Nichiban Co., Ltd. · TSE:4218
Nichiban — FY2017 Earnings Presentation
20 slides from Nichiban's earnings presentation, May 25, 2017
Slide 1: 2017年3月期 決算説明会
2017年3月期 決算説明会 2017年5月25日 ニチバン株式会社 代表取締役社長 堀田 直人 1 目次 １．2017年3月期 決算概要 ２．事業フィールドレビュー ３．今期（2018年3月期）の見通し ４．中期経営計画【NB100】Stage3 ５．《ニチバン》について 2
Slide 2: 連結損益概要（前期比・計画比）
連結損益概要 （前期比） 売上高 ： 4.0％ 増収 営業利益： 20.7％ 増益 営業利益率 7.9％⇒9.2％ ROE ： 10％ 達成 （単位：億円） 2016年3月期 2017年3月期 増減 金額 構成比 金額 構成比 金額 増減率 売 上 高 424.6 100% 441.5 100% 16.9 4.0% 売 上 総 利 益 133.2 31.4% 147.4 33.4% 14.2 10.7% 販 管 費 99.6 23.5% 106.8 24.2% 7.2 7.3% 営 業 利 益 33.6 7.9% 40.6 9.2% 7.0 20.7% 経 常 利 益 34.9 8.2% 42
Slide 3: 連結損益推移・営業利益増減要因分析
連結損益推移 （単位：億円） 500 50 売 441.5 営 上 424.6 業 402.3 398.9 高 400 40 利 33.6 40.6 益 ・ 純 300 30 利 31.1 益 21.6 17.9 200 20 18.3 100 13.1 10 9.9 0 0 '14/3月期 '15/3月期 '16/3月期 '17/3月期 売上高 営業利益 当期純利益 5 営業利益増減要因分析 増益 7.0 億円 ●プラス要因 ： 販売・生産増 高利益事業（メディカル）伸張による販売構成変動 原材料価格抑制 ●マイナス要因 ： 販売促進費等増 減価償却費増 （単位：億円） 2.1 40.6 4
Slide 4: バランスシートの状況・設備投資
バランスシートの状況 大型設備投資により固定資産増 （単位：億円） 2016年3月期末 2017年3月期末 （2016年3月31日） （2017年3月31日） 増減 金額 構成比 金額 構成比 流動資産 342.9 64.8% 328.3 58.5% △14.6 現金・貯金・有価証券 134.9 24.0% 111.2 19.8% △23.7 受取手形・売掛金 137.7 24.5% 140.1 25.0% 2.4 棚卸資産 60.4 10.8% 66.4 11.8% 6.0 その他 9.9 1.8% 10.6 1.9% 0.7 固定資産 186.0 35.2% 232.9 41.5% 46.
Slide 5: キャッシュフローの状況
キャッシュフローの状況 （単位：億円） ’16/3月期 ’17/3月期 実績 実績 増減 営業活動によるC/F 44.0 39.0 △5.0 投資活動によるC/F △19.6 △53.5 △33.9 営業C/F フリーC/F 24.4 △14.5 △38.9 ・たな卸資産増 ・法人税支払増 財務活動によるC/F △5.9 △6.4 △0.5 営業C/F 営業C/F 資金残高 資金残高 投資C/F （億円） （億円） 100 200 ・先端技術棟（建設中） ・医薬品製造設備 80 128.0 160 109.6 107.1 60 120 財務C/F 40 80 44.1 39.0 ・配当金
Slide 6: 当期の当グループを取り巻く環境・売上実績
当期の当グループを取り巻く環境 ・インバウンド需要による医薬品・化粧品類の購買活性化の継続 ・高付加価値品と価格対応品（PB品など）の二極化が進む メディカル ・大手ドラッグチェーンの業務提携継続 ・流通小売業の変化による販売価格押し下げ ・医薬品ネット販売による小売価格競争激化 事業 （大手ドラッグストアの出店競争激化・一部医薬品のネット販売拡大） ・医療現場の変化（感染予防・安全性・患者の負担軽減） ・医療費抑制の流れによる医療材料調達コスト削減（共同購入加速） ・事務用品市場では法人需要が回復基調 ・パーソナル文具・雑貨市場の細分化 顧客ニーズの多様化 テープ ・包装材料など消耗品の低価
Slide 7: 事業フィールドレビュー［ヘルスケア・医療材］
