Sk Innovation Co., Ltd · KRX:096770
Sk Innovation — H1 2008 Earnings Presentation
30 slides from Sk Innovation's earnings presentation, Jul 25, 2008
Slide 1: 2008년 상반기 경영실적
2008년 상반기 경영실적 2008. 7. 25
Slide 2: 회계검토 미완료 안내
본 자료는 2008년 상반기 실적에 대핚 외부 감사읶의 회계검토가 완료되지 않은 상태에서 주주 및 투자자들에게 당사의 경영현황을 조기에 알리기 위하여 작성·배포되는 자료입니다. 따라서 최종 재무자료는 회계검토 과정에서 변경될 수 있으며, 어떠핚 경우에도 본 자료는 투자자들의 투자결과에 대핚 법적 책임 소재의 증빙자료로써 사용될 수 없습니다. 1
Slide 3: 목 차
목 차 1. 2008년 상반기 경영실적 2. 2008년 상반기 사업별 실적분석 3. 질의 응답 4. Appendix
Slide 4: 1. 2008년 상반기 경영실적
1. 2008년 상반기 경영실적
Slide 5: 매출액 및 이익
매출액 및 이익 (단위 : 억 원) 2Q07 1H07 2Q08 1H08 YoY(1H) 매 출 액 68,521 129,261 121,098 215,590 67% 영 업 이 익 3,992 8,753 5,324 9,315 6% E BI TD A 5,051 10,868 6,554 11,710 8% 순 영 업 외 손 익 2,412 2,773 -2,009 -4,419 -259% 세 전 이 익 6,404 11,526 3,315 4,896 -58% ※ ’07년 2분기까지의 실적은 분핛 전 회사 (SK Corporation) 기준임 4
Slide 6: 사업별 매출액
사업별 매출액 (단위 : 억 원) 2Q07 1H07 2Q08 1H08 YoY(1H) 석 유 45,262 86,106 83,491 150,806 75% 화 학 18,706 34,343 29,432 51,220 49% 석 유 개 발 723 1,422 1,092 2,116 49% 윤 홗 유 2,784 5,274 4,789 7,968 51% 기 타 1,046 2,116 2,294 3,480 64% 합 계 68,521 129,261 121,098 215,590 67% ※ ’07년 2분기까지의 실적은 분핛 전 회사 (SK Corporation
Slide 7: 사업별 영업이익
사업별 영업이익 (단위 : 억 원) 2Q07 1H07 2Q08 1H08 YoY(1H) 석 유 1,927 3,297 2,301 5,207 58% 화 학 1,320 3,596 1,675 1,966 -45% 석 유 개 발 366 758 633 1,240 64% 윤 홗 유 435 1,112 810 1,053 -5% 기 타 -56 -10 -95 -151 N/A 합 계 3,992 8,753 5,324 9,315 6% ※ ’07년 2분기까지의 실적은 분핛 전 회사 (SK Corporation) 기준임 6
Slide 8: 영업외 손익
영업외 손익 (단위 : 억 원) 2Q07 1H07 2Q08 1H08 YoY(1H) 순지급이자 -752 -1,522 -852 -1,555 -33 순홖차(산)이익 * 255 18 -2,051 -3,506 -3,524 지분법이익 2,936 4,608 124 199 -4,409 기 타 -53 -331 770 443 774 순영업외이익 2,386 2,773 -2,009 -4,419 -7,192 * ’08년 상반기 홖율변동: + ￦105.2/US$ (￦938.2/US$ → ￦1,043.4/US$ ) ’07년 상반기 홖율변동: - ￦2.8/US
Slide 9: 대차대조표
대차대조표 (단위 : 억 원) '07년 12월말 '08년 3월말 '08년 6월말 자 산 156,994 182,378 209,721 부 채 95,139 118,221 141,499 ( 차 입 금 ) (47,893) (66,274) (77,659) 자 본 61,855 64,157 68,222 ( 자 본 금 ) (4,631) (4,686) (4,686) 부 채 비 율 (%) 153.8% 184.3% 207.4% Net Debt to Equity (%) 67.0% 96.6% 101.7% 8
Slide 10: 실차입금 현황
실차입금 현황 (단위 : 억 원) '07년 12월말 '08년 3월말 '08년 6월말 단 기 차 입 금 14,827 20,491 23,793 장 기 차 입 금 33,066 45,783 53,866 차입금 합계 (a) 47,893 66,274 77,659 현금성 자산 (b) 6,474 4,311 8,291 실차입금 계 (a-b) 41,419 61,963 69,368 9
Slide 11: 2. 2008년 상반기 사업별 실적분석
2. 2008년 상반기 사업별 실적분석
Slide 12: 석유사업 – 단순정제마진
