Polisan Holding AS · BIST:POLHO

Polisan Holding AS — Investor Presentation (October 2016)

29 slides from Polisan Holding AS's investor presentation, October 2016

1. Slide 1: Polisan Holding Ekim 2016

   POLİSAN HOLDİNG Ekim 2016

2. Slide 2: Bildirim

   BİLDİRİM Bu sunum ileriye dönük bildirimler içerebilir. Bu bildirimler, şu andaki beklenti ve varsayımları baz almakta olup, bu beklenti ve varsayımlar, Polisan Holding’in, hisselerinin halka arz edilmesi esnasında Türkiye Sermaye Piyasaları Kurulu prosedürlerince hazırladığı izahnamede bahsedilen f

3. Slide 3: Polisan Holding: Yeni ortaklık ve iş kolları ile büyüyor

   POLİSAN HOLDİNG: YENİ ORTAKLIK VE İŞ KOLLARI İLE BÜYÜYOR KİMYA LİMAN BOYA TARIM GAYRİMENKUL AKTİVİTELERİ İŞLETMELERİ %50 %100 %93 %100 %100 %100 %50 YABANCI %50 %40 ORTAKLIK YURTDIŞI %100 İŞTİRAK 3

4. Slide 4: Polisan Holding stratejisi: hissedar için maksimum değer

   POLİSAN HOLDİNG STRATEJİSİ: HİSSEDAR İÇİN MAKSİMUM DEĞER Süregelen İşleri Karlı Bir Şekilde Büyütmek Grup Şirketleri Arasında Maksimum Sinerji Sağlamak Yüksek Marjlı Yeni İş Kollarında Büyümek İçin Stratejik Ortaklıklar Kurmak Holding’in Portföyündeki Diğer Varlıkları Değerlendirmek Profesyonel Yöne

5. Slide 5: Tüm iş kollarında sürdürülebilir büyüme

   POLİSAN HOLDİNG: TÜM İŞ KOLLARINDA SÜRDÜRÜLEBİLİR BÜYÜME Holding Gelir Dağılımı* (2015) 2014-2015 Gelir ve FAVÖK Marjı Gelişimi 906 Polisan 773 Hellas Diğer %17 %3 %55,4 Polisan Kimya %49,1 %17 473 432 %15,8 %13,5 %14,2 159 154 138 138 Poliport Polisan 98 %13,8 72 %11 Boya %6,3 %9,7 %52 Polisan Hold

6. Slide 6: Türkiye boya sanayi: sürekli büyüyen talep

   TÜRKİYE BOYA SANAYİ: SÜREKLİ BÜYÜYEN TALEP TÜRKİYE BOYA SANAYİ POLİSAN BOYA ~2 milyar $ büyüklük ile En büyük payı ~%60 ile Yıllar içerisinde artan boya üretimi Avrupa’nın 3. büyük Pazarı Dekoratif Segment alıyor %5 %2 %2 %1 %1 %5 %5 %5 %61 %11 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995

7. Slide 7: Polisan Boya farklılık stratejisi: ödenene değer marka

   POLİSAN BOYA FARKLILIK STRATEJİSİ: ÖDENENE DEĞER MARKA 1 ÜRÜN 2 SATIŞ 3 HİZMET 4 KALİTE  Ev Kozmetiği konseptini  Türkiye’nin ilk su bazlı yeni  Dünya’nın ilk dış cephe  Kalite Belgeleri ile global dünyaya tanıtan marka nesil mix sistemi yalıtım kaskosu ölçekte marka bilinirliği  Decoart Effekt

8. Slide 8: Strateji: liderliği karlı büyüme ile sürdürmek

   STRATEJİ: LİDERLİĞİ KARLI BÜYÜME İLE SÜRDÜRMEK Türkiye’de renovasyon ve ısı yalıtımı yapılabilecek 18 milyon hane bulunmaktadır Genç ve artan nüfus Dış cephe yalıtım Renovasyon ve yeni binalar zorunluluğu ENDÜSTRİYEL Yalıtım Gelirleri MOBİLYA 2008-2015 YOBB: %54 DENİZ 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2

