Hamborner Reit Ag · XETR:HABA
Hamborner Reit — Investor Presentation (May 2019)
36 slides from Hamborner Reit's investor presentation, May 2019
Slide 1: Unternehmenspräsentation
Unternehmenspräsentation Dr. Rüdiger Mrotzek Hans Richard Schmitz Mai 2019
Slide 2: Agenda
Agenda 1 Historie / Kapitalmarkt 2 Portfolio-Management 3 Asset-Management 4 Geschäftszahlen / Finanzsituation Unternehmenspräsentation | Mai 2019 2
Slide 3: Historische Entwicklung der Gesellschaft
Historie / Kapitalmarkt Historische Entwicklung der Gesellschaft 1953 Unternehmensgründung: HAMBORNER als Montanunternehmen Bergbau 1954 Börsennotierung als HAMBORNER Bergbau AG 1969 Einbringung der Montan-Aktivitäten in die Ruhrkohle AG 1970 Fortführung der HAMBORNER AG als Vermögensverwaltung Verm
Slide 4: Real Estate Investment Trust - REIT
Historie / Kapitalmarkt [R]eal [E]state [I]nvestment [T]rust - REIT Wesentliche Voraussetzungen für einen REIT ▪ Börsennotierung ▪ > 15% Streubesitz ▪ < 10% direkt gehaltene Anteile je Aktionär ▪ > 75% des Vermögens in Immobilien investiert, ▪ > 75% der Erträge aus Immobilienbewirtschaftung ▪ > 45%
Slide 5: Organisationsstruktur HAMBORNER REIT AG
Historie / Kapitalmarkt Organisationsstruktur HAMBORNER REIT AG 2 39 Vorstände Mitarbeiter ▪ Sämtliche Objekte direkt gehalten ▪ Internes Asset- und Property Management ▪ Deutschlandweites Portfolio ▪ Lediglich infrastrukturelle Gebäudedienst- ▪ Marktwert der Immobilien: 1,5 Mrd. € leistungen sowie
Slide 6: Die Aktie der HAMBORNER REIT AG
Historie / Kapitalmarkt Die Aktie der HAMBORNER REIT AG Überblick Marktkapitalisierung (Mio. €) ▪ 2007: Start der strategischen Neuausrichtung 789 721 746 ▪ 2010: Erlangung des REIT-Status und Änderung des 670 596 Firmennamens in HAMBORNER REIT AG ▪ Oktober 2010: Erfolgreiche Kapitalerhöhung - Netto
Slide 7: Entwicklung der HAMBORNER Aktie
Historie / Kapitalmarkt Entwicklung der HAMBORNER Aktie Aktienkurs- und Umsatzentwicklung (1 Jahr) 30. April 2018 = 100% Anzahl Aktien 115% 600.000 110% 500.000 105% 400.000 100% 95% 300.000 90% 200.000 85% 100.000 80% 75% 0 04.18 06.18 07.18 08.18 09.18 10.18 11.18 12.18 02.19 03.19 04.19 HAB VOLUM
Slide 8: Agenda
Agenda 1 Historie / Kapitalmarkt 2 Portfolio-Management 3 Asset-Management 4 Geschäftszahlen / Finanzsituation Unternehmenspräsentation | Mai 2019 8
Slide 9: Akquisitionsstrategie
Portfolio-Management Akquisitionsstrategie Akquisitionsstrategie Ankaufsprofil ▪ Regionale Diversifikation in wachstumsstarke Regionen in ▪ Fokus auf strategiekonforme Qualitätsimmobilien an guten Süd- und Südwest-Deutschland Standorten in folgenden Assetklassen: ▪ Fokus auch auf Städte außerhalb de
Slide 10: HAMBORNERs TOP 50 Städte in Deutschland
Portfolio-Management HAMBORNERs TOP 50 Städte in Deutschland Hohe Attraktivität hinsichtlich ▪ Demografischer Entwicklung ▪ Zentralität Schleswig- ▪ Kaufkraft ▪ Zukunftsaussichten Holstein Mecklenburg- Vorpommern Aachen* Karlsruhe* Hamburg Aschaffenburg Kempten Augsburg* Koblenz* Oldenburg Berlin Ba
