X5 Corporate Center · RUS:X5
X5 Corporate Center — X5 Group — Q1 2023 Earnings Presentation
29 slides from X5 Corporate Center's earnings presentation, April 2023
Slide 1: X5 Group: Presentation for Investors
Ucroup nM DeSeCHTaLWA ANA VUHBCECTOPOB
Slide 2: Disclaimer
2 Disclaimer This presentation does not constitute or form part of and This presentation includes statements that are, or may The information and opinions contained in this should not be construed as an advertisement of be deemed to be, “forward- looking statements”, with document are provided as at
Slide 3: X5 - ведущая продуктовая розничная компания в России
3 X5 - ведущая продуктовая розничная компания в России ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ЗА 1 КВ. 2023 ГОДА #1 Российский 13,2% доля рынка1 21 760 магазинов >345 тыс. ритейлер по выручке против 9,5% в 2017 г. в 72 регионах РФ сотрудников +11,7% г-к-г Обширная 71,2 млн 21,8 млн >17 млн лояльная клиентская активных
Slide 4: Бизнес-модель
4 Бизнес-модель 956 Супермаркетов 19 549 Магазинов «у дома» 24 332 Пунктов выдачи и постаматов 591 Express Жестких дискаунтера delivery 3 Больших 5 709 дарксторов Магазинов 46 Дарксторов 60 Дарксторов (вкл. 4 франчайзинговых)
Slide 5: Пятерочка: магазины у дома
5 Пятерочка «Магазины у дома» 79 % Доля выручки (1 кв. 2023 г.) 19 549 >4 тыс. 391 кв. м Магазинов SKU Средний размер торговой площади
Slide 6: Перекресток: супермаркеты
6 Перекресток супермаркеты 15 % Доля выручки (1 кв. 2023 г.) 956 8–15 тыс. 1 117 кв. м Магазинов SKU Средний размер торговой площади
Slide 7: Чижик: жесткие дискаунтеры
7 Чижик Жесткие дискаунтеры 3% Доля выручки (1 кв. 2023 г.) 591 750–800 295 кв. м Магазинов SKU Средний размер торговой площади
Slide 8: История сильных операционных результатов
8 История сильных операционных результатов… Чистая розничная выручка, млрд руб. Торговые площади, тыс. кв. 18,3% 8,3% СГТР 2018-2022: 14,2% СГТР 2018-2022: 9,0% 9 107 2 602 8 410 7 840 2 200 7 239 1 973 6 464 1 728 1 525 2018 2019 2020 2021 2022 2018 2019 2020 2021 2022 Сопоставимые продажи, % рост
Slide 9: …при устойчиво высоких темпах роста и рентабельности
9 …при устойчиво высоких темпах роста и рентабельности Среднегодовой тем роста выручки >14% Скорр ROIC2 вырос на 5 п.п. с 2018 г. СГТР 2018-2022: 14.2% 18,2% 18,5% 2 605 2 205 17,1% 16,1% 1 978 1 734 14,5% 1 533 13,2% 2018 2019 2020 2021 2022 2018 2019 2020 2021 2022 Скорр. EBITDA маржа1 стабильно в
Slide 10: Конкурентные преимущества и потенциал роста акционерной стоимости
10 Х5 формирует потенциал роста акционерной стоимости за счет конкурентных преимуществ… Наши сильные стороны Потенциал роста Надежная и диверсифицированная Узнаваемые торговые марки Рост сопоставимых продаж выше темпов Торговые марки X5 оказались одними из база поставщиков инфляции самых узнаваемых*
Slide 11: …и движется к достижению стратегических целей
11 …и движется к достижению стратегических целей 1 Лидерство на рынке продуктовой розницы 2 Цифровизация • Фокус на самых крупных и быстрорастущих сегментах: • Фокус на экспресс-доставке из магазинов и магазинах «у дома» и «жестких» дискаунтерах дарксторов – крупнейших и наиболее быстрорастущих сегм
Slide 12: Фокус на самом быстрорастущем сегменте рынка
12 1 Фокус на самом быстрорастущем сегменте рынка Диверсифицированный продуктовый бизнес с потенциалом роста в сегментах «у дома», «жесткий дисканутер» и «онлайн» 2022 2023П 4 п.п. 20% 16% 1 п.п. 8% 45% 3 п.п 8% 49% 1 п.п. 3% 2% 8% 7% 1 п.п. 17% 17% 72% 1 п.п. 76% 4 п.п доля рынка на котором доля ры
Slide 13: Консолидация рынка – основная точка роста для крупнейших игроков
13 1 Консолидация рынка – основная точка роста для крупнейших игроков Потенциал роста для топ-5 лидеров рынка* Продолжающийся переход к современной рознице и растущая роль федеральных игроков 76% 75% Globus Svaz 1,7% 7,0% 24% 21% 22% 20% Aldi 26% Tesco 13.3% 9,5% 62% 61% Auchan 57% 4.2% Aldi PPHU 7,
Slide 14: Рост и прибыльность на базе улучшения плотности продаж
14 1 Рост и прибыльность на базе улучшения плотности продаж Лидерство по плотности продаж формата магазинов «у дома» в ключевых регионах (Москва и Санкт-Петербург) тыс. руб./кв. м. (приведен к годовому) В среднем по РФ +9,4% Москва и МО +6,3% 305 411 413 300 407 295 287 399 279 389 1 кв. 2022 2 кв.
