Slide 1: Konzernabschluss 2014 Analystenkonferenz
FUCHS PETROLUB SE Konzernabschluss 2014 Analystenkonferenz 24. März 2015 Stefan Fuchs, Vorsitzender des Vorstands Dr. Alexander Selent, Stv. Vorsitzender des Vorstands
Slide 2: 2014 Highlights
2014 Umsatz organisch um 3 % gesteigert; Währungskursveränderungen hatten deutlichen Einfluss Ergebnis auf dem hohen Niveau des Vorjahres 2 Akquisitionen in England und Südafrika erfolgreich abgeschlossen „Stärken vernetzen“ weiter vorangetrieben Stärkung der FUCHS Marke geplant Dividendenerhöhung u
Slide 3: Umsatz-Entwicklung über die letzten 10 Jahre
Umsatz-Entwicklung über die letzten 10 Jahre € Mio. 1.800 1.500 1.200 1.459 1.652 1.819 1.866 1.323 900 1.832 1.192 1.365 1.394 600 1.178 300 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 3 FUCHS PETROLUB SE
Slide 4: Ergebnis-Entwicklung über die letzten 10 Jahre
Ergebnis-Entwicklung über die letzten 10 Jahre € Mio. 220 200 180 160 140 120 171,6 100 207,0 218,6 120,3 183,1 80 219,9 121,4 97,2 60 74,2 110,3 40 20 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Ergebnis nach Steuern 4 FUCHS PETROLUB SE
Slide 5: Leitbild des FUCHS PETROLUB Konzerns
Leitbild des FUCHS PETROLUB Konzerns 5 FUCHS PETROLUB SE
Slide 6: Neue Stellen mit Schwerpunkt Vertrieb und Technik
Neue Stellen mit Schwerpunkt Vertrieb und Technik Von den über 600 neuen Stellen, die in den letzten 5 Jahren geschaffen wurden, waren knapp 70 % in Vertrieb und Technik 6 FUCHS PETROLUB SE
Slide 7: Werte des FUCHS PETROLUB Konzerns
Werte des FUCHS PETROLUB Konzerns Vertrauen Werte schaffen Respekt Verlässlichkeit Integrität 7 FUCHS PETROLUB SE
Slide 8: Hohe Investitionen als Basis für künftiges Wachstum
Hohe Investitionen als Basis für künftiges Wachstum Mio. € 8 FUCHS PETROLUB SE
Slide 9: Investitionsschwerpunkte
Investitionsschwerpunkte Prüffeld Mannheim Spezialitäten-Fettproduktion in den USA und China analog zu Deutschland Ausbau Mannheim 2013 - 2015 9 FUCHS PETROLUB SE
Slide 10: Wachstumsinitiative: Akquisitionen
Wachstumsinitiative: Akquisitionen Erwerb des Schmierstoffgeschäfts LUBRITENE im Mai 2014 Umsatz: rund € 15 Mio. p.a. Geschäft besteht insbesondere aus Schmierstoffen für den Bergbau sowie lebensmitteltechnischen Schmierstoffen Erwerb des Schmierstoffgeschäfts BATOYLE FREEDOM im Juni 2014 Umsatz: ru
Slide 11: Weltweites Netzwerk – Stärker vernetzen
Weltweites Netzwerk – “Stärker vernetzen” Produktionsstandorte 11 FUCHS PETROLUB SE
Slide 12: 400 Chemiker garantieren unseren technischen Vorsprung
400 Chemiker garantieren unseren technischen Vorsprung F&E-Aufwand in Mio. € 30 20 10 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 12 FUCHS PETROLUB SE
Slide 13: Herausforderungen des Jahres 2015
Herausforderungen des Jahres 2015 13 FUCHS PETROLUB SE
Slide 14: Wirtschaftliche Rahmendaten 2014
Wirtschaftliche Rahmendaten 2014 14 FUCHS PETROLUB SE
Slide 15: Wachstum der Weltwirtschaft 2014
Das Wachstum der Weltwirtschaft war in 2014 entgegen den Erwartungen nicht stärker als im Vorjahr. Wachstum des Bruttoinlandprodukts im Vergleich zum Vorjahr (in %) 2013 2014 7,8 7,4 0,8 2,4 3,3 3,3 2,2 -0,5 Eurozone USA China Welt Quelle: IMF, Januar 2015 15 FUCHS PETROLUB SE
