Alderon Iron Ore Corp · OTC:AXXDF
Alderon Iron Ore — Investor Presentation (March 2013)
25 slides from Alderon Iron Ore's investor presentation, March 2013
Slide 1: 战略性位于加拿大的优质铁矿区内 – 拉布拉多槽谷
战略性位于 加拿大的优质铁矿区内 – 拉布拉多槽谷 KAMI 铁 战略伙伴 矿床 Labrador 2013 年 3 月 2012 年 12 月
Slide 2: 免责声明
免责声明 关于前瞻性信息的特殊说明 本演示文稿包含关于预期的发展以及未来可能发生之事件的“前瞻性信息”。本演示文稿中所载的前瞻性信息包括但不限于关于以下内容的陈述：(i) 对矿 物资源和矿产储量的估计；(ii) 铁矿石及相关产品的市场、需求以及未来价格；(iii) 成功的勘探活动；(iv) 获取许可和环境评价流程的完成情况和时间表；(v) 基础设施合同的谈判和结论；(vi) 预计的基础设施要求；(vii) Kami 矿产的潜在经济利益；(viii) 财政决算的结果，包括关于 Kami 矿产在未来的生产、运营和资 本成本、计划的内部收益率、净现值、回收期、施工时间表以及生产时间表方面的陈述。 在
Slide 3: 成功的坚实基础
成功的坚实基础 河北钢铁集团和 Liberty Metals & Mining Holdings 的战略合作关系 合作伙伴 与 HBIS（中国最大的钢铁生产商，世界第三大钢铁生产商）签订了包 销和合作关系协议 往绩 经验丰富的管理团队 力拓 (Rio Tinto) - 加拿大铁矿公司 产品 满意度高的产品 含铁量高且有害元素含量低 具有稳健的项目经济效益的高品质矿体 矿床 探明和可能的储量为 6.685 亿吨（含铁 29.5%） NPV8 为 32.4 亿美元，IRR 为 29.3%，年产量为 800 万吨 基础设施 优越的位置 周围有四处其他铁矿，运输基础设施完备 3
Slide 4: 铁矿石价格
在持续下跌 22 年之后，铁矿石价格自 2003 年以来 已经上涨了七倍 分析师预测，由于最大的铁矿石进口国中国自 身经济的飞速发展刺激了钢铁的需求，因此它 铁矿石价格 – 2013 年 3 月 14 日： 的铁矿石进口数量将在 2013 年创下新高，从而 62.0% 铁含量的现货成本加运费 (CFR) 价格：132.90 美元/吨 在未来约两年内带动铁矿石行情的反弹。 来源：彭博 (Bloomberg)，2012 年 12 月 27 日 中国进口铁矿粉 - 62.0% 铁含量的现货成分加运费 (CFR) 价格 全球最大的船东协会波罗的海国际航运理事会 预测，中国的铁矿石进口将在 2013 年
Slide 5: 铁矿石 — 在中国十分抢手的产品
全球粗钢增长情况 铁矿石 — 在中国十分抢手的产品 “中国为了促进经济的发展，批准了 60 个基建项目，总价值超过 1500 亿美元……” （Financial Post，2012 年 9 月 7 日） • 由城市化和工业化推动的中国 钢产量增长每年约为 9%。 其他 发展中 177 • 中国是全世界最大的铁矿石进 经济体 口国，并在过去十年中越来越 依赖于进口铁矿石。 发达 69 经济体 • 中国国内也出产铁矿石，但开 采的矿石品位已经急剧降低， 从 32% 跌至 20%。 • 从 2007 年到 2011 年期间，中 国每年的铁矿石进口量增长了 79%。 来源：全球钢铁协会，CRU 来源：
Slide 6: 中国国内经济的增长将持续刺激对钢铁和铁矿石的需求
中国国内经济的增长将持续刺激对钢铁和铁 矿石的需求 中国城市/农村人口 中国家庭的钢强度 在中国，一个城市家庭需 要的钢强度是一个农村家 庭的 10-15 倍。 来源：联合国 来源：Rio Tinto • 发展中国家的城市化正推动钢铁需求量的增长，而中国的强劲增长正是其中的领头力量 - 到 2030 年，全球将有 20 亿人口完成城市化 - 中国农村地区的钢铁消耗量远远低于北京和上海这种出口导向型城市 - 中国政府目前着重关注国内这些欠发达的地区 • 虽然有一些波动的迹象，但长期需求的前景十分稳健 6
Slide 7: 管理团队经验丰富，具有公认的往绩记录
管理团队经验丰富，具有公认的往绩记录 Mark J. Morabito，文学学士， 在公开市场中拥有超过 15 年的经验，着重关注初级矿业，包括资本募集和公司发展 法学博士 执行主席 建立多家资源开发公司并在这些成功公司背后充当主要推动力，包括 Alderon Iron Ore Corp.、Crosshair Energy Corporation、Excelsior Mining Corp. 等等。他领导团队与河北钢铁集团达成了一项承购协议， 该集团是中国最大的钢铁制造商，价值超过 4 亿美元。 EGM 的创始人，现在称为 Forbes West（Forbes & Manhattan
