Going Public Media Ag · XETR:G6P0
Going Public Media — V. MKK Münchener Kapitalmarkt Konferenz 2008
36 slides from Going Public Media's conference presentation, May 7, 2008
Slide 1: GoingPublic Media AG – Präsentation zur V. MKK
GoingPublic Media AG – Präsentation zur V. MKK München, 7. Mai 2008 Markus Rieger, Vorstand
Slide 2: Inhaltsübersicht
Inhaltsübersicht 1. Geschäftsmodell/Publikationsspektrum 2. Geschäftszahlen 2007/Überblick 3. Unternehmensziele, Aktie & Ausblick
Slide 3: 1. Geschäftsmodell/Publikationsspektrum
1. Geschäftsmodell/Publikationsspektrum - Zeitschriften-/Markenportfolio - Publikationsspektrum im Überblick - Sonderausgaben 2008 - Unternehmeredition (neu seit 2007!)
Slide 4: Geschäftsmodell/Marken
= GoingPublicMedia AKTIENGESELLSCHAFT Smart Investor Das Magazin fir den kritischen Anleger — Magazin A MAGAZIN Themen & Trends rund um die Houptversammiung Edition — Online —— Services
Slide 5: Publikationsspektrum
Publikationsspektrum GoingPublic Magazin (12 x p.a.) VentureCapital Magazin (12 x p.a.) Smart Investor (12 x p.a.)* Unternehmeredition (derzeit 4 x p.a.) HV Magazin (5 x p.a.) Sonderausgaben (6-8 p.a.), Sonderbeilagen (14-18 p.a.) Sonstiges: Corporate Publishing, Online, DIRK Forschung
Slide 6: Sonderausgaben 2008
Sonderausgaben 2008 „Corporate Finance & Private Equity Guide“ (8. Jg.) „Börsennotierte Bet.gesellschaften“ (3. Jg.) „Kapitalmarktrecht“ (4. Jg.) „G-REITs“ (3. Jg.) „Tech-Guide“ (4. Jg.) „Biotechnologie“ (10. Jg.) „Start-up“ (4. Jg.)
Slide 7: Unternehmeredition – neu!
Unternehmeredition – neu! Ausgaben 2008 Mittelstandsfinanzierung 2008 Mezzanine 2008 Private Equity – Beteiligungskapital aus Unternehmersicht NEU: Restrukturierung Internationalisierung – Chancen in China & Indien
Slide 8: 2. Geschäftszahlen 2007 u.a.
2. Geschäftszahlen 2007 u.a. - Kennzahlen GoingPublic Media AG - Umsatzverteilung nach Bereichen - Umsatzverteilung im Zeitablauf - Zahlen im Konzern/ Zahlen Smart Investor Media GmbH - Umsatz- und Ergebnisentwicklung 1998-2007 - Entwicklung des Eigenkapitals u.a.
Slide 9: Geschäftszahlen 2007
Geschäftszahlen 2007 GoingPublic Media AG - Einzelabschluß Umsatz: 2,354 Mio. Euro (+ 19,7 %) Ergebnis: 403 TEUR (Vj. 208 TEUR) Bereinigtes Ergebnis: 403 TEUR (Vj. 328 TEUR) Bilanzsumme: 1.362 TEUR (Vj. 959 TEUR) Eigenkapital: 1.026 TEUR (Vj. 623 TEUR) Eigenkapitalquote: 75,3 % (Vj. 65,0
Slide 10: Umsatz nach Bereichen
Umsatz nach Bereichen Ums. 04 Ums. 05 Ums. 06 Ums. 07 +/- in % GoingPublic Magazin 562 631 849 996 17,3% VC Magazin 729 696 762 757 -0,7% Unternehmeredition - - 94 266 183,0% Services+HV Magazin 79 105 117 178 52,1% Smart Investor 93 48 61 74 21,3% Online 27 34 51 53 3,9% Bücher, Sonstige 26 16 33 3
Slide 11: Umsatz nach Bereichen
Umsatz nach Bereichen Smart Investor Online 3,2% 2,3% Bücher, Services+HV Sonstige Magazin 0,6% 7,6% Unternehmer- GoingPublic edition Magazin 11% 42,6% VC Magazin 32,4%
Slide 12: Umsatzverteilung im Zeitablauf
Umsatzverteilung im Zeitablauf Entwicklung der Umsatzanteile in Prozent 70,0% 60,0% 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 GoingPublic Magazin VentureCapital Magazin Unternehmeredition Smart Investor Services Online
Slide 13: Geschäftszahlen 2007