事業フィールドレビュー ［メディカル；ヘルスケア］ （単位：億円） ヘルスケアフィールド 売上高 28 150 % +13% 124 109 売上構成比 100 89 大手ドラッグチェーンの業務提携や 50 一部医薬品のインターネット販売による 小売価格競争があり厳しい販売環境続く インバウンド需要による医薬品・化粧品類の 0 購買動向の変調 '15/3月期 '16/3月期 '17/3月期 ●主要製品状況 高機能製品を拡充 ケ ア リ ー ヴ T M シリーズ 前 期 比 +19％ 新製品 治す力 TM防水（クラスⅡ）好調 ・ケアリーヴTM治す力TM防水 ロ イ ヒ シリーズ 前
Slide 8: 事業フィールドレビュー［オフィスホーム・工業品］
事業フィールドレビュー ［テープ；オフィスホーム］ （単位：億円） オフィスホームフィールド 売上高 売上構成比 120 +1% 21 100 93 93 94 % 80 60 40 主力のオフィス需要は減少が続き 低価格品へのシフトが進む 20 専門店などでのパーソナル需要は機能 0 性文具やクラフト雑貨ブームもあり活性 '15/3月期 '16/3月期 '17/3月期 化 ●主要製品の状況 ﾊﾟｰｿﾅﾙﾕｰｽ拡大に向けて「顧客の使用 セロテープ® 前 年 比 +0％ 大きな増減なし シーン提案」を機軸としたマーケティングを ナ イ ス タ ッ ク TM群 前 年 比 +2％ ナイ
Slide 9: 事業フィールドレビュー［海外］・セグメント情報
事業フィールドレビュー ［海外］ 7% 海外フィールド 売上高 （単位：億円） テープ製品 メディカル製品 売上構成比 40 29 +1% 29 26 英国のEU離脱決定を起因とした円高進行 20 東アジア・欧州情勢をはじめとする海外 情勢不安 新興国の景気減速と一部持ち直し 0 '15/3月期 '16/3月期 '17/3月期 ●主要エリアの状況 重点製品の和紙マスキングテープは売上 包装用テープの需要が拡大 増加もPanfixTMセロハンテープが減少 アジア 前 期 比 +2％ メディカル新規も貢献 欧州 前 期 比 +0％ 産業用テープ大きな伸びなし メディカル製品はケ
Slide 10: 2018年3月期 重点施策
目次 １．2017年3月期 決算概要 ２．事業フィールドレビュー ３．今期（2018年3月期）の見通し ４．中期経営計画【NB100】Stage3 ５．《ニチバン》について 19 2018年3月期（2017年度） 重点施策 ●中長期経営計画【NB100】達成に向けて 重点施策をスピーディーに遂行し 『ニチバンの力』を大いに伸ばし高める ◆メディカル事業/テープ事業 事業拡大への取組み推進 ブランド力向上への取組み 顧客を機軸とした新製品開発と市場開拓の推進 市場・顧客需要の変化（インバウンド需要の取り込み）を捉える マーケティング戦略および短中期開発課題の遂行 ◆海外市場展開の拡大 メディカル
Slide 11: ブランド力向上・新製品開発と市場開拓
ブランド力向上への取組み TV CM （2015年4月より） YouTube PR動画配信 日本国内 アジア地区（韓国・タイ・台湾） でのニチバンブランド強化策、製品全般の ＰＲ策展開を実施 ＳＮＳ（Ｆａｃｅｂｏｏｋ） タイのバス広告 21 新製品開発と市場開拓の推進 術後トータルケアシリーズ 皮膚接合用テープ ファスナートTM 手術創や縫合部 の補強に 22
Slide 12: インバウンド需要の取り込み・海外新規市場開拓
インバウンド需要の取り込み ロイヒつぼ膏TM 訪日観光客に人気継続 温感タイプ 冷感タイプ ロイヒつぼ膏TM ロイヒつぼ膏TM 大判サイズ ロイヒつぼ膏TMクール 訴求ポイント 小型丸形 強めの効き目感 外国人旅行客の「インバウンド需要」を捉え拡大継続 鎮痛消炎剤OTC市場 売上実績 前期比 18％増（ロイヒつぼ膏全体） （推定規模 約400億円） の大部分を占める ⇒インバウンド需要対策として 「冷感タイプ製品」として投入 他品目への展開も視野に 拡大策を推進中 23 海外新規市場を開拓 各国展示会にて製品を紹介 救急絆創膏 ケアリーヴ TM 上海・WOMAN EXPO made i
Slide 13: 海外展開・タイ販売子会社設立
ケアリーヴTM 和紙マスキングテープ、PanfixTMセロハンテープの展開 救急絆創膏 ケアリーヴ TM 和紙マスキングテープ 重点地域 ： アジア・欧州 重点地域 ： 東アジア・アセアン諸国 Panfix TM セロハンテープ 重点地域 ： アジア・欧州 中国・台湾・韓国等アジア各国 ＋フランスで 販売展開中 • 現地販売パートナーとの提携 販路開拓を推進 25 トピックス その１ 海外事業 販売子会社設立 タイ・バンコクに販売子会社 「NICHIBAN （THAILAND） CO．，LTD．」 （予定）設立 【概要】 （1） 名称 NICHIBAN (THAILAND) CO. , LTD
Slide 14: 新工場建設・環境経営
