Daiichi Life Group. Inc. · TSE:8750
Daiichi Life — Investor Presentation (September 2018)
16 slides from Daiichi Life's investor presentation, Sep 7, 2018
Slide 1: TALとオーストラリアの生命保険市場
TALとオーストラリアの生命保険市場 ケント・グリフィン ＣＦＯ 2018年9月7日
Slide 2: オーストラリアの生命保険市場
オーストラリアの生命保険市場 市場規模は172億豪ドル(1)。 多様な販売チャネル・モデルで販売を通じて提供される 死亡保障保険、高度障害保険、重病保険、所得補償保険を提供 他国と異なり、生命保険市場の中心は保障性商品。銀行預金以外の主な貯蓄手段は、強制加入の年金基 金制度 (superannuation) 上記年金基金に付帯する団体保険への加入により、生命保険の加入率は90％超と非常に高い水準 一方、消費者による自発的な保険準備意識は低く、保障額は必要な水準に達していない (必要額のうち保険でカバーできているのは最小限の死亡保障の61%、所得補償の16%) 生命保険業界は、消費者保護と独立ア
Slide 3: 保険市場・お客さま行動の変化
保険市場・お客さま行動の変化 豪州会社法改正（生保市場改革法案） 1 販売手数料の上限設定、フィナンシャル・アドバイザーの最低教育要件 生命保険業界の行動規範と連邦予算 構造改革 2 生命保険会社と受託会社の行動規範を強化して顧客の信頼を確保 （規制面） 年金基金制度 (superannuation) 付帯保険の構造変化 消費者・監督当局からの要求 3 生命保険会社の行動規範に対する要求水準の高まり 王立委員会 (Royal Commission) の設立による極めて高い国民の関心 4 販売チャネルのビジネスモデル融合 アドバイザー、銀行窓販、年金基金、ダイレクト販売 お客さま行動 自分で保険
Slide 4: 生命保険販売における4つの主要チャネル
生命保険販売における4つの主要チャネル リテール 団体保険 ダイレクト 銀行 › 15,000名の独立 › 団体加入者全員に › TALはダイレクト販 › 国内大手4銀行、準 フィナンシャル・アド 対し、生命保険が提 売における大手2社 大手3銀行による販 バイザー (IFAs)に 供される の一角 売 よる販売が大部分 › 大部分が年金基金 › お客さまは電話や › 銀行による保険事業 › IFAsは、お客さまの (superannuation) の インターネットを通 の売却の動きが広ま ニーズに最も適した 加入者に自動的に提 じて、保険会社から る 生命保険商品を提 供される 直接生命保
Slide 5: オーストラリアの生命保険市場におけるＭ＆Ａ取引
オーストラリアの生命保険市場におけるＭ＆Ａ取引 成長の鈍化、業界に大きな影響を及ぼす構造変化と規制改革を背景にM&Aが急増。 近年の事業統合は、銀行顧客や銀行窓販チャネルへのアクセス確保や事業規模拡大を狙うグローバル生保が主導 “Real Insurance” ブランド名で展開しているダイレクト販売の大手。44％の持分をカナ 16年 6月 ダの年金基金に売却。事業価値は11億豪ドル。 16年10月 チューリッヒがマッコーリー生命を全額出資子会社化。 NABがMLCの持分80%を日本生命に売却。リテール保険と団体保険の事業を刷新。2019 16年10月 年末までにウェルスマネジメント事業からの撤
Slide 6: 約400万人のお客さま アドバイザー5,300名とのパートナーシップ 核となる10の年金基金パートナー 核となる4つの戦略的提携先 1,600名の従業員 16億豪ドルの保険金支払 25,000件超の保険金支払件数 保障性市場においてシ…
約400万人のお客さま アドバイザー5,300名とのパートナーシップ 核となる10の年金基金パートナー 核となる4つの戦略的提携先 1,600名の従業員 16億豪ドルの保険金支払 25,000件超の保険金支払件数 保障性市場においてシェア第1位（22％) 保有年換算保険料38億豪ドル 178百万豪ドルの個人保険新契約獲得は業界最大 (データは2018年3月現在) 6
Slide 7: 大志
大志 お客さまが自身の保障の価値を理解・評価し、必要な時に私たちがそばにいることを実感いただく 当社の精神 我々の目的 何が起きても、オーストラ リア人が豊富な選択肢や自 由に満ちた生活が送れるよ う手助けをする仕事をする リーダーシップ 人財 成長 簡素化 財務実績 戦略的 お客さま・パートナー 高いパフォーマンス、 既存事業を基盤に、 業務・手段を簡 長期的に持続可能な財務 優先事項 のために正しく行動 信頼、チャンスに満ち お客さまの未来に資 素化し、迅速性と 実績の実現により、当社 し、業界をリード た企業文化を醸成 . する新事業を模索 効率性を向上 の存在目的と願望を成就 7
Slide 8: 個人保険販売実績 2014年～2018年
個人保険販売実績 2014年～2018年 販売チャネル別 新契約年換算保険料 (10億豪ドル) 2014年3月 ～ 2018年3月 ダイレクト 銀行（窓口） TALの市場シェア 銀行（ダイレクト） IFA -9% 1.3 1.2 1.1 1.0 0.9 2014 2015 2016 2017 2018 › 個人保険市場の新契約状況は引き続き厳しい。市場全体で見ると直近では2014年の13億豪ドルから9億豪ドルへ30%、年率にして 9%の減少。 › シェア拡大のための過当競争と制度改革の影響で各チャネルで新契約が大幅に減少した。 › この期間、TALは市場シェアを伸ばし、2018年には16%を占
Slide 9: 生命保険市場構造
