Koninklijke Bam Groep Nv · EURONEXT:BAMNB
Koninklijke Bam Groep Nv — FY2013 Earnings Presentation
19 slides from Koninklijke Bam Groep Nv's earnings presentation, Feb 20, 2014
Slide 1: Koninklijke BAM Groep nv Jaarcijfers 2013
Koninklijke BAM Groep nv Jaarcijfers 2013 Persbijeenkomst Amsterdam, 20 februari 2014
Slide 2: BAM rapporteert € 46,2 miljoen nettoresultaat; verwacht voor 2014 een jaar van stabilisatie
BAM rapporteert € 46,2 miljoen nettoresultaat; verwacht voor 2014 een jaar van stabilisatie • Nederlandse activiteiten: lagere resultaten in moeizaam jaar, € 25 miljoen reorganisatiekosten in vierde kwartaal • Vastgoed: non-cash bijzondere waardevermindering van € 30 miljoen op voornamelijk Nederlan
Slide 3: BAM's Nederlandse operationele activiteiten
BAM’s Nederlandse operationele activiteiten 1) Totaal Nederlandse operationele activiteiten BAM 4.000 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 Q1 '12 Q2 '12 Q3 '12 Q4 '12 Q1 '13 Q2 '13 Q3 '13 Q4 '13 Orderportefeuille Opbrengsten (12-maands voortschrijdend) • Reductie medewerkers circa 500 fte • Met
Slide 4: Operationele sectoren
Operationele sectoren • Nederlandse markten waren veel moeizamer dan verwacht; positieve ontwikkelingen voornamelijk waarneembaar in andere thuismarkten; goede mogelijkheden in internationale markten • Lagere opbrengsten, resultaten en orderportefeuille in Nederland • Verliezen op een aantal grote p
Slide 5: Investeringssectoren
Investeringssectoren Vastgoed Publiekprivate samenwerking • NL woningmarkt ontwikkelt zich conform • Goed operationeel resultaat projecten ‘later, minder, lager’ aannames per Q2 • 3 projecten overgedragen aan JV in H1 2012 • Goede voortgang met JV voor • Grote daling opbrengsten in NL: lagere bestaa
Slide 6: Sectorale verdeling omzet en resultaat
Sectorale verdeling omzet en resultaat 2013 2012 Omzet Resultaat1) Omzet Resultaat1) Bouw en techniek 3.078 7,2 3.334 50,4 Infra 3.971 52,1 3.747 58,0 Vastgoed 236 -15,4 381 -4,0 Pps 288 14,4 288 12,4 Eliminaties en overig -530 -1,5 -525 0,3 Totaal sectoren 7.042 56,8 7,225 117,1 (in € miljoen, tenz
Slide 7: Winst-en-verliesrekening
Winst-en-verliesrekening 2013 marge 2012 marge Totaal resultaat sectoren 56,8 0,8% 117,2 1,6% Groepskosten -1,2 -0,8 Groepsrente -5,8 -7,5 Resultaat vóór belasting 49,8 0,7% 108,8 1,5% Bijzondere waardevermindering vastgoed -30,0 -247,7 Bijzondere waardevermindering goodwill - -150,4 Pensioeneffect
Slide 8: Kasstroomoverzicht
Kasstroomoverzicht 2013 2012 • Netto-kasstroom uit Netto-kasstroom uit resultaat 46 157 resultaat in lijn met lager jaarresultaat Investering mat. vaste activa -65 -86 • Handelswerkkapitaal in ∆ Handelswerkkapitaal -50 -22 % omzet stabiel, druk Netto-investering Vastgoed -26 -72 op voorfinanciering
Slide 9: Financiële positie
Financiële positie • Solvabiliteit verbeterd als gevolg van aandelenuitgifte 2013 2012 en positieve ontwikkeling Balanstotaal 5.316 5.308 van kasstroomreserves en Eigen vermogen 929 729 actuariële wijzigingen in Garantievermogen 1.053 852 pensioenen Solvabiliteit (o.b.v. garantievermogen) 19,8% 16,1
Slide 10: Dividendvoorstel 2013