トピックス その２ 新工場建設 愛知県安城市に 「先端技術棟 （医薬品生産工場および研究所）」 建設推進中 【建設現場】 【概要】 （1） 所在地 愛知県安城市二本木新町3‐1 現在の安城事業所敷地内） 外壁完成・内部工事中 （2） 建築面積 約4,700㎡ 約16,000㎡ （3） 延床面積 （うち研究所部分 約2,500㎡） （4） 生産ライン 当社メディカル事業における 医薬品の生産設備 （5） 主要生産品 鎮痛消炎貼付剤、 経皮吸収型製剤等 新規設備含め約80億円 （6） 総工費 （当初計画時より鎮痛消炎剤が急伸 のため 20億円 追加投資） （7） 着工時期 2016年6月 （8）
Slide 15: 復興支援活動・2018年3月期業績予想
トピックス その４ 東日本大震災への復興支援活動 仮設住宅用地の無償貸与 2011年6月より 福島県いわき市に保有 している工場用地の一部を 被災者の方々の仮設住宅用地として 福島県に無償貸与 福島県いわき市 ニチバン工場用地（約5.7万㎡） 福島第一原発避難地域の 双葉町住民 104世帯（160名）の方々が入居中 （2017年3月27日現在） ピーク時（2012年5月） 244世帯（431人）が入居 2018年3月までに恒久住宅が完成（予定） 29 今期（2018年3月期） 業績予想 （単位：億円） 2017年3月期 2018年3月期予想 増減 金額 構成比 金額 構成比 金額 増減率 売
Slide 16: 株主還元
株主還元 1株当たり配当金 2017年3月期 ： 18円 2018年3月期予想 ： 36円※ ※株式併合（2株につき1株）予定を反映 配当金総額は前期と同水準 ●株主優待制度 1株当たり年間配当金と配当性向（連結） 30 25.2% 25.1% 25.3% 24.9% 30% 配 24.0% 配 当 当 金 20 18 (36 ※ ) 20% 性 （ 向 円 11 ） 10 6 8 10% 6 0 0% 贈呈内容の例 '13/3 '14/3 '15/3 '16/3 '17/3 '18/3予想 1単元（1000株）以上を保有する株主様を 対象に当社製品詰合せ（3000円相当）を贈呈 31 目次
Slide 17: 【NB100】Stage3 計画ビジョン
【NB100】 ビジョン 33 【NB100】 Stage3 計画ビジョン ポスト【NB100】 Next Future （2019～） さらなる成長に向けて 【NB100】 成長追求 企業品質向上 基盤効率化・ Stage3 2016~2018 安定化 Stage2 2013~2015 Stage1 2011~2012 Stage3では 【NB100】ビジョン達成のための重点戦略を遂行するとともに ポスト【NB100】 における 「さらなる成長に向けた取り組み」を推進する 34
Slide 18: 【NB100】Stage3進捗状況
【NB100】 Stage3進捗状況 Stage3最終 2018年度目標 【創業100周年】 売上高 ： 500億円 メディカル製品比率 ： （従来）40％ ⇒ 40％以上 営業利益：（従来）42億円以上 ⇒ 45億円以上 海外比率 ： 10％ ROE ：（従来） 9％ ⇒ 10％ 【NB100】Stage3 （単位：億円） 500億円 売上高 441 470 41 43 45億円以上 営業利益 ROE 10.6％ 10％ 10％ 2016年度 2017年度予想 2018年度目標 【創業100周年】 35 目次 １．2017年3月期 決算概要 ２．事業フィールドレビュー ３．今期（2018年3
Slide 19: ニチバンについて 会社概要・沿革
ニチバンについて 会社概要 • 創 業 1918年（大正7年）1月 • 事業概要 メディカル事業・テープ事業 • 資本金 5,451百万円 • 営業拠点 東京（本社）・大阪・名古屋・札幌・仙台・広島・福岡 • 生産拠点 埼玉工場・安城工場・大阪工場 • 従業員数 1,204名（連結）・747名（単体） ※2017年3月31日現在 • 子会社・関連会社 ニチバンプリント株式会社 ニチバンテクノ株式会社 ニチバンメディカル株式会社 株式会社飯洋化工 UNION THAI‐NICHIBAN CO.,LTD. 大東化工株式会社（2016年11月1日付にて関連会社化） 37 ニチバンについて 沿革 •
Slide 20: 注意事項・お問い合わせ先
■注意事項 この資料には、当社の現在の計画や業績見通し等が含まれております。 それら将来の計画や予想数値などは、現在入手可能な情報をもとに、 当社が計画・予測したものです。 実際の業績等は、今後の様々な条件・要素によりこの計画等とは異なる場合が あり、この資料はその実現を確約したり、保証するものではございません。 ■お問い合わせ先 執行役員 経営企画本部長 片桐 真人 ＴＥＬ: 03-6386-7190 ＦＡＸ: 03-6386-7191 E-mail: irinformation@nichiban.co.jp 39 40