Scherzer & Co. Ag · XETR:PZS
Scherzer & — Investor Presentation (August 2022)
33 slides from Scherzer &'s investor presentation, August 2022
Slide 1: Unternehmenspräsentation August 2022
Unternehmenspräsentation August 2022
Slide 2: Executive Summary: Über die Scherzer & Co. AG
Executive Summary Über die Scherzer & Co. AG Die Scherzer & Co. AG ist eine Beteiligungsgesellschaft mit Sitz in Köln, die sich zum Ziel gesetzt hat, durch sowohl sicherheits- als auch chancenorientierte Investments einen langfristig angelegten Vermögensaufbau zu betreiben. Unter sicherheitsorientie
Slide 3: Mission Statement der Scherzer & Co. AG
Executive Summary Mission Statement der Scherzer & Co. AG − Ziel ist das Erreichen eines nachhaltigen Vermögenszuwachses, − die Etablierung der Gesellschaft als eines der führenden notierten Beteiligungsunternehmen im Bereich Sondersituationen und Corporate Action, − die Positionierung der Gesellsch
Slide 4: Anlageuniversum der Scherzer & Co. AG
Investments Anlageuniversum der Scherzer & Co. AG Analysiert werden hauptsächlich Werte aus dem deutschsprachigen Rechtsraum – Deutschland, Österreich und Schweiz (DACH-Region). Grundsätzlich investiert die Scherzer & Co. AG jedoch opportunistisch. Wir glauben, dass der Markt meistens effizient bewe
Slide 5: Opportunitäten durch Strukturmaßnahmen
Investments Opportunitäten durch Strukturmaßnahmen Veränderungen der Aktionärsstruktur, Management- und Aufsichtsratswechsel • Ad-hoc-Mitteilungen, Corporate News (Ankündigung Übernahme-, Pflicht- oder sonstige Erwerbsangebote, Kapital- oder Daten Strukturmaßnahmen, Spin-offs, Fusionen, Delistings,
Slide 6: THE PERFECT STORM
THE PERFECT STORM Der Begriff wurde ursprünglich von Sebastian Jungers‘ Buch The Perfect Storm (1997) geprägt: „…ein besonders heftiger Sturm, der aus einer extrem seltenen Kombination ungünstiger meteorologischer Faktoren entsteht.“ Der Begriff wird vielfach im übertragenen Sinne insbesondere in de
Slide 7: THE PERFECT STORM
THE PERFECT STORM Rohstoffpreise BREXIT Gas & Öl Zinswende Ukrainekrieg Sanktionen Pandemie Italien-Zins- Spread De- Klimakrise Zölle Globalisierung China-Null- Lieferketten Covid-Politik Inflation August 2022 7
Slide 8: Sicherheit & Chance
Investments Sicherheit & Chance Die Scherzer & Co. AG hat sich zum Ziel gesetzt, für die Gesellschaft den langfristigen Aufbau des Ver- mögens zu betreiben. Sie baut dabei auf ein ausbalanciertes Portfolio aus sicherheits- und auch chancen- orientierten Investments. Prämisse: Risikoreduzierte Vermög
Slide 9: Investments – Sicherheit: Rocket Internet SE
Investments – Sicherheit Rocket Internet SE WKN: A12 UKK Die Rocket Internet SE ist ein deutscher Internetinkubator, der Beteiligungen an mehreren hundert Internet-Startups hält. Dabei setzt Rocket Internet häufig auf Neugründungen von Branche: Beteiligungsunternehmen Unternehmen, die bereits ein in
Slide 10: Investments – Chance: K+S AG
Investments – Chance K+S AG WKN: KSA G88 K+S ist ein internationales Rohstoffunternehmen, das seit 125 Jahren mineralische Rohstoffe fördert und veredelt. Die daraus hergestellten Produkte kommen in der Agrarwirtschaft, Branche: Rohstoffe Ernährung und Straßensicherheit weltweit zum Einsatz und sind
Slide 11: Investments – Chance: GK Software SE
Investments – Chance GK Software SE WKN: 757 142 Die GK Software SE ist ein technologisch führender Software-Partner des Einzelhandels in Europa, Nordamerika und Asien mit umfassenden Lösungen zur Abwicklung aller Branche: Software geschäftskritischen Prozesse in Filialen und Unternehmenszentralen.