9. Slide 9: Gelecek: Polisan Boya'nın tartışmasız liderliğini pekiştirmek

   GELECEK: POLİSAN BOYA’NIN TARTIŞMASIZ LİDERLİĞİNİ PEKİŞTİRMEK KANSAI PAINT İLE %50 ORTAKLIK YENİ ÜRETİM VE DEPOLAMA TESİSİ  Kansai Paint’in ana ürünleri otomotiv, endüstriyel, dekoratif,  ~35 mln €’luk yatırım (arazi bedeli hariç) koruyucu ve oto tamir boyalarıdır  2016 yılında ~15 mln €’luk kısm

10. Slide 10: Türkiye deniz ticareti görünüm: Avrupa'da 5.

    TÜRKİYE DENİZ TİCARETİ GÖRÜNÜM: AVRUPA’DA 5. DÜNYA: 2006-2015 ARASINDA ORTALAMA %3,6 BÜYÜME TÜRKİYE: 2006-2015 ARASINDA ORTALAMA %7,1 BÜYÜME 9.0% %35 %30 7.0% %25 5.0% %20 %15 3.0% %10 1.0% %5 %0 -1.0% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015T -%5 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 201

11. Slide 11: Kocaeli Limanı: Türkiye'nin en büyük doğal limanı

    KOCAELİ LİMANI: TÜRKİYE’NİN EN BÜYÜK DOĞAL LİMANI TÜRKİYE DENİZ TİCARETİ KOCAELİ LİMANI KOCAELİ LİMANI KARGO TİPLERİNE GÖRE %16 İLE TOPLAM ELLEÇLENEN YÜKTE LİDER 416 mln ton/2015 %35 %2 %19.7 %15.5 %21 %3.1 %18.8 %2.5 %3.6 %8.7 %11.7 %27 ROTTERDAM LİMANI %8.7 %7.7 %15 Kocaeli Botaş Aliağa Mersin Kon

12. Slide 12: Poliport: Kocaeli Limanı'nın lider terminali

    POLİPORT: KOCAELİ LİMANI’NIN LİDER TERMİNALİ TEM karayolu 2015 elleçlenen yük: 4,6 mln ton 3 Demiryolu Genel Antrepo 1 Dökme Sıvı 2 3 Deposu Marmara Kuru Yük ve Denizi Genel Kargo Dökme Sıvı Yükleme Yükleme Boşaltma Boşaltma STRATEJİK LOKASYON YÜKSEK MARJLI HİZMETLER UZUN VADELİ BÜYÜME STRATEJİSİ 

13. Slide 13: Liman değerlemeleri

    LİMAN DEĞERLEMELERİ Mersin Limanı Samsun Limanı İskenderun Limanı Derince Limanı Petkim Poliport İşlem tarihi: İşlem tarihi: İşlem tarihi: İşlem tarihi: İşlem tarihi: Elleçlenen yük: 14 Ağustos 2005 16 Mayıs 2008 28 Eylül 2010 5 Haziran 2014 19 Aralık 2014 4,6 mln ton (2015) Elleçlenen yük: Elleçlen

14. Slide 14: Kimyasal aktiviteler: temelden çatıya Polisan

    KİMYASAL AKTİVİTELER: TEMELDEN ÇATIYA POLİSAN ... POLİSAN POLİSAN ROHM & HAAS POLİSAN KİMYA YAPI (DOW) HELLAS KİMYASALLARI  Gelir Dağılımı (2015):  Pazarlama ve satış  Polisan Kimya, Türkiye’deki  Yunanistan’da faaliyet  Formaldehit ve aktiviteleri: ilk emülsiyon polimer gösteriyor reçineleri:

