Iwaicosmo Holdings, Inc. · TSE:8707
Iwaicosmo — Q3 FY2021 Earnings Presentation
24 slides from Iwaicosmo's earnings presentation, February 2021
Slide 1: 2021年3月期 第3四半期 決算説明資料
2021年3月期 第3四半期 決 算 説 明 資 料 (8707) 2021年2月
Slide 2: トピックス
トピックス ★ 2014年3月期以来の高水準な収入・利益（中堅証券７社中 トップ） ＜第3四半期で昨年度の最終利益（2,700百万円）を上回る＞ 営業収益17,369百万円 経常利益5,646百万円 当期純利益3,935百万円 ★ ３３四半期連続の経常黒字 ★ 利益率（営業収益経常利益率） ３２．５％ 業界３位（※） ★ ＲＯＥ ９．９％ 業界４位（※） ★ １株当たり四半期純利益：167円55銭 １株当たり純資産：2,335円25銭 （※）ネット証券除くリテール証券17社 ★ 外国株式預り資産額 前期末の約２倍 ★ 成長を続けるために積極的投資 基幹システムをＮＲＩ（ＳＴＡＲ-Ⅳ）に変更（2
Slide 3: 経営サマリー
経営サマリー 合併（2012年5月）後 ２番目の収入・利益 第３四半期で昨年度の利益（2,700百万円）を４５.７％上回る （単位：百万円、％） 2020年3月期 2021年3月期 前年同期比 前四半期比 2020年3月期 進捗率 Q3累計 Q2 Q3 Q3累計 増減率 増減率 通期 営業収益 14,328 5,536 5,961 17,369 21.2 7.7 18,948 91.7 純営業収益 14,026 5,444 5,883 17,125 22.1 8.1 18,568 92.2 販売費・一般管理費 11,067 3,900 4,005 11,844 7.0 2.7 14,751 8
Slide 4: 営業収益
営業収益 （百万円） 20,000 17,369 1,555 トレーディング利益 合併後（2012年5月）最高 14,328 15,000 ●営業収益 ：＋ 3,040百万円 ＋ 21.2% 1,768 ・受入手数料 ：△ 286百万円 △ 4.0% 8,940 10,000 5,400 ・ﾄﾚｰﾃﾞｨﾝｸﾞ損益：＋ 3,540百万円 ＋ 65.6% ・金融収益 ：△ 213百万円 △ 12.0% 5,000 7,159 6,872 0 20.3期 21.3期 Q3累計 Q3累計 受入手数料 トレーディング損益 金融収益 4
Slide 5: 受入手数料
受入手数料 （百万円） 8,000 7,159 6,872 株式（国内外）委託手数料が増加 185 130 6,000 1,531 ●受入手数料 ：△ 286百万円 △ 4.0% 1,563 ・委託手数料 ：＋ 934百万円 ＋ 29.4% 1,065 2,264 4,000 ・募集・売出手数料：△1,198百万円 △ 52.9% ・その他受入手数料：＋ 31百万円 ＋ 2.1% 2,000 4,112 ・引受・売出手数料：△ 55百万円 △ 29.6% 3,177 0 20.3期 21.3期 Q3累計 Q3累計 委託手数料 募集・売出手数料 その他受入手数料 引受・売出手数料 5
Slide 6: トレーディング損益
トレーディング損益 (百万円) 8,940 9,000 825 株券等トレーディング利益 過去最高 ●トレーディング損益：＋ 3,540百万円 ＋ 65.6% 6,000 5,400 ・株券等 ：＋ 3,837百万円 ＋ 89.7% 1,121 ・債券等・その他 ：△ 296百万円 △ 26.4% 8,115 3,000 4,278 0 20.3期 21.3期 Q3累計 Q3累計 株券等 債券等・その他 6
Slide 7: 金融収益
金融収益 (百万円) 2,000 信用取引貸付金残高は回復傾向 1,768 （20.3月末：330億円 → 20.12月末：390億円） 1,555 ●金融収益 ：△ 213百万円 △ 12.0% 321 1,500 ・信用取引収益 ：△ 182百万円 △ 14.9% 226 347 ・有価証券貸借取引収益：△ 56百万円 △ 24.8% 170 1,000 ・その他 ：＋ 25百万円 ＋ 7.8% 1,220 500 1,038 0 20.3期 21.3期 Q3累計 Q3累計 信用取引収益 有価証券貸借取引収益 その他 7
Slide 8: 販売費・一般管理費
販売費・一般管理費 (百万円) 11,844 変動費（賞与引当金）が増加 12,000 11,067 1,634 ●販売費・一般管理費：＋777百万円 ＋ 7.0% 1,730 取引関係費 ：△ 95百万円 △ 5.5% 人件費 ：＋897百万円 ＋16.3% 6,401 5,503 6,000 不動産関係費 ：＋ 2百万円 ＋ 0.3% 事務費 ：△ 45百万円 △ 2.6% 1,096 1,099 その他 ：＋ 18百万円 ＋ 1.8% 1,749 1,703 987 1,005 0 20.3期 21.3期 Q3累計 Q3累計 8
Slide 9: 営業収益 四半期推移
