Shikibo Ltd. · TSE:3109
Shikibo — FY2018 Earnings Presentation
28 slides from Shikibo's earnings presentation, May 24, 2018
Slide 1: 2018年3月期決算説明会
２０１８年３月期決算説明会 シキボウ株式会社 （コード：３１０９ 東証第一部） 代表取締役 社長執行役員 清原 幹夫 ２０１８年５月２４日
Slide 2: 目次
目次 １. 会社概要 ２．２０１８年３月期 連結決算概要 ３．新中期経営計画「ＣＧ ｆｉｎａｌ １８－２０」について ４．２０１９年３月期 連結業績予想 2
Slide 3: 1. 会社概要
１． 会社概要 ２．２０１８年３月期 連結決算概要 ３．新中期経営計画「ＣＧ ｆｉｎａｌ １８－２０」について ４．２０１９年３月期 連結業績予想 3
Slide 4: 会社概要
会社概要 社名 シキボウ株式会社 （２００２年４月より社名変更 旧社名：敷島紡績株式会社） 本社 大阪市中央区備後町三丁目２番６号 設立 １８９２年（明治２５年）８月５日 資本金 １１３億３６００万円 ［支 社］ 東京（東京中央区日本橋本町） ［研 究 所］ 中央研究所（東近江市） 事業所 ［工 場］ 富山（富山市）、鈴鹿（鈴鹿市）、八日市（東近江市）、八幡（近江八幡市） ［事 業 所］ 八日市（東近江市）、尾道（尾道市）、長野（長野県上伊那郡） 国内：１８社 海外：９社（インドネシア、タイ、香港、上海、無錫、湖州） 関係会社 （上場子会社 ： 新内外綿（株） １社） 4
Slide 5: 沿革
沿革 明治・大正 昭和 平成 【綿紡績】 ・２０１７年（平成２９年）創立１２５年 ・１８９２年（明治２５年）設立（大阪市） 有限責任伝法紡績会社 ［紡績：３，３３６錘］ ・１９７２年（昭和４７年）：インドネシア 繊 メルテックス社 ［紡績・織物・加工］ ・１９４４年（昭和１９年）合併 維 ・１８９３年（明治２６年）改称 ・２００２年（平成１４年）商号変更 セ 福島紡績株式会社 グ 敷島紡績株式会社 シキボウ株式会社 メ （綿紡会社合併） （朝日紡績、笹津工場） ン （合併により、【綿織物】参入） ［２１工場＋関係会社８社］ 富山工場 ［紡績］ ト ・１９６７年（昭和４２年） 資本参加 新内外綿
Slide 6: 2. 2018年3月期 連結決算概要
１. 会社概要 ２． ２０１８年３月期 連結決算概要 ３．新中期経営計画「ＣＧ ｆｉｎａｌ １８－２０」について ４．２０１９年３月期 連結業績予想 6
Slide 7: 2018年3月期 連結決算概要
２０１８年３月期 連結決算概要 （金額単位：百万円） 17年３月期 18年３月期 対前期増減 業績予想 ※２０１８年３月２０日公表 構成比 構成比 前年比 (修正前数値) 40,700 売上高 42,852 100.0% 41,357 100.0% △ 1,495 △ 3.5% (42,000) 2,600 営業利益 3,148 7.3% 2,763 6.7% △ 385 △ 12.2% (3,000) 2,200 経常利益 2,739 6.4% 2,352 5.7% △ 387 △ 14.1% (2,600) 親会社株主に帰属する 1,400 当期純利益 1,664 3.9% 1,499 3
Slide 8: 連結決算 セグメント売上高・営業利益
２０１８年３月期 連結決算 セグメント売上高・営業利益 ■ 売上高 （金額単位：百万円） 対前年増減 業績予想 17年3月期 18年3月期 比 ※２０１７年５月１１日公表 繊維 25,635 23,591 △ 2,044 △ 8.0% 27,000 産業材 11,807 12,329 ＋ 522 ＋ 4.4% 11,800 不動産・サービス 5,932 6,010 ＋ 78 ＋ 1.3% 6,000 調整 △ 522 △ 574 △ 52 - △ 500 連結合計 42,852 41,357 △ 1,495 △ 3.5% 44,300 ■ 営業利益 （金額単位：百万円） 対前年増減 業績予想
