Banca Profilo S.p.a. · MIL:PRO
Banca Profilo — FY2024 Earnings Presentation
29 slides from Banca Profilo's earnings presentation, Feb 7, 2025
Slide 1: Risultati 2024 – Gruppo Banca Profilo
Risultati 2024 – Gruppo Banca Profilo Presentazione agli Investitori 7 Febbraio 2025
Slide 2: Risultati 2024
RISULTATI 2024 Risultati 2024 positivi seppur in calo nel confronto con l’anno record 2023 e tenuto conto di alcuni oneri straordinari nel 2024 AUM TOT RICAVI Raccolta in crescita alimentata da nuovi prodotti di raccolta diretta, nuovi prodotti di indiretta e dalla performance dei mercati € 6,5bn €
Slide 3: Agenda
Sintesi dei Risultati del 2024 Agenda Analisi per segmento di business Digital Transformation Program Conclusioni
Slide 4: Volatilità sulle obbligazioni, verso nuovi massimi le azioni
Scenario di riferimento Volatilità sulle obbligazioni, verso nuovi massimi le azioni MERCATI OBBLIGAZIONARI MERCATI AZIONARI Btp 10 Anni Euribor 3 M Eurostoxx 50 S&P 500 5,5 4,5 5200 6700 5000 6200 5 4 4800 5700 4600 4,5 3,5 4400 5200 4 3 4200 4700 4000 3,5 2,5 4200 3800 3 2 3600 3700 Jul-23 Aug-23
Slide 5: Volumi in crescita sia nella Raccolta clientela sia nell’attivo patrimoniale
Volumi in crescita sia nella Raccolta clientela sia nell’attivo patrimoniale TOTALE RACCOLTA CLIENTELA (€ MLD) TOTALE ATTIVO (€ MLD) CET 1 CAPITAL RATIO (%) +7,7% +19,1% -5,6% +7% YTD QoQ LCR -0,1 p.p. 6,5 2,5 281% 6,0 5,6 0,8 0,3 +8% YoY 0,9 -4% YoY 0,7 2,1 0,2 +63% YoY 1,9 0,3 22,7% 22,3% 22,2% 0,
Slide 6: Andamento di ricavi e costi operativi
Andamento di ricavi e costi operativi RICAVI NETTI YoY (€ MLN) RICAVI NETTI YoY (%) COSTI OPERATIVI YoY (€ MLN) -5,0% +2,4% 76,6 72,8 70,6 Private 52,2 56,1 57,5 Banking -9% Investment Banking 10% Finanza 10% Digital bank -8% 2022 2023 2024 2022 2023 2024 % Crescita RICAVI NETTI QoQ Ricavi in riduzi
Slide 7: Andamento opposto per Margine di interesse e POF
Andamento opposto per Margine di interesse e POF MARGINE DI INTERESSE EVOLUZIONE YoY (€ MLN) POF EVOLUZIONE YoY (€ MLN) M.INT+POF YoY (€ mln) -20,8% +42,2% 8,9 +4% 0 5,9 5,3 25,9 -1,4 48,1 3,1 45,8 46,2 28,0 Trading Banking 4,7 18,2 Trading Book HTCS 22,1 18,2 Impieghi HTC 25,9 -20,2 Funding 41,1 28
Slide 8: Risultato operativo e utile netto
Risultato operativo e utile netto RISULTATO DI GESTIONE (€ MLN) ACCANTONAMENTI (€ MLN) UTILE NETTO (€ MLN) -25,2% -23,4% 20,5 18,4 12,1 15,3 11,1 9,3 -1,5 -1,7 2022 2023 2024 2022 2023 2024 -3,2 TAX C/I 2024 29,8% 29,3% 30,1% 74,0% 73,3% 79,0% 2022 2023 RATE Risultato di gestione in diminuzione per
Slide 9: Agenda
Sintesi dei Risultati del 2024 Agenda Analisi per segmento di business Digital Transformation Program Conclusioni
Slide 10: Private Banking: ricavi in riduzione nonostante le commissioni
Private Banking Ricavi in riduzione nonostante le commissioni di performance e di collocamento EVOLUZIONE E COMPOSIZIONE RICAVI (€ MLN) RACCOLTA CLIENTELA PB (€ MLD) -8,9% -2,8% Redditività Redditività 37,5 prodotti bps 1,0 prodotti bps 5,5 5,3 2,0 34,2 7 1,7 2,1 Commissioni di performance 0,9 16% 0