営業収益 四半期推移 コロナ禍：テレワークの取組みが奏功 （百万円） 5,870 5,961 6,000 5,536 474 544 4,696 4,743 4,889 536 4,620 588 626 553 546 3,122 2,949 1,431 2,868 1,354 1,827 3,000 2,141 2,831 2,719 2,326 2,272 2,467 2,001 2,131 0 20.3期 21.3期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 受入手数料 トレーディング損益 金融収益 9
Slide 10: 受入手数料 四半期推移
受入手数料 四半期推移 （百万円） 2,831 3,000 2,719 22 22 2,467 2,500 2,326 490 2,272 35 518 2,131 2,001 93 5 550 89 2,000 69 516 484 1,014 775 528 524 422 380 1,500 771 262 478 1,000 1,403 1,401 1,459 1,303 1,251 500 928 945 0 20.3期 21.3期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 委託手数料 募集・売出手数料 その他受入手数料 引受・売出手数料 10
Slide 11: トレーディング損益 四半期推移
トレーディング損益 四半期推移 (百万円) 過去最高 3,122 2,949 2,868 3,000 344 210 271 2,141 1,827 415 292 1,431 1,354 1,500 2,778 192 2,658 2,678 414 1,725 1,535 1,017 1,161 0 20.3期 21.3期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 株券等 債券等・その他 11
Slide 12: 信用取引貸付金平均残高・金融収支 四半期推移
信用取引貸付金平均残高・金融収支 四半期推移 信用取引貸付金残高 390億円 業界５位（ネット証券除くリテール証券17社） (億円) (百万円) 600 600 490 507 468 468 466 443 401 400 400 469 472 447 447 200 387 405 200 358 0 0 20.3期 21.3期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 信用取引貸付金平均残高（億円） 金融収支（百万円） 12
Slide 13: 販売費・一般管理費 四半期推移
販売費・一般管理費 四半期推移 (百万円) 3,937 4,005 3,900 4,000 3,679 3,663 3,724 3,684 568 511 555 600 563 565 568 取引関係費 人件費 2,137 2,092 1,818 2,171 1,839 1,846 1,822 2,000 不動産関係費 事務費 364 362 369 362 366 357 374 その他 593 580 574 612 563 562 577 339 315 332 319 358 333 313 0 20.3期 21.3期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 13
Slide 14: 経営成果 四半期推移
経営成果 四半期推移 ３３四半期連続の経常黒字 （単位:百万円） 2020年3月期 2021年3月期 Q1 Q2 Q3 Q4 通期 Q1 Q2 Q3 営業収益 4,696 4,743 4,889 4,620 18,948 5,870 5,536 5,961 受入手数料 2,001 2,326 2,831 2,719 9,878 2,272 2,131 2,467 委託手数料 928 945 1,303 1,403 4,581 1,401 1,251 1,459 引受け・売出し・特定投資家 69 93 22 22 208 5 89 35 向け売付け勧誘等の手数料 募集・売出し・特定投資家向け 4
Slide 15: 主要経営指標 四半期推移
主要経営指標 四半期推移 営業収益経常利益率 ３２．５％ 業界３位（※） ＲＯＥ(年率換算) ９．９％ 業界４位（※） ※ ネット証券除くリテール証券17社 2020年3月期 2021年3月期 Q1 Q2 Q3 Q3累計 Q4 通期 Q1 Q2 Q3 Q3累計 営業収益経常利益率 24.4% 21.5% 23.7% 23.2% 19.7% 22.4% 34.5% 28.3% 34.5% 32.5% ＲＯＥ 6.7% 5.8% 6.1% 6.1% 3.1% 5.4% 11.8% 8.4% 9.5% 9.9% 1株当たり四半期純利益 35円15銭 30円30銭 32円78銭 98円23銭 16円7
Slide 16: IPO実績 四半期推移
ＩＰＯ実績 四半期推移 (社) (％) 25 52.8% 48.1% 45.9% 50.0 20 41.2% 36.4% 33.3% 15 10 25.0 19 14.3% 17 13 5 7 8 4 1 0 0.0 20.3期 21.3期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 IPO銘柄数 IPO関与率 16
Slide 17: 投資信託・外国債券販売額 四半期推移