Slide 12: Investments – Sicherheit: Lotto24 AG
Investments – Sicherheit Lotto24 AG WKN: LTT 247 Die Lotto24 AG ist der führende deutsche Anbieter staatlicher Lotterien im Internet (Lotto24.de). Lotto24 vermittelt Spielscheine von Kunden an die staatlichen Branche: Lotterievermittlung Landeslotteriegesellschaften sowie die Deutsche Fernsehlotteri
Slide 13: Investments – Sicherheit: Weleda AG
Investments – Sicherheit Weleda AG WKN: 908 429 (Partizipationsscheine) Weleda ist eine führende Herstellerin von zertifizierter, ganzheitlicher Naturkosmetik sowie anthroposophischen Arzneimitteln und gilt als Pionierin auf diesen Gebieten. Die Wurzeln Branche: Naturkosmetik, Arzneimittel reichen z
Slide 14: Investments – Chance: Data Modul AG
Investments – Chance Data Modul AG WKN: 549 890 Als weltweit führender Anbieter von Visual Solutions und Displaydistributor Nr. 1 in Europa ist die Data Modul AG aus München Partner für Lösungen im Bereich Displays, Touch Branche: Displaylösungen Displays, Embedded- und Systemlösungen. Dabei profiti
Slide 15: Investments – Chance: Centrotec SE
Investments – Chance Centrotec SE WKN: 540 750 Die Centrotec-Gruppe ist ein Spezialist für Energiespartechnologien im Gebäude und besetzt eine führende Position mit innovativen Energiesparlösungen. Centrotec ist weltweit Branche: Gebäudetechnik in ca. 50 Ländern vertreten. Unter dem Dach der Centrot
Slide 16: Investments – Chance: Siltronic AG
Investments – Chance Siltronic AG WKN: WAF300 Als einer der führenden Waferhersteller ist Siltronic global ausgerichtet und unterhält Produktionsstätten in Asien, Europa und den USA. Siliziumwafer sind die Grundlage der Branche: Halbleiter modernen Halbleiterindustrie und die Basis für Chips in alle
Slide 17: Investments – Chance: Apontis Pharma AG
Investments – Chance Apontis Pharma AG WKN: A3CMGM Im Jahr 2006 erfolgte die Übernahme von Schwarz Pharma (ehemals MDAX) durch das belgische Pharmaunternehmen UCB. Im März 2016 wurde der Bereich „UCB Innere Medizin“ Branche: Pharma im Zuge eines Carve-Outs als weitgehend eigenständige Firma innerhal
Slide 18: Investments – Chance: 1&1 AG
Investments – Chance 1&1 AG WKN: 554 550 Mit fast 15. Mio. Kundenverträgen zählt die 1&1 (ehemals Drillisch) AG zu den großen Telekommunikationsanbietern in Deutschland. Das Unternehmen bietet seinen Kunden ein Branche: Telekommunikation umfassendes Produktportfolio aus den Bereichen Breitband und M
Slide 19: Die größten Aktienpositionen
Portfolio Die 10 größten Aktienpositionen* Titel WKN %** Chance/Sicherheit 1. Rocket Internet SE A12 UKK 8,08 Sicherheit 2. Allerthal-Werke AG ¹ 503 420 6,79 Sicherheit 3. Weleda AG PS 908 429 5,89 Sicherheit 4. Lotto24 AG ¹ LTT 247 4,99 Sicherheit 5. Centrotec SE 540 750 4,64 Chance 6. GK Software
Slide 20: Portfolio: Aktuelles
Portfolio Aktuelles − Valora Holding AG: Im Zuge der Übernahme der schweizerischen Valora Holding AG (u.a. Ditsch, Backwerk, P&B, K- Kiosk) durch die börsennotierte mexikanische FEMSA haben wir unsere Beteiligung mit einem Ergebnisbeitrag von rund 275 TEUR veräußert. − Siltronic AG: Der führende Pro
Slide 21: Nachbesserungsvolumen
Portfolio Nachbesserungsvolumen Als interessante Begleiterscheinung der Investitionen in Abfindungswerte entstehen sukzessiv nennenswerte Volumina an Nachbesserungsrechten. Hierbei handelt es sich um potenzielle Ansprüche, die sich aus der Durchführung von gerichtlichen Spruchverfahren im Nachgang v
Slide 22: Aktuelles aus dem Nachbesserungsportfolio
Portfolio Aktuelles aus dem Nachbesserungsportfolio − Der Squeeze-out bei der MAN SE wurde am 31. August 2021 ins Handelsregister beim Amtsgericht München eingetragen. Durch die Veräußerung der MAN-Aktien erhöht sich das Andienungsvolumen der Scherzer & Co. AG um ca. 14 Mio. EUR. − Im Spruchverfahre