Slide 15: X5 среди лидеров сегмента e-grocery
15 2 X5 среди лидеров сегмента e-grocery Самый быстрорастущий сегмент продуктовой розницы • X5 Digital курирует технологическую платформу экспресс- доставки, инфраструктуру малых дарксторов экспресс- млрд руб. доставки и крупных дарксторов под брендом Vprok.ru +63% • Предлагает целый набор сервисов
Slide 16: Фокус на эффективности
16 3 Фокус на эффективности Основные драйверы EBITDA Основные драйверы кап. затрат Рост доли СТМ и прямого Вклад региональной экспансии Продолжение прироста Эффективная реконструкция импорта торговых платежей Дифференциация ассортимента и EBITDA маржа в новых регионах Фокус на формате магазинов у до
Slide 17: Устойчивое развитие становится приоритетным элементом стратегии X5
17 4 Устойчивое развитие становится приоритетным элементом стратегии X5. Результаты 2020 года. Планета Здоровье Сотрудники Сообщества -9% 45,5% 82,5% 100% Выбросы парниковых газов (Scope 1 + Доля товаров категории ФРЕШ и Вовлеченность сотрудников Магазинов «Пятерочка» участвуют в Scope 2) на кв. м.
Slide 18: Результаты за 1 кв. 2023 г.
USeroup Pe3yibTaTbI 3a 1KB. 2023 r.
Slide 19: Двухзначный рост выручки на фоне сильной динамики сопоставимых продаж
19 Двухзначный рост выручки на фоне сильной динамики сопоставимых продаж… Чистая розничная выручка 1 Трафик, млн покупателей Торговые площади (конец периода) 18,7% 18,6% 19,5% 1 654 1 648 7,3% 7,1% 6,6% 8,3% 7,9% 16,5% 15,7% 1 586 1 595 1 412 9 107 9 203 698 689 641 642 8 755 596 8 640 8 528 1 кв. 2
Slide 20: …и стабильной рентабельности
20 …и стабильной рентабельности 1 Выручка SG&A (за вычетом D&A&I<I) 19,1% 18,6% 19,2% 16,1% 15,2% 18,5% 17,2% 18,0% 705,2 16,7% 16,0% 17,7% 696,4 648,0 647,9 604,2 126,7 129,4 111,6 111,3 108,1 101,3 1 кв. 2022 2 кв. 2022 3 кв. 2022 4 кв. 2022 1 кв. 2023 1 кв. 2022 2 кв. 2022 3 кв. 2022 4 кв. 2022
Slide 21: Анализ скорр. SG&A расходов за 1КВ 2023 г.
21 Анализ скорр. SG&A1 расходов за 1КВ 2023 г. Расходы как % доля от выручки Ключевые результаты 1 кв. 2023 г.: за 1 кв. 2023 г. Расходы на персонал (без LTI программы и выплат на основе акций): отрицательный эффект операционного 18,5% 18,6% рычага. 12 б.п. 0,7% 0,6% Арендные платежи: положительный
Slide 22: Капитальные затраты X5
22 Капитальные затраты X5 Разбивка кап. затрат, 2022 г. Динамика кап. затрат по годам, млрд руб. 24% 7,6% 5,5% 4,7% 4,5% 4,4% 38% Открытие магазинов 3,1% Реконструкция магазинов 98,6 97,9 89,9 83,7 81,1 81,6 Логистика 81,6 млрд руб. -16,6% г-к-г IT 12% Ремонты Прочее, вкл. новые бизнесы 2017 2018 20
Slide 23: Структура долга X5
23 Структура долга X5 Структура долга Долговой портфель по срокам погашения МЛН РУБ. 31 марта 2023 31 марта 2022 100% 29% Общий долг 247 390 333 408 Краткосрочный долг 99 989 115 489 39% % доля общего долга 40,4% 34,6% Долгосрочный долг 147 401 217 919 % доля общего долга 59,6% 65,4% 28% Чистый долг
Slide 24: Приложения
USeroup NpunoxeHna
Slide 25: Пятерочка – ключевые характеристики формата
25 Пятерочка – ключевые характеристики формата (1 кв. 2023 г.) Ключевые результаты Операционные результаты CVP 19 549 магазинов +7,0% +3,8% 4 500 391 кв. м. +6.7% г-к-г сопоставимые сопоставимый SKU Средняя площадь продажи трафик 549 млрд руб. +2,9% 1 352 млн 61% 77% Выручка +18,4% г-к-г сопоставимы
Slide 26: Перекресток – ключевые характеристики формата
26 Перекресток – ключевые характеристики формата (1 кв. 2023 г.) Ключевые результаты Операционные результаты CVP 956 магазинов +4,1% +1,1% 8-15 тыс. 1 117 кв. м. -2,6% г-к-г сопоставимые сопоставимый SKU Средняя площадь продажи трафик 101 млрд руб. +2,6% 160 млн 69% 83% Выручка +10,0% г-к-г сопостав
Slide 27: Чижик – ключевые характеристики формата
27 Чижик – ключевые характеристики формата 250–300 кв. м. 7–9 млн руб. 750–800 SKU 75% площадь магазина кап. затраты на ассортимент целевая доля СТМ магазин (без НДС) EDLP 2х до 50% 7 ценовая стратегия более высокая плотность доходность инвестиций по сотрудников на магазин продаж против «магазинов с
Slide 28: Экспресс-доставка: обзор бизнес-модели
28 ЭКСПРЕСС-ДОСТАВКА Обзор бизнес-модели Ключевые операционные показатели за 1 кв. 2023 г. Сделан заказ в мобильном GMV 21,8 млрд руб. приложении Заказов в день 149,2 тыс. Средний чек 1 596 руб. Заказ получен в ближайшем магазине Магазинов 5 709 Время доставки 50–60 мин Заказ собран в магазине сотру
Slide 29: X5 Investor Relations
X5 Investor Relations iro@x5.ru +7 (495) 662 88 88 доб. 13-147