15. Slide 15: Polisan Hellas: uluslararası büyüme

    POLİSAN HELLAS: ULUSLARARASI BÜYÜME SATIN ALMA DETAYLARI LOJİSTİK SİNERJİLERDEN FAYDA  Polisan Hellas, Yunanistan’daki Artenius Hellas’ın  Altyapı ve personeli ile 35.000 m2 endüstriyel alan varlıklarının %100’ünü satın aldı  Polisan Holding operasyonları için potansiyel bir  Polisan Hellas’ı Po

16. Slide 16: Polisan Holding'in varlıkları: ~817 milyon TL

    POLİSAN HOLDİNG’İN VARLIKLARI: ~817 MİLYON TL SÜREGELEN PROJELER ÜRETİM TESİSLERİ DİĞER VARLIKLAR Z OFİS PENDİK POLİPORT POLİSAN YATIRIM AMAÇLI 28 mağaza, 85 ofis 180.821 m2 arazi 146.051 m2 90.142 m2 Diğer arsa ve gayrimenkuller 63 mln TL** 184 mln TL** 300 mln TL* 122 mln TL 148 mln TL • Hızlı ken

17. Slide 17: Polisan Tarım: badem ve ceviz bahçeleri için arazi alımı

    POLİSAN TARIM: BADEM VE CEVİZ BAHÇELERİ İÇİN ARAZİ ALIMI ton ton 250,000 100,000 200,000 80,000 150,000 60,000 100,000 40,000 50,000 20,000 - 0 2008/09 2000/01 2001/02 2002/03 2003/04 2004/05 2005/06 2006/07 2007/08 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 2000/01 2001/02 2002/03 2003/04 2004/05 2005

18. Slide 18: Finansal performans: konjonktüre rağmen karlılık sürüyor

    FİNANSAL PERFORMANS: KONJONKTÜRE RAĞMEN KARLILIK SÜRÜYOR POLİSAN HOLDİNG FİNANSAL SONUÇLARI milyon TL 9A 2015 9A 2016 YIL (%) 3Ç 2015 2Ç 2016 3Ç 2016 YIL (%) 3 AY (%) Gelir 715,0 737,1 %3,1 256,8 282,9 221,4 -%13,8 -%21,7 FAVÖK 102,7 127,6 %24,2 35,0 62,2 32,2 -%7,9 -%48,2 FAVÖK Marjı %14,4 %17,3 2,

19. Slide 19: Polisan Holding: nakit pozisyonu ve yatırımlar

    POLİSAN HOLDİNG: NAKİT POZİSYONU VE YATIRIMLAR mln TL* - 3Ç 2016 TL FX Bilanço (milyon TL) 9A 2015 1Y 2016 9A 2016 Nakit ve Nakit Benzerleri 124,6 51,5 76,8 Toplam Varlıklar 1764,2 1.728,4 1765,2 Nakit 76,8 %52 %48 Kısa Vadeli Borç 351,0 543,6 531,9 Uzun Vadeli Borç 292,1 26,4 114,9 Net Borç 518,5 5

20. Slide 20: Polisan Holding: 2015 sonuçları ve 2016 beklentileri

    POLİSAN HOLDİNG: 2015 SONUÇLARI VE 2016 BEKLENTİLERİ 2016 HEDEFLERİ 2016 BEKLENTİSİ REVİZYON 2015’e kıyasla Yıllık ~%15-20 büyüme Bütün iş kollarında gelir 2015’e kıyasla Gelir büyümesi 2015 kons gelir: ~%5-8 büyüme Büyümesi 906,4 mln TL Polisan Hellas: 2015’e kıyasla Polisan Hellas: Başabaş birkaç

21. Slide 21: Ek bilgiler

    EK BİLGİLER

22. Slide 22: Polisan Holding: Yönetim Kurulu

    POLİSAN HOLDİNG: YÖNETİM KURULU Ticaret Lisesi mezunu Avusturya Bundesaufbau Boston Üniversitesi Üretim 72 yıllık iş tecrübesi Gymnasium ve Wirtschafts Mühendisliği lisans ve Mekanik Polisan Holding, Polisan Boya, Polisan Universität mezunu Mühendisliği lisansüstü mezunu Kimya, Poliport, Polisan Tar