Slide 11: Masse in fondi in riduzione, consulenza avanzata (PPA) in crescita
Private Banking Masse in fondi in riduzione, consulenza avanzata (PPA) in crescita MASSE IN PPA (€ MLN) EVOLUZIONE MASSE IN FONDI* (€ MLN) PRODOTTI ASSICURATIVI (€ MLN) 736 755 Multiramo Polizze +2,7% Liquidi tradizionali -10,4% -13,2% Ramo I/V 644 YoY YoY 387 YoY Alternativi Ramo III 475 Serie4 Fon
Slide 12: Profilo delle idee: aggiornamenti e nuove iniziative
Private Banking Profilo delle idee: aggiornamenti e nuove iniziative PRIVATE MARKETS Apollo È stato aperto il collocamento di Apollo AEPC, fondo semi-liquido di Apollo Global Management European private credit direct lending, specializzato in prestiti a società europee di • Patrimonio di oltre $730
Slide 13: Investment Advisory: evoluzione delle piattaforme di comunicazione
Wealth Management Investment Advisory: evoluzione delle piattaforme di comunicazione L’ufficio di Investment Advisory si avvale di piattaforme di comunicazione sempre più efficaci e mirate ADV_Meeting e ADV_News tra le recenti novità introdotte Canale di Comunicazione diretto con le filiali attraver
Slide 14: Strutturati: ottimizzazione fiscale e yield hunting
Wealth Management Strutturati: ottimizzazione fiscale e yield hunting È proseguita, anche nell’ultimo trimestre del 2024, la ricerca di rendimento abbinata a payoff sempre più innovativi, attraverso collocamenti in Public Offering e Private Placement Emissioni proprie e accordi con emittenti Terzi V
Slide 15: Review dei risultati «live» 2024 dei modelli di mercato con AI
Wealth Management Review dei risultati «live» 2024 dei modelli di mercato con AI Il Monitor Multi-Asset e il modello di Equity Sector Rotation sono basati su algoritmi di machine learning. Sono sviluppati dalla funzione Gestioni Collettive e Strategia AI e condivisi periodicamente con la Direzione M
Slide 16: Investment Banking: ricavi in ulteriore aumento sul record 2023
Investment Banking Ricavi in ulteriore aumento sul risultato record del 2023 RICAVI NETTI INV.BANKING (k€) FINANZIAMENTI INV.BANKING (€ MLN) Corporate Altro 11,4 Superbonus 110% 10,3 +10,2% -22,9% Commissioni Garantiti dallo stato 5,3 Serie4 173 Margine di 6,2 152 7 interesse 5,7 9 134 0,1 63 11 46
Slide 17: Investment Banking: mandati ECM, DCM e M&A
Investment Banking Ricavi in ulteriore aumento sul risultato record del 2023 Portata a termine la quotazione di Distribuzione Elettrica Adriatica S.p.A. e l’aumento di IPO AUCAP ECM 2024 capitale di Comal S.p.A. In corso le attività prodromiche alla quotazione di una società attiva nella progett
Slide 18: Finanza: risultati migliori con mercati meno movimentati
Finanza Risultati migliori con mercati finanziari meno movimentati rispetto al 2023 RICAVI FINANZA (€ MLN) TRADING (€ MLN) BANKING BOOK (€ MLN) INTERMEDIAZIONE (€ MLN) +9,8% +1,8% +18,8% -13,1% 36,5 27,6 7,5 7,6 13,8 25,2 11,6 7,2 6,3 2022 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 I ricavi dell’Area F
Slide 19: Trend trimestrali e VAR