Slide 23: Ausgewählte Projektabschlüsse
Portfolio Ausgewählte Projektabschlüsse Colonia Real Deutsche Postbank AG Data Modul AG Sky Deutschland AG Estate AG Generali Deutschland Linde AG Fidor Bank AG Pironet NDH AG Holding AG hotel.de AG IBS AG AXA Konzern AG AUDI AG buch.de AG Miba AG MAN SE STRABAG AG August 2022 23
Slide 24: Finanzkennzahlen: Bilanz
Finanzkennzahlen Bilanz 31.12.2021 31.12.2020 Finanzanlagevermögen TEUR 43.325 27.948 Wertpapiere des Umlaufvermögens TEUR 55.933 55.938 Bilanzsumme TEUR 101.640 86.071 Eigenkapital TEUR 77.147 66.994 davon gezeichnetes Kapital TEUR 29.940 29.940 Nettobankverbindlichkeiten TEUR 16.088 15.026 Eigenka
Slide 25: Finanzkennzahlen: Gewinn- und Verlustrechnung
Finanzkennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.-31.12.2021 01.01.-31.12.2020 Ergebnis nach Steuern TEUR 11.650 12.576 Jahresüberschuss TEUR 11.650 12.576 Ergebnis je Aktie (DVFA/SG) EUR 0,39 0,42 Dividende EUR 0,05 0,05 August 2022 25
Slide 26: Finanzkennzahlen: Gewinn- und Verlustrechnung
Finanzkennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.-31.12.2021 01.01.-31.12.2020 Erträge TEUR 18.154 21.229 aus Finanzinstrumenten Aufwendungen TEUR 3.034 8.528 aus Finanzinstrumenten sonstige betriebliche Erträge TEUR 1.698 2.177 Dividendenerträge TEUR 1.815 607 Sonstige Zinsen und ähnliche TEUR 17
Slide 27: Finanzkennzahlen: Gewinn- und Verlustrechnung
Finanzkennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.-31.12.2021 01.01.-31.12.2020 Personalaufwand TEUR 2.924 794 Abschreibungen TEUR 24 24 sonstige betriebliche Aufwendungen TEUR 1.077 1.528 Abschreibungen auf Finanzanlagen TEUR 2.960 3.851 und Wertpapiere des UVs Zinsen und ähnliche Aufwendungen TEU
Slide 28: Finanzkennzahlen: Aktienkurs und NAV
Finanzkennzahlen Aktienkurs und NAV 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 Marktkapitalisierung TEUR 89.221 94.610 70.658 65.269 73.054 79.281 62.575 48.802 44.910 42.784 Höchst-/Tiefstkurs EUR 3,34/2,88 3,30/2,32 2,40/1,24 2,53/2,06 3,00/2,42 2,80/2,11 2,10/1,50 1,69/1,45 1,82/1,40 1,49/
Slide 29: Finanzkennzahlen: Aktienkurs und NAV
Finanzkennzahlen Aktienkurs und NAV 4,00 EUR 3,80 EUR 3,60 EUR 3,40 EUR 3,20 EUR 3,00 EUR 2,80 EUR 2,60 EUR 2,40 EUR Kurs (Xetra) 2,20 EUR 2,00 EUR Net Asset Value 1,80 EUR 1,60 EUR 1,40 EUR 1,20 EUR 1,00 EUR 0,80 EUR 15,0% 5,0% Auf- -5,0% /Abschlag -15,0% -25,0% Net Asset Value: Tageswert der Portf
Slide 30: Scherzer & Co. AG: Notierung
Scherzer & Co. AG Notierung Grundkapital EUR 29.940.000,00, eingeteilt in 29.940.000 Stückaktien o.N. Segment Scale der Frankfurter Wertpapierbörse; Börse Freiverkehr der Börsen Berlin, Düsseldorf und Stuttgart sowie Xetra und Tradegate Börsenkürzel PZS PZSG.DE (Xetra), PZSG.F (Frankfurt), PZSG.TG (
Slide 31: Scherzer & Co. AG: Organe
Scherzer & Co. AG Organe Vorstand Dr. Georg Issels Diplom-Kaufmann Vorstand der Scherzer & Co. AG seit 2002 Vorstand der RM Rheiner Management AG seit 2008 Hans Peter Neuroth Diplom-Kaufmann Vorstand der Scherzer & Co. AG seit 2013 Vorstand der RM Rheiner Management AG seit 2010 Aufsichtsrat Dr. Ste
Slide 32: Kontakt & Finanzkalender
Scherzer & Co. AG Kontakt & Finanzkalender Kontakt Finanzkalender 2022 Scherzer & Co. Aktiengesellschaft Friesenstraße 50 − 17.03.2022: Aufsichtsratssitzung D-50670 Köln − 23.05.2022: Hauptversammlung Telefon +49 221 - 8 20 32 0 Telefax +49 221 - 8 20 32 30 − 03.06.2022: Aufsichtsratssitzung info@sc
Slide 33: Disclaimer
Scherzer & Co. AG Disclaimer Diese Präsentation beinhaltet Aussagen über zukünftige Entwicklungen sowie Informationen, die aus den von der Scherzer & Co. AG als verlässlich eingeschätzten Quellen stammen. Alle Angaben in dieser Präsentation (inklusive Meinungen, Schätzungen und Annahmen), die keine