生命保険市場構造 保険会社別・販売チャネル別 個人保険販売実績 › 2018年3月までの12ヶ月間、TALは個人保険販売で業界 (百万AUドル) 2017年4月～2018年3月 首位を堅持。 ダイレクト › オーストラリアの個人保険販売は市場全体で前年比 53 銀行（ダイレクト） ▲9%（うちリテールは同▲11%）。 28 36 銀行（窓口） 10 7 IFA › リテールが引き続き最大のチャネルだが成長率が限定 16 17 的となり、TALを含め多くのプレーヤーの事業に影響を与 27 7 えている。 78 80 32 67 64 9 59 › ダイレクトや銀行など、他の販売チャネルの成長も厳
Slide 10: TALによるSuncorp Lifeの買収
TALによるSuncorp Lifeの買収 Suncorpとのパートナーシップで目指すもの より良いものを 生命保険事業での ダイレクトチャネル リテールでの 投資ビジネスにおける お客さまへ 支援 の成長回帰 ノウハウを統合 スケールメリット あらゆるチャネルに Suncorpの生命保 TALが有するダイ TALの商品、サー 追加的な投資ビジ おいて、商品、引 険事業戦略を今後 レクトビジネスの ビス、販売網を提 ネスポートフォリ 受、保険金支払、 2年間に渡ってサ ノウハウ・商品を 供しながらも、既 オの獲得によるス データの活用などの ポート 活用してSuncorp 存の高能率のアド ケ
Slide 11: オーストラリア市場におけるパートナーシップの広がり
オーストラリア市場におけるパートナーシップの広がり リテール + Australia 買収による効果: ダイレクト 既存の強固な提携網に さらに5つのブランドを 追加 強固なブランド ポートフォリオの 多様化 ダイレクト市場での トップシェアをより確 固たるものに 団体保険 + 11
Slide 12: 今後の市場勢力図
今後の市場勢力図 › 生保＆ウェルス業界の競合図は、一世代に一度の大きな変化が続く。 › 多くの銀行やウェルスマネジメント会社が、保有する生保事業について戦略 的な選択肢を検討。 生命保険会社トップ6社の競合関係（想定） › CBAの戦略変更が実現し、AIAによるCBAのCommlnsure (オーストラリア) と 団体保険 Sovereign (ニュージーランド) 買収が2017年9月21日に発表された。買収価 保有年換算保 険料 ダイレクト 銀行（ダイレクト） 格は38億豪ドル。2018年内に買収完了予定。 （百万AUドル） 銀行（窓口） 3,768 IFA › ANZの戦略変更も実現し、
Slide 13: 業界のリーダー – 団体保険戦略
業界のリーダー – 団体保険戦略 保険会社・セグメント別保有年換算保険料（2018/3/31） オーストラリアンスーパー (百万豪ドル) 1,807 1,690 › オーストラリアンスーパーは、オーストラリアの年金基金制度 (superannuation) における最大のファンドであり、預かり資産 残高は1,200億豪ドル、加入者は200万人。 › 2020年までの既存提携契約に加えて更に10年間（2030年4 月まで）の契約延長を締結済み。 › 現在、オーストラリアンスーパーでは毎年約2万人が自主 626 584 538 的に保険金額の見直し・増額を行っているが、それに加 443 433 4
Slide 14: TALの実用的なアプローチでお客さまの体験は大きく変化
TALの実用的なアプローチでお客さまの体験は大きく変化 保障内容ビルダー 自分で保険を選ぶお客さま に、選択肢を十分理解して いただいた上で商品を選ん でもらえるように アルフレッド また、リテール販売と同じレ 営業時間外の ダイレクト販売におけるすべ ベルの保障内容の商品を 見積比較対応を ての契約の引受審査業務を 契約してもらえるように チャットボットで 自動化 改善 TAL Consumer（オンライン 新しいオンライン提案を 直販プラットフォーム）と 可能とする機能 Quantas Assure 加入者に 展開中 2016 2017 2018 Cora 保険金請求アプリ 請求手続きの
Slide 15: 成長 – 最新のデジタル機能を導入
成長 – 最新のデジタル機能を導入 リテール 団体保険 › 独立アドバイザー向けTAL Adviser Centreのアップグレー › オンライン計算機能の導入等、団体加入者への情報提供を ド等、市場をリードする新しいデジタル機能への投資 可能にするオンラインシステムへの投資 › 即時で取引を検証・レビューするユーザー主導の設計 › 紙での手続を不要にするオンライン即時申込アプリケー › お客さまの契約内容、イベント等に関する独立アドバイ ション ザーへの幅広な情報提供 › 保険関連手続が可能な団体向けポータルのアップグレー › カスタマイズ可能なレポートの作成 ド › 独立アドバイザー向け教
Slide 16: 成長 - 商品戦略と提案戦略アップデート
成長 - 商品戦略と提案戦略アップデート 主要な４つのライフイベントと結びついたお客さまと団体パートナー向け商品提案 • 2016年、健康なお客さまへの保険料割引 • お客さまの健康な人生を支える生命保険 「HealthSense1.0」を開始 ・医療保険の戦略的提案 • 健康診断を受診しているお客さまへの保険料割引 生命保険 • 医療保険の販売開始（2018年度予定） 「HealthSense2.0」の実施（2018年度予定） 「健康優良体向け」「障がい者向け」等の • 医療保険に上乗せする形での重大疾病保障 • 糖尿病を持病・既往症に持つお客さまへの保障 商品を販売（2018年度予定） お
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