Construcciones El Condor Sa · BVC:ELCONDOR
Construcciones El Condor Sa — Investor Presentation (September 2016)
34 slides from Construcciones El Condor Sa's investor presentation, September 2016
Slide 1: Construcciones El Cóndor S.A.
Construcciones EL CONDOR S.A Ingenieria de Infraestructura e Inversiones Construimos invirtiendo en el Bvcrve
Slide 2: Nota Aclaratoria
Nota Aclaratoria El presente documento contiene manifestaciones de futuro sobre intenciones, expectativas o previsiones de Construcciones El Cóndor S.A. a la fecha de realización del mismo, que se refieren a diversos aspectos, asociados a los resultados de la empresa y a otros aspectos relativos a l
Slide 3: Tabla de Contenido
Tabla de Contenido 1. Nuestra Compañía 2. Nuestros Números 3. Backlog y Portafolio de Inversiones 4. Fundamentales de Valor 5. Composición Accionaria y Desempeño de la Acción 6. Perspectivas sector infraestructura y dónde estamos
Slide 4: 1. Nuestra Compañía
1. Nuestra Compañía III. En el I. La Compañía II. En el sector momento correcta. correcto. correcto. Rentable y con fortaleza Buen vehículo para 6 proyectos patrimonial. invertir en Colombia. adjudicados 4G (2 públicos y 4 privados). Backlog de En un sector con $2,983 billones*. alto potencial de *B
Slide 5: Somos una Compañía
1. Nuestra Compañía Somos una Compañía Talento Humano y Capacidad Técnica Clima Organizacional 37 años de Experiencia Administramos una de las Great Place to Work 2015 Desarrollando proyectos de flotas más grandes de entre las 5 mejores infraestructura en Colombia maquinaria en Colombia empresas de
Slide 6: Somos una Compañía: 2015 key figures
1. Nuestra Compañía Somos una Compañía EBITDA 2015 Ingresos por actividades Construcción ordinarias 2015 COP $95.837 millones Utilidad Neta 2015 COP $ 519.087 millones Consolidado * COP $148.621 millones COP $192.496 millones Número de empleados Backlog 2015 a diciembre de 2015 COP $3.1 billones 1.7
Slide 7: ¿Qué hacemos?
1. Nuestra Compañía ¿Qué hacemos? CONSTRUCCIÓN INVERSIÓN Experiencia en: Experiencia en: Vías Túneles Concesiones viales Puentes Concesiones de servicios Presas Alineación públicos Viaductos entre el Concesiones aeroportuarias Obras en concreto negocio de Proyectos de generación Minería construcción
Slide 8: Gobierno Corporativo
1. Nuestra Compañía Gobierno Corporativo ASAMBLEA GENERAL DE ACCIONISTAS COMITÉ DE Mecanismo de revelación AUDITORÍA Y GESTIÓN DE RIESGOS JUNTA DIRECTIVA de información: COMITÉ DE TALENTO •Sitio web HUMANO Y COMITÉ DE 7 MIEMBROS REMUNERACIONES •Información relevante GOBIERNO 5 INDEPENDIENTES •Encues
Slide 9: Estructura Organizacional
1. Nuestra Compañía Estructura Organizacional NIVEL ESTRATÉGICO Experiencia *28 Experiencia PRESIDENTE CORPORATIVO Profesional: años de 24 años en promedio Experiencia *26 PRESIDENTE EJECUTIVO Profesional: años del Equipo Directivo GERENTE SECRETARIA GERENTE DE GERENTE DE CONTRALORÍA GERENTE DESARRO
Slide 10: Track record financiación
1. Nuestra Compañía Track record financiación Valor en contrato Financiación de proyectos $2,000 1.920 $6.0 $1,800 $5.0 4.5 Llanos* $1,600 $4.0 Billones COP 3.2 $3.0 $1,200 Millones USD $2.0 1.5 $800 660 Ruta al Mar* $1.0 400 $400 $0.0 Acumulado 10 Mayor hito Mayor concesión $0.0 años de El Cóndor n
Slide 11: Experiencia
1. Nuestra Compañía Experiencia Vías Túneles Puentes 30.0 4.0 3,8 2,500 2.153 24,7 3.5 2,000 25.0 3.0 Km lineales Km lineales Km/Carril 20.0 2.5 1,500 1.289 15.0 2.0 1,000 Ruta al Mar 1.5 1,1 10.0 Pacífico 3 Pacífico 2 986 4,5 1.0 500 5.0 3,4 0,5 0.5 0 0.0 0.0 Acumulado Mayor hito Mayor Acumulado Ma
