Slide 1: 2012年3月期 通期 決算説明会
さくらインターネット株式会社（3778） 2012年3⽉期 通期 決算説明会 代表取締役社⻑ ⽥中邦裕 2012年4⽉25⽇ さくらインターネット株式会社 (C)Copyright 1996-2012 SAKURA Internet Inc.
Slide 2: 目次
⽬次 I. さくらインターネットについて ・・・・ P.3 II. 業績概要 ・・・・・・・・・・・・・・ P.6 III. 中期経営計画の振り返り ・・・・・・・ P.17 IV. 今後の展望 ・・・・・・・・・・・・・ P.20 2
Slide 3: I. さくらインターネットについて
3 SAKURA Internet I. F< 5 TY9—AKyY BCDWT
Slide 4: 会社プロフィール
1. 会社プロフィール • 2005年10⽉に東証マザーズへ上場し、その後も着実な成⻑を重ねる 上場後の業績推移 商 号 さくらインターネット株式会社 （単位：百万円） 10,000 本 社 所 在 地 ⼤阪市中央区南本町⼀丁⽬8番14号 8,584 7,812 1999年8⽉17⽇ 8,000 設 ⽴ 年 ⽉ ⽇ （サービス開始は1996年12⽉23⽇） 7,106 6,204 代表取締役 社⻑ ⽥中 邦裕 6,000 取締役 副社⻑ 舘野 正明 取 締 役 取締役 川⽥ 正貴 4,398 取締役 村上 宗久 取締役（社外） ⽡⾕ 晋⼀ 4,000 2,758 上 場 年 ⽉ ⽇ 2005年
Slide 5: 事業ドメイン
2. 事業ドメイン • コロケーションからホスティングまで、データセンター事業を幅広く展開 当社サービス別売上⾼構成⽐ データセンター事業 （2011年3⽉期） ホスティング ・IaaS型クラウドサービス 100% 仮想ホスティング： ・VPSサービス その他 ・専⽤サーバサービス 80% 物理ホスティング： ・レンタルサーバサービス ホスティング 54.6％ 60% コロケーション ラック ： ・ハウジングサービス 当社ドメイン 40% 個室（ケージ） ： ハウジング 20% 35.2％ オープンスペース： 0% 5
Slide 6: II. 業績概要
$ SAKURA Internet
Slide 7: サマリー
1. サマリー • 前期⽐較 – 初期費⽤の⾼いサービスや⼤⼝案件の新規受注が伸び悩む – ⽯狩データセンターの新設や堂島データセンターの設備強化に伴い、諸経費が増加 → 減益 • 予想⽐較 – 節電対策が功を奏し、想定以上にエネルギーコストの抑制に成功 → 予想を⼤きく上回る収益 （⾦額：百万円) 前期 当期（‘12/3期） 前期⽐ 科⽬名 （‘11/3期） （予想） （実績） （増減額） （増減率） 売上⾼ 8,584 9,150 9,164 580 6.8 営業利益 1,225 760 873 ▲351 ▲28.7 対売上⾼⽐率 14.3 8.3 9.5 経常利益 1,194 710 8
Slide 8: 損益計算書（四半期推移）
2. 損益計算書（四半期推移） • 昨年11⽉に稼働した⽯狩データセンターに係る諸経費が3ヵ⽉分計上されるため、Q4売上原価は増加 • ⽯狩データセンター関連の広告宣伝活動がピークアウトし、Q4販管費は減少 （⾦額：百万円) ‘11/3期 ‘12/3期 前四半期⽐較 科⽬名 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 増減額 増減率 売上⾼ 2,094 2,117 2,157 2,215 2,272 2,270 2,296 2,325 28 1.2 売上総利益 706 714 698 696 736 660 566 549 ▲17 ▲3.1 対売上⾼⽐率 33.8 33.8 32.4 31
Slide 9: サービス別売上高（四半期推移）
