Punch Industry Co., Ltd. · TSE:6165
Punch Industry — FY2016 Earnings Presentation
49 slides from Punch Industry's earnings presentation, May 20, 2016
Slide 1: 2016年3月期 決算説明会資料
2016年３月期 決算説明会資料 2016年５月20日 （証券コード：6165 東証第一部）
Slide 2: 本日の内容
本日の内容 1. 経営環境 2. 2016年３月期 決算概況 3. 2017年３月期 業績予想 4. 前・中期経営計画 「バリュークリエーション１５」の総括 5. 新・中期経営計画 「バリュークリエーション2020」の骨子 6. 「バリュークリエーション2020」の施策 7. 「バリュークリエーション2020」の経営目標 8. トップメッセージ All Rights Reserved. Copyright ©2011-2012 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 1
Slide 3: 1. 経営環境
PUNCH INDUSTRY CO,, LTD.
Slide 4: 金型市場の予想（金額）
金型市場の予想（金額） リーマンショック直後をボトムに着実に回復。緩やかながらも成長基調。 （兆円）（兆円） 当社推計 8 主要国金型出荷金額推移 7.3兆円 7.1兆円 7.0兆円 7 欧州 6 北米 5 日本 4 東南アジア 新 3 興 インド 国 韓国 シ 2 フ ト 継 1 中国 続 へ 0 （出所）各国の金型工業会 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2012 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 3
Slide 5: 国内市場
国内市場 （億円） 金型市場推移 当社推計 20,000 企業収益は改善傾向、設備投資等 15,000 は持ち直しの動き。 10,000 個人消費はおおむね横ばい、電子部 5,000 0 品は横ばい、家電が堅調に推移。 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 自動車 2015年の国内自動車生産台数は２年ぶりに前年実績を下回った。 顧客業界 動向 電子部品 スマートフォンは引き続き高機能化・多機能化への強いニーズ。 その他 訪日外国人（インバウンド）消費の影響等もあり、家電が堅調。 課題 食品・飲料関連等の新分野への積極的な取組
Slide 6: 中国市場
中国市場 （億円） 金型市場推移 当社推計 25,000 2015年の実質国内総生産（GDP）成 20,000 15,000 長率は6.9％、 25年ぶりの低水準と 10,000 なったものの個人消費は好調。自動 5,000 0 車、家電・精密機器が堅調に推移。 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 自動車 2015年の生産台数は2,459万台、2016年は2,604万台となる見込み。 顧客業界 2015年は世界スマートフォン出荷台数のうち、中国メーカーが４割 動向 電子部品 に上り、加えて高機能化が進む。 その他 家電・精
Slide 7: 東南アジア・インド市場
東南アジア・インド市場 （億円） 金型市場推移 当社推計 【東南アジア】足下では経済成長ペー 10,000 8,000 スが力強さを欠くものの、ＡＳＥＡＮ経 6,000 済共同体（AEC）の発足による中長期 4,000 的な成長に期待。 2,000 0 【インド】2015年の国内総生産（GDP） 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 世界順位が７位に上昇。 ■ 東南アジア ■ インド 生産台数は、フィリピン、マレーシア、タイでは増加したものの、 自動車 インドネシアは経済成長の鈍化等の影響により減少。 顧客業界 動向 電子部
Slide 8: 2. 2016年3月期 決算概況
2. 2016年３月期 決算概況
Slide 9: 2016年3月期 決算ハイライト
2016年３月期 決算ハイライト 中期経営計画「バリュークリエーション１５」の最終年度は、中国経済成長の減速や 為替の影響等を受けたが、次の成長への足がかりを構築。 連結 連結売上高は、前年比106％、23億円増の367億円となった。 自動車、家電が堅調に推移したことに加え、食品・飲料関連が伸長し、前年 日本 比103％の156億円となった。 売上 経済成長の減速が電子部品・半導体等において顕在化したものの、自動車 中国 、家電・精密機器が牽引役となり、前年比110％の178億円となった。 ベトナム、シンガポールが好調、加えて欧州、米州、タイも堅調に推移し、 その他 前年比111％の33億円と
Slide 10: 損益計算書サマリー