Slide 9: 繊維セグメントの概要
２０１８年３月期 連結決算 繊維セグメントの概要 ■ 売上高 ■ 事業概況 ２３５億 ９１百万円 （８．０％減） ◇原糸販売： 30,000 25,635 ・産地向け販売が苦戦継続。国内紡績工場の運営に苦戦。 23,591 20,000 ◇テキスタイル： ・中東民族衣装用織物輸出は市況低迷で大幅減収減益。 10,000 ・ユニフォーム市場向けはニット素材販売も加え好調。 ・生活市場向けは羽毛・羊毛布団用側生地が好調。 0 17年3月期 18年３月期 ◇製品： ■ 営業利益 ・ニット製品組織統合による販売効率の向上により利益改善。 ・臭気対策技術「デオマジック®」活用商品の展開スタート。 ５５百
Slide 10: 繊維セグメントの概要 減収要因
２０１８年３月期 連結決算 繊維セグメントの概要 ■ 売上高 減収要因 △ ２０億 ４９百万円 （８．０％減） （金額単位：億円） ２５６億円 △１０億円 △５億円 △５億円 ２３６億円 １７／３期 新内外綿グループ 原糸販売 中東輸出 １８／３期 10
Slide 11: 産業材セグメントの概要
２０１８年３月期 連結決算 産業材セグメントの概要 ■ 売上高 ■ 事業概況 １２３億 ２９百万円 （４．４％増） 14,000 ◇産業資材事業： 11,807 12,329 12,000 ・ドライヤーカンバス： 10,000 国内製紙会社の生産活動に回復が見られな かったが、設備改造や長期休止期間中の 8,000 交換需要を取り込み増収。 6,000 4,000 ・フィルタークロス： 2,000 民需分野が非鉄金属分野を中心に総じて堅調 0 に推移し増収。 17年3月期 18年３月期 ■ 営業利益 ◇機能材料事業： １１億 ６５百万円 （２２．３％増） ・化成品： 1,400 化学品は中国向
Slide 12: 不動産・サービスセグメントの概要
２０１８年３月期 連結決算 不動産・サービス セグメントの概要 ■ 売上高 ■ 事業概況 ６０億 １０百万円 （１．３％増） 8,000 ◇不動産事業： ・土地、建物賃貸は堅調。 5,932 6,010 6,000 ◇サービス事業： 4,000 ・リネンサプライ： 2,000 取引先ホテル稼働率上昇により順調。 0 ・物流： 取扱荷物量の減少により苦戦。 17年3月期 18年３月期 ■ 営業利益 ・ゴルフ場： 天候不順の影響により苦戦。 ２０億 ５６百万円 （１．７％増） 2,500 2,022 2,056 2,000 1,500 1,000 500 0 17年3月期 18年３月期 12
Slide 13: 貸借対照表・キャッシュフロー
２０１８年３月期 連結決算 貸借対照表・キャッシュフロー ■ 貸借対照表 （金額単位：百万円） ２０１７年 ２０１８年 対前期末増減 主な要因 ３月期末 ３月期末 流動資産 24,523 24,876 ＋ 353 売上債権＋456、たな卸資産＋438 固定資産 63,783 63,225 △ 558 有形固定資産△613 資産合計 88,306 88,101 △ 205 流動負債 20,115 19,926 △ 189 預かり保証金△415、有利子負債△385 固定負債 34,970 34,177 △ 793 負債合計 55,086 54,103 △ 982 純資産合計 33,220 33,9
Slide 14: 株主還元について