Slide 16: Wachstum der Schlüsselbranchen 2013/2014
Wachstum der Schlüsselbranchen 2013/2014 Weltweite Produktion 2013/2014 3,0% Maschinenbau 1,0% 1,2% Stahl 3,5% 4,0% Pkw 2014 4,0% 2013 2,8% Chemie 4,5% 0,5% Schmierstoffe 0,9% 0% 1% 2% 3% 4% 5% Quelle: FUCHS Competitive Intelligence 16 FUCHS PETROLUB SE
Slide 17: Konzernabschluss 2014
Konzernabschluss 2014 17 FUCHS PETROLUB SE
Slide 18: Guter Schlussspurt im 4. Quartal 2014 – Umsatz
Guter Schlussspurt im 4. Quartal 2014 Umsatzentwicklung Mio. € 468,3 468,7 462,5 483,5 463,1 500 442,0 452,6 456,8 400 300 200 100 0 Q1 '13 Q2 '13 Q3 '13 Q4' 13 Q1 '14 Q2 '14 Q3 '14 Q4' 14 +2,3 % YoY 18 FUCHS PETROLUB SE
Slide 19: Guter Schlussspurt im 4. Quartal 2014 – EBIT
Guter Schlussspurt im 4. Quartal 2014 EBIT-Entwicklung Mio. € 83,4 84,7 80,4 77,1 80 73,4 75,1 75,6 75,6 60 40 20 0 Q1 '13 Q2 '13 Q3 '13 Q4 '13 Q1 '14 Q2 '14 Q3 '14 Q4 '14 +2,7 % YoY 19 FUCHS PETROLUB SE
Slide 20: Umsatz wächst organisch um 2,7 %
Umsatz wächst organisch um 2,7 %, währungsbedingt nur leichter Umsatzanstieg Mio. € +34,3 Mio € (1,9 %) 2000 13,8 1.865,9 1.831,6 49,0 28,5 Externes Wachstum Organisches Währungs- Wachstum effekte Organisches Wachstum 2,7 % oder 49,0 Mio. € 1600 Externes Wachstum 0,8 % oder 13,8 Mio. € Währungseffek
Slide 21: Organisches Umsatzwachstum in allen drei Weltregionen
Organisches Umsatzwachstum in allen drei Weltregionen – hohe Wachstumsraten in Asien Regionale Umsatzentwicklung Asien/Pazifik, Nord- und Konzern* 2014 Afrika Südamerika Mio. € 18,6 8,7 34,3 50 Organisches Wachstum Währungseffekte 30 49,0 Externes Wachstum 30,0 10 3,8 9,5 16,9 13,8 4,3 0,0 -4,6 -8,2
Slide 22: EBIT auf Vorjahresniveau
EBIT auf Vorjahresniveau Mio. € 2014 2013 ∆ Mio. € ∆ in % Umsatz 1.865,9 1.831,6 34,3 1,9 Bruttogewinn 693,2 689,9 3,3 0,5 Bruttogewinnmarge 37,2% 37,7 % Verw., Vertriebs-, F&E-Aufwendungen und Sonstiges -400,6 -391,1 9,5 2,4 Aufwendungen in % vom Umsatz 21,5% 21,4 % EBIT vor at equity Ergebnis 292,
Slide 23: Steuerquote konstant
Steuerquote konstant (in %) 40 34,9 35,5 35 34,4 32,2 31,1 31,0 31,1 30,1 30,3 30 29,1 25 20 15 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 23 FUCHS PETROLUB SE
Slide 24: Regionen 2014
Regionen 2014 24 FUCHS PETROLUB SE
Slide 25: Umsatz und EBIT in den Regionen 2014
Umsatz und EBIT in den Regionen 2014* Mio. Euro (Veränderung zum Vorjahr %) Europa* Asien-Pazifik, Afrika* Umsatz 1.112,9 +0,8% Umsatz 516,5 +3,7% 31,0%*** EBIT 162,0 +6,2% EBIT 105,6 +2,1% 51,9%*** (30,6) EBIT-Marge** 14,4% (13,7) EBIT-Marge** 16,8% (18,3) (52,3) Umsatz FUCHS 1.865,9 EBIT-Marge** 1
Slide 26: Regionaler Umsatzanteil Asien-Pazifik, Afrika verdoppelt
Der regionale Umsatzanteil von Asien-Pazifik, Afrika hat sich in den letzten 15 Jahren verdoppelt. Mio. € 31 % 550 30% 500 450 25% 400 350 15 % 20% 300 15% 250 200 10% 150 100 5% 50 0 0% 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Umsatz "Asien-Pazifik/Afrika" Ums
Slide 27: Europa: Umsatz und EBIT über 10 Jahre
