Toridoll Holdings Corporation · TSE:3397
Toridoll — Q1 FY2021 Earnings Presentation
21 slides from Toridoll's earnings presentation, Aug 13, 2020
Slide 1: 2021年3月期第1四半期 決算説明資料
株式会社トリドールホールディングス 2021年3月期第1四半期 決算説明資料 2020年8月13日 1
Slide 2: 決算ダイジェスト 2021年3月期第1四半期
決算ダイジェスト 2021年3月期第1四半期 2
Slide 3: 業績ハイライト
業績ハイライト 業績ハイライト コロナ禍において苦戦するも徐々に回復し、売上収益は27,294百万円(前期比69.6%)で着地 2021年3月期1Q 2020年3月期1Q （百万円） 実績 売上比 実績 売上比 前年比 売上収益 27,294 100.0% 39,212 100.0% 69.6% 事業利益 △4,193 - 2,431 6.2% - 調整後EBITDA 937 3.4% 7,292 18.6% 12.8% 営業利益 △3,550 - 2,051 5.2% - 当期利益 △2,602 - 912 2.3% - ※・事業利益＝ 売上収益－売上原価－販売費及び一般管理費 ・EBITD
Slide 4: 出退店の状況(国内外)
出退店の状況（国内外） 23店舗を出店し（純減18） 、グループ1,763店舗体制へ 2020年 2020年 出店 退店 3月末 6月末 国内 1,153 12 11 1,154 内、丸亀製麺 845 6 2 849 海外 628 11 30 609 合計 1,781 23 41 1,763 （国内） 丸亀製麺（6店舗）、コナズ珈琲（2店舗）、肉のヤマキ（1店舗） 等を計12店舗出店 （海外） 雲南ヌードル（2店舗）、インドネシア（2店舗）、台湾（2店舗） Poke （3店舗）等を計11店舗出店 4
Slide 5: 事業利益 前期比
事業利益 前期比 事業利益 前期比 単位：百万円 アジア地域 △267、USA丸亀 △82 SONOKO +139、ずんどう屋 △226、 晩杯屋 △138 2019.06 丸亀製麺 カフェ とん一 海外 国内 国内 その他 2020.06 セグメント セグメント セグメント セグメント 既存・新業態 子会社 5
Slide 6: セグメント別 業績ハイライト
セグメント別 業績ハイライト セグメント別 業績ハイライト （単位：百万円） 2021年3月期1Q 2020年3月期1Q 差異 セグメン セグメン セグメン セグメン セグメン セグメン 売上収益 売上収益 売上収益 ト利益 ト利益率 ト利益 ト利益率 ト利益 ト利益率 丸亀製麺 15,451 △ 2,095 -13.6% 24,075 3,190 13.3% △ 8,624 △ 5,285 -26.8% カフェ 1,046 △ 221 -21.1% 1,213 83 6.8% △ 167 △ 304 - 豚屋とん一 303 △ 201 -66.3% 888 4 0.5% △ 585 △ 20
Slide 7: セグメント別 前期比詳細
セグメント別 前期比詳細 セグメント別 前期比詳細 既存店前年対比の6月度は85.2%まで回復するも、四半期では69.4%に 売上収益 丸亀 留まったため、前期比は64.2% で着地 製麺 セグメント 原価率の上昇は限定的 (△0.1pt)であったが、売上低下に伴い人件費率 利益 （ △13.3pt ）、広告宣伝費率（ △4.3pt ）等が上昇 既存店前年対比の6月度は79.5%まで回復するも、四半期では58.2%に 売上収益 カ 留まる 前期出店分の寄与もあり前期比は86.3% で着地 フェ セグメント 利益 売上の低迷に伴い経費率が上昇し、損失計上 ショッピングセンターに出店しているため、
Slide 8: 丸亀製麺セグメント セグメント利益率の前年比分析
丸亀製麺セグメント セグメント利益率の前年比分析 原価率においては、0.1ptの上昇に留まるが、人件費率や広告宣伝費率等に おいては、売上減の影響で上昇し利益を圧迫 2019.06 原価 人件費 水道光熱費 広告宣伝費 その他 2020.06 8
