Slide 1: Etron Technology 2024Q3 線上論壇
Etron Technology, Inc. Since 1991 鈺創科技股份有限公司 2024Q3 線上論壇 Nov.8 , 2024 1
Slide 2: 免責聲明 Disclaimer
免責聲明Disclaimer 簡報中所提供對於產業及本公司前景之預測，係根據目前營運及公開資訊所做出之 判斷，相關內容具風險與不確定性。 The forward-looking statements contained in the presentation are subject to risks and uncertainties and actual results may differ materially from those expressed or implied in these forward-looking statements. 任何外在環境的改變均可能影響公司實
Slide 3: 營運概況 Business Overview
| Etron Res eeres Design-&-Technology Leader - 1C+Semi+HI+Al KK 5 = 25 ts, Business Overview ©2024 Etron All Rights Reserved
Slide 4: 鈺創科技
鈺創科技 1991年創立之無晶圓廠IC設計公司 1998年於中華民國櫃檯買賣中心上櫃 (股票代號：5351) 專利數：美國 315；總計871 (As of Oct. 2024) 員工數：425 (As of Oct. 2024) 總部： 新竹科學園區 營業據點： - 美國：加州灣區、波士頓 Pacific - 歐洲：英國、波蘭 Ocean - 中國：上海、深圳、香港 - 亞洲：日本東京、韓國水原、新加坡 Headquarters 兼具創新與創造之世界一流的無晶圓廠IC設計公司 長期耕耘專精型緩衝記憶體產品之領導者 Known-Good-Die Memory
Slide 5: Smart Memory and application markets
[Biron] Eton RERER ACER Ae Smart Memory 1S5i (FRR) cEVer pe i. | RAS “y q a4 ha 6Se\j 4) B oe ee PSpaceicomm &Travel \ ‘|'Smart Cities/Society|- | 5 a = oT a wie
Slide 6: MemorAiLink
MemorAiLink 整合記憶體與記憶體控制器與封裝支援邏輯晶片的一站式開發平台 跳脫傳統，為SoC廠商提供全新的開發體驗 完整的記憶體解決方案 優化的異質整合封裝 一站式記憶體介面IP服務 6
Slide 7: 33年的持續創新
33年的持續創新-Etron專精於新興AI系統 的經濟型DRAM設計 Known-Good-Die Memory (KGDM) Wide-IO DRAM Collaboration Pioneered the world’s Known-Good-Die Launch of MemorAiLink Memory (KGDM) with TSMC for Intel’s 3D Collaborated with Intel on Launched MemorAiLink, an AI platform architecture Taiwan’s First 16Mb DRAM heterogen
Slide 8: 鈺創DRAM營收(應用別)：2020 ~ 2024Q3
鈺創DRAM營收(應用別)：2020 ~ 2024Q3 持續專注網通與車用/工業用應用，截至2024年第三季止，過去三年兩大應用合計 占整體公司營收五成以上 2020 Revenue 2022 Revenue 2024 Revenue (截至Q3) Automotive & Industrial Networking & Networking & 13% Communication Automotive & Networking & Communication 23% Industrial Communication Automotive & 24% Others 36% 25% Indu
Slide 9: 鈺創DRAM營收(終端用戶區域別)：2024 (截至Q3)
鈺創DRAM營收(終端用戶區域別)：2024 (截至Q3) 整體業務中，73%皆來自歐、美、日、韓、台灣，略高於2023年 顆粒(Discrete)業務中，94%的營收來自歐、美、日、韓、台灣 2024 Revenue (截至Q3) 2024 Revenue in Discrete (截至Q3) JP&KR 13% TW 22% KGD 76% TW CN JP & KR 10% 6% 13% US&EU 38% US & EU KGD 89% CN 27% 72% > 73 % from > 94% from US/EU + TW+ JP/KR US/EU + TW+ JP/KR 9
