Slide 1: Investorenpräsentation Mai 2014
The Origin of HighTech. Investorenpräsentation Mai 2014
Slide 2: Agenda
Agenda DEUTZ Strategie & Positionierung Finanzdaten Ausblick 2
Slide 3: DEUTZ auf einen Blick
DEUTZ auf einen Blick 150 Jahre DEUTZ – Leistung aus Tradition Unabhängiger Produzent von Dieselmotoren in der Leistungsklasse 25 bis 520 KW Profil Entwicklungs- und Produktionsunternehmen mit hoher Expertise als Systemintegrator Weltweite Vertriebskanäle und Service-Netzwerk Starker Markenname – Sy
Slide 4: Konzernstruktur
Konzernstruktur DEUTZ Konzern Umsatz 2013: 1,45 Mrd. € DEUTZ Compact Engines DEUTZ Customised Solutions Umsatz 2013: 1,19 Mrd. € Umsatz 2013: 0,26 Mrd. € Flüssigkeitsgekühlte Motoren mit bis Luftgekühlte Motoren für On-Road, zu 8 Litern Hubraum für On- und Off- Off-Road und Marine Anwendungen Road A
Slide 5: Standortoptimierung
Standortoptimierung 2013 2015/16 Köln Porz Beschluss Köln Porz Köln Deutz Ulm Prüfung Ulm Übersee Restrukturierungsaufwand 15-20 Mio. € in 2014 und Investitionen von ~20 Mio. € im Zeitraum 2014 – 2016 Verwertungserlöse für Grundstücke in den Folgejahren überkompensieren Investitionen Laufende jährli
Slide 6: DEUTZ Motoren für die Emissionsstufe Tier 4
DEUTZ Motoren für die Emissionsstufe Tier 4 Wettbewerbsrelevante Produkteigenschaften: kompakte Größe, geringer Kraftstoffverbrauch, smarte Abgasnachbehandlung Erfolgreiche Kombination der Plattformstrategie mit der Applikationsexpertise von DEUTZ Vollständige Produktpalette mit Fokus auf Mobilen Ar
Slide 7: Erfolgreiche Neugeschäftsprojekte
Erfolgreiche Neugeschäftsprojekte Beispiele für neue Applikationen Neukunden wurden in allen Regionen gewonnen, insbeson- dere mit den neuen Motoren 2.9 und 3.6 Mehr Geräte bei bestehenden Kunden motorisiert Neugeschäft in verschiedenen Applikationen, z.B. Traktoren, Gabelstapler, Teleskoplader, Mul
Slide 8: Wesentliche Anwendungsbereiche
Wesentliche Anwendungsbereiche Typische Märkte profitieren von Wettbewerber Anwendungen Makrotrends Baumaschinen Cummins Mobile Flurförderfahrzeuge Kubota Arbeitsmaschinen Flugfeldgeräte Perkins Untertagegeräte Yanmar Deere Traktoren Kubota Landtechnik Erntemaschinen Perkins Yanmar Stromerzeugungs-
Slide 9: Umsatzaufteilung nach Anwendungsbereichen
Umsatzaufteilung nach Anwendungsbereichen 2013 (2012) Sonstiges 2% Mobile Arbeitsmaschinen 33% 30,1 Mio. € 481,6 Mio. € (15,3 Mio. €) (477,5 Mio. €) Stationäre Anlagen 12% 173,7 Mio. € (204,2 Mio. €) 1.453,2 Mio. € (1.291,9 Mio. €) Automotive 13%(1) 188,5 Mio. € (192,1 Mio. €) Service 18% Landtechni
Slide 10: Umsatzaufteilung nach Regionen
Umsatzaufteilung nach Regionen 2013(1) Pro-forma inkl. Joint Ventures, 2013(2) (2012) (2012) Europa Europa Afrika/Mittlerer Osten 5% (ohne Deutschland) 57% Afrika/Mittlerer Osten 4% (ohne Deutschland) 43% 70,4 Mio. € 824,6 Mio. € 70,4 Mio. € 824,6 Mio. € (83,9 Mio. €) (668,3 Mio. €) (83,9 Mio. €) (6
Slide 11: Emissionsstandards treiben DEUTZ Umsatz
