Slide 1: Prezentacja wyników za 4Q23
PREZENTACJA WYNIKÓW ZA 4Q23 WARSZAWA, 27 MARCA 2024 PREZENTACJA 4Q23
Slide 2: Oświadczenie
Oświadczenie Niniejsza prezentacja („Prezentacja”) została przygotowana przez LPP SA ("Spółka") z należytą starannością. Może ona jednak posiadać pewne nieścisłości lub pominięcia. Prezentacja nie zawiera kompletnej ani całościowej analizy finansowej Spółki, jak również nie przedstawia jej pozycji i
Slide 3: Kluczowe wydarzenia
01 KLUCZOWE WYDARZENIA PREZENTACJA 4Q23 3
Slide 4: Debiut Mohito we Włoszech
Debiut Mohito we Włoszech Centrum handlowe: Mohito jest już trzecią Valecenter Marcon, k/Wenecji, marką obecną we Włochy Włoszech po Sinsay (debiut grudzień 2022) Otwarcie: marzec 2024 i Reserved (debiut Powierzchnia salonu: 446 m2 wrzesień 2023). W kwietniu 2024 otwarcie drugiego salonu Mohito w na
Slide 5: Bośnia i Hercegowina – nowy rynek online
Bośnia i Hercegowina – nowy rynek online Rumunia: Chorwacja: 7. kraj w regionie Europy Południowej z ofertą online (start sklepu w grudniu 2023). Dostępność online wszystkich naszych marek. Bułgaria: W pierwszym pełnym miesiącu działalności sprzedaż wyniosła 1,3 mln PLN. Obecnie online stanowi ponad
Slide 6: Centrum dystrybucyjne LPP Logistics w Rumunii
Centrum dystrybucyjne LPP Logistics w Rumunii Zagraniczne Centrum Dystrybucyjne w miejscowości Bolintin-Deal (pod Bukaresztem). CEL ▪ obsługa salonów stacjonarnych rynków południowych (ponad 500 sklepów na koniec 2023 roku, ambitne plany rozwoju), ▪ zaopatrzenie Fulfillment Center (Rumunia) dedykowa
Slide 7: Ponad 2 200 sklepów
Ponad 2 200 24 sklepów 31 35 30 4 28 1 094 17 7 146 144 Liczba 94 Stan na 31.01.2024 r/r 23 sklepów 76 27 73 187 39 81 GRUPA LPP 2 275 + 313 ↑ 7 75 23 Polska 1 094 + 76 ↑ 4 Zagranica 1 181 + 237 ↑ 4 2 2 2 1 2 online + offline online offline PREZENTACJA 4Q23 7
Slide 8: Wyniki finansowe 4Q23
02 WYNIKI FINANSOWE 4Q23 PREZENTACJA 4Q23 8
Slide 9: Mocniejsze wzrosty offline niż online
Mocniejsze wzrosty offline niż online OFFLINE +15,9% +19,1% 39 +9,3% sprzedaż pow. m2 krajów sprzedaż Grupy 1,1% 28 LFL krajów ONLINE -2,4% 34 sprzedaż kraje Dane za rok 2023. PREZENTACJA 4Q23 9
Slide 10: 2 mld PLN sprzedaży Sinsay w kwartale
SPRZEDAŻ GRUPY 2 mld PLN sprzedaży (mln PLN) Sinsay w kwartale 4 340,6 4 366,8 4 185,0 4 575,4 4 350,5 4 840,9 250,9 391,3 3 639,4 445,1 207,9 3 399,3 532,2 272,7 1 241,6 3 034,2 283,9 1 078,9 1 026,7 1 224,6 1 032,4 1 146,7 1 161,8 938,3 988,1 ▪ Przychody Grupy w 4Q23 wzrosły r/r o 15,7%, dzięki 3
Slide 11: Powrót do wzrostów sprzedaży online
SPRZEDAŻ INTERNETOWA Powrót do wzrostów (mln PLN) sprzedaży online 1 161,8 988,1 1 224,6 1 032,4 1 146,7 1 078,9 1 026,7 1 241,6 938,3 ▪ Wysoki jednocyfrowy wzrost r/r sprzedaży online w 4Q23 zgodnie z trendami panującymi na rynku. ▪ Mocniejsze wzrosty sprzedaży w Polsce niż za granicą. 14,4% wzrost
Slide 12: Prawie 2 mln m2 powierzchni handlowej
UDZIAŁ SPRZEDAŻY ZAGRANICZNEJ Prawie 2 mln m2 (bez agentów zakupowych) powierzchni handlowej 5 000,0 4 000,0 53% 52% 53% 54% 55% 55% 53% 55% 55% 3 000,0 2 000,0 ▪ Sprzedaż omnichannel za granicą w 4Q23 była wyższa 1 000,0 niż w Polsce i stanowiła 54,9% sprzedaży omnichannel Grupy vs. 54,6% w 4Q22. 0
Slide 13: Poprawa marży brutto
KWARTALNA MARŻA BRUTTO GRUPY Poprawa marży brutto 60,5% 55,8% ▪ Marża brutto na sprzedaży w 4Q23 wyższa r/r 52,0% 52,5% o 2,9 pp. ze względu na: 49,6% 49,6% 51,0% ▪ znacząco niższe r/r koszty zakupów kolekcji, 48,9% 47,9% ▪ bardziej korzystny r/r kurs USD/PLN, ▪ niższe r/r koszty frachtu. 4Q21 1Q22