損益計算書サマリー 中期経営計画「バリュークリエーション１５」の経営目標に対して売上は１年前倒しで 達成、営業利益もほぼ達成し、上場来最高を更新。 経常利益以下も、想定外の為替影響があったものの増益は確保。 （単位：百万円） 2016年３月期 2015年３月期 修正予想差 （実績） 修正予想 前年差 実績 （修正予想 （2016/３/11公表） （前年比） 比） 売上高 34,392 37,000 36,755 2,362 ▲244 （106.9%） （99.3%） 営業利益 5.0% 1,724 5.4% 2,000 5.4% 1,986 262 ▲13 （115.2%） （99.3%） 経
Slide 11: 売上高と営業利益の推移
売上高と営業利益の推移 売上高は最高水準を維持。 売上高 営業利益 (億円） (億円） 100 94 10 94 93 89 90 90 売上高 営業利益 85 86 78 80 79 80 74 8 70 64 64 60 62 62 5.8 60 6 50 4.3 5.4 5.5 40 4.8 4 4.1 4.8 4.1 30 3.3 20 2.6 2 2.3 2.2 1.8 1.6 10 1.5 1.5 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 All R
Slide 12: 地域別売上高
地域別売上高 (億円） 四半期ベースで、日本が過去最高水準。 100 94 94 93 89 90 90 85 86 8.6 8.7 8.4 アジア他 8.1 7.7 80 78 80 79 7.2 7.3 74 5.5 6.0 6.7 70 4.8 62 64 64 62 60 3.6 3.7 4.3 46.1 43.9 60 3.0 3.3 44.2 40.0 48.0 中国 38.6 43.4 35.4 35.9 35.8 50 33.7 21.9 26.1 25.9 26.1 24.9 40 30 20 40.5 35.4 33.0 34.5 33.9 32.8 35.2 37.5 3
Slide 13: 業種別売上高
業種別売上高 自動車、家電・精密機器が堅調に推移。 (億円） 100 94 94 93 89 90 90 85 86 78 80 79 22.0 22.4 20.2 その他 80 19.6 20.6 74 19.6 18.4 70 16.1 16.3 18.2 家電・ 62 64 64 62 15.4 12.1 12.4 11.9 精密機器 60 11.2 11.7 60 11.1 11.6 14.3 14.0 11.9 10.1 10.7 12.7 13.5 9.8 11.0 電子部品・ 16.3 16.4 16.8 半導体 50 17.1 16.3 16.0 9.0 9.1 8.8 9.0
Slide 14: 営業利益増減
営業利益増減 （単位：百万円） 2015年３月期 1,724 【売上の主な増減要因】 ・自動車、家電・精密機器が 堅調に推移 売上増加 ＋643 前年実績から 原価率改善 ＋173 【原価率の主な増減要因】 262百万円の増益 ・内製品の受注増 ・工場の稼働アップ 販管費増加 ▲553 【販管費の主な増減要因】 2016年３月期 1,986 ・研究開発投資等に伴う減価 償却の増加 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2012 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 13
Slide 15: 貸借対照表サマリー
貸借対照表サマリー （単位：百万円） 2015年３月期末 2016年３月期末 比較増減 総資産 29,623 27,337 ▲2,286 総負債 15,418 13,338 ▲2,080 うち有利子負債 7,155 5,429 ▲1,726 純資産 14,205 13,999 ▲205 ネット資金 ▲3,853 ▲2,108 1,744 自己資本比率 47.9% 51.2% 3.3pt 自己資本利益率（ＲＯＥ） 10.1% 8.9% ▲1.2pt 設備投資額（無形固定資産含む） 1,296 1,292 ▲4 減価償却費（無形固定資産含む） 1,316 1,432 116 All Rights
Slide 16: キャッシュ・フローサマリー
キャッシュ・フローサマリー （単位：百万円） 2015年３月期 2016年３月期 営業活動によるキャッシュ・フロー 1,805 3,187 投資活動によるキャッシュ・フロー ▲1,180 ▲1,159 フリーキャッシュ・フロー 624 2,028 財務活動によるキャッシュ・フロー 1,013 ▲1,901 現金及び現金同等物の増減額（換算差額含む） 1,795 ▲66 現金及び現金同等物の期末残高 3,302 3,235 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2012 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 15
Slide 17: 3. 2017年3月期 業績予想
Ee) PuNcH INDUSTRY CO,, LTD.