Europa: Während der letzten 10 Jahre sind die Umsätze und EBIT jährlich im Durchschnitt um 4,3 % bzw. 10,4 % gestiegen. Umsatz EBIT Mio. € Euro mn 1.112,9 150 162,0 1.104,2 1.000 1.080,7 152,5 1.006,7 945,0 934,1 133,6 131,7 800 874,7 874,7 125,9 125,3 781,0 100 742,5 109,6 727,5 600 96,5 95,7 75,6
Slide 28: Asien Pazifik/Afrika: Umsatz und EBIT über 10 Jahre
Asien Pazifik/Afrika: Während der letzten 10 Jahre sind die Umsätze und EBIT jährlich im Durchschnitt um 10,4 % bzw. 31,0 % gestiegen. Umsatz EBIT Euro mn Euro mn 500 100 516,5 105,6 103,4 497,9 486,8 96,3 400 80 412,3 382,1 76,9 72,3 300 60 289,8 274,9 54,9 253,4 237,2 200 40 207,6 192,3 34,1 31,2
Slide 29: Nord- und Südamerika: Umsatz und EBIT über 10 Jahre
Nord- und Südamerika: Ausgehend von einem hohen Renditeniveau sind in den letzten 10 Jahren Umsätze und EBIT jährlich im Durchschnitt um 4,7 % bzw. 7,4 % gestiegen. Insbesondere das Impairment in Brasilien und die Währung in Südamerika belasten das EBIT 2014. Umsatz EBIT Euro mn Euro mn 100 300 320,
Slide 30: Bilanz, Cashflow, FVA 2014
Bilanz, Cashflow, FVA 2014 30 FUCHS PETROLUB SE
Slide 31: Solide Bilanz – Eigenkapitalquote 71,7 %
Solide Bilanz – Eigenkapitalquote 71,7 % und Nettozahlungsmittel 185,7 Mio. Euro Mio. € 2010 2011 2012 2013 2014 546,5 658,2 781,7 853,5 915,6 Eigenkapital 61,1% 66,8% 70,5% 73,5% 71,7% Eigenkapitalquote 36,6% 31,0% 29,0% 26,7% 25,7% Eigenkapitalrendite (ROE) 42,7% 39,1% 39,7% 39,7% 37,6% Gesamtkapi
Slide 32: Impairment-Risiko bei Firmenwerten gering
Das Impairment-Risiko bei Firmenwerten, das sich auf wenige Gesellschaften konzentriert, ist gering Firmenwerte nach IFRS zum 31.12.2014: 87,7 Mio. Euro (82,0) in Mio. € 80 % des Firmenwertes entfallen auf USA; die restlichen 20 % verteilen sich auf 7 Gesellschaften. 4,9 Mio. Euro, FUCHS DO BRASIL i
Slide 33: Pensionsrückstellungen machen nur 3 % der Bilanzsumme aus
Pensionsrückstellungen machen netto nur 3 % der Bilanzsumme aus. Unterdeckung infolge des niedrigen Zinsniveaus gestiegen. in Mio. € 2009 2013 2014 Barwert der Leistungsverpflichtungen (DBO) 147,3 125,8 127,1 Fondsvermögen 63,5 110,0 91,1 Finanzierungsstatus -83,8 -15,8 -36,0 Pensionsrückstellung zu
Slide 34: Freier Cashflow von 187,9 Mio. € erreicht Rekordwert
Freier Cashflow von 187,9 Mio. € erreicht Rekordwert Mio. € 2014 2013 Brutto-Cashflow 257,9 230,0 Veränderung im Nettoumlaufvermögen -14,0 -8,6 Veränderung im sonstigen Bereich 11,4 -0,9 Operativer Cashflow 255,3 220,5 Investitionen -52,6 -72,8 Akquisitionen -21,8 0,0 Sonstige Veränderungen 7,0 2,2
Slide 35: Operatives Nettoumlaufvermögen (NOWC) leicht gestiegen
Das operative Nettoumlaufvermögen (NOWC) geschäfts-, währungs- und akquisitionsbedingt leicht gestiegen Jahr 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 NOWC/Umsatz (%) 18,7 18,8 22,8 18,9 19,6 21,1 21,0 19,9 21,0 Vorräte/Tage 68 72 83 74 73 78 79 75 76 Debitoren/Tage 57 55 52 51 54 55 52 53 56 Kre
Slide 36: FUCHS Value Added (FVA) steigt um 3,5 %
Niedrigerer Kapitalkostensatz führt zur Steigerung des FUCHS Value Added (FVA) um 3,5 %. 2014 2013 ∆ FVA +3,5 % 229,7 Mio. € 221,9 Mio. € (FVA) (FVA) EBIT EBIT ∆ EBIT +0,2 % 313,0 Mio. € 312,3 Mio. € Kapital- Kapital- kosten kosten 83,3 Mio. € 90,4 Mio. € Capital employed 832,6 Mio. € Capital employ