23. Slide 23: Polisan Holding: Yönetim Komitesi

    POLİSAN HOLDİNG: YÖNETİM KOMİTESİ İstanbul Üniversitesi Hukuk Fakültesi mezunu Saint Joseph Lisesi, İstanbul Üniversitesi Kimya 1976 yılından bu yana Polisan Holding bünyesinde Mühendisliği lisans ve Brüksel Üniversitesi 2005 yılından bu yana Polisan Holding CEO’su Petrokimya masterı Polisan Holding

24. Slide 24: Polisan Holding: önemli dönüm noktaları

    POLİSAN HOLDİNG: ÖNEMLİ DÖNÜM NOKTALARI Polisan Boya EPD Sertifikası 2016 2015 %50 Ortaklık Pendik 2014 Projesi 2013 Z Ofis Projesi Polisan POS sadakat programı lansmanı 2012 2011 2009 «Ev Kozmetiği» konseptinin dünyaya tanıtılması Beton katkıları ve 2008 AdBlue© üretimi 2006 2004 Miks Merkezlerinin

25. Slide 25: Sosyal sorumluluk projeleri ve sponsorluklar

    SOSYAL SORUMLULUK PROJELERİ VE SPONSORLUKLAR KADINLAR GENÇLER ÇEVRE/SANAT  HER SES, BİR NEFES – 2015  POLİSAN OKULLARI  100.000 ağaç  İki proje gerçekleştirildi  M. Emin Bitlis İlkokulu  Uluslararası İstanbul Bienali  2 prestijli ödüle layık  Polisan Ortaokulu Resmi Sponsorluğu görüldü  Pol

26. Slide 26: Türkiye: dünyadaki 18. büyük ekonomi

    TÜRKİYE: DÜNYADAKİ 18. BÜYÜK EKONOMİ GENÇ NÜFUS İLE BÜYÜYEN EKONOMİ  AB’deki 7. büyük ekonomi  Son 10 yılda 144 milyar $’lık Yabancı 2014 2015 Yatırımları ile GDP (Cari Fiyatlar) 800 mlr $ 720 mlr $ kurumsallaşmış Kişi başı GSYİH 10.404 $ 9.261 $ ekonomi Nüfus 76.667.864 76.667.864 Doğrudan Yabanc

27. Slide 27: Türkiye: güçlü büyüme trendi devam ediyor

    TÜRKİYE: GÜÇLÜ BÜYÜME TRENDİ DEVAM EDİYOR ORTALAMA YILLIK REEL GSYİH BÜYÜMESİ (%) 2003-2014 2003 – 2014 yılları arasında ortama ~%5 Reel GSYİH büyüme oranı: 4,7 4,4 4,0 4,0 3,9 3,7  Özel sektörün artan rolü 3,4 3,4 3,1 3,1  Finans sektörünün büyüyen 2,5 2,5 verimliliği ve krizlere dayanıklılığı 1,

28. Slide 28: Türkiye: ekonomik görünüm

    TÜRKİYE: EKONOMİK GÖRÜNÜM %9 %8 %9 %9 %6 %7 Süregelen %5 %5 %1 %2 %4 %3 %4 GSYİH Büyümesi -%5 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 milyar $ 22,0 20,2 20,0 Doğrudan 16,2 16,8 13,3 12,5 12,5 Yabancı 10,0 8,6 9,1 Yatırım 1,1 1,7 2,8 Girişleri 2002 2003 2004 2005 2006 20

29. Slide 29: Teşekkürler

    TEŞEKKÜRLER Telephone 0 216 5785600 Fax 0 216 5737792 yatirimciiliskileri@polisanholding.com.tr Email address: investorrelations@polisanholding.com.tr www.polisanholding.com.tr

Polisan Holding — Investor Presentation (October 2016) on 6ix