Komehyo Holdings Co., Ltd. · TSE:2780
Komehyo — Q2 FY2019.3 Earnings Presentation
24 slides from Komehyo's earnings presentation, Nov 13, 2018
Slide 1: 2019年3月期 第2四半期 決算説明会資料
2019年3月期 第2四半期 決算説明会資料 2018年11月13日(火) 株式会社コメ兵 証券コード：2780（東証・名証二部） 経営企画部 ＩＲ戦略グループ ＴＥＬ（052）249-5366
Slide 2: 景気動向
景気動向 経済環境は緩やかな回復基調で推移 売上高 株価 前年比(%) 百貨店売上高 前年比（美術・宝飾・貴金属） （円） 140 コメ兵売上高 前年比(単体) 25,000 日経平均株価(各月終値) 130 23,000 120 21,000 110 100 100 19,000 90 17,000 80 ‘19.3月期 70 15,000 4 5 6 7 8 9 10 11 12 '18.1 2 3 4 5 6 7 8 9 （出所：日本百貨店協会HP） 1
Slide 3: 連結 損益計算書概要
連結 損益計算書概要 連 結 前年 前年 ‘19.3-2Ｑ 前年 ‘19.3-1Ｑ ‘19.3-2Ｑ (百万円) 同期比 同期比 累計 同期比 売上高 11,271 114.4％ 12,051 110.4％ 23,323 112.3％ 売上総利益 3,224 109.7％ 3,096 103.6％ 6,321 106.6％ 売上高 28.6％ － 25.7％ － 27.1％ － 総利益率 販管費 2,894 104.6％ 2,937 108.8％ 5,831 106.7％ 営業利益 329 190.3％ 159 55.5％ 489 106.1％ 経常利益 326 176.2％ 172 59.8
Slide 4: 単体 損益計算書概要
単体 損益計算書概要 単 体 前年 前年 ‘19.3-2Ｑ 前年 ‘19.3-1Ｑ ‘19.3-2Ｑ (百万円) 同期比 同期比 累計 同期比 売上高 9,934 114.5％ 10,789 109.4％ 20,724 111.8％ 売上総利益 2,735 109.5％ 2,688 104.3％ 5,424 106.8％ 売上高 27.5％ － 24.9％ － 26.2％ － 総利益率 販管費 2,445 101.8％ 2,542 107.7％ 4,987 104.7% 営業利益 289 296.5％ 146 67.2％ 436 138.2％ 経常利益 292 129.1％ 161 74.5％
Slide 5: 連結 営業利益 増減要因
連結 営業利益 増減要因 売上高総利益率1.5pt低下も、売上高増加により増益 1,200 (百万円) 売上高総利益率 1,000 1.5pt低下 売上高増加 ＋731 △338 800 販管費増加 △363 600 400 461 489 人件費増加 △123百万円 販売費増加(販売手数料等) 200 △220百万円 設備費・一般管理費増加 △20百万円 0 18.3-2Q 営業利益（＋28） 19.3-2Q 4
Slide 6: 利益率の推移
利益率の推移 売上高総利益低下も単体営業利益率回復基調 総利益率 総利益率 販管費比率 連 結 営業利益率 販管費比率 単 体 営業利益率 （％） （％） （％） （％） 売上高総利益率 売上高総利益率 35 16 35 16 売上高販管費比率 売上高販管費比率 売上高営業利益率 売上高営業利益率 30.4 14 14 29.4 29.5 30 28.6 30 28.3 12 12 27.3 27.1 27.4 26.5 26.2 10 10 25 26.9 25 26.3 26.0 25.6 8 25.7 8 25.0 23.9 24.3 24.1 6 22.5 6 20 20 5.5 5.