3. サービス別売上⾼（四半期推移） • 専⽤サーバサービスは苦戦が続いているものの、2⽉末に投⼊した「さくらの専⽤サーバ」により、単⽉ベース では回復の兆しがみられる • シンプルかつ⾃由度の⾼いサーバ環境と優れたコストパフォーマンスが評価され、VPSサービスは引き続き好調 （⾦額：百万円) ‘11/3期 ‘12/3期 前四半期⽐較 科⽬名 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 増減額 増減率 ハウジング 750 758 754 756 757 744 756 752 ▲4 ▲0.6 対売上⾼⽐率 35.8 35.8 35.0 34.1 33.3 32.8 33.0 32.3 専⽤
Slide 10: 貸借対照表
4. 貸借対照表 • 流動資産 – ⽯狩データセンターの建設⼯事代⾦の⽀払いによる現⾦及び預⾦の減少 • 固定資産 – ⽯狩データセンターの新設や堂島データセンターの設備強化による有形固定資産の増加 • 負債 – 上記固定資産の取得に伴う借⼊債務やリース債務の増加 （⾦額：百万円) 前期末 当期末 前期末 当期末 科⽬名 増減額 科⽬名 増減額 （‘11/3期） （‘12/3期） （‘11/3期） （‘12/3期） 流動資産 4,714 3,199 ▲1,515 流動負債 3,683 3,986 302 固定資産 5,094 7,941 2,847 固定負債 3,841 4,416 575 （
Slide 11: キャッシュ・フロー計算書（四半期推移）
5. キャッシュ・フロー計算書（四半期推移） • 営業キャッシュフロー – 税引前純利益と減価償却費の増加 • 投資キャッシュフロー – ⽯狩データセンターへの設備投資（第1期⼯事）がピークアウト • 財務キャッシュフロー – 第3四半期に調達した借⼊⾦の返済 （⾦額：百万円) ‘11/3期 ‘12/3期 前四半期 科⽬名 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 増減額 営業CF 493 503 567 640 297 505 263 519 255 投資CF ▲271 ▲238 ▲639 ▲1,426 ▲1,516 ▲340 ▲1,720 ▲328 1,391 営業CF－投資CF 2
Slide 12: 事業指標
6. 事業指標 • 顧客基盤の拡⼤とともに、⼩⼝顧客の売上構成⽐が⾼まり、⼤⼝顧客の解約による事業リスクが低減 ホスティング 利⽤中件数 2012年3⽉度 ⽉額料⾦別データ （単位：件数） 400,000 （売上構成⽐） 350,000 11.0% 1,000万円〜 9.5% 500〜1,000万円 300,000 43.2% 100〜500万円 250,000 13.5% 50〜100万円 10〜50万円 200,000 7.0% 〜10万円 レンタルサーバサービスの 15.8% 150,000 利⽤中件数が30万件を突破 ⽉額料⾦ 事業者数 100,000 1,000万円〜 5 50,00
Slide 13: 主なトピック①さくらの専用サーバ
7. 2012年1⽉〜3⽉の主なトピック ① 新サービス「さくらの専⽤サーバ」を提供（2012年2⽉29⽇） 顧客需要が変化 専⽤サーバサービスの主⼒顧客層であったIT企業の多くが、機動性や 拡張性に優れたクラウドサービスを選択するようになりつつある ☞ 前期Q4をピークに、専⽤サーバサービスの売上⾼が減少傾向 競合サービスをはるかに上回る 300 さくらの専⽤サーバ 249 強⼒な新サービスを投⼊ 250 利⽤中件数の推移 200 申込みから最速10分で利⽤可能 150 台数上限なしの複数台構成 100 料⾦据置で従来プランより 倍以上のサーバスペックを提供 50 （※最⼩プラン
Slide 14: 主なトピック②さくらのVPSプラン改定
7. 2012年1⽉〜3⽉の主なトピック ② 「さくらのVPS」のプランを改定（2012年3⽉29⽇） 競合環境が変化 VPSサービスの新規受注件数は順調に推移しているが、 競争⼒のある他社サービスが登場し、脅威となりつつある ⾼性能サーバを導⼊し、 4,000 さくらのVPS 新プラン サービスパフォーマンスを向上 2,935 3,000 利⽤中件数の推移 料⾦据置で従来サービスより 2,000 倍以上のサーバスペックを提供 （※最⼩プランの場合） 1,000 0 3/26週 4/2週 4/9週 成⻑スピードを加速し、 国内VPSサービス市場のリーディングカンパニーへ 14
