Nippon Paint Holdings Co., Ltd. · TSE:4612
Nippon Paint — Q2 FY2012 Earnings Presentation
34 slides from Nippon Paint's earnings presentation, Nov 26, 2012
Slide 1: 2012年度 第2四半期 連結決算説明会
２０１２年度 日本ペイントグループ 第２四半期 連結決算説明会 ２０１２年１１月２６日 日本ペイント株式会社 ２０１２年度 第２四半期連結決算説明会 0
Slide 2: 目次
目次 はじめに 2014中期経営計画・2012年度業績見通し・・・P2 1．2012年度第2四半期累計実績・・・・・・・・・・・P4 2．2012年度通期業績予想・・・・・・・・・・・・・・・P11 3．2014中期経営計画の進捗・・・・・・・・・・・・・P21 〈参考資料〉・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・P28 ２０１２年度 第２四半期連結決算説明会 1
Slide 3: 2014中期経営計画 サバイバル・チャレンジ
「2014中期経営計画」 サバイバル・チャレンジ Stage Ⅰ Stage Ⅱ Stage Ⅲ 2009～2011 2012 2013 2014 2015～ 助走期間 ホップ ステップ～ジャンプ サバイバル・チャレンジ 中期経営計画 中期経営計画以降 確固たる利益体質の定着 利益体質への転換 利益の拡大 ー成長企業への転換- ー当たり前の会社ー (市場から稼げる体質への転換) ー世界のトップメーカーと肩を並べるー （億円） 連結 連結 持分利益 売上高 営業利益 2014 年 度 目 標 2500 250 80 ２０１２年度 第２四半期連結決算説明会 2
Slide 4: 2012年度業績見通し
2012年度業績見通し 経営環境に恵まれ、 連結業績推移 2014中計目標に近い数値で着地する見通し 売上高 営業利益 持分利益 2500 2500 2223 2300 2330 1)国内外の好調な自動車生産 2000 250 2)国内の工業用/汎用塗料の市況がよく、 163 180 240 1500 売上が拡大 1000 3)原材料価格の安定的推移 80 500 43 48 45 0 11年度 12年度 12年度 14年度 実績 期初公表 予想 目標 ２０１２年度 第２四半期連結決算説明会 3
Slide 5: 1．2012年度 第2四半期累計実績
１．2012年度 第2四半期累計実績 ２０１２年度 第２四半期連結決算説明会 4
Slide 6: 2012年度第2四半期累計実績 連結
2012年度第2四半期累計実績 連結 （億円） 2012年度 2012年度 2011年度 期初公表比 前年同期比 第2四半期実績 期初公表 第2四半期実績 増減額 増減額 売 上 高 1193.3 1130 1068.3 +63.3 +125.0 営 業 利 益 135.5 90 50.2 +45.5 +85.3 （持分利益） 22.1 24 24.4 ▲1.9 ▲2.3 経 常 利 益 146.5 110 64.7 +36.5 +81.8 当 期 利 益 78.3 70 35.3 +8.3 +43.0 ２０１２年度 第２四半期連結決算説明会 5
Slide 7: 第2四半期累計実績 事業部門別売上高
2012年度第2四半期累計実績 事業部門別売上高 （億円） 2012年度 2012年度 2011年度 期初公表比 前年同期比 第2四半期実績 期初公表 第2四半期実績 増減額 増減額 自 動 車 414.7 370 328.7 +44.7 +86.0 汎 用 220.0 211 191.9 +9.0 +28.1 塗 料 事 業 工 業 用 220.1 212 211.2 +8.1 +8.9 そ の 他 272.8 267 268.3 +5.8 +4.5 小 計 1127.5 1060 1000.1 +67.5 +127.4 フ ァ イ ン ケ ミ カ ル 事 業 65.8 70 68.2 ▲4
Slide 8: 第2四半期累計実績 セグメント情報
2012年度第2四半期累計実績 セグメント情報 （億円） 2012年度 2012年度 2011年度 期初公表比 前年同期比 第2四半期実績 期初公表 第2四半期実績 増減額 増減額 売 上 高 895.8 860 822.0 +35.8 +73.8 日 本 営 業 利 益 116.9 78 47.9 +38.9 +69.0 売 上 高 186.3 169 163.0 +17.3 +23.3 ア ジ ア 営 業 利 益 11.7 10 7.3 +1.7 +4.4 持 分 利 益 22.1 24 24.4 ▲1.9 ▲2.3 売 上 高 98.2 89 71.1 +9.2 +27.1 北 米 営