Slide 18: 2017年3月期 業績予想概況
2017年３月期 業績予想概況 新・中期経営計画のスタート年度として、高収益の実現に向け、体質強化や構造 改革を推進するための先行投資はあるものの増収増益を維持。 販売５極体制を確立するため、グローバル拡販に取組み、引き続き新市場・新分野の 連結 開拓で前年比100.7％の370億円を見込む。 堅調な自動車、電子部品、精密機器の販売強化を進め、食品・飲料関連の拡販と合わ 日本 せ、高付加価値製品の品目拡大も図り、前年比102.5％の160億円を見込む。 売上 前年に引き続き自動車関連を中心に販売強化を進め、高付加価値製品を拡販していく 中国 ものの、為替の影響もあり、前年比97.5％の173億
Slide 19: 中国グループ（現地通貨）の売上状況
中国グループ（現地通貨）の売上状況 2015年は中国経済成長の減速が鮮明になったものの、2016年も底堅さを 見込み、現地通貨ベースでは堅調な売上推移を予測。 前年同期比 1Q実績 2Q実績 3Q実績 4Q実績 前年比 111% 106% 103% 100% 2013年度 2014年度 2015年度 2016年度 （実績） （実績） （実績） （計画） All Rights Reserved. Copyright ©2011-2012 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 18
Slide 20: 2017年3月期 業績及び配当の予想
2017年３月期 業績及び配当の予想 （単位：百万円） 2016年３月期 2017年３月期 前年差 前年比 （実績） （予想） 売上高 36,755 37,000 244 100.7% 営業利益 5.4% 1,986 5.4% 2,000 13 100.7% 経常利益 4.5% 1,666 5.2% 1,935 268 116.1% 親会社株主に帰属 する当期純利益 3.4% 1,249 3.8% 1,400 150 112.1% 自己資本利益率 （ＲＯＥ） 8.9% 9.6% 0.7pt 2017年３月期 中間 13円 ＋ 期末 13円 ＝ 26円 配当予想 All Rights Reser
Slide 21: 4. 前・中期経営計画「バリュークリエーション15」の総括
4. 前・中期経営計画 「バリュークリエーション１５」の総括
Slide 22: 業績評価
業績評価 2012年度 売上高：（億円） 2015年度 売上高320億円以上 営業利益20億円以上 利益：（億円） VS 400 30 2015年度 367 343 【売上高】 350 増減 +117億円 300 売上高 294 年率 13.6％UP 19.8 250 営業利益 17.2 20 【営業利益】 250 増減 +12億円 200 年率 41.1％UP 16.1 16.6 11.6 【経常利益】 150 8.2 11.8 12.4 10 増減 +8億円 10.5 年率 26.6％UP 100 経常利益 7.0 7.2 当期 【当期純利益】 50 純利益 増減 +10億円 0 2.1
Slide 23: 施策評価
施策評価 ◎Ｍ＆Ａ実施、生産能力・市場を獲得（東南アジア） グローバル化 ◎販路確保（欧州） インド、東南アジア、 ◎事業基盤確立（インド） 欧米市場の開拓 ◎AS9100を認証取得 新市場の開拓 ◎未開拓分野でのマーケティング 未開拓・新分野への ◎新分野でのターゲット先の明確化 取組み 高収益事業 ◎研究開発体制の確立（全体） モデルへの転換 ◎高付加価値製品の拡販（日本） ◎戦略製品拡充（中国） 国内外事業の 収益力改革 ◎超硬製品事業の拡大（東南アジア） 売上 利益 為替の影響 計画１年前倒し 計画は未達成 為替影響で底上げ 為替影響で押し下げ All Rights Reserved.