投資信託・外国債券販売額 四半期推移 (億円) 418 400 34 367 294 41 252 17 247 53 194 56 200 384 326 43 144 276 21 199 191 151 123 0 20.3期 21.3期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 投資信託販売額 外国債券販売額 17
Slide 18: 口座数 四半期推移
口座数 四半期推移 （口座） 420,235 417,740 416,539 415,573 411,807 410,143 408,144 21,382 21,274 21,179 21,096 400,000 19,753 19,677 19,577 169,139 169,573 169,774 170,069 170,180 171,102 172,056 200,000 229,714 226,893 225,586 224,408 221,874 219,364 216,511 0 20.3期 21.3期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 対面 インターネット コール 18
Slide 19: 預り資産
預り資産 外国株式：前年同期末比88.9%増加 (億円) 預り資産の推移 20,000 18,447 18,391 18,391億円 17,455 5.1% 16,926 5.2% 8.5% 15,498 5.4% 4.8% 6.8% その他 8.0% 債券 5.4% 8.7% 22.2% 9.4% 24.3% 投信 23.2% 22.9% 22.6% 株式 10,000 64.2% 62.6% 63.0% 64.0% 63.7% 0 20.3期 21.3期 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 株式 投信 債券 その他 19
Slide 20: 経営成績時系列
経営成績時系列 経営成績時系列 2021.3期 2016.3期 2017.3期 2018.3期 2019.3期 2020.3期 Q3累計 営業収益 18,774 16,146 21,089 21,241 18,948 17,369 経常利益 3,686 1,921 5,465 5,924 4,239 5,646 当期純利益 3,497 3,339 4,726 4,148 2,700 3,935 営業収益経常利益率 19.6% 11.9% 25.9% 27.9% 22.4% 32.5% (業界順位 ※1） 6位 12位 5位 1位 1位 ３位 (業界同利益率 ※2） 14.4% 14.9% 22
Slide 21: 重視する経営指標
重視する経営指標 信託報酬と信用取引関連収益による固定費カバー率：29.6％ ＲＯＥ ９．９％ 業界４位（ネット証券除くリテール証券17社） ■ＲＯＥの推移 （％） 12 10.4%（3位） 9.9%（4位） 10 8.5%（1位） 8 7.0% 6.6% 5.4%（2位） 6 6.8% 6.1% 4 2.1% 1.4% 2 0.1% 0.7% 0 18.3期 19.3期 20.3期 21.3期 Q3累計 当社 当社除く16社平均 当社除く中堅6社平均 （年率換算） （注）ネット専業証券会社を除くリテール証券17社 18.3期：18社、 19.3期～21.3期：17社 21
Slide 22: 株主還元策
株主還元策 中期経営計画期間中（2020.3期～2022.3期） ・１株当たり年間配当金：40円（下限） ・且つ連結ベース総還元性向：50％以上 （円） 1株当たり配当金の推移 （％） 75円 75円 80 75円 65.2% 55円 50％以上 55円 55円 60 50.0 42.5% 38.7% 37.3% 55円 40 35円 下限 20 40円 20円 20円 20円 20円 20円 0 0.0 17.3期 18.3期 19.3期 20.3期 21.3期 22.3期 中間配当 期末配当 総還元性向 配当性向 ※ 総還元性向＝（配当金額＋自己株式取得金額）÷ 連結当期純利益×100（％
Slide 23: 当社グループの取組み等
当社グループの取組み等 ●新聞掲載 4月 6 日 ：カーシェアで営業回り（日経産業新聞） 4月 17 日 ：ＡＩでコンプラ強化（ニッキン） 5月 26 日 ：証券 店頭業務を再開へ（日経新聞） 6月 24 日 ：岩井コスモ証券 テレワーク加速（日経産業新聞） 7月 28 日 ：総合取引所 活性化期待（読売新聞） 7月 28 日 ：大阪で総合取引所発足（日経新聞） 9月 15 日 ：経済界、菅新総裁に期待と注文（日経新聞） 10 月 24 日 ：岩井コスモHD 営業益78％増（日経新聞） 11 月 9 日 ：岩井コスモ証券 ウェビナー営業に活路（日経新聞） ●その他メディア 1 月 23 日 ：
Slide 24: お問合せ先
岩井コスモ証券の大型マーケット情報画面 証券の街 日本橋茅場町からリアルタイム情報配信 ※ 金融庁の「国民の資産形成促進のためのビデオクリップ教材」を 配信しています (お問合せ先) 岩井コスモ証券株式会社 財務部 TEL 06-6229-0291 FAX 06-6222-3217 本資料は、2021年3月期 第3四半期までの業績に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資 勧誘を目的としたものではありません。 本資料は、2020年12月31日までのデータに基づき作成しており、意見や予測は当社の見通しとなっております。 また、当社の業績を保証するものでなく、今後予告な