株主還元について ○ ２０１８年３月期は１株につき５円増配し、１株あたり４０円といたします。 ○ 自己株式の取得は、２０１８年２月に３０万株、約４億円実施。 ○ 安定した配当の継続を基本とし、経営環境や資金需要、収益状況等を勘案して 配当致します。 ○ 自己株式（１，０１７千株）についての活用は未定。 1,000 70% 配当金総額 自社株式取得 自社株式消却 総還元性向（連結） ＣＧ ｎｅｘｔ 15-17 900 61.6% 56.4% 60% 800 53.5% 49.3% 700 50% 500 410 600 40% 500 292 30% 400 271 19.7% 22.1% ４０
Slide 15: 3. 新中期経営計画「CG final 18-20」について
１. 会社概要 ２．２０１８年３月期 連結決算概要 ３．新中期経営計画 「ＣＧ ｆｉｎａｌ １８－２０」について ４．２０１９年３月期 連結業績予想 15
Slide 16: 4. 2019年3月期 連結業績予想
１. 会社概要 ２．２０１８年３月期 連結決算概要 ３．新中期経営計画「ＣＧ ｆｉｎａｌ １８－２０」について ４．２０１９年３月期 連結業績予想 16
Slide 17: 2019年3月期 業績予想
２０１９年３月期 業績予想 （金額単位：百万円） ２０１８年３月期 ２０１９年３月期 対前年増減 実績 構成比 上期予想 下期予想 年間予想 構成比 前年比 売上高 41,357 100.0% 20,700 21,500 42,200 100.0% 843 2.0% 営業利益 2,763 6.7% 1,300 1,500 2,800 6.6% 37 1.3% 経常利益 2,352 5.7% 1,100 1,300 2,400 5.7% 48 2.0% 親会社株主に帰属する 当期純利益 1,499 3.6% 700 900 1,600 3.8% 101 6.7% 設備投資 1,030 4,100
Slide 18: 2019年3月期 セグメント別業績予想
２０１９年３月期 セグメント別業績予想 ＜繊維＞ （金額単位：百万円） ２０１８年３月期 ２０１９年３月期 対前年増減 実績 上期予想 下期予想 年間予想 比 売上高 23,586 11,800 12,300 24,100 514 2.2% 営業利益 55 150 200 350 295 536.4% ＜産業材＞ （金額単位：百万円） ２０１８年３月期 ２０１９年３月期 対前年増減 実績 上期予想 下期予想 年間予想 比 売上高 12,329 6,200 6,500 12,700 371 3.0% 営業利益 1,165 450 550 1,000 △ 165 △14.2% ＜不動産・サービス＞
Slide 19: eee ees
eee ees 19 (S|shikibo
Slide 20: CMC用3次元織物基材が紹介されました
参考資料 新エネルギー・産業技術総合開発機構（NEDO）の広報誌「Focus NEDO」に ＣＭＣ用３次元織物基材が紹介されました 3次元プリフォームにより、 このような複雑な形状でも 製作可能になる。 伝統的な織物の技術をベースに複雑な成形が可能な3次元織を開発 3次元プリフォームにより、このような複雑な形状でも製作可能になる。精密に作られたSiC繊維を織り込んで、タービン翼やシュラウド等 のエンジン部材の形状を3次元に作ります。この完成前段階の予備成形物を「3次元プリフォーム」といいます。NEDOプロジェクトにおい て、脆くて織りにくい高性能SiC繊維の3次元プリフォームの開発を担っている
Slide 21: Nadcap認証を取得しました
参考資料 Ｎａｄｃａｐ認証(航空宇宙産業における特殊行程国際認証）を取得しました ＜ 平成３０年５月１１日 プレス発表 ＞ シキボウ株式会社（代表取締役 社長執行役員 清原幹夫）は、このほ ど尾道事業所において、「複合材料(コア加工、プリプレグ／接着／樹 脂フィルム注入)：Composites(CP,PAR)」および「非破壊試験(超音波 試験)：NonDestructive Testing Facility(Ultrasonic Survey)」の特殊 工程におけるNadcap認証 を取得いたしました。 Nadcap認証は、世界の航空宇宙産業および防衛産業 において統一さ れた品質基準を適用す