Dividendvoorstel 2013 • BAM streeft naar een dividenduitkering van tussen de 30 procent en 50 procent van de nettowinst • Dividendvoorstel van 5 eurocent in contanten of in aandelen 2013 2012 Dividend per gewoon aandeel 0,05* 0,10 Pay-out ratio 30% n/a (in €1,-, tenzij anders vermeld) * Voorstel Kon
Slide 11: Strategische update
Strategische update • Operationele verbetering • Gerichte groei-initiatieven in services • Multidisciplinaire projecten • Internationale nichemarkten • Behoedzame financiële strategie Koninklijke BAM Groep nv | Jaarcijfers 2013 11
Slide 12: Operationele verbetering
Operationele verbetering • Raad van bestuur heeft begeleiding en ondersteuning van werkmaatschappijen versterkt • Verbetering risicomanagement, wederzijdse kennisoverdracht en grensoverschrijdende samenwerkingen • Commerciële besluitvorming verbeterd door groter bewustzijn van de projectrisico's, re
Slide 13: Gerichte groei-initiatieven in services
Gerichte groei-initiatieven in services • Overname facilitymanagementspecialist Sutton in Verenigd Koninkrijk • Twee asset-managementbedrijven opgezet voor verrichten langetermijnonderhoud en ondersteuning voor infrastructuur en gebouwen (klanten: Rijkswaterstaat, VGZ, Friesland Campina en Koninklij
Slide 14: Multidisciplinaire projecten
Multidisciplinaraire projecten • Aantal multidisciplinaire projecten waarbij twee of meer groepsmaatschappijen samenwerken blijft groeien • Multidisciplinaire projecten worden gecoördineerd door geïntegreerde projectteams • BAM maakt gebruik van lokale netwerk van werkmaatschappijen voor kleine en m
Slide 15: Internationale nichemarkten
Internationale nichemarkten • BAM International toont sterke omzetgroei en orderverwerving • Versterking management en interne beheersing • Inzet van kennis van Groep buiten thuismarkten • Volgen van key klanten buiten bekende markten (voorbeeld APMT, Vopak) • Hoge standaard voor veiligheid en arbei
Slide 16: Behoedzame financiële strategie
Behoedzame financiële strategie • Sterke financiële positie helpt te concureren met grote internationale bouwondernemingen in thuismarkten bij aanbesteding omvangrijke projecten • Capital ratio verbetert 3,7%-punten tot 19,8% na de aandelenuitgifte en aanpassing van Nederlandse pensioenregelingen •
Slide 17: Duurzaamheid
Duurzaamheid 2013 2012 • BAM’s belangrijkste doelstellingen verbeteren Incident Frequency (IF) 5,8 6,9 • CO2-emissie hoger door CO2-emissie (in kiloton) 272 249 meer erergie-intensieve Bouw- en kantoorafval (in kiloton) 200 230 internationale infraprojecten • BAM zal duurzaamheidsprestaties over 201
Slide 18: Orderportefeuille
Orderportefeuille 2013 2012 • Orderportefeuille lager in Bouw en techniek 4.013 4.419 -9% sector Bouw en techniek veel lager in NL en iets Infra 5.090 5.617 -9% lager in BE. UK en DU Vastgoed 983 896 +10% toegenomen orderboek Pps 547 649 -16% • Orderboek Infra lager in Eliminaties en overig -633 -88
Slide 19: Verwachting
Verwachting BAM verwacht, behoudens onvoorziene verslechtering van de marktomstandigheden, dat in 2013 de bodem van de markt werd bereikt in Nederland en dat 2014 een jaar van stabilisatie wordt voor de Groep. Ondanks dat de meeste van onze activiteiten zijn laat-cyclisch zijn en de concurrentie fel