Mizuho Leasing Company, Limited · TSE:8425

Mizuho Leasing — Q2 FY2015 Earnings Presentation

25 slides from Mizuho Leasing's earnings presentation, Nov 6, 2015

  1. Slide 1: 2016年3月期第2四半期 決算説明会資料

    説明会資料 2016年3月期第2四半期 決算説明会資料 2015年11月6日 興銀リース株式会社 （証券コード：８４２５） お問い合わせ先 コーポレートコミュニケーション室長 西井 俊之 ℡:03-5253-6540 Fax:03-5253-6539 本資料には現時点での将来の予測数値が含まれておりますが、実際の業績は様々な要因により変動する ことがございますので、ご留意下さい。 また、本資料は情報の提供のみを目的としており、取引の勧誘を目的とするものではありません。

  2. Slide 2: 目次

    《目次》 ◆ 2015年度第2四半期決算ハイライト・・・・ 2 Ⅰ．営業実績レビュー ・・・・・・・・・・ 3 Ⅱ．業績レビュー ・・・・・・・・・・・・ 11 Ⅲ．業績予想及び配当 ・・・・・・・・・・ 15 (Appendix) ・・・・・・・・・・・・・・・ 17 1

  3. Slide 3: 2015年度第2四半期決算ハイライト

    2015年度第2四半期決算ハイライト  基本戦略の着実な推進により、契約実行高は大幅に伸長  営業資産残高は、一年前倒し達成を目指す中計目標（1兆5,000億円）にほぼ到達  良質な営業資産の積上げにより、差引利益は反転増加 契約実行高 営業資産残高 差引利益 （億円） （億円） （億円） 14,980 4,916 14,323 14,000 13,430 220 3,828 214 4,000 3,589 210 12,000 200 2,000 10,000 0 8,000 0 1400 13/上期 14/上期 15/上期 14/3末 15/3末 15/9末 13/上期 14/上期

  4. Slide 4: Ⅰ．営業実績レビュー

    Ⅰ．営業実績レビュー 3

  5. Slide 5: 第４次中期経営計画（2014－2016年度）

    第４次中期経営計画（2014－2016年度） テーマ 数値目標 営業資産残高 “新たな成長への挑戦” （億円） 14,980 15,000 15,000 15,000 14,323 13,430 営業戦略 1年前倒し （計画） （目標） コ ア 事 業 の 拡 充 0 10,000 専門金融ポートフォリオの向上 14/3末 15/3末 15/9末 16/3末 17/3末 海外ビジネスの強化・拡大 当 期 純 利 益 数値目標 （億円） 115 （計画） 120 （目標） 120 105 111  営業資産残高：1兆5,000億円 80 59  当期純利益 ：120億円 40 上期 実績 0

  6. Slide 6: 全体の状況

    全体の状況  契約実行高は「リース・割賦」 「金融」とも大幅に増加し全体では前年同期比＋28％ ― 「リース・割賦」：同＋22％、「金融」：同＋34％  営業資産残高は前期末比＋5％となり、今期末の目標1兆5,000億円を上期でほぼ達成 契約実行高 営業資産残高 （億円） リース・割賦 金融 （億円） リース・割賦 金融 4,916 （＋1,088） 14,980 （＋657） 14,323 13,430 14,000 12,631 3,828 4,239 （＋242） 4,000 3,589 3,997 2,794 （＋705） 4,003 3,689 10,000 1,925 2,08

  7. Slide 7: リース・割賦の状況

    リース・割賦の状況  契約実行高は昨年度に引続いて順調に伸長し、前年同期比＋22％ ― 〔産業・工作機械〕は引続き大企業向けの設備投資案件を取込み前年同期比＋54％ ― 〔情報通信機器〕は大手通信事業者の設備投資を捕捉し増加 ― 〔不動産リース〕はＲＥＩＴ向けの大型ブリッジ案件に対応し伸長 契約実行高 機種別契約実行高 業界 13年度 14年度 15年度 （億円） 上期 上期 増減額（率） 機種別 2,122 上期 増減率＊ （億円） 2,000 1,739 産 業 ・ 工 作 機 械 311 335 515 ＋180 (＋54%) （＋45%） 1,664 ＋22％ 情 報 通 信 機 器