Emissionsstandards treiben DEUTZ Umsatz Durchschnittlicher Verkaufspreis je Motor (indexiert; Geschäftsjahr 2011 = 100) 117 100 104 Tier 4 Systeme erfordern Abgasnachbehandlungssysteme Steigender Anteil von Motoren neuer Emissionsstandards treibt das Umsatzwachstum Fortsetzung der positiven Preis-Mi
Slide 12: Servicegeschäft
Servicegeschäft Mio. € 253,7 Profitables Servicegeschäft ist 241,6 250,3 unabhängiger von konjunk- 215,8 turellen Schwankungen 175,0 Chance zur Erhöhung des Markt- anteils im Servicegeschäft auf- grund der höheren Komplexität der Motoren neuer Emissions- stufen 20% 18% 16% 20% 18% Aktives Management
Slide 13: Wesentliche Joint Ventures in China
Wesentliche Joint Ventures in China(1) Joint Venture mit FAW Group 50-50 JV (At-equity Konsolidierung) DEUTZ Dalian (DDE) Umsatz in 2013: 319 Mio. € (+30% ggü. Vj.) Produktion von 3-8 Liter Dieselmotoren Automotive und andere Anwendungen Joint Venture mit AB Volvo DEUTZ-Beteiligung 65% (volle Konsol
Slide 14: Zusammenfassung: Strukturelle Wachstumstreiber
Zusammenfassung: Strukturelle Wachstumstreiber Produktoffensive und Neugeschäft eröffnen Geschäftsopportunitäten Neue Emissionsstandards erfordern komplexere und höherwertige Motoren Neue Produktionskapazitäten in China bieten signifikantes mittelfristiges Wachstums- potenzial Mittelfristiges Trendw
Slide 15: Agenda
Agenda DEUTZ Strategie & Positionierung Finanzdaten Ausblick 15
Slide 16: Kennzahlen Q1 2014
Kennzahlen Q1 2014 Veränderung Q1 2014 Mio. € ggü. Vorjahr Auftragseingang 414,2 +6,6% Umsatz 342,7 +18,2% EBITDA 25,4 +63,9% EBIT 1,9 +8,3 Mio. € Netto- 35,5 -48,8% Finanzverschuldung Verbesserung aller Kennzahlen 16
Slide 17: Verkaufszahlen
Verkaufszahlen Auftragseingang Absatz Umsatz Mio. € Stück Mio. € 6,6% 22,7% 18,2% 44.457 414,2 2.801 388,5 69,6 36.238 342,7 60,2 2.518 289,9 55,9 50,2 41.656 328,3 344,6 33.720 286,8 239,7 Q1 2013 Q1 2014 Q1 2013 Q1 2014 Q1 2013 Q1 2014 Substantielle Steigerung von Absatz und Umsatz in beiden Segme
Slide 18: Book-to-bill Ratio
Book-to-bill Ratio(1) Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Mio. € 2014 2013 2013 2013 2013 Auftragseingang 414,2 446,1 360,1 455,0 388,5 Umsatz 342,7 410,1 381,0 372,2 289,9 Book-to-bill Ratio 1,21x 1,09x 0,95x 1,22x 1,34x Auftragsbestand 424,9 366,1 329,5 352,9 272,1 Book-to-bill Ratio beträgt 1,21 Starker Auftragsbesta
Slide 19: EBIT
EBIT Mio. € 1,9 5,1 7,1 -4,9 -0,3 -11,2 -0,3 -6,4 Q1 2013 Q1 2014 EBIT-Rendite -2,2% 0,6% EBIT steigt um €8,3 Mio. € ggü. Vorjahr aufgrund des höheren Produktionsniveaus Marge noch beeinflusst durch die Anlaufphase der neuen Motoren im Segment DEUTZ Compact Engines Ergebnis aus at-equity konsolidier
Slide 20: Operatives Ergebnis & Konzernergebnis
Operatives Ergebnis & Konzernergebnis Q1 2013 Q1 2014 Mio.€ 25,4 23,5 15,5 21,9 1,9 1,7 0,8 -0,6 -6,4 1,3 -0,8 -6,9 EBITDA Ab- EBIT Zinser- Ertrag- Konzern- EBITDA Ab- EBIT Zinser- Ertrag- Konzern- schrei- gebnis steuern ergebnis schrei- gebnis steuern ergebnis bungen bungen EBITDA steigt um 9,9 Mio