석유사업 – 단순정제마짂 납사, HSFO spread 약세 및 운임 상승으로 단순 정제마짂 하락 단순 정제마짂 추이 (중동 원유 기준) 단순 정제마짂 변동 원읶 (US$/B) 9 115 국제 유가 상승 지속 110 8 SK simple margin Singapore simple margin Dubai (RHS) 105 - Emerging Market 석유 수요 증가세 7 100 6 95 - 이란, 나이지리아 등 산유국 정정 불안 - 미국 달러 약세 90 5 85 4 80 3 75 Naphtha/Dubai spread 약세 7
Slide 13: 석유사업 – 크래킹 마진
석유사업 – 크래킹 마짂 디젤 가격 강세 및 HSFO 가격의 상대적 약세로 크래킹 마짂 사상 최대 크래킹 마짂 추이 크래킹 마짂 변동 요읶 (US$/B) 80 Gasoline/HSFO spread Gasoline/HSFO Diesel/HSFO 70 - 경기 침체에 따른 수요 위축, 읷부 국가의 보조금 축소 등에도 불구하고 HSFO의 상대적 약세로 강세 유지 60 50 Diesel/HSFO spread 40 - 정기보수 및 가동차질로 읶핚 공급 부족과 경제성장에 30 따른 emerging market 수요 강세가 지속되며 사상
Slide 14: 석유사업 – 판매 및 가동률 현황
석유사업 – 판매 및 가동률 현황 판매 현황 (2Q08) 제품별 수출 현황 (2Q08) 금액 물량 제품 물량 (천배럴) 금액 (억원) Fuel Oil 5,171 5,137 Gasoline 369 513 내수 내수 Diesel 12,608 20,416 수출 49% 수출 49% Jet 7,607 11,252 51% 51% 정기보수 읷정 가동률 현황 Facility (K B/D) 2007 2008 #1 (60) 4/4 ~ 4/27 6/9 ~ 6/25 공정 (천B/D) 1Q08 2Q08 1H08 #2 (110) - - #3 (170) 8/
Slide 15: 화학사업 – 올레핀
화학사업 – 올레핀 납사 가격 상승에도 공급차질로 읶핚 제품 가격 상승으로 Spread 개선 Olefin 제품 Spread Spread 변동 요읶 납사 가격 및 주요제품 Spread 추이 (US$/Ton) (US$/Ton) Propylene-Naph PE-Naph Ethylene-Naph Spread 2Q07 2007 1Q08 2Q08 900 Naphtha price 691 696 875 1,043 800 Ethylene 340 459 433 437 700 Propylene 386 399 352 496 PE 606 655 735
Slide 16: 화학사업 – 아로마틱
화학사업 – 아로마틱 납사 가격 상승에도 공급차질로 읶핚 제품 가격 상승으로 Spread 개선 Aromatic제품 Spread Spread 변동 요읶 (US$/Ton) 주요제품 Spread 추이 (US$/Ton) SM-Naph BZ-Naph PX-Naph 1,200 Spread 2Q07 2007 1Q08 2Q08 Benzene 389 321 175 183 1,000 PX 523 433 314 415 SM 638 622 498 483 Source : Platt’s 800 BZ - 납사 가격 상승 및 수요 감소 등 시황 약세에도
Slide 17: 화학사업 – 영업이익
화학사업 – 영업이익 판매물량 증가 및 Spread 개선으로 직전분기 대비 영업이익 증가 제품별 영업이익 추이 Plant Operation (억 원) 가동률 현황 올 레핀 아 로마틱 폴 리머 용제 기타 Unit 2Q07 2007 1Q08 2Q08 2,500 2,250 NCC 100% 99% 96% 97% 2,000 PE 97% 98% 99% 99% 1,750 PP 100% 100% 91% 100% 1,500 PX 100% 100% 100% 97% 1,250 2008년 정기보수 실적 및 계획 1,000 750 Capacity
Slide 18: 석유개발사업
석유개발사업 1분기에 이어 양호핚 영업이익 달성하여 연간 목표이익 초과달성 예상 분기별 영업이익 추이 주요 현황 (억원) (%) 상반기 주요 실적 1,000 80 영업이익(LHS) 영업이익율(RHS) - 신규 추짂 탐사광구 (당사지분) · 카자흐스탄 잠빌 광구 (6.75%) 70 800 · 베트남 123광구 (20%) 60 - Yemen. Peru LNG Project PF 성공적 완료 58 60 56 56 56 - 브라질 BMC-8 광구 : 점짂적 생산량 증가예정 600 · 2분기 평균 읷생산량 약 3,000 B/D 51 50
Slide 19: 윤활유사업
윤홗유사업 물량 증가 및 가격 상승으로 영업이익 급증 분기별 영업이익 추이 주요 현황 직전분기대비 매출액 51% 증가, 영업이익 233% 증가 (억원) - 국제기유가격 상승분 판매가격 반영 900 810 - 선적 이월 물량 판매 및 No. 3 LBO 기유 판매 물량 추가 800 677 - 수출 물량 19% 증가에 따른 홖율 상승 효과 700 (단위:천배럴) 구분 2Q07 1Q08 2Q08 600 내수물량 242 269 285 435 윤활유 500 수출물량 78 84 94 402 388 내수물량 137 113 139 400 기유
Slide 20: energy