  8. Slide 8: 金融分野の状況

    金融分野の状況  多様な金融ニーズの捕捉に注力した結果、すべての分野で契約実行高は伸長 ― 〔債権買取〕は引続き大企業のニーズに対応し堅調に推移 ― 〔専門ファイナンス等〕、〔航空機ファイナンス〕は注力分野として取扱いを拡大 ― 〔不動産ファイナンス〕は大手不動産会社のブリッジ案件等、対象を絞って取組み  金融分野全体の営業資産残高は前期末比＋6％ 契約実行高 営業資産残高 （億円） 4,239 13年度 14年度 15年度 4,003 3,997 （億円） 増減額（率） 上期 上期 上期 4,000 719 939 717 不動産ﾌｧｲﾅﾝｽ 債 権 買 取 1,534 1,715 1,

  9. Slide 9: コア事業の状況

    コア事業の状況 【顧客基盤拡充】  顧客を取り巻く環境の変化を先取りし、経営課題に対する提案営業を積極展開 ― 従来から強みとする大・中堅企業を中心に多様なニーズを捕捉 【流通・小売】  近年注力している内需型産業への取組みも継続強化 ― 顧客基盤を順調に拡大し、営業資産を着実に積上げ 企業規模別の契約実行高 流通・小売業関連の営業資産残高 大・中堅企業 中小企業 （億円） 土地・建物 （億円） 合計 4,116 商業・サービス業用機器 1,102 1,036 4,000 1,000 920 3,330 663 239 222 ＋26％ 3,453 768 598 209 2,732 10

  10. Slide 10: 専門金融分野の状況

    専門金融分野の状況 【航空機ビジネス】  案件ソーシングルートを拡大し、有力エアライン向けの機体担保ローンを積極的に取込み 【専門ファイナンス等】  劣後ローン、クロスボーダー・シローン等の高収益案件を多数捕捉 【不動産関連ビジネス】  不動産リース、REIT向けブリッジファイナンスなどに積極的に取組み、ポートフォリオを組替え 航空機ビジネス・専門ファイナンスの残高 不動産関連ビジネスの残高 （億円） （億円） エクイティ等 不動産リース 専門ファイナンス等 1,745 2,000 債権買取等 シニア・メザニン 航空機ビジネス 1,675 1,600 380 1,377 1,470 12

  11. Slide 11: 海外ビジネスの状況

    海外ビジネスの状況  アジア景気が変調するなか、リスクを見極めながら良質な資産を着実に積上げ  引続き海外ビジネスの強化・拡大に向けた新たな取組みに注力 ―地域・業界・商流等を分析し、優良非日系企業への選別的取組みを推進 ― 医療・エネルギー分野等の販売金融ニーズに対応 【アジアの営業拠点】 海外ビジネスの残高 （億円） 1,500 1,500 中国 （上海、広州） 951 980 営業資産：192億円 1,000 791 516 アジアデスク 500 タイ （バンコク） フィリピン 営業資産：249億円 （マニラ） 0 12/12末 13/12末 14/12末 15/6末 16/12末

  12. Slide 12: Ⅱ．業績レビュー

    Ⅱ．業績レビュー 11

  13. Slide 13: 連結損益

    連結損益  営業資産が順調に積み上がり、差引利益は増加に  信用コスト要因（前年同期は大口戻入）により、営業利益、経常利益は前年同期比 マイナスだが、差引利益の増加と特別利益により、純利益は増益 連結P/L 2013年度 2014年度 2015年度 増減額 増減率 通期予想 (億円） 上期 上期① 上期 ② ②-① ②/① ＜進捗率＞ 売 上 高 1,770 1,689 1,662 ▲27 ▲2% ＜47%＞ 3,550 差 引 利 益 220 210 214 ＋4 ＋2% ― ( 資 金 原 価 ) (31) (31) （32） (＋1) (＋4%) ― 売 上 総 利 益 189 17