Slide 15: 主なトピック③リモートハウジング
7. 2012年1⽉〜3⽉の主なトピック ③ 「リモートハウジング」のサービス開発（2012年4⽉より⼀般提供） 新たな顧客需要 ⾃由度の⾼いハウジングサービスを利⽤したいが、都市型データセン ターの価格や柔軟性・拡張性に不満を持つ顧客層が増えている 世界標準のコスト競争⼒と優れた柔軟性・拡張性を持つ 「⽯狩データセンター」でハウジングサービスを提供 最新設備のデータセンターを安価で利⽤ 好きな機器を設置できる⾃由度は ■受注実績■ そのままで、物理作業は当社が代⾏ 多数のヒット作を⽣み出した 外部回線の引き込みや、ホスティング ソーシャルゲーム・プロバイダーに サービスとの連携も
Slide 16: 主なトピック④さくらのクラウドの現状報告
7. 2012年1⽉〜3⽉の主なトピック ④ さくらのクラウドの現状報告および課⾦対応について 障 害 事 象 サーバダウンやアクセス⽀障 原 因 ⼀部機材に不具合（サービス提供に耐えうるパフォーマンスとなっていない） 1. 機材メーカーに不具合解消を依頼（交渉中） 対 策 2. 使⽤機材の⾒直しを含め、新たなサービス環境を構築（対応中） 1. 3⽉1⽇以降、無償提供（従前どおりのサポート・開発体制を維持） 課 ⾦ 対 応 2. 新規申込を⼀時中⽌ 16
Slide 17: III. 中期経営計画の振り返り
3 SAKURA Internet Il. ARREST Oi ik) 17
Slide 18: 業績推移
1. 業績推移 • 売上⾼は計画未達となったものの、経常利益は1年前倒しで達成したため、将来性を考慮した⼤胆な設備投資 （⽯狩データセンター）が実現可能に （単位：百万円） • 初期費⽤負担の⾼いサービ 売上⾼⽬標 スや⼤⼝案件の新規受注が 伸び悩み、計画未達 9,164 7,106 • 収益性の⾼いホスティング サービスの売上構成⽐が想 定以上に伸⻑し、1年前倒し で計画値達成 1,194 • ⽯狩データセンターの稼働 経常利益⽬標 による経費負担が増加 349 808 09/3期 10/3期 11/3期 12/3期 売上⾼（計画） 売上⾼（実績） 経常利益（計画） 経常利益（実績） 18
Slide 19: 重点課題の進捗状況
2. 重点課題の進捗状況 • 全ての重点課題に着⼿し、その施策のほとんどが実施済み ■エンタープライズ市場に進出 ■仮想ホスティングサービスの開発と提供 双⽇グループと連携し、⼀般企業や官公庁等に サービス開発に特化した組織（開発部）を創設 も、積極的な営業活動を展開 し、仮想ホスティングサービスを開発 特に’10年9⽉より提供を開始したVPSサービス （2012年3⽉期実績） （2012年3⽉末時点） は、当社事業の柱へと成⻑ 売上⾼ 約1.7億円 顧客数 約30社 （2012年3⽉期実績） （2012年3⽉末時点） 売上⾼ 約3.5億円 利⽤中件数 約2.7万件 ■先進的なインターネット技
Slide 20: IV. 今後の展望
$ SAKURA Internet 20
Slide 21: 当社を取り巻く環境
1. 当社を取り巻く環境 • データセンター市場は引き続き拡⼤傾向にあるものの、取り巻く環境は厳しさを増しており、事業者の成⻑ス ピードも⼆極化しつつある 市場は拡⼤ 環境は悪化 • データ通信量の増⼤ • マーケットプライスの低下 モバイルデバイスの利⽤者が急増 顧客のIT投資コストへの削減要求 Webアプリケーションの流通量が急増 コスト競争⼒の強い海外事業者の登場 • ITアウトソーシングへの需要増 • エネルギーコストの⾼騰 企業のIT資産に対する意識が変化 電気料⾦値上げ（東京・⼤阪） 原油価格の上昇 • IT資産の冗⻑化需要 BCP/DR対策 データ
Slide 22: 当社が抱える問題（売上高の成長）
2. 当社が抱える問題 • 売上⾼の成⻑スピードが、上場時（06年3⽉期）と⽐べて緩やかになっている （単位：百万円） 10,000 9,164 8,000 7,106 ＋20.4億円 6,000 28.8%増 4,000 ＋43.5億円 2,758 157.7%増 ⽯狩DC 2,000 ⻄新宿DC 開設 開設 0 (2,000) 06/3期 07/3期 08/3期 09/3期 10/3期 11/3期 12/3期 売上⾼ 経常利益 22