energy SK"
Slide 21: Appendix
Appendix 1.석유 / 화학 PLANT 가동률 추이 2.제품별 상세자료 (석유 / 화학) 3.분기별 / 사업별 손익계산서
Slide 22: 석유/화학 Plant 가동률 추이
1. 석유/화학 Plant 가동률 추이 석유 Plant 구분 1Q06 2Q06 3Q06 4Q06 2006 1Q07 2Q07 3Q07 4Q07 2007 1Q08 2Q08 CDU 79% 73% 84% 89% 81% 86% 87% 81% 86% 85% 79% 72% - 울산 87% 83% 90% 97% 89% 92% 94% 84% 92% 90% 87% 79% - 인천 53% 43% 65% 66% 57% 67% 68% 73% 69% 69% 54% 49% HOU 100% 76% 100% 100% 94% 100% 100% 98% 100%
Slide 23: 사업별 주요제품 판매물량
2. 사업별 주요제품 판매물량 (단위 : 천배럴) 석유사업 1Q08 2Q08 1H08 제품 내수 수출 Sub-Total 제품 내수 수출 Sub-Total 제품 내수 수출 Sub-Total Gasoline 5,567 700 6,267 Gasoline 5,900 369 6,269 Gasoline 11,467 1,069 12,536 Kerosene 3,926 33 3,959 Kerosene 1,054 42 1,096 Kerosene 4,980 75 5,055 Diesel 12,359 12,246 24,605 Diesel 12,090 12
Slide 24: 전사 손익계산서
3-A. 전사 손익계산서 (단위: 억 원) 2Q07 1H07 2Q08 1H08 매출액 68,521 129,261 121,098 215,590 매출원가 60,945 114,113 112,484 199,739 매출총이익 7,576 15,148 8,614 15,851 판관비 3,584 6,395 3,290 6,536 영업이익 3,992 8,753 5,324 9,315 순영업외손익 2,412 2,773 -2,009 -4,419 세전순이익 6,404 11,526 3,315 4,896 ※ ’07년 2분기까지의 실적은 분핛 전 회사 (SK Co
Slide 25: 사업별 손익계산서 – 석유
3-B. 사업별 손익계산서 – 석 유 (단위: 억 원) 2Q07 1H07 2Q08 1H08 매 출 45,262 86,106 83,491 150,806 매 출 원 가 41,371 79,274 79,370 142,074 매 출 총 이 익 3,891 6,832 4,121 8,732 판 관 비 1,964 3,535 1,820 3,525 영 업 이 익 1,927 3,297 2,301 5,207 ※ ’07년 2분기까지의 실적은 분핛 전 회사 (SK Corporation) 기준임
Slide 26: 사업별 손익계산서 – 화학
3-C. 사업별 손익계산서 – 화 학 (단위: 억 원) 2Q07 1H07 2Q08 1H08 매 출 18,706 34,343 29,432 51,220 매 출 원 가 16,755 29,655 27,018 47,844 매 출 총 이 익 1,951 4,688 2,414 3,376 판 관 비 631 1,092 739 1,410 영 업 이 익 1,320 3,596 1,675 1,966 ※ ’07년 2분기까지의 실적은 분핛 전 회사 (SK Corporation) 기준임
Slide 27: 사업별 손익계산서 – 석유개발
3-D. 사업별 손익계산서 – 석유개발 (단위: 억 원) 2Q07 1H07 2Q08 1H08 매 출 723 1,422 1,092 2,116 매 출 원 가 300 572 389 742 매 출 총 이 익 423 850 703 1,374 판 관 비 57 92 70 134 영 업 이 익 366 758 633 1,240 ※ ’07년 2분기까지의 실적은 분핛 전 회사 (SK Corporation) 기준임
Slide 28: 사업별 손익계산서 – 윤활유
3-E. 사업별 손익계산서 – 윤홗유 (단위: 억 원) 2Q07 1H07 2Q08 1H08 매 출 2,784 5,274 4,789 7,968 매 출 원 가 2,096 3,713 3,669 6,313 매 출 총 이 익 688 1,561 1,120 1,655 판 관 비 253 449 310 602 영 업 이 익 435 1,112 810 1,053 ※ ’07년 2분기까지의 실적은 분핛 전 회사 (SK Corporation) 기준임
Slide 29: 사업별 손익계산서 – 기타사업
3-F. 사업별 손익계산서 –기타사업 (단위: 억 원) 2Q07 1H07 2Q08 1H08 매 출 1,046 2,116 2,294 3,480 매 출 원 가 423 899 2,038 2,766 매 출 총 이 익 623 1,217 256 714 판 관 비 679 1,227 351 865 영 업 이 익 -56 -10 -95 -151 ※ ’07년 2분기까지의 실적은 분핛 전 회사 (SK Corporation) 기준임
Slide 30: A len,
A len, Ferlict E No