  14. Slide 14: 収益状況

    収益状況  良質な営業資産の積上げにより差引利益は反転増加 ― リース・割賦はスプレッドの低下を抑制しつつ資産を拡大し、前年同期比並みを維持 ― 金融は高収益案件の積上げにより、前年同期比５億円の増加 運用利回り 差引利益 （億円） リース・割賦 金融 その他 合計 13年度 14年度 15年度 増減 通期 通期 上期 220 214 1 210 210 206 2 1 1 差 引 利 益 率 3.30％ 3.00％ 2.92％ ▲0.08pt 2 200 43 43 41 46 資 金 原 価 率 0.49％ 0.46％ 0.44％ ▲0.02pt 45 売 上 総 利益 率 2.81％

  15. Slide 15: 有利子負債・純資産

    有利子負債・純資産  資金原価は引続き低位に抑制  営業資産の更なる増加に対応すべく、ＣＰ発行枠を500億円増枠 ― 興銀リース：3,500億円⇒4,000億円、IBJL東芝リース：1,500億円 有利子負債残高 資金原価（率） （億円） （億円） 借入金 資金原価 資金原価率 CP 社債・債権流動化 40 31 31 32 直接調達比率 13,719 14,000 13,100 20 0.48% 0.46% 0.44% 12,263 1,143 975 700 4,173 0 4,222 13/上期 14/上期 15/上期 4,149 10,000 （注） 資金原価率＝資金原価÷営業資産

  16. Slide 16: Ⅲ．業績予想及び配当

    Hl. Rin PARVS 15

  17. Slide 17: 業績予想及び配当

    業績予想及び配当  上期は年度計画に対して順調に進捗、下期も計画達成に向け基本戦略の推進を加速  中間配当金は1株当たり30円の実施を決議。期末配当金（予定）の30円と合わせ 年間配当金は1株当たり60円（4円増）と14期連続増配を予定 2014年度 2015年度 増減額 増減率 （億円） （実績）① （予想）② 上期実績 進捗率 ②-① ②/① 売 上 高 3,537 3,550 1,662 47％ ＋13 ＋0％ 営 業 利 益 179 169 83 49％ ▲10 ▲6％ 経 常 利 益※ 190 176 88 50％ ▲14 ▲7％ 当 期 純 利 益 111 115 59 51％

  18. Slide 18: Appendix

    Appendix 17

  19. Slide 19: 会社概要

    会社概要 会社名 興銀リース株式会社 (IBJ Leasing Company, Limited) 住所 〒105-0001 東京都港区虎ノ門1-2-6 せつ 代表者 代表取締役社長 大西 節 設立年月日 1969年12月1日 上場市場 東京証券取引所市場第一部（証券コード8425） 資本金 17,874百万円（発行済み株式数：42,649千株） 従業員数 1,077名（連結、2015年9月末現在 ） 営業拠点 国内１４拠点（東京、大阪、名古屋ほか） 海外 ６拠点（アジア５拠点、欧州１拠点） 主要グループ会社 IBJL東芝リース㈱、第一リース㈱、東芝医用ファイナンス㈱、 ユニバーサルリース㈱

  20. Slide 20: 株式の状況（2015年9月末現在）

    株式の状況（2015年9月末現在） ○発行済み株式総数 42,649千株 ○大株主 ○株主数 19,690名 株主名 所有株数 所有比率 （千株） （％） ○株式分布状況（所有比率） 第一生命保険株式会社 2,930 6.87 日産自動車株式会社退職給付信託口座 みずほ信託 1,750 4.10 個人その他 金融機関 株式会社みずほ銀行 1,626 3.81 8.2％ 外国法人等 41.0% 16.6% 日本ﾄﾗｽﾃｨ･ｻｰﾋﾞｽ信託銀行株式会社(信託口） 1,592 3.73 ユニゾホールディングス株式会社 1,546 3.62 明治安田生命保険相互会社 1,251 2.93 RBC ISB