Slide 22: 「デオマジック®」の概要
参考資料 「デオマジック®」の概要 一般的に、「香水」には何十種もの香料が含まれています。その中の一部に単独では不快に感じる香料も含 まれていますが、すべてを絶妙な比率で調合すると、これを嗅いだ人間の鼻は「良い香り」と感じます。 「デオマジック®」は、この原理を臭気対策に応用した商品です。予め「不快な臭い」に該当する部分を取り除い た溶剤を製造し、これに各現場で不快な臭いが混ざることで新たな良い香りに変化させる仕組みです。 なお、「デオマジック®」は、実在する不快な臭い成分と香料を合わせることで新たな香りを創出する原理を採用 した臭気対策剤であり、臭いの「元」が消滅するわけではありません。 「
Slide 23: 展示会（繊維部門）
参考資料 展示会（繊維部門） ４月１０日～１２日に大阪本社（シキボウビル）、４月１８日～２０日に東京（ボーケン東京本部ビル） にて展示会を開催。大阪５９６人、東京４４４人の総計１，０４０人が来場されました。 『ＣＯＯＬ shikibo』をテーマとし、持続性 冷感加工「アイスキープ®」を中心とした「冷」 「温」をキーワードとする機能加工素材を紹 介。様々な実験を用いて、機能加工の効果を体 感いただきました。そのほか、合計３３ブラン ドを展示。 数多くのメディアに取り上げられた臭気対策 消臭剤「デオマジック®」も、ラインナップを 増やし、従来の畜産用やごみ収集車の悪臭対策 に加え、汚水汚泥の臭いに
Slide 24: 参考資料：セグメントの内容
参考資料：セグメントの内容 セグメント 繊維セグメント 原糸販売 テキスタイル 製品 商品別 （紡績糸・加工糸） （シャツ・ユニフォーム織物生地、ニット生地） （アパレル向けＯＥＭ生産） 日本 〈富山工場、ナイガイテキスタイル〉 日本 〈シキボウ江南〉 日本 〈マーメイドソーイング秋田〉 富山工場 生産拠点 インドネシア 〈メルテックス社〉 中国 〈上海敷紡服飾、上海敷島家用紡織、 インドネシア 〈メルテックス社〉 湖州敷島福紡織品〉 ベトナム 〈現地協力会社〉 中国・ベトナム 〈現地協力会社〉 ・ 国内織物産地やニット産地への供給が中心 ・ 国内ユニフォーム・シャツアパレル、商社へ ・ 国内
Slide 25: 参考資料：セグメントの内容
参考資料：セグメントの内容 産業材セグメント セグメント 不動産・サービス セグメント 産業資材事業 機能材料事業 カンバス 化成品 不動産賃貸 商品別 フィルター 複合材料 （リネンサプライ・ゴルフ場・物流） 日本 （鈴鹿・八日市・八幡工場） ・ 化成品 〈シキボウ堺〉 生産拠点 中国 （敷島工業織物（無錫）） ・ 複合材料 〈八日市事業所・尾道事業所・長野事業所〉 〈中央研究所〉 ・ （カンバス） ・ （化成品） ・ 遊休土地を活用した商業施設賃貸 国内、海外製紙会社 食品メーカー 〈姫路・高知ショッピングセンター> （王子製紙、日本製紙など） ガラス繊維メーカー イオンモール高知 市場・
Slide 26: グローバルネットワーク（海外拠点）
参考資料 グローバルネットワーク（海外拠点） 湖州敷島福紡織品有限公司 敷島工業織物（無錫）有限公司 上海敷紡服飾有限公司 敷紡(香港)有限公司 上海敷島家用紡織有限公司 敷紡貿易(上海）有限公司 Ｊ．Ｐ．ＢＯＳＣＯ ベトナム協力工場 ●繊維 ●産業材 メルテックス社 26
Slide 27: (S|shikibo
(S|shikibo
Slide 28: 注意事項
〈注意事項〉 本資料に記載されている将来に関する業績予想は、現時点で入手可能な情報に 基づき当社が判断した予想であり、不確実な要因やリスクも含まれております。 そのため、実際の結果は記述されている業績予想とは異なる可能性があることを ご承知おき願います。