Slide 9: 連結営業利益の増減 期初公表比
2012年度第2四半期累計実績 連結営業利益の増減 期初公表比 2012年度上期期初公表 90億円 （日本セグメント 78億円、海外セグメント他 12億円） セグメント別増減内訳 単体・子会社別増減内訳 売 上 増 減 +18.4 日本増減 単体増減 販 売 価 格 ▲4.9 日 本 単 原 材 料 +7.3 セ 要 グ 体 V A ▲0.6 +24.2 因 メ +38.9 別 ン 製 造 経 費 +1.4 +45.5億円 +3.4億円 増 ト 減 販 管 費 +2.6 内 訳 子 会 社 +14.7 子会社増減 アジアセグメント +1.7 海外増減 +21.0 北米セグメント他 +4.6 +
Slide 10: 連結経常利益の増減 期初公表比
2012年度第2四半期累計実績 連結経常利益の増減 期初公表比 2012年度上期期初公表 110億円 営 業 利 益 +45.5 増 減 金 融 収 支 +1.3 +36.5億円 内 訳 持 分 利 益 ▲1.9 その他営業外 ▲8.4 2012年度上期実績 146.5億円 ２０１２年度 第２四半期連結決算説明会 9
Slide 11: 持分売上高・持分利益
持分売上高・持分利益 主要国持分売上高推移 （億円） 2011年度 2012年度 2012年度 上期実績 上期期初公表 上期実績 中 国 537 522 517 その他アジア 127 140 139 韓国（自動車） 79 83 82 合 計 743 745 738 持分利益推移 （億円） 2011年度 2012年度 2012年度 上期実績 上期期初公表 上期実績 合 計 24 24 22 ２０１２年度 第２四半期連結決算説明会 10
Slide 12: 2．2012年度 通期業績予想
2．2012年度 通期業績予想 ２０１２年度 第２四半期連結決算説明会 11
Slide 13: 2012年度通期業績予想 連結
2012年度通期業績予想 連結 （億円） 2011年度 2011年度 2012年度 2012年度 上期実績 下期実績 上期実績 下期予想 売 上 高 1068.3 1154.3 1193.3 1137 営 業 利 益 50.2 113.0 135.5 105 （持分利益） 24.4 18.9 22.1 23 経 常 利 益 64.7 137.2 146.5 124 当 期 利 益 35.3 87.8 78.3 82 ２０１２年度 第２四半期連結決算説明会 12
Slide 14: 2012年度通期業績予想 連結 前期比
2012年度通期業績予想 連結 （億円） 2012年度 2011年度 増減額 増減率 通期予想 通期実績 売 上 高 2330 2222.6 +107.4 +4.8% 営 業 利 益 240 163.2 +76.8 +47.0% （持分利益） 45 43.3 +1.7 +4.0% 経 常 利 益 270 201.9 +68.1 +33.7% 当 期 利 益 160 123.1 +36.9 +30.0% ２０１２年度 第２四半期連結決算説明会 13
Slide 15: 通期業績予想 事業部門別売上高
2012年度通期業績予想 事業部門別売上高 （億円） 2011年度 2011年度 2012年度 2012年度 上期実績 下期実績 上期実績 下期予想 自 動 車 328.7 395.4 414.7 369 汎 用 191.9 205.7 220.0 213 塗 料 事 業 工 業 用 211.2 210.2 220.1 217 そ の 他 268.3 276.7 272.8 272 小 計 1000.1 1088.0 1127.5 1072 フ ァ イ ン ケ ミ カ ル 事 業 68.2 66.3 65.8 65 計 1068.3 1154.3 1193.3 1137 ２０１２年度 第２四半
Slide 16: 通期業績予想 事業部門別売上高 前期比
2012年度通期業績予想 事業部門別売上高 （億円） 2012年度 2011年度 増減額 増減率 通期予想 通期実績 自 動 車 784 724.1 +59.9 +8.3% 汎 用 433 397.6 +35.4 +8.9% 塗 料 事 業 工 業 用 437 421.3 +15.7 +3.8% そ の 他 545 545.0 +0.0 +0.0% 小 計 2199 2088.1 +110.9 +5.3% フ ァ イ ン ケ ミ カ ル 事 業 131 134.5 ▲3.5 ▲2.7% 計 2330 2222.6 +107.4 +4.8% ２０１２年度 第２四半期連結決算説明会 15
Slide 17: 通期業績予想 セグメント情報