Slide 23: 当社が抱える問題（都内DC供給余力）
2. 当社が抱える問題 • 都内データセンターの供給余⼒が不⾜するにつれ、⼤⼝案件やハウジングサービスの獲得に苦戦している 都内DCの供給余⼒が不⾜ ⼤⼝案件が減少 ハウジングの停滞 （単位：ラック） （単位：百万円） （単位：百万円） 3,000 10,000 10,000 都内DCの総ラック数推移 上位100社の売上⾼推移 ハウジングの売上⾼推移 2,500 8,000 8,000 2,000 6,000 6,000 1,500 1,392 1,197 4,000 3,558 4,000 3,213 2,873 3,011 1,000 579 池袋DC閉鎖 2,000 1,279 2,00
Slide 24: 新たなアクションプラン
3. 新たなアクションプラン • 当社が抱える問題を解決しつつ、これまでの事業活動で培った競争優位性を強固なものとする 13 ⽯狩データセンターを活⽤したサービス展開 年３⽉期の課題 ⼤⼝顧客向けサポート体制の確⽴ 新中計 新たな競争優位性の獲得 24
Slide 25: 石狩データセンターを活用したサービス展開
① ⽯狩データセンターを活⽤したサービス展開 • コスト競争⼒と柔軟性・拡張性に優れた⽯狩データセンターを活⽤し、圧倒的なコストパフォーマンスを持つ サービスを提供する ハウジング ⽯狩データセンターで コスト サービスを供給 リモートハウジング パフォーマンス 専⽤サーバ さくらの専⽤サーバ IaaS（クラウド） 柔軟性・拡張性 さくらのクラウド 冷涼な外気を活⽤した ⽯狩データセンター サービスがもたらす価値 ⽯狩DCがもたらす価値 例） • ⾼い⾃由度 • 都市型DCでは実現困難な低価格 （サーバやネットワークの設定等） • 優れた柔軟性と拡張性 • 物理作業が不要（当社が代⾏） • グ
Slide 26: 大口顧客向けサポート体制の確立
② ⼤⼝顧客向けサポート体制の確⽴ • ⼤⼝顧客とのリレーションを強化し、それぞれの顧客が抱える課題や要望に応えられるサポート体制を確⽴する 営業スタッフ 1. 密なリレーションを構築し、 技術スタッフ 2. インターネットに関する顧客の課題を 解決するサービスを提供 現場スタッフ データセンター Wants problem ⼤⼝顧客 エンドユーザー ⼤⼝顧客の満⾜度向上 ＋ 顧客事業の成⻑ ＝ 当社事業の成⻑ 26
Slide 27: 新たな競争優位性の獲得
③ 新たな競争優位性の獲得 • 新たな競争優位性を獲得し、顧客に新たな価値を提供する 問題 圧倒的な競争優位性を確⽴しきれていないため、成⻑スピードが緩やかになっている 解決策 既存の競争優位性を⾼めつつ、新たな競争優位性を獲得する 競争⼒の源泉 競争優位性 顧客にもたらす価値 国内屈指のITインフラ基盤 スケールメリット コストパフォーマンスに 優れたサービスの提供 国内トップクラスの顧客基盤 ブランド 現在 ⾼速かつ安定した 郊外型⼤規模データセンター 拡張性・柔軟性 ネットワーク環境 ⾃社運営のデータセンター サービスのフルライン化 シンプルかつ⾃由度の⾼い バリューチェーンの内製化 低
Slide 28: 新中期経営計画
4. 新中期経営計画 • 「ITインフラ」「テクノロジー」「サービス」「セールス」を強化し、新たな競争優位性を獲得する セールス ■エンタープライズ ■ITサービス事業者 ・双⽇グループとの ・⼤⼝顧客の獲得 リレーション強化 ・ブランド強化 サービス ■プラットフォーム化 ■継続的なバリューアップ ■フルラインの推進 ■スケールメリットの最⼤化 ■ネットワーク技術の研究開発 ■エリア特性に合わせた施設運営 ■省エネ化の推進 ■柔軟性と拡張性の強化 ■ノウハウのシステム化 ITインフラ テクノロジー 28
Slide 29: 新中期経営計画：ITインフラ・テクノロジー