Slide 10: 鈺創科技：電信寬頻網絡的關鍵記憶體供應商
鈺創科技：電信寬頻網絡的關鍵記憶體供應商 網通營收佔鈺創整體營收將近四分之一 提供完整的DRAM與SPI NAND Flash解決方案，滿足客戶從Wi-Fi 5、Wi-Fi 6/6E 至Wi-Fi 7的需求 WiFi 5 WiFi 6/6E WiFi 7 Etron's 8Gb DDR4 SDRAM 1Gb DDR2 2Gb/4Gb DDR3 4Gb/8Gb DDR4 For WiFi-7 Router 1Gb/2Gb/4Gb DDR3 4Gb/8Gb DDR4 WiFi 6E：DDR4 8Gb/4Gb & DDR3 4Gb 已導入印太和歐洲客戶的產品並進行量產 WiFi 7：
Slide 11: 瞄準電動車與自駕趨勢，積極布局車用市場
瞄準電動車與自駕趨勢，積極布局車用市場 鈺創車用DRAM產品已被廣泛應用於包括車載娛樂系統、硬碟、數位音訊、抬頭顯 示器、行車紀錄器、環景系統以及ADAS等車用市場 產品已進入歐、美、日、台灣、韓國、中國等眾多汽車品牌 Etron's products are widely used in automotive applications Application SDR DDR DDR2 DDR3/3L LPDDR2 RPC HUD v v Car DVD v Car HDD v v Digital Audio v Broadcasting (DAB) Car Digital Dashb
Slide 12: 持續擴充旗下產品，提供客戶更豐富多元的產品組合
持續擴充旗下產品，提供客戶更豐富多元的產品組合 自1998年推出第一顆 SDR 產品以來，鈺創不斷擴展旗下記憶體產品線，迄今已涵蓋SDR、DDR、 DDR2、DDR3、DDR4、LPDDR2、LPDDR4/4X、RPC、SPI NAND和e.MMC，同時具備KGD與 Discrete解決方案，並提供良好品質、卓越服務和對客戶的長期支持 因應生成式AI世代來臨，鈺創正在開發DWB (Direct-Wide-Bus) DRAM，提供大語言模型在邊緣運算 所需之高頻寬、低功耗、低成本之AI memory ‒ 提供DWB DRAM+PHY+Controller的完整方案 ‒ 藉由DWB之獨有設
Slide 13: 影音串流處理器- EJ523D
影音串流處理器- EJ523D 整合視訊縮放器：全範圍上下縮放 支援音頻混音；重新取樣，支援各種取樣率 支援 H.265 10 位元 HDR；畫中畫（PIP）；屏幕顯示（OSD）；鏡像(MIRROR) 支援 USB 輸出 NV12 4K/30 幀、2K/120 幀；HEVC 4K/60 幀、2K/240 幀；H.264/.265；MJ 用於直播遊戲、帶貨、線上會議、教育等，今年市場價值預估為USD 139.4億，年均增長率 （CAGR）為13.47％（2023-2028) 13
Slide 14: USB E-MARKER IC- EJ903
USB E-MARKER IC- EJ903 從市調機構Omdia分析報告指出，目前每年採用USB-C連接埠設計的裝置出貨數量都呈現增長，其 中更以手持裝置數量居高，整體到2027年的預估出貨量將超過60億台 • 全球唯一通過USB4 ™及Thunderbolt™4雙認證廠商 • 採用EJ903 E-Maker客戶均已成功通過Intel 認證而取得Thunderbolt電纜上的 閃電標誌，其中不乏世界級傳輸線製造商 14
Slide 15: 從「眼睛」到「腦筋」
從 「眼睛」到「腦筋」 我們以電腦視覺技術做為出發，延伸 至人工智慧運算。 以自研晶片為載體，開發矽核心技術 整合平台以及應用針對性解決方案。 在人工智慧的浪潮下， 結合特殊記憶體、生成式AI 、多維度感測 與融合技術，滿足“ Sense & React!” 15
Slide 16: Sensing Sub-Systems
hort Range Application Requirements: (Hoh Frame Rata + Acarey Depth of VGA IR cameras at 30 FPS ‘Active IR projection performance {om 10CM up to 1.5 Meters shor ange + Robust surtace resistance Stereo Vision Sub-System S&S + et G62 Gap Application Requirements High Frame-rate + Accuracy Depth of VGA