Geschäftszahlen 2007 GoingPublic Media AG – Zahlen im Konzern Umsatz: 2,70 Mio. Euro (Vj. 2,22 Mio.,+ 21,6 %) Ergebnis: 417 TEUR (Vj. 206 TEUR) Bilanzsumme: 1.392 TEUR (Vj. 927 TEUR) Eigenkapital: 934 TEUR (Vj. 504 TEUR) Eigenkapitalquote: 67,1 % (Vj. 54,4 %) Flüssige Mittel: 826 TEUR (V
Slide 14: Weitere Kennzahlen 2007
Weitere Kennzahlen 2007 Smart Investor Media GmbH Umsatz: 449,1 TEUR (Vj. 385,0 TEUR) Ergebnis: 29,1 TEUR (Vj. -3,0 TEUR) Bilanzsumme: 181,2 TEUR (Vj. 113,0 TEUR) Eigenkapital: 53,9 TEUR (Vj. 24,7 TEUR) Eigenkapitalquote: 30,0 % (Vj. 21,3 %) Flüssige Mittel (31.12.): 136,2 TEUR (Vj. 64,0
Slide 15: Umsatzentwicklung 1996-2007e
Umsatzentwicklung 1996-2007e in TEUR 4000 3126 3000 2675 2354 1967 2000 1671 1517 1532 1457 1350 1000 562 153 51 0 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Slide 16: Umsatzentwicklung (Konzern)
Umsatzentwicklung (Konzern) in TEUR 4000 3126 3000 2701 2675 2220 2000 1671 1517 1532 1457 1350 1000 562 153 51 0 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Slide 17: Ergebnisentwicklung 1998-2007
Ergebnisentwicklung 1998-2007 in TEUR 500 403 208 101 0 -16 -5 -80 -133 -287 -500 -672 -1000 -1286 -1500 -2000 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Slide 18: Als-ob-Ergebnis
Als-ob-Ergebnis* in TEUR 500 403 328 81 130 0 -16 -80 -70 -210 -500 -1000 -980 -1.233 -1500 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 *Ex Gegengeschäfte, Aufwendungen für die Ingangsetzung und Erweiterung des Geschäftsbetriebs, Besserungsscheine, Listingkosten
Slide 19: Eigenkapital 1998-2007
Eigenkapital 1998-2007 in TEUR 1200 1.026 1000 800 731 600 624 400 235 254 200 176 159 158 153 90 0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007e
Slide 20: 3. Unternehmensziele, Aktie & Ausblick
3. Unternehmensziele, Aktie & Ausblick - Stammgeschäft/Smart Investor/Corporate Publishing/Neues Segment „Mittelstand“ - Ziele im Überblick - Marktumfeld 2008 - Die GoingPublic Media-Aktie - Finanzkalender 2008 - 10 Gründe für die GoingPublic Media-Aktie
Slide 21: Ziele im Überblick
Ziele im Überblick Umsatzsteigerung 10 %+x p.a. Ergebnisorientiertes Wachstum Dividendenfähigkeit Konsolidierung im Stammgeschäft Perspektiven Smart Investor Media GmbH Ausbau „Unternehmerpublikation“ Screening Kooperationen, Geschäftsfelder, M&A
Slide 22: Ziele & Projekte im einzelnen
Ziele & Projekte im einzelnen Stammgeschäft Leicht zunehmende Wettbewerbsintensität So gut wie kein Wachstum in der Planung enthalten Vermehrter Blick auf Verbreitung, Auflage, Kooperationen, Positionierung im Markt
Slide 23: Ziele & Projekte im einzelnen
Ziele & Projekte im einzelnen Smart Investor / Smart Investor Media GmbH Break-even 2007! Ergebnisbeitrag 2007…? Abonnenten-Basis ca. 4.000, Online ca. 8.000 Potentiale in angrenzenden Geschäftsfeldern Wachstum/Nachhaltige Profitabilität/Umsatzrendite
Slide 24: Ziele & Projekte im einzelnen
Ziele & Projekte im einzelnen Zielgruppe Mittelstand Dreistufige Vorgehensweise: - Eigene Marke: „Unternehmeredition“ - Kooperationen/Joint Ventures - Zukauf (möglich? realistisch?) Ungleich größerer Markt, aber auch ungleich größere Risiken, schärferer Wettbewerb etc. Step-by-Step-Vorgehenswe
Slide 25: Ziele & Projekte im einzelnen