Slide 11: Portfoliostruktur
Portfolio-Management Portfoliostruktur Geographische Verteilung des Portfolios Diversifiziertes Portfolio ▪ 78 Immobilien an 60 Standorten in Deutschland ▪ Fokus auf West-, Südwest- und Süddeutschland Schleswig- Holstein Mecklenburg- ▪ 1.517 Mio. € Verkehrswert des Immobilienportfolios Vorpommern Ha
Slide 12: Portfolioverteilung nach Bundesländern
Portfolio-Management Portfolioverteilung nach Bundesländern Bundesland Anzahl der Objekte Anteil am Gesamtwert des Portfolios (Mai 2019) Nordrhein-Westfalen 27 26% Bayern 10 19% Baden-Württemberg 10 16% Hessen 9 12% Berlin 4 9% Niedersachsen 6 6% Schleswig-Holstein 2 5% Hamburg 3 2% Bremen 2 2% Sach
Slide 13: Portfolioentwicklung
Portfolio-Management Portfolioentwicklung Wertentwicklung des HAMBORNER Portfolios (in Mio. €) 1.517 1.517 1.363 1.115 Strategiewechsel 900 692 717 580 504 376 281 308 273 179 177 186 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Mai 2019 Unternehmenspräsentation | Mai 2
Slide 14: Portfoliostruktur
Portfolio-Management Portfoliostruktur Portfolioverteilung nach Objektwert Entwicklung des durchschnittlichen Objektwerts (in Mio. €) Dezember 2006 Mai 2019 (Anzahl der Objekte = 78) > 10 Mio. € 19,5 19,5 18,4 5-10 Mio. € 4% 15% 16,2 100% = 54 Objekte 13,0 81% 10,5 < 5 Mio. € 9,6 8,4 Mai 2019 7,3 <
Slide 15: Investitionen Besitzübergang 2019/2020
Portfolio-Management Investitionen Besitzübergang 2019/2020 Bamberg Aachen Starkenfeldstraße Gut-Dämme-Straße/Grüner Weg Errichtung 2013 2019 (im Bau) Assetklasse Großflächiger Einzelhandel/Büro Büro Hauptmieter EDEKA, Perbility, Bosch BKK, IG Metall Barmer, … Mietfläche 6.100 m2 8.200 m2 Jährliche
Slide 16: Investitionen Besitzübergang 2019/2020
Portfolio-Management Investitionen Besitzübergang 2019/2020 Bonn Neu-Isenburg Krähenhorst/Soenneckenstraße Siemensstraße Errichtung 2019 (im Bau) 2019 (im Bau) Assetklasse Büro Büro Hauptmieter Barmer, … UBL, … Mietfläche 6.200 m2 4.500 m2 Jährliche Mieteinnahme 1,2 Mio. € 0,9 Mio. € Restlaufzeit Mi
Slide 17: Verkäufe seit Strategiewechsel 2007
Portfolio-Management Verkäufe seit Strategiewechsel 2007 94,6 Mio. € 92,5 Mio. € + 2,3 % + 41,9 % 66,7 Mio. € 28 Gewerbeobjekte verkauft: 92,7 Mio. € → ø VK-Preis pro Objekt: 3,3 Mio. € → ø VK-Faktor: 13,8 → Mieten: 6,9 Mio. € 8 reine Wohnobjekte verkauft: 1,9 Mio. € Buchwert bei Verkauf Fair Value
Slide 18: Portfolioentwicklung 2019/2020
Portfolio-Management Portfolioentwicklung 2019/2020 Portfoliowert 1.599,5 Mio. € Portfoliowert Portfoliowert 1.517,3 Mio. € 1.517,3 Mio. € Bamberg (+15,0 Mio. €)(1) Aachen (+28,3 Mio. €)(1) Bonn (+22,8 Mio. €)(1) Neu-Isenburg (+16,1 Mio. €)(1) 31. Dezember Mai … 2018 2019 2019/2020 (1) Vertraglich v
Slide 19: Agenda