Slide 12: Tabla de Contenido
Tabla de Contenido 1. Nuestra Compañía 2. Nuestros Números 3. Backlog y Portafolio de Inversiones 4. Fundamentales de Valor 5. Composición Accionaria y Desempeño de la Acción 6. Perspectivas sector infraestructura y dónde estamos
Slide 13: 2. Nuestros Números
2. Nuestros Números Ingresos por actividades ordinarias Backlog histórico COP MM Saldo de obras contratadas y por ejecutar COP Bn 3,155,328 519,087 *CAC 19,34% 396,948 1,855,282 306,867 1,561,468 239,827 264,981 1,298,225 1,311,505 214,414 931,411 2010 2011 2012 2013 2014 (IFRS)* 2015 (IFRS) 2010 20
Slide 14: Tabla de Contenido
Tabla de Contenido 1. Nuestra Compañía 2. Nuestros Números 3. Backlog y Portafolio de Inversiones 4. Fundamentales de Valor 5. Composición Accionaria y Desempeño de la Acción 6. Perspectivas sector infraestructura y dónde estamos
Slide 15: Proyectos que Construyen País
La Guajira Concesión Santa Marta - Paraguachón Concesión Cesar - Guajira Magdalena Concesión Santa Marta - Paraguachón Cesar Proyectos que Concesión Cesar - Guajira Cesar Grupo 3 Bolívar Concesión Ruta al Mar Construyen País Sucre Construcciones El Cóndor S.A. Transversal de las Américas - San Marco
Slide 16: 3. Construcción: Backlog
3. Construcción Backlog – Saldo de obras contratadas y por ejecutar TOTAL BACKLOG (diciembre 2015) 3,155,328 CANCELACIÓN O TERMINACIÓN DE CONTRATOS 0 AJUSTES BACKLOG (a junio 2016) (4,634) INGRESOS OPERACIONALES (a junio 2016)* (167,634) OTROS INGRESOS NETOS DE CONSTRUCCIÓN (a junio 2016) 0 NUEVOS C
Slide 17: Composición Backlog
3. Construcción Backlog-Saldo de obras contratadas y por ejecutar Composición Backlog Backlog por tipo de obra Backlog por naturaleza de obra 1% 1% 99% 99% Vías Aeroportuarias Concesión Obra Pública Fuente: Construcciones El Cóndor S.A. 17
Slide 18: Tabla de Contenido
Tabla de Contenido 1. Nuestra Compañía 2. Nuestros Números 3. Backlog y Portafolio de Inversiones 4. Fundamentales de Valor 5. Composición Accionaria y Desempeño de la Acción 6. Perspectivas sector infraestructura y dónde estamos
Slide 19: 4. Fundamentos del Valor: Portafolio de Inversiones
4. Fundamentos del Valor Portafolio de Inversiones Valor en libros estimado en $794,679 millones * Activos maduros Odinsa ** Hatovial * $232,205 millones Santa Marta Gena-Selma * Paraguachón * Red Vial del Cesar * Proyectos en Vías de las Américas * Pacífico 2 * ejecución Aeropuerto El Dorado * Pací
Slide 20: 4. Fundamentos del Valor
4. Fundamentos del Valor NEGOCIO CONSTRUCCIÓN ODINSA CONCESIONES El negocio en marcha con Compañía listada en bolsa. Concesiones con vidas finitas. flujos a perpetuidad. Valoración por flujo de caja El valor que se toma para el El ingreso percibido por los libre descontado y múltiplos de ejercicio d
Slide 21: Tabla de Contenido
Tabla de Contenido 1. Nuestra Compañía 2. Nuestros Números 3. Backlog y Portafolio de Inversiones 4. Fundamentales de Valor 5. Composición Accionaria y Desempeño de la Acción 6. Perspectivas sector infraestructura y dónde estamos
Slide 22: 5. Composición Accionaria
5. Composición Accionaria Variación Flotante abril 2012- junio 2016 62% 62% % Acciones abril 2012 38% % Acciones marzo 2016 27% 23% 24% % Acciones junio 2016 16% 17% 14% 11% 5% 0% FONDOS DE PENSIONES INTERNACIONALES PERSONA NATURAL PERSONAS JURÍDICAS Composición Accionaria junio 2016 Consideraciones
Slide 23: 5. Desempeño de la acción