Slide 17: Sensing & From Perception to Understanding
SEBIELIX g ader - 1C+Semi+HI+Al | f : 4 —_ a ra / a a Sensing & From Perception to Understanding Past Now 2025 Onward eYs3D Signal Processor(eSP) eYs3D Computer Vision(eCV) eYs3D Neural Processor(eNP) USB 2.0/3.0 Bridge with MIPI out Cortex-M / Cortex-A CPU Cortex-M / Cortex-A CPU VGA up to 3M Pixel
Slide 18: Next-Gen Human Machine Interface
Next-Gen Human Machine Interface 未來智能人機互動 將3D感測，電腦視覺與大規模語言模型(LLM)和卷積神經網路 (CNN)結合，使用感測技術認知環境，利用CNN感知，判斷場景及 環境狀態，以LLM下達動作指令及提示，操作機器設備並與使用者 進行互動，提升用戶體驗。 Lower Power. High Throughput 視覺語言模型與機器人控制結合 以人工智慧晶片搭載大型語言模型並結合神經網路，即可經由口語 下達指令控制機器人執行工作，開創全新的人機介面應用，可應用 Cortex-M 於智慧家居、工業及醫療等領域 Enabled LLM Models UP
Slide 19: 帝濶隱私保護技術連兩年獲CES創新獎
SEBIELIR = Désign-&-Technology Leader - 1C+Semi+HI+Al @ | iB AL Reis i mS BCES Ale De eI 02 Private and Secure Surveillance System Obfuscated Deep Learning Facial Recognition, Model ©2024 Etron All Rights Reserved Dedicated Contribution to Semiconductor, Microsystem, Civilization & Environment
Slide 20: DeCloakFace
易於建置與使用 安全合規的身份辨識 雲端 / 邊緣運算 免費為客戶評估及規劃使用需求，不受裝 透過帝濶智慧科技專利的去識別化技術 提供無 雲端邊緣加速計算與遠端數據存取控制下， 置的條件限制，支援多種平台 及伺服器， 個資身分驗證，雲端無儲存用戶 照片，保護人臉 效率較一般傳統方式大幅提升。辨識身份 輕鬆介接原有設備。 隱私不被竊取盜用。 的準確率保持在99%以上。 DeCloakFace 解決方案 應用場景 數位金融 /保險 智慧醫療照護 透過人臉隱私保護仍能精準辨識身分，讓網路銀行交 透過人臉混淆影像辨識防止個資洩漏，搭配SOE雲端 易 及線上保險簽署更加智慧、更加安全。 檔案加密與安全檢
Slide 21: 導入場域
導入場域 智慧數位門禁、智慧數位零售、智慧車載系統 • 整合企業及商店內之門禁與監控系統，在人臉隱私受到完全保 護下透過鏡頭也能精準的識別鎖定對象。 • 帝濶智慧科技持續與日本札幌藥粧公司旗下之子公司合作，共同開發次世代監控系統。帝濶在監控系統中導入差分 隱私及同態加密技術，搭配多模態AI模型，在全隱私保護架構下，用AI增強的運算效能，並提高辨識精準度。 • 帝濶智慧科技與台灣知名駕駛監控系統廠商合作，在現有DMS產品內導入生物特徵去識別化，強化駕駛人隱私保 護。 智慧醫療照護 • 透過人臉混淆影像辨識防止個資洩漏，搭配SOE雲端導入檔案加密與安全檢索系統讓醫療照護更加智慧及安全。 • 帝濶智
Slide 22: 財務摘要 Financial Summary
) Etron Vee teoees Design-&-Technology-Leader - 1C+Semi+HI+Al A #5 tf] = Financial Summary rem, Civilization & Environment
Slide 23: 合併營業收入
合併營業收入 NT$M 7,000 6,146 6,000 5,000 4,685 4,000 3,551 3,000 2,662 2,794 2,000 1,000 0 2020 2021 2022 2023 2024前三季 23
Slide 24: 合併營業毛利
合併營業毛利 NT$M 3,000 Margin 16% 35% 26% (3%) 13% 2,500 2,122 2,000 1,500 1,200 1,000 565 500 376 (83) 0 2020 2021 2022 2023 2024前三季 -500 24