Slide 24: 5. 新・中期経営計画「バリュークリエーション2020」の骨子
5. 新・中期経営計画 「バリュークリエーション2020」の骨子
Slide 25: 連動する「バリュークリエーション」の重点経営課題
連動する「バリュークリエーション」の重点経営課題 バリュークリエーション１５ バリュークリエーション2020 “2020年にありたい会社像” ・欧米での販売体制確立 グローバル化 販売５極体制の確立 ・５極販売のグローバル企業 ・お客様から支持される企業 新市場の開拓 お客様サービスの向上 ・技術力の向上 高収益事業 高収益事業の推進 ・高付加価値製品の拡充 モデルへの転換 R&D強化 ・原価低減（ものづくり改革） ・業務効率の向上 働き方改革 ・最適なワークライフバランス ・ダイバーシティの実現 パンチスピリット ～創業者精神への回帰～ チャレンジ × 創意工夫 × 自由闊達 All Rig
Slide 26: パンチスピリットとは
パンチスピリットとは パンチスピリット ～創業者精神への回帰～ 未知の領域にチャレンジすることを通じて、 チャレンジ 自己の成長と社会への貢献を果たす あらゆる仕事に創意工夫を凝らし、 創意工夫 夢の実現に向けて粘り強く困難を克服していく 一人ひとりの個性や多様性を尊重し、 自由闊達 自由闊達で活力にあふれた職場を共につくる All Rights Reserved. Copyright ©2011-2012 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 25
Slide 27: バリュークリエーション2020のコンセプト
バリュークリエーション2020のコンセプト “世界のパンチ”へ 世界５極体制の構築 日本、中国、東南アジア・インド、欧州、米州 ■意識改革 ■仕組み改革 「ものづくり」「売り方」 「働き方」「人事制度」 ■風土改革 「企業風土」 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2012 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 26
Slide 28: バリュークリエーション2020の基本戦略
バリュークリエーション2020の基本戦略 日本 中国 東南アジア 欧州 米州 インド 販売体制確立 販売５極体制 グローバルソーシング（最適調達） グローバル企業との取引拡大 お客様サービス リバースエン の向上 ジニアリング カタログ品＆特注品の生産体制再編 ・ベトナム工場操業開始 高収益事業 ・日本、中国での特注品生産の拡充 ・金型用部品の全世界供給 の推進 食品関連の強化 Ｒ＆Ｄ強化 航空宇宙産業関連へ進出 医療関連の拡販 社員重視の経営・組織力の強化 働き方改革 グローバル人材の育成 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2012 PUNCH IND
Slide 29: 6. 「バリュークリエーション2020」の施策
6. 「バリュークリエーション2020」の施策
Slide 30: 販売5極体制
販売５極体制 アジア集中から欧米エリアでの販売体制確立 【イギリス】 【日本】 【ドイツ】 【中国】 【アメリカ】 【韓国】 【トルコ】 【タイ】 【台湾】 【インド】 【ベトナム】 【フィリピン】 【マレーシア】 【インドネシア】 【オーストラリア】 グループ会社 【シンガポール】 販売代理店 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2012 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 29
Slide 31: お客様サービスの向上①
お客様サービスの向上① グローバルソーシング（最適調達）によるお客様満足度の向上 欧米・アジアからの受注 に対し、最適な生産拠点から調達 欧州 中国 米州 日本 東南アジア インド グローバルソーシング All Rights Reserved. Copyright ©2011-2012 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 30
Slide 32: お客様サービスの向上②
お客様サービスの向上② リバースエンジニアリングによるお客様の課題解決 ものづくり 金型メーカー 金型用部品 企業 メーカー お客様が抱える課題 金型メーカー・金型用部品メーカーの 統廃合による図面の消失 パンチグループが 金型用部品を復刻 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2012 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 31
Slide 33: 高収益事業の推進