Slide 37: Ausblick 2015
Ausblick 2015 37 FUCHS PETROLUB SE
Slide 38: Aussichten für die Weltwirtschaft aufgehellt
Die Aussichten für die Weltwirtschaft haben sich zum Jahreswechsel 2014/15 aufgehellt. Prognostiziertes Wachstum 2015 des Bruttoinlandprodukts im Vergleich zum Vorjahr (in %) 2013 2014 2015 8,6 7,8 7,4 6,8 3,6 3,5 0,8 2,4 3,3 3,3 1,2 2,2 -0,5 Eurozone USA China Welt Quelle: IMF, Januar 2015 38 FUCHS
Slide 39: Weltweite Prognose der Produktion 2015
Wachstum der Schlüsselbranchen – Fortsetzung der guten Nachfrage für Maschinenbau und Pkw, Erholung der chemischen Produktion, weiterer Rückgang der Stahlproduktion Weltweite Prognose der Produktion 2015 4,0% Maschinenbau 3,0% 1,0% 1,0% Stahl 1,2% 3,5% 4,0% 2015 Pkw 4,0% 4,0% 2014 2013 3,6% Chemie 2
Slide 40: Ausblick 2015
Ausblick 2015 FUCHS plant für 2015 ein weiteres Absatz- und Umsatzwachstum Wir erwarten eine Steigerung des EBIT im niedrigen einstelligen Prozentbereich Wir planen Investitionen, die den Vorjahreswert übersteigen und in der Höhe an die Investitionen der Jahre 2012 und 2013 anknüpfen Der freie Cashf
Slide 41: Dividende
Dividende 41 FUCHS PETROLUB SE
Slide 42: Dividendenvorschlag
Dividendenvorschlag Der Vorstand und der Aufsichtsrat werden den Aktionären auf der Hauptversammlung am 6. Mai 2015 vorschlagen, die Dividende um 0,07 € im Vergleich zum Vorjahr zu erhöhen: 0,77 € (0,70) je Vorzugsaktie und 0,76 € (0,69) je Stammaktie. Somit würde die Dividende um 10 % je Aktie stei
Slide 43: Dividende seit Börseneinführung 1985
Wir zahlen Dividende seit Börseneinführung in 1985 - während der letzten 10 Jahre wurde die Dividende jährlich im Durchschnitt um 22,6 % erhöht. Dividende je Vorzugsaktie (nach Kapitalmaßnahmen) € 0,90 0,80 0,70 0,60 0,50 0,40 0,30 0,20 0,10 0,00 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 201
Slide 44: Ausschüttungsquote von fast 50 %
Ausschüttungsquote von fast 50 % in % 50 48,0% 44,3% 45,0% 45 40 36,8% 38,4% 34,1% 35 32,5% 30 27,0% 26,0% 25 23,8% 20 15 10 5 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 44 FUCHS PETROLUB SE
Slide 45: Mittelzuflüsse an Aktionäre durch Dividende und Aktienrückkauf
Mittelzuflüsse an die Fuchs-Aktionäre durch Dividende und Aktienrückkauf Dividendenausschüttungen und Aktienrückkäufe seit 2004 Mio € € je Aktie 0,90 120 0,80 100 0,70 0,60 80 0,50 60 0,40 0,30 40 0,20 20 0,10 0 0,00 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Ausschüttungssumme (in Mio.
Slide 46: Danke für Ihre Aufmerksamkeit! Disclaimer
DANKE FÜR IHRE AUFMERKSAMKEIT! Disclaimer Diese Präsentation enthält in die Zukunft gerichtete Aussagen, die auf Annahmen und Schätzungen der Unternehmensleitung der FUCHS PETROLUB SE beruhen. Auch wenn die Unternehmensleitung der Ansicht ist, dass diese Annahmen und Schätzungen zutreffend sind, kön
Slide 47: FUCHS PETROLUB SE Investor Relations
FUCHS PETROLUB SE Investor Relations Friesenheimer Str. 17 68169 Mannheim Telefon 0621 3802 1201, Fax 0621 3802 7274 IR@fuchs-oil.de, www.fuchs-oil.de 47 FUCHS PETROLUB SE