Slide 7: 貸借対照表
貸借対照表 買取好調により、商品増加 連 結 （百万円） 単 体 （百万円） 総資産 総資産 負債・純資産 負債・純資産 27,435 29,139 27,435 29,139 総資産 総資産 負債・純資産 負債・純資産 24,400 26,400 24,400 26,400 現預金 現預金 流動負債 4,144 現預金 流動負債 3,445 7,162 現預金 流動負債 2,804 流動負債 6,388 2,186 5,816 固定負債 4,592 商品 固定負債 固定負債 商品 2,881 商品 固定負債 12,172 2,724 商品 2,736 11,699 10,844 2,516
Slide 8: キャッシュ・フロー計算書
キャッシュ・フロー計算書 商品の増加等により、営業CFマイナス （百万円） 連 結 営業活動CF 投資活動CF 財務活動CF 現金及び現金同等物 4,964 4,769 4,271 4,327 3,886 2,048 1,715 1,748 1,533 536 505 △ 248 △ 107 △ 572 △ 700 △ 564 △ 845 △ 1,011 △ 1,412 △ 1,393 '17.3 2Q '17.3 4Q '18.3 2Q 18.3 4Q 19.3 2Q 7
Slide 9: セグメント別 売上高・営業利益
セグメント別 売上高・営業利益 主力のブランド･ファッション事業 増収増益 前年 前年 ‘19.3-2Ｑ 前年 ‘19.3-1Ｑ ‘19.3-2Ｑ (百万円) 同期比 同期比 累計 同期比 ブ 売上高 10,374 117.5％ 11,195 111.7％ 21,570 114.4％ フラ ァン ッド 営業利益 343 218.3％ 203 64.6％ 546 115.7％ シ・ ョ 営業利益率 3.3％ － 1.8％ － 2.5％ － ン 売上高 879 88.1％ 837 97.1％ 1,716 92.3％ ホタ 営業利益又は イイ 営業損失(△) △23 － △53 － △76 － ーヤ
Slide 10: 2019年3月期 計画
2019年3月期 計画 連結、単体とも増収増益計画 連結 通期計画 前期比 単体 通期計画 前期比 （百万円） （百万円） 売上高 50,000 109.9% 売上高 43,000 108.4% 営業利益 1,900 116.9% 営業利益 1,500 130.1% 経常利益 1,900 117.9% 経常利益 1,500 119.3% 親会社株主に 帰属する 1,200 111.7% 当期純利益 1,000 111.6% 当期純利益 9
Slide 11: 個人買取
個人買取 各種買取施策により個人買取額が順調に推移 個人買取額 ’17.3-2Ｑ ‘18.3-2Ｑ ‘19.3-2Ｑ 前年 (百万円) 累計 累計 累計 同期比 買取センター 7,971 8,977 9,521 106.1％ 宅配買取 412 429 489 114.2％ 合計 8,383 9,406 10,011 106.4％ 【KOMEHYO 買取ショップ星が丘テラス】 【郊外店舗に買取機能併設】 ショッピングモール｢星が丘テラス｣で期間限定 ‘18.8月LINK SMILE日進竹の山店に併設で 買取イベント開催 (6/13~7/9) ５店舗目 10
Slide 12: EC関与売上高(WEB販売)
EC関与売上高(WEB販売) 実店舗とECサイトをつなぐ「WEB取寄せ」が好調 ’17.3-2Ｑ ‘18.3-2Ｑ ‘19.3-2Ｑ 前年 （百万円） 累計 累計 累計 同期比 EC関与売上高 2,816 3,367 3,933 116.8％ EC関与率 16.7％ 18.2％ 19.0% － 【販売経路別EC売上高の割合(’19.3-2Q)】 【販売経路別EC売上高推移】 (百万円) 自社サイト 取寄せ 他社サイト 自社サイト 取寄せ 他社サイト 4,000 15.5% 20.6% 3,000 2,000 2,513 2,103 1,707 1,000 63.9% 0 11 17.3-2Q
Slide 13: 全店舗 日本国内に合計32店舗を展開
全店舗 日本国内に合計32店舗を展開 24店舗 ５店舗 大型店（約300坪～） 名古屋本店、名駅店、新宿店、 新宿店ANNEX、銀座店、梅田店 販売･買取 販売･買取 ※ 宝石･貴金属､時計、バッグ、 レディース 衣料 等 カジュアル衣料、 6店舗 バッグ、小物 等 中型店（約100～200坪） 大規模主要都市へ出店 3店舗 青山店､心斎橋店､神戸三宮店 3店舗 小型店（約20～30坪） 販売･買取 ※ 主要都市へ出店 低価格帯の衣料、 自由が丘店､大宮東口店､ 8店舗 バッグ、小物 等 京都新京極店 など 買取センター ※一部店舗は販売のみ 主要都市へ出店 有楽町､池袋西口､渋谷､ 7店舗
Slide 14: 大型店３店舗開店１周年