Slide 8: 经验丰富的董事会
经验丰富的董事会 Mark J. Morabito，文学学士，法学博士，执行主席 Tayfun Eldem，专业工程师 * Danny Williams 从 2003 年 10 月至 2010 年 11 月担任 Newfoundland & Labrador 省的省长，在他的政府支持率超过 80% 时退休。 御用大律师 之前担任近海石油和天然气供应服务公司 OIS Fisher（后来改名为 Spectrol）的总裁 Liangjun Zheng 具有长达 21 年的在多家公司从事国际贸易和投资的经验，包括邯郸钢铁集团进出口公司以及河北钢铁集团国际贸易公司（均 工程学硕士，工商管理硕 为
Slide 9: 获得战略合作伙伴河北钢铁集团的有力支持
获得战略合作伙伴河北钢铁集团（中国最大的 钢铁制造商）的有力支持 • 河北钢铁集团总共投资了 1.822 亿加元，获得以下权益 为控制 Kami 项目而新成立的有限责任合股公司中 25% 的股份 — 2013 年 3 月 15 日 Alderon 19.9% 的已发行普通股 — 2012 年 9 月 4 日 • 这种合作关系有助于规避 Kami 项目的风险，并增强 Alderon 在全球金融市场上（包括中国的 银行）为 Kami 项目剩余资本进行融资的能力 • 河北钢铁集团还承诺为 25% 的剩余资本提供资金 交易细节* 1.199 亿加元的项目股权（Kami 项目 25% 的股份）
Slide 10: 资本结构
资本结构 截至 2013 年 2 月 28 日 （除非另有说明） 130,144,167 TSX：ADV 已发行股票 期权 14,502,500 NYSE MKT：AXX 全面摊薄 144,646,667 市值 1.835 亿加元 日均成交量 471,656 （过去 3 个月） 现金及现金等价物 4600 万加元 （截至 2012 年 9 月 30 日） 重大持有人 内部人员 2,967,113 2.3% 包括 Mark Morabito 2,184,353 1.7% Altius 32,869,006 25.3% 河北钢铁集团 25,858,889 19.9% Liberty Metals
Slide 11: 众多分析师推荐
众多分析师推荐 CIBC - Matthew Gibson Cormark – Cliff Hale-Sanders 和 Adam Dorfman Credit Suisse - Nathan Littlewood 和 Yan Truong Desjardins - Jackie Przybylowski Dundee - David Talbot、Mansur Khan 和 Aaron Salz Fraser Mackenzie - Wojtek Nowak 和 Angela Lam Global Hunter – Wayne Atwell GMP Securities - George A
Slide 12: Kami 矿产位于政治环境稳定的国家，拥有高素质的劳动力资源
Kami 矿产位于政治环境稳定的国家， 拥有高素质的劳动力资源 • 位于加拿大的主要铁矿石产区 – Labrador Trough • 自 20 世纪 50 年代早期经营至今 • Western Labrador — 加拿大铁矿石产量的 99.8% 都来自于该地区的四个露天矿坑 • Rio Tinto – 加拿大铁矿石公司 • ArcelorMittal • Cliffs Natural Resources • Wabush Mines • Bloom Lake（前身是 Consolidated Thompson） • Labrador Trough = 高品位，低杂质 • 生产的铁矿石产品比
Slide 13: Kami 矿产地理位置优越，便于快速生产入市
Kami 矿产地理位置优越，便于快速生产入市 • 本地人口约 15,000 人： – 高熟练程度劳动力 – 多种设备供应商 – 经验丰富的承包商 • 铺设的高速公路距离矿产仅 2.5 公里 = 低可及成本 • 便于使用由 Churchill 瀑布供应的低成 本电力（约 5.5 分/千瓦时） – 输电线距离矿产 15.5 公里 – Muskrat 瀑布预期将于 2017 年开始 供电 • 距多用户铁路不到 15 公里，便于将材 料运至深水港 - 跨越省界，因此是公共承运人 - 铁路线有 5000 万吨的剩余运力 - 由 240 节车皮的火车 提供铁路服务 • 港口可全年无休地将货物送入全球市 场