Agenda 1 Historie / Kapitalmarkt 2 Portfolio-Management 3 Asset-Management 4 Geschäftszahlen / Finanzsituation Unternehmenspräsentation | Mai 2019 19
Slide 20: Konstant niedriger Leerstand
Asset-Management Konstant niedriger Leerstand Entwicklung der Vermietungsquote 97,9% 96,5% 97,5% 98,2% 98,1% 97,5% 97,7% 98,1% 98,7% 98,6% 98,7% 98,0% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Q1 2019 → Leerstandsquote zum 31. März 2019 (inkl. Mietgarantien): 2,0 % → Leerstandsquote zum
Slide 21: Mietverträge
Asset-Management Mietverträge Gewichtete Restlaufzeit der Mietverträge nach Flächennutzung (in Jahren; Stand: 31. März 2019) 8,5 6,2 6,6 4,4 4,7 Großflächiger High Street Sonstiger Büro Portfolio Einzelhandel Einzelhandel Einzelhandel gesamt Anteil der auslaufenden Mietverträge (in % der Mieterträge
Slide 22: Mieterstruktur
Asset-Management Mieterstruktur Top 10-Mieter (Stand: 31. März 2019) Mieter Branche % annualisierte Miete* EDEKA Gruppe Lebensmittel Einzelhandel 11,7% Kaufland Gruppe Lebensmittel Einzelhandel 6,8% REWE Gruppe Lebensmittel Einzelhandel 5,6% real,- Lebensmittel Einzelhandel 5,5% OBI Bau/Heimwerk Ein
Slide 23: Agenda
Agenda 1 Historie / Kapitalmarkt 2 Portfolio-Management 3 Asset-Management 4 Geschäftszahlen / Finanzsituation Unternehmenspräsentation | Mai 2019 23
Slide 24: Erfolgreiches erstes Quartal 2019
Geschäftszahlen / Finanzsituation Erfolgreiches erstes Quartal 2019 Highlights ▪ Miet- und Pachterlöse: + 3,6 % ▪ Funds from Operations (FFO): + 5,1 % ▪ Leerstandsquote: 2,0 % (inkl. Mietgarantien) ▪ Portfoliovolumen: 1.517 Mio. € ▪ NAV je Aktie: 10,92 € (+ 6,3 %) Unternehmenspräsentation | Mai 2019
Slide 25: Wesentliche Geschäftszahlen zum ersten Quartal 2019
Geschäftszahlen / Finanzsituation Wesentliche Geschäftszahlen zum ersten Quartal 2019 Kennzahlen Q1 2019 Q1 2018 Veränderung Mieterlöse 21,1 Mio. € 20,4 Mio. € + 3,6 % Betriebsergebnis 7,4 Mio. € 7,2 Mio. € + 2,8 % Periodenergebnis 3,6 Mio. € 3,5 Mio. € + 3,2 % Funds from operations (FFO) 12,2 Mio.
Slide 26: Nutzung von Skaleneffekten
Geschäftszahlen / Finanzsituation Nutzung von Skaleneffekten Portfoliowert und Overheadkostenmarge* 1600 1.517 1.517 25% 1400 1.363 2006 20% 1200 22,2 % 1.115 1000 900 15% 800 717 692 580 10% 600 504 376 400 308 281 273 5% 186 200 Q1 2019 7,3 % 0 0% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Slide 27: Finanzverbindlichkeiten
Geschäftszahlen / Finanzsituation Finanzverbindlichkeiten Auslauf der Finanzverbindlichkeiten (Stand: 31. März 2019) Anschlussfinanzierung/ Rückzahlung weitgehend Schuldscheindarlehen 56,7 % Ø Verzinsung: 1,5% abgeschlossen Ø Laufzeit: 4,4 Jahre REIT Eigenkapitalquote 42,0 % LTV 1,7% 716,2 Mio. € 23
Slide 28: FFO- und Dividendenentwicklung