  21. Slide 21: 連結Ｂ／Ｓ（資産）

    連結Ｂ／Ｓ（資産） （単位：億円） 12/3末 13/3末 14/3末 15/3末 15/9末 増減額 増減率 ① ② ②－① ②/① 流動資産 12,291 12,656 13,560 14,344 14,759 ＋ 415 +2.9% 現金及び預金 413 305 377 387 392 ＋5 +1.2% リース投資資産等 7,042 7,289 7,538 8,120 8,305 ＋ 185 +2.3% 割賦債権 1,126 1,143 1,338 1,544 1,531 ▲ 13 ▲0.9% 営業貸付 2,950 3,201 3,595 3,611 3,459 ▲ 152 ▲4.2%

  22. Slide 22: 連結Ｂ／Ｓ（負債・資本）

    連結Ｂ／Ｓ（負債・資本） （単位：億円） 12/3末 13/3末 14/3末 15/3末 15/9末 増減額 増減率 ① ② ②－① ②/① 流動負債 9,009 9,799 10,190 10,443 10,587 ＋ 144 +1.4% 短期借入金 1,729 2,335 2,954 3,365 3,422 ＋ 57 +1.7% 一年以内償還社債 － － － 100 200 ＋ 100 +100.0% 一年以内返済長期借入金 2,030 1,955 1,581 1,311 1,380 ＋ 69 +5.3% コマーシャル・ペーパー 3,731 4,102 4,149 4,222 4,173

  23. Slide 23: 連結Ｐ／Ｌ

    連結Ｐ／Ｌ （単位：億円） 2011/4-9 2012/4-9 2013/4-9 2014/4-9 2015/4-9 増減額 増減率 ① ② ②－① ②/① 売上高 1,289 1,788 1,770 1,689 1,662 ▲ 27 ▲1.6% 差引利益 174 236 220 210 214 ＋4 +2.2% 資金原価 24 34 31 31 32 ＋1 +3.8% 売上総利益 150 202 189 179 182 ＋3 +1.9% 販売費及び一般管理費 64 127 78 89 99 ＋ 10 +10.8% 人件費・物件費 68 93 94 94 97 ＋3 +2.7% 営業利益 86

  24. Slide 24: 連結包括利益計算書

    連結包括利益計算書 （単位：億円） 2011/4-9 2012/4-9 2013/4-9 2014/4-9 2015/4-9 増減額 増減率 ① ② ②-① ②/① 少数株主損益調整前当期純利益 ※ 54 46 72 60 62 ＋2 +2.4% その他有価証券評価差額金 ▲2 ▲5 7 6 18 ＋ 12 +181.3% 繰延ヘッジ損益 ▲0 ▲１ 0 ▲2 ▲1 ＋1 ▲13.2% 為替換算調整勘定 0 0 6 ▲3 1 ＋4 - 退職給付に係る調整額 - - - ▲0 ▲0 ＋0 +259.1% 持分法適用会社に対する持分相当額 ▲0 0 2 ▲0 1 ＋1 - その他の包括利益合計 ▲

  25. Slide 25: セグメント別差引利益

    セグメント別差引利益 （単位：億円） 2011/4-9 2012/4-9 2013/4-9 2014/4-9 2015/4-9 増減額 増減率 ① ② ②-① ②/① 売上高 1,289 1,788 1,770 1,689 1,662 ▲ 27 ▲1.6% 賃貸事業 1,192 1,666 1,614 1,520 1,540 ＋ 20 +1.3% 割賦事業 57 71 78 121 71 ▲ 50 ▲41.5% 貸付事業 30 38 33 37 37 ▲0 ▲0.2% その他の事業 12 17 50 15 19 ＋4 +27.4% 消去又は全社 ▲3 ▲4 ▲4 ▲5 ▲5 ＋0 +6.7%

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