 150 200 250 300 （億円） 日本市場 当社 (株)ミスミグループ本社 オネストン（株） （株）タカノ チャンピオン工業（株） （2013/3月期） 中国市場 0 50 100 150 200 250 300 （億円） 当社中国グループ ＬＫＭ ミスミ精密機械 （2012/12月期） 0 50 100 150 200 250 300 350 400 （億円） 世界市場 当社グループ（日本） (株）ミスミグループ本社(日本） （2013/3月期） （出所）決算短信、帝国データバンク、当社推計 All

  10. Slide 10: 2013年3月期 決算概況

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  11. Slide 11: 2013年3月期 決算ハイライト

    2013年３月期 決算ハイライト 厳しい市場環境下、日中ともに売上はほぼ想定通り前年はクリア出来たものの、 利益面では、１Ｑの中国、２Ｑの単体での苦戦が影響したことにより営業利益が、 加えて繰延税金資産取崩しもあり当期純利益が前年に届かなかった。 日中ともに電子部品・半導体等が低迷したが、自動車市場の深耕、新市 連結 場・新分野への積極的な展開により250億円（前年比105％）を確保。 一昨年の大震災もあり、１Ｑは前年を大きく上回ったが、２Ｑから業界全体 が急変したものの、積極的に取組んでいる自動車市場を中心に前年レベ 売上 単体 ルは確保。年間で前年比102％となった。４Ｑは想定を下回ったも

  12. Slide 12: 2013年3月期 損益計算書サマリー

    2013年３月期 損益計算書サマリー （単位：百万円） 2012年３月期 2013年３月期 前年差 前年比 実績 実績 売上高 23,801 25,041 1,240 105% 営業利益 4.0% 946 2.8% 707 ▲ 239 75% 経常利益 3.4% 805 3.3% 822 17 102% 当期純利益 1.7% 394 0.9% 213 ▲ 181 54% All Rights Reserved. Copyright ©2011-2012 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 12

  13. Slide 13: 売上高と営業利益の推移

    売上高と営業利益の推移 売上高 営業利益 （億円） （億円） 売上高 営業利益 70 6 64 64 61 60 61 62 60 60 56 50 4 40 3.1 30 2.4 2.3 2.2 1.8 1.8 2 20 1.5 1.5 10 0 0 '11/1Q '11/2Q '11/3Q '11/4Q '12/１Q '12/2Q '12/3Q '12/4Q All Rights Reserved. Copyright ©2011-2012 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 13

  14. Slide 14: 地域別売上高

    地域別売上高 （億円） 70 61 62 64 64 60 61 60 3.3 3.6 3.7 アジア他 60 56 3.3 2.8 2.9 2.9 3.1 50 23.0 21.9 26.0 25.9 26.1 中国 24.9 23.1 40 21.2 30 20 31.7 33.0 33.7 35.1 35.3 33.0 34.5 33.9 日本 10 0 '11/1Q '11/2Q '11/3Q '11/4Q '12/1Q '12/2Q '12/3Q '12/4Q All Rights Reserved. Copyright ©2011-2012 PUNCH INDUSTRY CO.,L

  15. Slide 15: 業種別売上高

    業種別売上高 （億円） 70 61 61 62 64 64 60 60 60 56 その他 15.2 16.2 15.8 14.8 13.1 15.1 13.9 50 13.3 家電・ 8.9 8.9 8.3 8.3 8.0 8.4 精密機器 40 8.6 8.4 13.6 12.9 11.6 電子部品・ 30 14.3 13.4 13.3 14.2 半導体 14.1 20 25.3 26.9 28.0 自動車 10 23.2 24.2 24.0 23.8 20.3 0 '11/1Q '11/2Q '11/3Q '11/4Q '12/1Q '12/2Q '12/ 3Q '12/ 4Q All

  16. Slide 16: 2013年3月期 営業利益増減

    2013年３月期 営業利益増減 売上増加 ＋227 （単位：百万円） 原価率悪化 その他 ▲208 ＋９ 販管費増加 ▲268 2012年３月期 2013年３月期 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2012 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 16

  17. Slide 17: 2013年3月期 貸借対照表サマリー

    2013年３月期 貸借対照表サマリー （単位：百万円） 2012年３月期 2013年３月期 前期末増減 実績 実績 総資産 18,895 20,573 1,678 総負債 14,599 14,847 248 うち有利子負債 8,944 8,953 9 純資産 4,296 5,726 1,430 ネット資金 ▲ 7,197 ▲ 7,212 ▲ 15 自己資本比率 22.7% 27.8% 5.1ポイント ROE 8.2% 3.8% ▲4.4ポイント 設備投資額 1,206 972 ▲ 234 （無形固定資産含む） 減価償却費 1,060 1,072 12 （無形固定資産含む） All Rights