Slide 25: 合併綜合損益表
合併綜合損益表 單位:新台幣百萬元 3Q24 2Q24 3Q23 營業收入淨額 929 1,018 661 營業毛利(損) 166 162 (56) 營業毛利率 18% 16% (9%) 營業費用 (304) (297) (286) 營業淨損 (121) (118) (326) 營業外收入及支出 1 (15) 25 歸屬於母公司業主之本期淨損 (105) (112) (276) 每股虧損 (新台幣元) (0.34) (0.39) (0.96) 息前稅前折舊攤銷前損失 (53) (62) (231) 25
Slide 26: 合併資產負債表
合併資產負債表 Sep.30, 24 Dec.31, 23 Sep.30, 23 單位:新台幣百萬元 金額 % 金額 % 金額 % 現金及約當現金 1,253 17 707 10 620 8 應收帳款 917 13 646 10 767 11 存貨 2,320 33 2,782 41 3,048 42 流動資產合計 4,579 64 4,246 62 4,574 63 非流動資產合計 2,525 36 2,584 38 2,711 37 資產總計 7,104 100 6,830 100 7,285 100 流動負債 2,376 34 1,992 29 2,096 29 長期負債 291 4 1
Slide 27: 合併現金流量表
合併現金流量表 單位:新台幣百萬元 2024前三季 2023 2022 期初現金及約當現金餘額 707 842 1,277 營運活動現金流量 119 (67) (1,306) 投資活動 (169) 95 (264) 籌資活動現金流量及其他 596 (163) 1,135 期末現金及約當現金餘額 1,253 707 842 27
Slide 28: 未來展望 Prospects
SEBIELIR Design-&-Technology-Leader - 1C+Semi+HI+Al ARK ie & Prospects ©2024 Etron Dedicated Contribution to Semiconductor, Microsystem, Civilization & Environment All Rights Reserved
Slide 29: 全球DRAM市場展望
全球DRAM市場展望 受惠於高階產品如HBM、DDR5 、 LPDDR5的成長，2024年全球DRAM市場營收 可望達到將近900億美元。此外，2025年的整體營收年成長也預估將超過五成，來 到1,347億美元 YoY % -15.6% -35.2% 72.5% 50.5% Unit: Million USD 160,000 140,000 134,698 120,000 100,000 89,485 80,087 80,000 60,000 51,863 40,000 20,000 - 2022 2023 2024F 2025F DRAM Revenue Source: DRAMeXch
Slide 30: 鈺創營運展望
鈺創營運展望 2024Q4展望與機會 ‒ 今年DRAM市場的成長仍主要由高階產品如HBM和DDR5的需求所推動，而利 基型產品的需求相對平緩 ‒ 從中長期來看，三大廠近期集中產能於HBM和DDR5，已逐漸降低供應利基型 DRAM產品。當利基型市場需求回升時，鈺創有望因此受惠 鈺創未來的發展動能 ‒ 網通、車/工業應用仍是鈺創布局的重點。隨著WiFi6/6E以及WiFi7的滲透率 進一步提升，以及電動車/自動化應用的持續普及，預期將為鈺創帶來穩定且 持續的營收增長，尤其在新近開拓的新興市場 ‒ 目前已觀察到生成式AI相關應用開始由雲端往邊緣/裝置端發展，鈺創集團已 建構MemorAiLi
Slide 31: SEBIELIR Design-&-Technology-Leader - 1C+Semi+HI+Al
SEBIELIR Design-&-Technology-Leader - 1C+Semi+HI+Al 2024 Etron Dedicated Contribution to Semiconductor, Microsystem, Civilization & Environment All Rights Reserved
Slide 32: www.etron.com
BERIFLIR Design-&-Technology Leader - 1C+Semi+HI+Al , * Bh Oi, Through Semiconductor IC, & S| = 06 [T ® We Connect People to ra ©2024 Etron All Rights Reserved