4. 新中期経営計画 • 「ITインフラ」「テクノロジー」「サービス」「セールス」を強化し、新たな競争優位性を獲得する ITインフラ テクノロジー • 国内有数規模のデータセンター事業者で • 先進的なネットワーク技術の研究開発 あるスケールメリットを最⼤限に活⽤ • データセンターの省エネルギー化推進 • 各地域の特性を活かしたデータセンター 運営とサービス供給体制の構築 • ⼀気通貫のオペレーション体制による 柔軟性と拡張性の強化 電⼒効率の⾼い 給電システムの実⽤検証 • ⻑年のデータセンター運営とホスティング サービスの提供で培ったノウハウのシステ 8棟まで増築可能な ⽯狩データセンタ
Slide 30: 新中期経営計画：サービス・セールス
4. 新中期経営計画 • 「ITインフラ」「テクノロジー」「サービス」「セールス」を強化し、新たな競争優位性を獲得する サービス セールス • 複数のサービスをシームレスに⼀元管理で • エンタープライズ市場に強い双⽇グループ きる環境の提供 等とのリレーション強化 • 優れた信頼性と圧倒的なコストパフォーマ • ⼤⼝顧客の個別ニーズに沿ったソリュー ンスの両⽴を実現 ションサービスを提供 • 顧客の様々な事業ステージやIT戦略に対応 • さくらブランドを活かした顧客基盤の更な できるサービスラインナップの構築 る拡⼤ ⾃由度 低 ／ 付加価値 ⾼（インフラに最適化） 顧客層 営業⼿法 ⼤企業
Slide 31: 新中期経営計画の定量目標
5. 新中期経営計画の定量⽬標 • 中期経営計画で掲げた具体的施策を実⾏し、持続的な成⻑と安定した収益体質を実現 ⽬標とする経営指標 • 前期対⽐売上⾼成⻑率 • 売上総利益率 • 売上⾼対経常利益率 10％以上 30％以上 10％以上 （⾦額：百万円) ‘12/3期 ‘13/3期 ‘14/3期 ‘15/3期 科⽬名 （実績） （予想） （予想） （予想） 9,800 11,000 12,500 売上⾼ 9,164 ~ 10,200 ~ 12,500 ~ 15,000 2,500 3,000 3,800 売上総利益 2,513 ~ 2,800 ~ 3,800 ~ 4,800 680 900 1
Slide 32: 2013年3月期の業績見通し
6. 2013年3⽉期の業績⾒通し • ⽯狩データセンターの稼働による各サービスの売上増が⾒込まれるものの、同データセンターの減価償却費や通 信費をはじめとする諸経費の増加や電⼒料⾦の値上げなどにより、13年3⽉期の営業利益は減益となる可能性も （単位：百万円） 2000 減価償却費 ホスティング の増加 の成⻑ 電⼒料⾦の 200 値上げ等 1500 器材費等の 636 200 増加 110 基幹システム 通信費の 関連コスト増 150 増加 50 1000 200 75 広告宣伝費の 65 増加 その他 873 750〜950 500 ⽯狩DCでの ハウジング供給 0 12/3期 13/3
Slide 33: 2013年3月期の業績見通し
6. 2013年3⽉期の業績⾒通し • 売上⾼ – ⽯狩データセンターを供給拠点とする各サービスの売上が伸⻑ • 営業利益、経常利益、当期純利益 – ⽯狩データセンターと堂島データセンターに係る諸経費の増加 – 東京電⼒管内のデータセンターに係る電⼒費が増加 – 基幹システムの減価償却費が第3四半期以降から発⽣の⾒通し （⾦額：百万円) ‘12/3期 通期（実績） ‘13/3期 Q2累計（予想） ‘13/3期 通期（予想） 科⽬名 ⾦額 増減率 ⾦額 増減率 ⾦額 増減率 4,800 5.7 9,800 6.9 売上⾼ 9,164 6.8 〜 7.9 〜 11.3 ~ 4,900 ~ 10,2
Slide 34: IRに関するお問い合わせ先
※ 当資料に掲載されている業績予想などは、資料作成時点における弊社の判断に基づい ており、その情報の正確性を保証するものではありません。 さまざまな要因により、当資料記載の業績予想とは異なる結果となりうることをご承 知おき下さい。 ■IRに関するお問い合わせ先 さくらインターネット株式会社 東京⽀社 Tel ：03-5332-7077 E-mail ：ir@sakura.ad.jp 担当 ：岡本 34