Slide 21: F&E Ausgaben & Investitionen
F&E Ausgaben & Investitionen F&E Investitionen (ohne F&E) Mio. € 19,1 Brutto-Ausgaben 15,2 4,7 Erstattungen 3,6 8,2 7,7 0,3 0,7 Netto-Ausgaben 14,4 11,6 7,0 7,9 Q1 2013 Q1 2014 Q1 2013 Q1 2014 Netto F&E Ausgaben 4,0% 4,2% Quote (1) F&E Ausgaben sind in Q1 gestiegen. Wir erwarten Investitionen sind i
Slide 22: Working Capital & operativer Cashflow
Working Capital & operativer Cashflow Working Capital Operativer Cashflow Mio. € 202,2 168,8 9,4 0,9 Q1 2013 Q1 2014 Q1 2013 Q1 2014 Working Capital 13,6% 13,4% Quote (31. März) Working Capital steigt aufgrund des höheren Operativer Cashflow steigt um 8,5 Mio. € wegen des Produktionsniveaus höheren
Slide 23: Free Cashflow Generierung & Nettofinanzposition
Free Cashflow Generierung & Nettofinanzposition Free Cashflow Nettofinanzposition Mio. € Q1 2013 Q1 2014 31,5 13,8 -35,5 -69,3 2013 Q1 2014 (letzte 12 M.) Free Cashflow der letzten zwölf Monate hat sich Nettofinanzposition verbessert sich um 33,8 Mio. € gegenüber dem Vorquartal verbessert Free Cashf
Slide 24: Eigenkapitalquote & Finanzierung
Eigenkapitalquote & Finanzierung Mio. € 1.121,0 1.154,2 45,0% 43,1% 504,7 497,3 204 8 17 23 FY 2013 Q1 2014 bis bis bis bis 1 Jahr 2 Jahre 5 Jahre 10 Jahre Bilanzsumme Eigenkapital xx.x% Eigenkapitalquote Rückzahlungsprofil & Laufzeit von Kreditlinien Solide Bilanzstruktur mit einer starken Eigenkap
Slide 25: Zusammenfassung: Finanzielle Entwicklung
Zusammenfassung: Finanzielle Entwicklung Solider Start in das Geschäftsjahr Hoher Auftragsbestand sorgt für gute Auslastung Erfolgreiche Neugeschäftsentwicklung Profitabilität wird sich in den nächsten Quartalen verbessern Gesunde Bilanzstruktur und niedrige Netto-Finanzverschuldung Nachhaltige Effi
Slide 26: Agenda
Agenda DEUTZ Positionierung & Strategie Finanzdaten Ausblick 26
Slide 27: Ausblick
Ausblick 2013 Ausblick 2014 Mio. € niedriges zweistelliges Umsatz 1.453,2 %-Wachstum EBIT-Rendite vor Einmaleffekten 3,3 % > 4,0 % EBIT-Rendite nach Einmaleffekten 3,3 % > 3,0 % Netto-F&E Ausgaben Quote(1) 3,6 % leichter Rückgang Investitionen (ohne F&E)(1) 42,5 60 - 70 (1) Nach Erstattungen 27
Slide 28: Finanzkalender & Kontaktdaten
Finanzkalender & Kontaktdaten Zwischenbericht 1. Halbjahr 2014 7. August 2014 Zwischenbericht 1. bis 3. Quartal 2014 6. November 2014 Kontaktdaten Christian Krupp Tel:+49 (0) 221 822 5400 Ottostraße 1 Fax:+49 (0) 221 822 15 5400 51149 Köln (Porz-Eil) Email: krupp.c@deutz.com www.deutz.com 28
Slide 29: Disclaimer
Disclaimer Alle Zahlenangaben in dieser Präsentation beziehen sich auf fortgeführte Aktivitäten, sofern nichts anderes angegeben ist. Die Angaben in diesem Dokument beruhen auf den zum Erstellungszeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen. Insoweit besteht das Risiko und die Unsicherheit, dass