2012年度通期業績予想 セグメント情報 （億円） 2011年度 2011年度 2012年度 2012年度 上期実績 下期実績 上期実績 下期予想 売 上 高 822.0 901.3 895.8 853 日 本 営 業 利 益 47.9 104.8 116.9 91 売 上 高 163.0 161.0 186.3 183 ア ジ ア 営 業 利 益 7.3 6.3 11.7 10 持 分 利 益 24.4 18.9 22.1 23 売 上 高 71.1 79.7 98.2 90 北 米 営 業 利 益 -4.4 1.6 5.8 2 売 上 高 12.2 12.3 13.1 11 そ の 他 営
Slide 18: 通期業績予想 セグメント情報 前期比
2012年度通期業績予想 セグメント情報 （億円） 2012年度 2011年度 増減額 通期予想 通期実績 売 上 高 1749 1723.3 +25.7 日 本 営 業 利 益 208 152.7 +55.3 売 上 高 369 324.0 +45.0 ア ジ ア 営 業 利 益 22 13.6 +8.4 持 分 利 益 45 43.3 +1.7 売 上 高 188 150.8 +37.2 北 米 営 業 利 益 8 -2.8 +10.8 売 上 高 24 24.5 ▲0.5 そ の 他 営 業 利 益 0 -0.4 +0.4 ２０１２年度 第２四半期連結決算説明会 17
Slide 19: 通期業績予想 連結営業利益の増減
2012年度通期業績予想 連結営業利益の増減 前年同期比 2011年度通期実績 163.2億円 （日本セグメント 152.7億円、海外セグメント他 10.5億円） セグメント別増減内訳 単体・子会社別増減内訳 売 上 増 減 +15.9 日本増減 単体増減 販 売 価 格 ▲1.5 日 本 単 原 材 料 +0.3 セ 要 グ 体 V A +9.1 +40.4 因 メ +55.3 別 ン 製 造 経 費 +6.0 +76.8億円 +3.4億円 増 ト 減 販 管 費 +10.6 内 訳 子 会 社 +14.9 子会社増減 アジアセグメント +8.4 海外増減 +34.5 北米セグメント他 +1
Slide 20: 通期業績予想 連結経常利益の増減
2012年度通期業績予想 連結経常利益の増減 前年同期比 2011年度通期実績 201.9億円 営 業 利 益 +76.8 増 減 金 融 収 支 +2.6 +68.1億円 内 訳 持 分 利 益 +1.7 その他営業外 ▲13.0 2012年度通期予想 270億円 ２０１２年度 第２四半期連結決算説明会 19
Slide 21: 持分売上高・持分利益
持分売上高・持分利益 主要国持分売上高推移 （億円） 2011年度 2011年度 2012年度 2012年度 上期実績 下期実績 上期実績 下期予想 中 国 537 507 517 561 その他アジア 127 132 139 143 韓国（自動車） 79 79 82 70 合 計 743 718 738 774 持分利益推移 （億円） 2011年度 2011年度 2012年度 2012年度 上期実績 下期実績 上期実績 下期予想 合 計 24 19 22 23 ２０１２年度 第２四半期連結決算説明会 20
Slide 22: 3．2014中期経営計画の進捗
3．2014中期経営計画の進捗 ２０１２年度 第２四半期連結決算説明会 21
Slide 23: 2014中期経営計画 サバイバル・チャレンジ
「2014中期経営計画」 サバイバル・チャレンジ Stage Ⅰ Stage Ⅱ Stage Ⅲ 2009～2011 2012 2013 2014 2015～ 助走期間 ホップ ステップ～ジャンプ サバイバル・チャレンジ 中期経営計画 中期経営計画以降 確固たる利益体質の定着 利益体質への転換 利益の拡大 ー成長企業への転換- ー当たり前の会社ー (市場から稼げる体質への転換) ー世界のトップメーカーと肩を並べるー （億円） 連結 連結 持分利益 売上高 営業利益 2014 年 度 目 標 2500 250 80 ２０１２年度 第２四半期連結決算説明会 22
Slide 24: 2014中期経営計画 基本戦略
2014中期経営計画 基本戦略 12年度は ステップ～ジャンプ ・サバイバル・チャレンジ ＳｔａｇｅⅠの サバイバル・チャレンジ Stage Ⅲ 2015～ ”積み残し”課題の早期解決 利益の拡大 基本方針 ー世界のトップメーカーと肩を並べるー ・次への”種まき” ホップ サバイバル・チャレンジ Stage Ⅱ 2012 2013 2014 確固たる利益体質の定着 基本方針 ー成長企業への転換ー （市場から稼げる体質への転換） コスト構造の改革 基本戦略Ⅰ 既存事業の売上・利益拡大 国内 新市場の創造 基本戦略Ⅱ アジアでの持続的成長・収益体質強化 海外 北米収益基盤の強化 ２０１２年度 第２
Slide 25: 基本戦略Ⅰ 国内施策