  18. Slide 18: 2013年3月期 キャッシュ・フローサマリー

    2013年３月期 キャッシュ・フローサマリー （単位：百万円） 2012年３月期 2013年３月期 実績 実績 営業活動によるキャッシュ・フロー 595 1,690 投資活動によるキャッシュ・フロー ▲ 1,620 ▲ 1,773 フリーキャッシュ・フロー ▲ 1,025 ▲ 83 財務活動によるキャッシュ・フロー ▲ 1,819 ▲ 41 現金及び現金同等物の増減額 ▲ 2,839 ▲5 現金及び現金同等物の期末残高 1,746 1,741 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2012 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 18

  19. Slide 19: 2014年3月期 業績予想

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  20. Slide 20: 2014年3月期 業績予想ハイライト

    2014年３月期 業績予想ハイライト 経営環境は依然として不透明ながら、「新市場等への取組みによるグローバル展開」と「国内収益 体質改革」を積極的に進め、増収・増益を目指す。 自動車関連への取組みは更に強化しつつ、医療関連等の新しい分野も 連結 攻め、265億円（前年比106％）を狙う。また、インド・東南アジア地域への 積極的展開及び欧米への販路開拓も進める。 電子部品・精密機器・半導体業界は、2012年度同様に低調に推移すると 売上 単体 想定するも、自動車・医療・食品関連等での拡販に取組み、前年レベルは 確保する。 市況は予断を許さないものの、販売網の強化と併せ、中西部に注力。ま 中国 た

  21. Slide 21: 2014年3月期 業績予想概況

    2014年３月期 業績予想概況 （単位：百万円） 2013年３月期 2014年３月期 前年差 前年比 （実績） （予想） 売上高 25,041 26,542 1,501 106% 営業利益 2.8% 707 3.5% 917 210 130% 経常利益 3.3% 822 2.8% 748 ▲ 74 91% 当期純利益 0.9% 213 2.0% 536 323 252% All Rights Reserved. Copyright ©2011-2012 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 21

  22. Slide 22: 今後の重点施策

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  23. Slide 23: 重点施策①国内事業

    重点施策①国内事業 単体収益体質改革に向けた「バリュー・クリエーション計画」を全社を挙げて展開し、 日中、バランスのとれた収益構造の実現を目指す。 バリュー・クリエーション活動 （企業価値創造） 社長直轄の常設専任推進室のもと、 製 造 傘下に個別タスクフォースを展開 ものづくりの効率化 ex. 工程見直し、 原価低減等 製販一体の強みで バリュー（企業価値）を クリエイトする！ 管 理 販 売 管理体制の強化 販売力強化 ex. 人事制度、 ex. マーケティング、 販管費の見直し等 営業支援部隊強化等 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2012 PU

  24. Slide 24: 重点施策②中国市場

    重点施策②中国市場 内陸部攻略 戦略製品拡販 重慶での生産・物流拠点（５月操業開始）の 研究開発成果である戦略製品拡販で フル活用で成長市場を攻略 収益性改善と投資回収 （億円） （億円） 予想 予想 20 120 内陸部 100 15 華南 80 60 10 華東 40 5 20 華北 0 0 2011年 2012年 2013年 2011年 2012年 2013年 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2012 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 24

  25. Slide 25: 重点施策③インド・東南アジア市場

    重点施策③インド・東南アジア市場 インドパンチ 東南アジア 物流安定化、在庫品拡充、体制見直し パンサー社と提携及び既存代理店との 等々により「事業基盤」を整備 連携強化により販売体制を構築 （百万円） （億円） 予想 予想 70 10 60 8 50 マレーシア ベトナム インドネシア 40 6 他 30 4 シンガポール 20 2 10 タイ 0 0 2011年 2012年 2013年 '12/1Q '12/2Q '12/3Q '12/4Q '13/1Q '13/2Q '13/3Q '13/4Q All Rights Reserved. Copyright ©2011-2012 PUNCH

  26. Slide 26: 財務戦略

    財務戦略 リーマンショック以降、総資産回転率は着実に改善。 さらなる有利子負債削減、在庫適正化等を推進し、「総資産回転率＝1.5」を目指す。 総資産 総資産 総資産回転率 回転率 （億円） （回） 220 予想 1.5 200 1.4 180 1.3 1.29 160 1.27 1.2 1.20 140 1.1 1.15 120 1 100 0.9 2008年3月期 2009年3月期 2010年3月期 2011年3月期 2012年3月期 2013年3月期 2014年3月期 （注）2008年3月期～2010年3月期は、監査法人の監査を受けていない参考値となります。 All Rights Rese