Slide 14: 保证港口进入 Sept-Iles
保证港口进入 1 期港口扩建工程正在进行中： •联邦政府投资 5500 万美元 (25%)。 •参与的公司包括 Alderon、New Millennium、 Labrador Iron Mines、Champion Minerals 以及 Tata Sept-Iles Steel，这些公司已获得总共 4300 万吨的容量，每年 IOC 的 港口 还剩 700 万吨容量。 新设施 Alderon 已确保港口进入，通过新的多 用户码头设施每年运输多达 800 万吨铁 Pointe-Noire 矿石 在建 工程 根据计划和预算进行 • 水深至 23 米的多用户平台，适合大型好望角 型船舶（25 万
Slide 15: Rose 矿床可行性研究结果：稳健的项目经济
稳健的项目经济 | 32 亿美元净现值 Rose 矿床可行性研究结果： 内部收益率* 29.3% 美元/吨（资本 约 160 美元/吨 支出） 贴现率 净现值*（十亿美元） 回收期（年） 0% 11.55 3.1 5% 5.03 3.5 8% 3.24 3.8 10% 2.46 4.0 *税前 • 800 万吨/每年的精矿产量，铁含量达 65.2%，矿山 寿命 30 年 • 总估计资本成本（不包括持续资本）为 12.73 亿美 元 • 总估计运营成本（在 Sept-Iles 港口装船）为每吨精 矿 42.17 美元 • 预计在 2015 年第 4 季度启动工厂并进行试运转 15
Slide 16: Rose 矿床
Rose 矿床 探明储量和可能储量 矿物储量 6.685 亿吨，全铁含量为 29.5% （边界品位为 15%） 地区 类别 吨（百万） 全铁含量 百分比 测定资源和推定资源 Rose 矿床 探明 431.7 29.7 10.9 亿吨，全铁含量为 29.6% 可能 236.8 29.2 总计 668.5 29.5 北 测定和推定资源 （边界品位为 15%，且包含在矿物储量中） 地区 类别 吨（百万） 全铁含量 百分比 Rose 中区 测定 249.9 29.4 推定 294.5 28.5 推测 160.7 28.9 3D Rose Rose 北区 测定 236.3 30.3 3D Rose 中区
Slide 17: 传统工艺流程图；高品质产品
传统工艺流程图；高品质产品 钻探和高炉 装载和运输 回转压碎机 粗磨 铁含量百分比 29.5% 铁回收百分比 100% 重量百分比 100% 重力分选 磁选 螺旋尾矿 最终尾矿 再磨研 最终精矿 螺旋选矿 磁力选矿 铁含量百分比 65.2% 铁路 铁含量百分比 65.0% 铁含量百分比 66.0% 二氧化硅含量百分比 4.3% 铁回收总百分比 62.8% 铁回收总百分比 14.9% 铁回收百分比 77.7% 馈入量重量百分 28.6% 馈入量重量百分 6.5% 比 比 重量百分比 35.1% 总精矿百分比 总精矿百分比 锰含量百分比 0.81% 81% 19% P80 267 17 um
Slide 18: 铁含量优于澳大利亚 Pilbara 的矿石
Alderon 的产品提出了独特的 使用价值命题 • 铁含量优于澳大利亚 Pilbara 的矿石 • 磁铁矿含量将降低烧结炉中的燃料消耗 • 海上供应商中最低的铝氧化物和磷酸盐含量 • 改进高炉的效能 维持或改善 RDI 有助于熔渣流动 • 降低运营成本 保护鼓风口 Phosphorus - %P 0.078 0.072 0.074 • 减少在碱性氧气转炉中加入的磷酸盐量 0.039 0.04 有助于避免资本 0.023 降低运营成本 0.007 BHP Mt. BHP Yandi RT Premium RT Yandi RT Robe Vale Carajas Alder
Slide 19: 环境评估过程正在进行中
环境评估过程正在进行中 • Alderon 已向加拿大环境评估局 (Canadian Environmental Assessment Agency) 和环保局 (Department of Environment and Conservation)、 Newfoundland & Labrador 省政府登记了项目 • 项目登记文件包含一项规定，即在未来进行评估的 二期扩建工程中将计划产量从 800 万吨/每年提高 至 1,600 万吨/每年 • 环境影响报告书于 2012 年 9 月 25 提交 • 首次审查和意见讨论已结束，并于 2012 年 12 月收 到了反馈 • 预期在 2013