2014中期経営計画 基本戦略Ⅰ 国内施策 国内が成長・競争力の源泉 ①コスト構造の改革 -販管費削減 -安価設計・安価調達・安価製造 ②既存事業の売上・利益拡大 -新規獲得・シェアアップ ③新市場の創造 -未参入・未塗装分野の開拓 -非塗料分野の開拓 ２０１２年度 第２四半期連結決算説明会 24
Slide 26: 基本戦略Ⅱ 海外施策
2014中期経営計画 基本戦略Ⅱ 海外施策 既存事業の収益基盤強化と成長市場への進出 ①アジアでの持続的成長と収益体質強化 -アジア合弁事業（Nipsea事業）の拡大 -中国事業のさらなる拡大/インド事業の基盤確立 ②北米での収益基盤強化 -自動車塗料事業の通年黒字化・利益拡大 ２０１２年度 第２四半期連結決算説明会 25
Slide 27: アジア合弁(Nipsea)事業のトピックス
アジア合弁(Nipsea)事業のトピックス “Lean for Growth”の取り組み ・2012年初より中国版「サバイバル・チャレンジ」遂行 日本ペイント・ランカ設立 ・日本ペイント・シンガポールによる現地塗料メーカー買収 ・2011年実績 売上高US$23M 塗料シェア15% 国内第3位 日本ペイント・バングラデシュ設立 〔2011年〕 ・日本ペイント・マレーシアの子会社 ・汎用/工業用塗料生産工場 建設中 (2013年中に稼動予定) ２０１２年度 第２四半期連結決算説明会 26
Slide 28: 2012年度 第2四半期連結決算説明会
２０１２年度 第２四半期連結決算説明会 27
Slide 29: 〈参考資料〉
〈参考資料〉 ２０１２年度 第２四半期連結決算説明会 28
Slide 30: 連結業績 過去5年の推移
連結業績 過去5年の推移 （億円） 2008年度 2009年度 2010年度 2011年度 2012年度 通期実績 通期実績 通期実績 通期実績 通期予想 売 上 高 2396.2 2165.5 2273.8 2222.6 2330 営 業 利 益 30.6 98.8 159.8 163.2 240 （持分利益） 28.5 49.2 63.4 43.3 45 経 常 利 益 36.5 128.3 201.9 201.9 270 当 期 利 益 18.0 87.3 143.5 123.1 160 ２０１２年度 第２四半期連結決算説明会 29
Slide 31: 事業部門別売上高 過去5年の推移
事業部門別売上高 過去5年の推移 （億円） 2008年度 2009年度 2010年度 2011年度 2012年度 通期実績 通期実績 通期実績 通期実績 通期予想 自 動 車 794.8 676.0 747.5 724.1 784 汎 用 450.2 428.3 416.9 397.6 433 塗 料 事 業 工 業 用 420.0 371.9 409.3 421.3 437 そ の 他 606.3 561.2 567.4 545.0 545 小 計 2271.3 2037.3 2141.0 2088.1 2199 フ ァ イ ン ケ ミ カ ル 事 業 124.9 128.1 132.8 1
Slide 32: セグメント情報 過去5年の推移
セグメント情報 過去5年の推移 （億円） 2008年度 2009年度 2010年度 2011年度 2012年度 通期実績 通期実績 通期実績 通期実績 通期予想 売 上 高 1897.8 1727.1 1737.2 1723.3 1749 日 本 営 業 利 益 30.1 94.4 131.7 152.7 208 売 上 高 295.7 283.0 350.6 324.0 369 ア ジ ア 営 業 利 益 21.3 23.0 30.5 13.6 22 持 分 利 益 27.3 49.2 63.4 43.3 45 売 上 高 175.5 133.4 159.8 150.8 188 北 米 営
Slide 33: 日本ペイントグループ主要企業一覧
日本ペイントグループ主要企業一覧 青の網掛けは、当社グループが進出している国・地域 ２０１２年度 第２四半期連結決算説明会 32
Slide 34: 本資料は、作成時点で入手可能な情報に基づき当社で判断したものであり、リスクや不確実性を 含んでおります。従いまして実際の業績等は、 これらと異なる可能性があります。 万一この情報に基づいて被ったいかなる損害につきましても当社及び情報提…
本資料は、作成時点で入手可能な情報に基づき当社で判断したものであり、リスクや不確実性を 含んでおります。従いまして実際の業績等は、 これらと異なる可能性があります。 万一この情報に基づいて被ったいかなる損害につきましても当社及び情報提供者は一切責任を 負わないことをご承知おきください。 ２０１２年度 第２四半期連結決算説明会 33
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