Finanza Trend trimestrali e VAR RICAVI TRIMESTRALI FINANZA (€ MLN) ASSORBIMENTO VAR E COMPOSIZIONE Miglior trimestre Assorbimento VAR Ytd Composizione Banking Book dell’anno 14,2 2% AVG 2024 10% 5% 12,1 6,9 3% 11,5 15% 10,3 9,2 22% 8,9 8,1 8,0 8,4 8,0 7,9 7,6 7,3 7,7 7,2 6,9 7,2 6,9 6,6 65% 5,8 5,1
Slide 20: Digital Bank: KPI in crescita
Digital Bank KPI in crescita MASSE (€ mln) CLIENTI (N mila) TRANSATO CRIPTO (€ mln) RICAVI NETTI (€ mln) 1,4 1,3 +27% +21% 0,4 181 215 5 35 179 2022 2023 2024 57 +86% 142 35 2 155 61 34 8,5 COSTI DIRETTI* (€ mln) 31 158 87 4,5 4,2 4,3 31 54 144 124 4,6 56 80 52 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 202
Slide 21: Agenda
Sintesi dei Risultati del 2024 Commento ai Risultati del 20244 Agenda Analisi per segmento di business Digital Transformation Program Conclusioni
Slide 22: Digital Transformation Program
Digital Transformation Program Innovation for Business Aggiornamenti Regolamentari EURONEXT Prestito Titoli Adeguatezza ESG MiCAR Adesione diretta a Euronext Avvio del servizio di Prestito Implementazione della A seguito dell’entrata in vigore Derivatives Parigi, Amsterdam Titoli Continuativ
Slide 23: Agenda
Sintesi dei Risultati del 2024 Commento ai Risultati del 2024 Agenda Analisi per segmento di business Digital Transformation Program Conclusioni
Slide 24: Principali evidenze del 2024
Principali evidenze del 2024 Risultato pre tasse dei primi 12 mesi del 2024 in riduzione del 21% rispetto a fine anno 2023 a causa della minor contribuzione dei ricavi e della crescita dei costi operativi per gli investimenti previsti dal Piano industriale. L’incremento dei costi operativi previsti
Slide 25: Allegati
) BancaProfilo
Slide 26: Principali dati consolidati
Principali dati consolidati Variazione YoY Assoluta % DATI ECONOMICI RICLASSIFICATI (in migliaia di Euro) 12 2024 12 2023 Margine d'interesse 22.141 27.968 (5.827) -20,8 Totale ricavi netti 72.806 76.621 (3.815) -5,0 Risultato della gestione operativa 15.317 20.490 (5.173) -25,2 Risultato ante impos
Slide 27: Conto Economico Consolidato Riclassificato
Conto Economico Consolidato Riclassificato (Importi in migliaia di euro) 31/12/2024 31/12/2023 Variazioni CONTO ECONOMICO Assolute % Margine di interesse 22.141 27.968 -5.827 -20,8 Commissioni nette 24.192 29.176 -4.984 -17,1 Risultato netto dell'attività finanziaria e dividendi 25.948 18.250 7.698
Slide 28: Conto Economico Consolidato Riclassificato - Evoluzione Trimestre
Conto Economico Consolidato Riclassificato - Evoluzione Trimestre (Importi in migliaia di euro) Voci 4° trim 2024 3° trim 2024 2° trim 2024 1° trim 2024 4° trim 2023 Margine di interesse 5.468 6.990 4.054 5.629 3.344 Commissioni nette 6.991 5.537 5.722 5.942 11.901 Risultato netto dell'attività fina
Slide 29: Riferimenti
Riferimenti Via Cerva 28 20122 Milano Tel. +39 02 58408.1 www.bancaprofilo.it Investor relations Francesca Sabatini, +39 02 58408.461 Capitale Sociale Euro 136.794.112,00 i.v. Iscrizione al Registro Imprese di Milano, C.F. e P.IVA 12108700155 - bancaprofilo@legalmail.it Iscritta all’Albo delle Banch