  27. Slide 27: 配当について

    配当について 安定かつ継続的な配当に加え、業績連動により 配当方針 連結配当性向20％ 2013年３月期 普通配当 15円 + 記念配当 ５円 ＝ 20円 期末配当 2014年３月期 中間 ７円50銭 + 期末 ７円50銭 ＝ 15円 配当予想 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2012 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 27

  28. Slide 28: 会社概要

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  29. Slide 29: 会社概要

    会社概要 会社名 パンチ工業株式会社 本社所在地 東京都港区港南二丁目12番23号 設立 1975年３月 資本金 ６億7,420万円 （2013年３月末現在） 従業員数 3,470名（グループ連結、2013年３月末現在） 北上工場（岩手県北上市） 生産拠点 宮古工場（岩手県宮古市） 兵庫工場（兵庫県加西市） 株式会社ピンテック （山形市） 盤起工業（大連）有限公司 （中国） 盤起工業（瓦房店）有限公司 （中国） グループ会社 盤起工業（無錫）有限公司 （中国） 盤起工業（東莞）有限公司 （中国） 盤起弾簧（大連）有限公司 （中国） PUNCH INDUSTRY INDIA PRIVATE LI

  30. Slide 30: 沿革

    沿革 1975年 創業、プリント基板用穴あけピン製造 1982年 プラスチック金型用部品に進出（ハイスエジェクタピンの量産化に成功） 北上工場設置 1983年 金型用部品の全国販売を開始 プレス金型用部品に進出 1989年 宮古パンチ工業（現 宮古工場）設立 1990年 中国大連に製造拠点設立 2001年 中国に販売拠点設置 2002年 中国国内での金型用部品販売を開始 2010年 インドに販売拠点設立 兵庫工場設置 2011年 インド国内での金型用部品販売を開始 パンサー社（マレーシア）と資本業務提携 2012年 東京証券取引所市場第二部上場 2013年 中国重慶に生産物流拠点設置 All

  31. Slide 31: 企業ビジョン

    企業ビジョン 金型部品業界でのトップブランドを確立し 製販一体企業としての優位性を活かした 高収益企業を目指す お客様 密着 一貫 生産 製販一体/ 製造直販 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2012 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 31

  32. Slide 32: プラスチック金型と金型用部品

    プラスチック金型と金型用部品 射出成型機 プラスチック金型 スプルーブシュ・ロケートリング エジェクタピン ロケートリング ストレートエジェクタピン スプルーブシュ エジェクタスリーブピン ゲートブシュ 角エジェクタピン 段付エジェクタピン All Rights Reserved. Copyright ©2011-2012 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 32

  33. Slide 33: プレス金型と金型用部品

    プレス金型と金型用部品 プレス金型 パンチ ストリッパガイド ダイセットガイド ダイセット パンチプレート パンチ ストリッパガイド ダイ スプリング ダイプレート ダイセット All Rights Reserved. Copyright ©2011-2012 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 33

  34. Slide 34: 事業内容

    事業内容 工程設計、材料調達から出荷まで一貫した生産体制が強み 特注品製造工程 工程 切削 熱 研削 放電 完成 表面 出荷 設計 材料 加工 処理 加工 加工 検査 処理 （全量） 7～14日 お お 客 一気通貫の生産体制 客 様 様 完成 熱 切断 鍛造 ブランク 研削 表面 出荷 材料 材 検査 処理 加工 加工 （在庫） 加工 処理 通常3日 （全量） （全量） 標準品製造工程 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2012 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 34

  35. Slide 35: 当社及びグループ各社の機能と役割

    当社及びグループ各社の機能と役割 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2012 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 35

  36. Slide 36: 事業系統図

    事業系統図 重慶工場 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2012 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 36

  37. Slide 37: 事業体制

    事業体制 製造拠点 国内製造拠点・物流拠点 海外製造拠点 北上工場 大連パンチ 瓦房店パンチ 盤起スプリング ピンテック 兵庫工場 重慶工場 宮古工場 東莞パンチ 無錫パンチ 東京ロジスティクスセンター （物流センター） All Rights Reserved. Copyright ©2011-2012 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 37

  38. Slide 38: 本日はありがとうございました。

    本日はありがとうございました。 ＩＲに関するお問い合わせ先 パンチ工業株式会社 総務部コーポレート課 電話：03-5460-8237 e-mail：info-corp@punch.co.jp 将来見通し等に関する注意事項 本資料につきましては投資家の皆様への情報提供のみを目的としたものであり、売買の勧誘を目的としたものではありません。 本資料における、将来予想に関する記述につきましては、目標や予測に基づいており、確約や保証を与えるものではありません。また、 将来における当社の業績が、現在の当社の将来予想と異なる結果になることがある点を認識された上で、ご利用ください。 また、業界等に関する記述に

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