Ziele & Projekte im einzelnen Corporate Publishing - Beispiel „Finanzplatz“ Auftrag des Deutschen Aktieninstituts Sprachrohr des deutschen Kapitalmarktes, auch ins Ausland (EU-Parlamentarier etc.) Top-Referenzkunde Entwicklung Vermarktungsmodell Hebeleffekte treten früher ein als erwartet
Slide 26: Ziele & Projekte im einzelnen
Ziele & Projekte im einzelnen Online-Bereich Werbevermarktung im Internet boomt Chancen für Content-Anbieter Potentiale der eigenen Websites Auf-/Ausbau über Kooperationen Beispiel: IPO.Newsletter in Zusammenarbeit mit On.Vista Aber: Unterschiedliche „Vermarktungswelten“
Slide 27: Marktumfeld 2008
Marktumfeld 2008 Kapitalmarkt Bankenkrise Nervosität an den Finanzmärkten Schwacher (fehlender) IPO-Markt im 1. Halbjahr Eingetrübte Perspektiven des G-REIT Investorenzurückhaltung, insb. bei Small-/Mid Caps
Slide 28: Marktumfeld 2008
Marktumfeld 2008 Private Equity/M&A LBO-Markt nicht mehr intakt Mid Cap-Transaktionen auf normalem Niveau Fundraising auf niedrigem Niveau „intakt“ Interessante Unternehmensbewertungen Wachsender Bereich „Restrukturierung“
Slide 29: Marktumfeld 2008
Marktumfeld 2008 Mittelstand Keine Auswirkungen der Bankenkrise erkennbar Stabilität & Optimismus Voranschreiten der Globalisierung Wachsende Offenheit für „alternative“ Formen der Unternehmensfinanzierung
Slide 30: Marktumfeld 2008
Marktumfeld 2008 Werbemarkt (in Bezug auf GoingPublic Media) Zurückhaltung der (großen) Banken Weiter wachsendes Interesse der beratenden Berufe Insgesamt weitgehende Stabilität Wachsende Bedeutung der Erschließung neuer Zielgruppen Festigung der Stellung im Wettbewerb Aussichtsreiche Ni
Slide 31: Marktumfeld 2008
Marktumfeld 2008 Ergebnisrelevante Faktoren 2008 - Leicht steigende Kosten - Werbezurückhaltung des Bankensektors - Trends mit Risiken, „Sättigung“ im Kerngeschäft + Ausbau Dienstleistungsgeschäft („Finanzplatz“ u.a.) + Wachstumssegment „Mittelstand“ + Gefestigte Marktstellung, neue Erlösquellen
Slide 32: GoingPublic Media – die Aktie
GoingPublic Media – die Aktie 16. November 2006 Erstnotiz: 2,60 Euro Kurs 2. Mai 2008: 3,30 Euro Performance (2.5.08): + 26,9 %
Slide 33: GoingPublic Media – die Aktie
GoingPublic Media – die Aktie ca. 125 Aktionäre (vs. 70 zum Listing-Zeitpunkt) Namensaktien Designated Sponsoring seit Jahresanfang 2007 Handelsvolumen durchschn. 2-3.000 Stück/Tag Presse- und Öffentlichkeitsarbeit Wirtschaftsprüfung/HV/Research/Website/ Aktienregister/Geschäftsbericht u
Slide 34: GoingPublic Media – die Aktie
GoingPublic Media – die Aktie Market Cap: 3,0 Mio. Euro Free-Float: ca. 40 % (je nach Definition)
Slide 35: Finanzkalender 2008
Finanzkalender 2008 4. April: Vorläufige Geschäftszahlen 2007 2. Mai: Testierte Zahlen 2007/Konzernzahlen 27. Juni: Hauptversammlung 2008 Anfang August: Halbjahreszahlen 2008 Anfang November: 9-Monats-Zahlen+Ausblick 10.-12. November: Deutsches Eigenkapitalforum Dezember: VI. MKK in Mü
Slide 36: 10 Gründe für die Aktie
10 Gründe für die Aktie Margenstärke (Umsatzrendite 15-20 %) Ergebniswachstum > Umsatzwachstum Hoher Free Cash-Flow Hoher Bestand an flüssigen Mitteln („Kriegskasse“) Mehrheitsbeteiligung Smart Investor: Break-even erreicht, konservativer Bilanzansatz Dividendenfähigkeit Konservatives
GoingPublic Media — V. MKK Münchener Kapitalmarkt Konferenz 2008 on 6ix