Slide 20: 为地区带来丰厚回报
为地区带来丰厚回报 以下为基于 800 万吨年产量得出的初步数据，将随项目开发进程进一 步完善数据 显著的长期经济效益 经济效益 •工人和本地企业可以获得直接收入、间接收入以及带动收入约 100 来自《经济影响评估》 亿加元 •为省税收和联邦税收贡献 75 亿加元 •为省 GDP 贡献 256 亿加元 项目预期创造超过 500 多个持续时间超过 30 年的全职工作 就业 岗位 •在建设和运营期间，每年可以为 16945 人带来直接、间接就业机 会和带动就业机会 原住民团体 就业、教育和财政收益 •已经与 Labrador 的原住民伊努族人达成了谅解备忘录 — 关系良好 •发起了与魁北克原住民团
Slide 21: 在过去一年完成了几个重要大事件
在过去 2 年完成了几个重要大事件 • 对 Rose 北区、Rose 中区以及 Mills 湖完成了初步的资源评估 • 按照 800 万吨年产量完成了对 Rose 中区肯定性的初步经济影响评估 • 对实力雄厚的管理层和董事会进行了壮大 • Newfoundland & Labrador 省的前省长 Danny Williams 加入董事会 • Tayfun Eldem 任总裁兼首席执行官，之前供职于加拿大铁矿石公司 (Rio Tinto) • 完成了对 Liberty Metals & Mining 约 4000 万加元的战略性投资 • 完成了最终决定性的资源信息更新；定案产品规格 • 确保港
Slide 22: Kami 项目时间线和重要大事件
Kami 项目时间线和重要大事件 2012 2013 2014 2015 第1 第3 第1 第3 第1 第3 第1第2第3第4 第2 第4 第2 第4 第2 第4 季 季 季 季 季 季 季度季度季度季度 季度 季度 季度 季度 季度 季度 度 度 度 度 度 度 界定钻探 1 环境研究 承购协议 3 8 2 7 基础设施 可行性和详细工程 5 6 许可和 IBA 4 9 施工和表土去除 10 11 商品化生产 12 重要大事件： 1) 2012 年第 3 季度 – 最终决定性的资源信息更新 – 2012 年 7 月 11 日 2) 2012 年第 3 季度 – 确保港口进入 – 2012 年
Slide 23: 与 BBA、Stantec 和 WorleyParsons 进行合作
与 BBA、Stantec 和 WorleyParsons 进行合作 扎实的工程经验有助于推动项目的进程 WorleyParsons 具备开展大规模 BBA 带来了在采矿和金属行 Stantec 在环境评估和许可方 项目所需的往绩记录、资源、 业丰富的国际经验 面有骄人的往绩记录 技术能力和系统 •Consolidated Thompson： •Consolidated Thompson： •Karara Mining Ltd：Karara 磁铁 Bloom 湖项目 Bloom 湖项目 矿项目 •ArcelorMittal Mines Canada •Vale：Voisey’s Bay 项目
Slide 24: 具有关键的成功因素支持
具有关键的成功因素支持 战略合作伙伴关系 河北钢铁集团超过 4 亿美元的投资 与河北钢铁集团达成承购协议并获得协助债务融资承诺 Liberty Metals & Mining 投资 4920 万美元 经验丰富的管理团队 在 Newfoundland & Labrador 省具有丰富的勘探、开发和运营 经验 Rio Tinto IOC 的前管理人员 坚挺的市场 稳健的市场基础 预期未来 10 年内的需求增长 稳健的项目经济 探明和可能储量为 6.685 亿吨，铁含量 29.5% 32.4 亿美元净现值8，29.3% 内部收益率，800 万吨年产量，
Slide 25: www.alderonironore.com
战略伙伴 如欲了解更多信息，请联系投资者关 TSX-V：ADV 2010 年 3 月 系部，联系方式： 电子邮件：info@alderonironore.com 电话：1-866-683-8030 - 通讯地址：250-2000 McGill College Ave., Montreal, QC H3A 3H3 Montreal 办事处 St. John's 办事处 联系人：Tayfun Eldem 联系人：Gary Norris 电话：514-281-9434 电话：709-576-5607 传真：514-281-5048 传真：709-576-7541 电子邮件： 电子邮件： teldem
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