Geschäftszahlen / Finanzsituation FFO- und Dividendenentwicklung Funds From Operations (FFO) (1) FFO-Berechnung unter Berücksichtigung der Aktienanzahl zum jeweiligen Zeitpunkt 79,7 79,7 79,7 2x 52,7 KE KE 62,0 44,7 50,0 KE 36,1 45,5 45,5 45,5 KE Kapitalerhöhung KE 29,2 34,1 34,1 23,8 24,6 Anzahl Ak
Slide 29: Ausblick
Geschäftszahlen / Finanzsituation Ausblick Prognose 2019 ▪ Miet- und Pachterlöse: + 1 – 2 % ▪ Erwarteter FFO auf hohem Vorjahresniveau ▪ Prognose berücksichtigt keine weiteren, bisher nicht konkretisierten Zu- oder Abgänge ▪ Verbleibender Akquisitionsspielraum: 60 – 80 Mio. € ▪ Weitere Akquisitionen
Slide 30: Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! Finanzkalender
Finanzkalender HAMBORNER REIT AG - Finanzkalender Ordentliche Hauptversammlung 2019 7. Mai 2019 Dividendenzahlung 10. Mai 2019 Halbjahresfinanzbericht 2019 1. August 2019 Quartalsfinanzbericht Q3 2019 7. November 2019 Vorläufige Geschäftszahlen 2019 6. Februar 2020 Geschäftsbericht 2019 26. März 202
Slide 31: TOP 10 Objekte (1/2)
Anhang TOP 10 Objekte (1/2) Mannheim München Berlin Köln Lübeck Kurpfalz Center NuOffice EUREF Campus O3 Haerder Center Assetklasse Einzelhandel Büro Büro Büro High Street Akquisitions- 2016 2013 2013 2017 2016 zeitpunkt Kaufpreis 80,0 Mio. € 40,1 Mio. € 33,0 Mio. € 48,9 Mio.€ 49,1 Mio. € Verkehrswe
Slide 32: TOP 10 Objekte (2/2)
Anhang TOP 10 Objekte (2/2) Hallstadt Hanau Darmstadt Karlsruhe Celle Market Oberfranken Rondo Steinheim Assetklasse Einzelhandel Einzelhandel/Büro Einzelhandel/Büro Einzelhandel Büro Akquisitions- 2017 2018 2012 2015 2017 zeitpunkt Kaufpreis 41,4 Mio. € 42,8 Mio. € 37,0 Mio. € 35,2 Mio. € 37,5 Mio.
Slide 33: Entwicklung wesentlicher Kennzahlen seit Strategiewechsel
Rückblick Entwicklung wesentlicher Kennzahlen seit Strategiewechsel 2008 2018 Miet- und Pachterlöse 19,4 Mio. € 83,4 Mio. € Funds from operations (FFO) 8,5 Mio. € 52,7 Mio. € FFO je Aktie 0,37 € 0,66 € Dividende je Aktie 0,35 € 0,46 € Net asset value (NAV) je Aktie 10,57 € 10,79 € Anzahl der Aktien
Slide 34: Kaufverhalten der Konsumenten in Deutschland
Anhang Kaufverhalten der Konsumenten in Deutschland Anteil von eCommerce am Einzelhandelsumsatz 26,1% Elektronik 28,7% 23,5% Kleidung & Accessoires 25,6% 22,7% Freizeit, Sport & Hobby 24,3% 19,8% Büro & Schreibwaren 21,5% 14,8% Schmuck & Uhren 16,4% 11,6% Gesundheit & Wellness 12,3% 10,7% Wohnen & E
Slide 35: Kontakt
Kontakt Dr. Rüdiger Mrotzek Vorstand @ r.mrotzek@hamborner.de Hans Richard Schmitz Vorstand @ h.schmitz@hamborner.de Christoph Heitmann Head of Investor Relations & Public Relations @ c.heitmann@hamborner.de +49 (0)203 / 54405-32 Unternehmenspräsentation | Mai 2019 35
Slide 36: Disclaimer
Disclaimer Diese Präsentation wurde ausschließlich für den auf der Titelseite genannten Adressaten bzw. die Teilnehmer der dort bezeichneten Veranstaltung verfasst. Der Informationsinhalt dieser Präsentation basiert sowohl auf öffentlichen Daten und Dokumenten als auch solchen Informationen, welche