大型店 大型店３店舗開店１周年 梅田店 新宿店ANNEX 名駅店 出店時期 ‘17.2月 ‘17.5月 ‘17.5月 大阪市北区芝田2-2-1 新宿区新宿3-19-7 名古屋市中村区名駅4-8-24 所在地 OSAKA UK･GATE1-3F らんざんビルB1-5F メイクラッシービル1-2F 13
Slide 15: 買取センター出店
買取センター出店 名 称 所在地 オープン日 買取センター豊田 愛知県豊田市 ‘18.10 買取センター経堂農大通り 東京都世田谷区 ‘18.11 買取センター向ヶ丘遊園 神奈川県川崎市 ‘18.12上旬(予定) 【KOMEHYO買取センター豊田】 14
Slide 16: 古物営業法一部改正～仮設店舗での買取が可能に
古物営業法一部改正※～仮設店舗での買取が可能に ＜主な規制緩和ポイント＞ 1. 許可単位の見直し：主たる営業所等を管轄する公安委員会の許可で 他都道府県に営業所が新設可能に 2. 営業制限の見直し：事前に公安委員会への日時・場所の届出をすることで ｢仮設店舗｣での古物受け取りが可能に ※’18.10.24一部改正 【コメダ珈琲店本店様にて買取キャラバン】（2018.10.28～11.11） 品目：宝石・貴金属、時計、バッグ・財布等 特典：査定ご利用／ドリンク特別ご招待券 買取金額に応じ、コメダ珈琲店様のポイントを チャージした プリペイド カード 「KOMECA」 を進呈 15
Slide 17: 新宿エリア新店舗(‘19.04オープン予定)
新宿エリア新店舗(‘19.04オープン予定) 新宿店 新宿店ANNEX 新店舗 宝石・貴金属、時計 メンズバッグ 2018.11 バッグ､レディース衣料 メンズ衣料 － 現在 買取センター 買取センター 2019.04 通常営業 通常営業 新規オープン (予定) 2020.02 リニューアル リニューアル 閉 店 (予定) オープン オープン ※リニューアルオープン後の新宿店ANNEX、新店舗のフロア構成等は未定 16
Slide 18: グループ会社① KOMEHYOオークション
グループ会社① KOMEHYOオークション オークションを月２回開催へ 出来高(百万円) 前期比 会員企業数 ‘19.3-2Q累計 11,876 132.2％ 901社 【オークションを月２回開催】 ‘18.6月より、宝石・時計・バッグオークションを月２回開催し、収益力強化を図る 17
Slide 19: グループ会社② KOMEHYO HONG KONG
グループ会社② KOMEHYO HONG KONG 香港での中古ビジネス：順調に推移 売上高（百万円） 前期比 ’19.3-2Q累計 710 134.7％ 【香港での催事】 18
Slide 20: 北京店舗 LuxStory (ラックスストーリー)
北京店舗 LuxStory(ラックスストーリー) 【LuxStory北京坊店】‘18年9月､新旧の文化がミックスされた北京の中心地に海外１号店を出店 19
Slide 21: グループ会社③ イヴコーポレーション
グループ会社③ イヴコーポレーション KOMEHYOアパレル事業とのシナジーを図る 本社 社名 事業内容 所在地 インポｰトアパレル＆バッグ･雑貨等の卸売･販売 通販サイト｢Mike MUSEUM｣ 株式会社 靴等の買取・販売 等 東京都 イヴコーポレーション 通販サイト｢WORM TOKYO｣ 渋谷区 店舗「WORM TOKYO」 シューケア用品の販売、靴メンテナンスサービス 等 ※株式会社イヴコーポレーションと株式会社アークマーケティングジャパンは、 2018年11月1日に株式会社イヴコーポレーションへの吸収合併による経営統合をいたしました。 20
Slide 22: グループ会社店舗 WORM TOKYO
グループ会社店舗 WORM TOKYO(ワーム トウキョウ) 【WORM TOKYO】‘18年8月原宿神宮前エリアに移転拡張。レアスニーカー等を常時1,000足以上展示 21
Slide 23: グループ会社④ クラフト、オートパーツジャパン
グループ会社④ クラフト､オートパーツジャパン 中古専門店【U-ICHIBAN】を立ち上げ 社名 事業内容 本社所在地 乗用車用タイヤ､アルミホイール､自動車用品､部品の 株式会社クラフト 販売サービス 名古屋市 株式会社 自動車用品の輸入及び販売・買取販売 中川区 オｰトパｰツジャパン 店舗｢U-ICHIBAN｣の運営) 【EURO STYLE Craft】 【URBAN OFF CRAFT】 【U-ICHIBAN】 ユーロコンパクトカーの 都会派SUVのカスタマイズを タイヤ・ホイールの中古専門店 カスタマイズを強化 提案 22
Slide 24: グループ会社店舗 U-ICHIBAN
グループ会社店舗 U-ICHIBAN(ユーイチバン) 【U-ICHIBAN】‘18年4月オープン。タイヤ・ホイールはすべてクリーニング＆メンテナンス済み 23