高収益事業の推進 ベトナム工場を起点としたグループ生産体制の最適化 投資による助走期間 グループ新生産体制の本格始動 （2016年度～2018年度） （2019年度～ ） ① ベトナム工場の操業開始 ① ベトナム工場の生産能力強化 ② 日本生産拠点の原価改善 ② 日本生産拠点内での生産移管 ③ 中国生産拠点内での生産移管 ③ 日本生産拠点の特注品生産を強化 コスト低減とリスク分散により、圧倒的な高収益化を実現 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2012 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 32
Slide 34: 高収益事業の推進【補足①】
高収益事業の推進 【補足①】 投資による助走期間 （2016～2018年度） ② 日本工場 ベトナム工場操業開始 中国工場 ① 中国からベトナムへ生産移管 ① 中国工場内による生産移管 ② 中国工場での特注品の生産強化 ③ ベトナム工場から日本工場へ ベトナム工場 ③ 低原価の半加工製品を供給 【狙い】 ■カタログ品の原価率改善（日本） ■特注品の生産強化、収益力強化（中国） All Rights Reserved. Copyright ©2011-2012 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 33
Slide 35: 高収益事業の推進【補足②】
高収益事業の推進 【補足②】 グループ新生産体制の本格始動 ③ （2019年度～ ） 日本工場 ① ベトナム工場の設備強化による 日本工場 ② ① 日本への一部の完成品を供給開始 日本物流拠点 ② 日本工場内での生産移管 ② ① ベトナム工場 ③ 日本工場での特注品の生産強化 ③ 【狙い】 ■カタログ品の更なる原価率改善（日本） ■特注品加工時間の増加（日本） ■特注品の生産強化、収益力強化（日本） All Rights Reserved. Copyright ©2011-2012 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 34
Slide 36: グループ生産移管による売上・利益への寄与
グループ生産移管による売上・利益への寄与 ベトナム工場は粗利改善と売上貢献の２段階で寄与 全工程移管に よる原価改善 前工程移管 による原価改善 ベトナム 新規受注 新規受注 工場へ移管 取込み 新規受注 取込み 取込み カタログ品 特注品 各グラフは イメージです ・ベトナム工場へのカタログ品 ・特注品受注取込みに ・ベトナム工場への半加工製品および 移管による特注品受注取込み よる売上増 完成品移管による、カタログ品の粗利増 ・特注品受注取込みによる粗利増 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2012 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 3
Slide 37: R&D強化
Ｒ＆Ｄ強化 景気変動を受けにくく、将来の拡大が見込まれる業種との取引拡大 注）３つの画像は、全てイメージ画像です 食品関連 医療関連 航空宇宙産業関連 研究開発投資、設備投資、認証取得による対応 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2012 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 36
Slide 38: 働き方改革
働き方改革 社員重視の経営による組織力の強化 「ものづくり」を変える 金型用部品の提供を通じて世の中を便利にする 「売り方」を変える 売りやすい物ではなく差別化された物を売る 「働き方」を変える 効率改善・生産性向上を意識した働き方に変える 「企業風土」を変える 良い会社になるために自ら考えて行動する 「人事制度」を変える グローバル人事、人材育成制度を強化する All Rights Reserved. Copyright ©2011-2012 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 37
Slide 39: 7. 「バリュークリエーション2020」の経営目標
7. 「バリュークリエーション2020」の 経営目標
Slide 40: 経営目標①段階別の売上・利益
経営目標①段階別の売上・利益 グループ新生産体制の本格始動 【2020年度 計画】 （2019年度～ ） 売上高 470億円以上 営業利益 33億円以上 販売 当期純利益 23億円以上 優位性 日本・アジア・欧米の販売強化 投資による助走期間 （2016年度～2018年度） 特注品受注の獲得強化 【2018年度 計画】 売上高 420億円以上 生産 営業利益 25億円以上 当期純利益 17億円以上 グループ 2016年秋に稼働するベトナム工場の早期基盤化 体制 研究開発の実効性引き上げとマーケティング機能の強化 【2015年度 実績】 売上高 367億円 営業利益 19億円 当期純利益 12億
Slide 41: 経営目標②売上・利益の推移
経営目標②売上・利益の推移 2020年度 売上高：（億円） 売上高470億円以上 営業利益33億円以上 当期純利益23億円以上 利益：（億円） 500 50 470 ベトナムに生産子会社を新設！ 445 45 バトンゾーン 420 400 390 40 売上高 367 370 33 343 営業利益 (7.0%) 35 28 300 294 (6.3%) 30 25 22 (6.0%) 19 20 (5.6%) 25 17 (5.4%) 200 (5.4%) 20 (5.0%) 11 23 (3.9%) 20 (4.9%) 15 17 (4.5%) 100 14 15 (4.0%) 10 11