Slide 9: 丸亀製麺セグメント 国内既存店客数・客単価推移
丸亀製麺セグメント 国内既存店客数・客単価推移 コロナの影響により一時落ち込んだものの徐々に回復し、6月の既存店売上は 88.1%まで回復 客単価は、テイクアウトの強化に伴い上昇 前期のSUPER FRIDAYの反動によ り上昇（前期：89.8%） テイクアウトの増加に伴い上昇 回復傾向にあるものの、前期の SUPER FRIDAYの反動によりやや 減少（前期：122.6%） ※グラフは、曜日特性調整後の数値を採用しています。 既存店売上 106.0% 87.1% 56.7% 62.3% 88.1% 9 前年対比
Slide 10: 丸亀製麺セグメント 売上回復の背景
丸亀製麺セグメント 売上回復の背景 丸亀製麺セグメント 売上回復の背景 立地的要素 イートインの テイクアウトの ・地方RS（ロードサ 回復 伸長 イド）店舗が約8割 ・店舗における安心・ ・“丸亀食感”を体験で ・休業を余儀なくされ 安全対策を徹底 きる専用容器の開発 たSC（ショッピング ・店内が「安心・安 ・テレビCMにより、 センター）店舗は約２ 全」空間であることを テイクアウトできるお 割 サイトやテレビCMな 店として訴求 ・警戒レベルの高い都 どで訴求（5分毎の換 ・専用メニューの開発 心部の店舗は限定的 気など）ではない など、付加価値を創出 売上が順調に回復 10
Slide 11: 丸亀製麺セグメント イートイン回復とテイクアウトの伸長
丸亀製麺セグメント イートイン回復とテイクアウトの伸長 丸亀製麺セグメント イートイン回復とテイクアウトの伸長 6月度は、イートイン の回復とテイクアウ トの伸長により、3月 と同水準まで回復 1.6% 14.7% 15.7% 5.8% 11
Slide 12: 丸亀製麺 都心新モデルの状況
丸亀製麺 都心新モデルの状況 狭小立地モデル店舗を展開 新タイプの実験店を開店予定 都心新モデルの展開 新タイプの実験店を開店 ・前年7月秋葉原に開店以降好調を ・今後ノウハウを蓄積し、出店立地 維持 売上高は通常店舗の約1.3 の汎用性を広げる 倍（2月までの実績） 首都圏だけで100店舗展開のポテ ・メニュー数を絞り(約半数)、厨房 ンシャルあり をコンパクト化した同モデル店舗 ・更なる狭小タイプやテイクアウト を東京都内に展開 に重点を置いた実験店を開店予定 12
Slide 13: 財政状態の概要
財政状態の概要 財政状態の概要 （単位：百万円） 当期 前期末 金額 構成比 金額 構成比 増減 資産合計 208,800 100.0% 209,978 100.0% △ 1,178 流動資産 29,095 13.9% 32,536 15.5% △ 3,441 非流動資産 179,705 86.1% 177,443 84.5% 2,262 負債資本合計 208,800 100.0% 209,978 100.0% △ 1,178 負債合計 166,073 79.5% 163,414 77.8% 2,659 （うち、有利子負債） 144,208 69.1% 141,735 67.5% 2,473
Slide 14: キャッシュ・フローの概況
キャッシュ・フローの概況 キャッシュ・フローの概況 （単位：百万円） 当期 前年同期 増減 営業活動による 965 7,141 △ 6,176 キャッシュ・フロー 投資活動による △ 2,897 △ 3,324 427 キャッシュ・フロー 財務活動による △ 3,177 5,091 △ 8,268 キャッシュ・フロー 現金および現金同等物の 20,751 23,160 △ 2,409 期末残高 14
Slide 15: 参考資料 2021年3月期通期業績予想
参考資料 2021年3月期通期業績予想 15
Slide 16: 2021年3月期業績予想(再掲)