5. Desempeño de la acción Capitalización Bursátil - Market Cap El Cóndor VS Colcap Construcciones El Cóndor COLCAP 910,370 947,704 130 120 743,804 110 620,315 626,059 100 90 80 70 1,9% 60 1 Dividendos anuales son decretados con base en la utilidad neta del año anterior 09/02/16 09/04/16 09/06/16 09/
Slide 24: Tabla de Contenido
Tabla de Contenido 1. Nuestra Compañía 2. Nuestros Números 3. Backlog y Portafolio de Inversiones 4. Fundamentales de Valor 5. Composición Accionaria y Desempeño de la Acción 6. Perspectivas sector infraestructura y dónde estamos
Slide 25: Proyectos 4G: Autopista Conexión Pacífico (21%)
6. Perspectivas sector infraestructura y dónde estamos Proyectos 4G Autopista Conexión Pacífico 2 (21%) Capex (inversión en infraestructura): $1.03 billones de diciembre de 2013 UF Tramos Longitud (Km) Intervención prevista 1 La Pintada - Puente Iglesias 18,3 Construcción 2 Puente Iglesias - Inicio
Slide 26: Proyectos 4G: Autopista Conexión Pacífico (48%)
6. Perspectivas sector infraestructura y dónde estamos Proyectos 4G Autopista Conexión Pacífico 3 (48%) Capex (inversión en infraestructura): $1.8 billones de diciembre de 2013 UF Tramos Longitud (Km) Intervención prevista 1 La Virginia - Asia 30,1 Mejoramiento 2 Variante Tesalia 23,8 Construcción 3
Slide 27: Concesión Cesar - Guajira S.A.S. (100%)
6. Perspectivas sector infraestructura y dónde estamos Proyectos 4G Iniciativas Privadas Concesión Cesar - Guajira S.A.S. (100%) Nuevo valor del contrato: LA GUAJIRA $1.146.726 millones de diciembre de 2013 Cuestecitas Suscripción de Otrosí No. 7 al Contrato de Concesión que Valledupar modifica el a
Slide 28: Concesión Vial de los Llanos S.A.S. (11%)
6. Perspectivas sector infraestructura y dónde estamos Proyectos 4G Iniciativas Privadas Concesión Vial de los Llanos S.A.S. (11%) Capex (inversión en infraestructura): $1.2 billones de diciembre de 2013 UF Tramos Longitud (Km) 1 Villavicencio - Granada 39,9 2 Villavicencio - Granada 23,9 3 Villavic
Slide 29: Concesión Ruta al Mar S.A.S. (100%)
6. Perspectivas sector infraestructura y dónde estamos Proyectos 4G Iniciativas Privadas Concesión Ruta al Mar S.A.S. (100%) Valor del contrato: $2.7 billones de enero de 2014 Cruz del Viso UF Tramos Longitud (Km) Intervención prevista 1 Caucasia - Planeta Rica 60,3 Mejoramiento 2 Segunda calzada Ce
Slide 30: Concesión Vías del Nus S.A.S. (21%)
6. Perspectivas sector infraestructura y dónde estamos Proyectos 4G Iniciativas Privadas Concesión Vías del Nus S.A.S. (21%) Valor del Contrato: $2.4 billones de diciembre de 2013 UF Tramos Longitud (Km) Intervención prevista 1 Pradera - Porcesito 9,5 Construcción 2 Porcesito - Portal Túnel de la Qu
Slide 31: Plan de crecimiento
6. Perspectivas sector infraestructura y dónde estamos Plan de crecimiento EX TO IN PA IE N FR N I M LE AE SIÓ ST N R EC TAB RU E C EN CT N R UR A ION O EN IENT ÓN RES SOCIA IAL ACI PON EMP ES Y C SOLID RES SAB M ERS I REC AR ILID L N INV CO AD DESARROLLO DEL TALENTO HUMANO E INNOVACIÓN Fuente: Cons
Slide 32: Gracias
Gracias Correo: accionistas@elcondor.com Teléfono: +57 (4) 4480029 www.elcondor.com
Slide 33: Anexos
Construcciones, EL CONDOR S. Anexos
Slide 34: 4. Fundamentos del Valor: Portafolio de Inversiones
4. Fundamentos del Valor Portafolio de Inversiones Valor en libros estimado a junio de 2016, $794,679 millones * Activos maduros Participación Valor en libros Grupo Odinsa S.A. 10,4% 183,748 Concesión Santa Marta Paraguachón 3,0% 1,136 Concesión Aburrá Norte S.A. `Hatovial S.A.` 21,1% 32,162 Industr
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