Slide 42: 地域別売上高
地域別売上高 2020年度 米州・ 「アジア他」の内訳 その他 20% 東南 (億円） ＶＣ2020 アジア・ 欧州 インド 500 470 29% 51% 445 420 59.4 アジア他 ＶＣ１５ 53.0 400 390 367 370 47.3 343 41.7 33.1 36.0 29.7 300 294 223.9 中国 20.6 211.3 197.6 173.5 181.5 178.0 162.1 200 129.9 100 186.5 160.3 166.6 174.9 180.5 日本 143.8 152.1 156.4 0 2013 2013年度 2014 2014年度
Slide 43: 業種別売上高
業種別売上高 (億円） ＶＣ2020 500 470 445 ＶＣ１５ 420 400 390 114.9 その他 367 370 107.4 343 99.8 88.7 家電・ 83.0 84.6 65.7 294 78.0 61.5 精密機器 300 57.5 59.7 53.8 48.1 48.9 電子部品・ 45.0 79.2 83.6 半導体 39.6 74.7 200 65.6 66.4 69.8 65.4 56.9 100 187.7 196.7 205.6 自動車 155.5 170.8 169.9 177.5 138.2 0 2013 2013年度 2014 2014年度 2
Slide 44: 8. トップメッセージ
8. トップメッセージ
Slide 45: 株主還元方針の考え方について
株主還元方針の考え方について 持続的な企業価値の向上をより確実なものとするために 当期純利益 売上高 総資産 ROE = × × 売上高 総資産 自己資本 売上高利益率 総資産回転率 財務レバレッジ 中期経営計画「バリュークリエーション2020」 営業利益率 資産効率 配当性向 【配当方針】 安定かつ継続的な配当に加え、業績連動により連結配当性向30％を目標。 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2012 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 44
Slide 46: CSR経営と企業ビジョン
ＣＳＲ経営と企業ビジョン ＣＳＲ経営 世界のものづくりを支える企業であり続けるために ＣＳＲ経営を実行しています。 企業ビジョン お客様 密着 金型部品業界での 一貫 生産 トップブランドを確立し 製販一体/ 製販一体企業としての 製造直販 優位性を活かした 高収益企業を目指す All Rights Reserved. Copyright ©2011-2012 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 45
Slide 47: ステークホルダーとのコミュニケーション
ステークホルダーとのコミュニケーション 【主要なコミュニケーション方法】 ■品質向上の取組み 取引先の ■展示会等への参加 皆様 【主要なコミュニケーション方法】 【主要なコミュニケーション方法】 ■株主総会 株主・投資 ■個人投資家様向け説明会 従業員 ■社内報等による情報発信 ■IRイベント 家の皆様 ■従業員代表意見交換会 ■アナリスト・機関投資家様向け パンチグループの 決算説明会 ■WebサイトやIRツールでの情報発信 ステークホルダー 【主要なコミュニケーション方法】 ■学生対象の工場見学 【主要なコミュニケーション方法】 ■ボランティアに参加 ■2016年いわて国体に協賛 ■グリ
Slide 48: コーポレート・ガバナンス強化への取組み
コーポレート・ガバナンス強化への取組み パンチグループが目指すガバナンス体制 「経営」と「監視・監督」の分離 経営陣の迅速・果断な意思決定 全員一丸となった企業価値の向上 取締役会の 実効性評価 独立社外取締役の 有効活用 適切なリスク管理 説明責任の遂行 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2012 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 47
Slide 49: 本日は、誠にありがとうございました。
本日は、誠にありがとうございました。 【ＩＲに関するお問い合わせ先】 パンチ工業株式会社 総務部コーポレート課 電話：03-5753-3130 e-mail：info-corp@punch.co.jp 【将来見通し等に関する注意事項】 本資料につきましては投資家の皆様への情報提供のみを目的としたものであり、売買の勧誘を目的としたものではありません。 本資料における、将来予想に関する記述につきましては、目標や予測に基づいており、確約や保証を与えるものではありません。ま た、将来における当社の業績が、現在の当社の将来予想と異なる結果になることがある点を認識された上で、ご利用ください。 また、業界等