2021年3月期業績予想(再掲) 2021年3月期業績予想 （単位：百万円） 上半期 下半期 計画 売上比 前期 売上比 前期比 計画 売上比 前期 売上比 前期比 売上収益 60,700 100.0% 80,017 100.0% △ 19,317 87,500 100.0% 76,461 100.0% 11,039 事業利益 △ 4,300 -7.1% 5,840 7.3% △ 10,140 9,300 10.6% 3,041 4.0% 6,259 営業利益 △ 4,600 -7.6% 5,084 6.4% △ 9,684 4,800 5.5% △ 717 -0.9% 5,517 税引前利益
Slide 17: 2021年3月期業績予想 主要セグメント(再掲)
2021年３月期業績予想 主要セグメント(再掲) 2021年３月期業績予想 主要セグメント （単位：百万円） 上半期 下半期 丸亀製麺 計画 売上比 前期 売上比 前期比 計画 売上比 前期 売上比 前期比 売上収益 34,600 100.0% 49,183 100.0% △ 14,583 53,400 100.0% 46,458 100.0% 6,942 セグメント利益 130 0.4% 7,832 15.9% △ 7,702 10,900 20.4% 5,978 12.9% 4,922 通期 計画 売上比 前期 売上比 前期比 売上収益 88,000 100.0% 95,641 100.0
Slide 18: 出店計画(再掲)
出店計画(再掲) 国内：丸亀製麺を中心に出店 海外：収益を重視しつつ出店を継続 2021年 投資額 2020年 出店 退店 3月末 （概算 百万円） 3月末 国内 42 31 1,164 3,245 1,153 丸亀製麺 30 5 870 1,775 845 とん一 1 2 54 40 55 カフェ 7 4 44 1,190 41 晩杯屋 0 1 44 0 45 ずんどう屋 1 0 49 80 48 その他 3 19 103 160 119 海外 114 58 684 2,120 628 連結子会社 48 18 342 2,120 312 持分法適用会社 40 35 220 215 純粋ＦＣ
Slide 19: 2021年3月期業績予想 前提およびインパクト(再掲)
2021年3月期業績予想 前提およびインパクト(再掲) 2021年3月期業績予想 前提およびインパクト ■前提 ・新型コロナウイルスの感染拡大影響は、概ね2021年3月期上半期まで継続し、その後 徐々に回復すると想定 ・当社グループの売上、利益に及ぼすと想定されるリスクを最大限に考慮 ・当社グループが現在（2020年5月）入手している情報および独自の分析を前提とした 指標に基づき算出 ■新型コロナウイルスによる売上へのインパクト 1Q 2Q 下半期 通期 丸亀製麺 △48% △15% 12% △10% 国内 その他 △50% △13% 2% △17% 海外 △18% △10% △2% △8%
Slide 20: コロナ禍における取り組み
コロナ禍における取り組み コロナ禍における取り組み ・氷うどんの発売に伴い露出を拡大すると共に、モバイルオーダー の拡大に向け取り組む 国内 ・「打ち立てセット」の販売により家族ニーズを取り込む ・丸亀製麺創業20周年記念イベントの一環として、うどん総選挙 を実施 現状約50万票獲得。1位のうどんは復刻し今秋登場予定 （閉店地域） デリバリーのみでの営業を余儀なくされていた地域も、4月-6月期 では規制が緩和され、店内飲食が徐々に再開。しかし、ソーシャ ルディスタンスの観点から席間の距離を空け、席数も間引いての 店舗 限定的な営業で、各国厳しい営業を強いられている。 その中で、徹底したコストダ
Slide 21: コロナ禍における取り組み
コロナ禍における取り組み コロナ禍における取り組み ・6月にかけて台湾・中国・韓国においては店内飲食の客足が戻って きた傾向が見受けられる。デリバリーやテイクアウトの需要を満 たしつつ、安心して食事して頂けるよう対策メッセージを打ち ア 出し対応。 ジ 香港・ベトナムは比較的終息が早く（第2波前）、順調に売上が回 ア 復。その他地域においては依然影響が強く、限定的な店内飲食と 海 デリバリーにて売上対策を講じている。多くの国では政府からの 店舗 外 補助も得つつ、コスト管理を徹底し経営維持に努めている。 ・米国は5月から徐々に規制が緩和され店内飲食の再開を始めたもの の、早期に再度規制が発せら