Slide 14: Koszty SG&A pod kontrolą
KOSZTY SKLEPÓW WŁASNYCH/ M2 Koszty SG&A pod (MSR17) kontrolą -12,9% r/r -5,2% r/r 193 196 176 166 179 173 171 167 170 59 66 62 62 56 52 55 53 57 ▪ Stabilne r/r koszty najmu/ m2 → wynikające 66 65 57 55 53 53 56 z większej liczby otwieranych salonów marki Sinsay 58 55 z niższymi czynszami. 56 54 68 6
Slide 15: 1 mld PLN EBITDA w kwartale
1 mld PLN EBITDA w kwartale mln PLN, MSSF16 4Q22 (przed przekszt.) 4Q22 (po przekszt.) 4Q23 r/r ▪ Dwucyfrowe wzrosty r/r sprzedaży dzięki otwarciom Sprzedaż 4 185,0 4 185,0 4 840,9 15,7% nowych sklepów, rosnącym LFL w salonach stacjonarnych oraz wzrostom online. Marża brutto na 50,0% 49,6% 52,5% 2,9
Slide 16: Ponad 2 mld PLN EBITu w 2023
Ponad 2 mld PLN EBITu w 2023 mln PLN, MSSF16 2022 (przed przekszt.) 2022 (po przekszt.) 2023 r/r Sprzedaż 15 926,5 15 926,5 17 406,2 9,3% ▪ Jednocyfrowe wzrosty r/r sprzedaży dzięki otwarciom nowych sklepów stacjonarnych. Marża brutto na 51,1% 50,3% 51,5% 1,2pp. sprzedaży ▪ Wzrost marży brutto główn
Slide 17: Mocne przepływy operacyjne w kwartale
KAPITAŁ OBROTOWY Mocne przepływy (mln PLN) operacyjne w kwartale 3 353 3 040 3 988 3 164 ▪ Znacząca poprawa przepływów operacyjnych m.in. ze względu na wzrost zysku brutto i amortyzacji. 944 810 ▪ Bardziej korzystny r/r kapitał obrotowy – zmniejszenie 4Q22 4Q22 4Q23 4Q23 zapasów i należności. Zobowi
Slide 18: Bezpieczny poziom zadłużenia netto
DŁUG NETTO Bezpieczny poziom (mln PLN, MSSF16) zadłużenia netto 7000 6000 1,8 2,1 1,9 1,5 2 5000 1,4 1,3 1,2 ▪ Na koniec 4Q23 zadłużenie netto pod MSSF16 1,2 1,5 4000 1,0 wyniosło 3,7 mld PLN ze względu na: 3000 1 ▪ mniejsze r/r wykorzystanie długoterminowych 2000 4 299 4 463 4 849 4 190 4 005 4 204
Slide 19: Realizacja celów 2023
Realizacja celów 2023 Jednocyfrowy wzrost przychodów. Wzrosty 17,4 mld PLN w offline, stabilny online. Marża brutto na Wzrost marży brutto do 51,5% (+1,2pp. r/r). sprzedaży 51-52%. Marża EBIT 12%+. Rentowność operacyjna 13,1%. 1,1 mld PLN wydatków inwestycyjnych z tego 1,1 mld PLN capexu ponad 0,9 m
Slide 20: Plany na 2024+
03 Plany na 2024 + PREZENTACJA 4Q23 20
Slide 21: Pozytywne przyjęcie kolekcji Wiosna/Lato 2024
Pozytywne przyjęcie kolekcji Wiosna/ Lato 2024 Reserved, Cropp, House, Sinsay Mohito +26% wzrostu r/r w sklepach +5% wzrostu r/r w sklepach porównywalnych (LFL) porównywalnych (LFL) +54% r/r dynamiki +4% r/r dynamiki sprzedaży online sprzedaży online Cel: dwucyfrowy wzrost sprzedaży Wstępne szacunki
Slide 22: Wzrost sprzedaży celem na 2024 rok
Wzrost sprzedaży celem na 2024 rok Przychody offline - wzrost dzięki rozwojowi Capex 1,5 mld PLN powierzchni +25% r/r Marża brutto na z tego 1,2 mld PLN i pozytywnym LFL. sprzedaży 52-53%. na sklepy. Przychody online – SG&A/ Sprzedaż Bezpieczny poziom dwucyfrowy wzrost r/r. poniżej 40% - utrzymanie
Slide 23: Szanse i ryzyka na 2024+
Szanse i ryzyka na 2024+ MOŻLIWOŚCI RYZYKA ▪ Programy socjalne w Polsce 800+, wzrost płacy minimalnej. ▪ Wzrost konkurencji w segmencie value-for- ▪ Rozwój na nowych rynkach money. (Europa Południowa). ▪ Niestabilność geopolityczna. ▪ Rozwój aplikacji mobilnych wszystkich marek. ▪ Wzrost płacy minim
Slide 24: Rekordowa wypłata dywidendy
Rekordowa wypłata dywidendy ▪ Zarząd LPP zamierza przedłożyć WZA wniosek o wypłatę dywidendy w łącznej kwocie 610 PLN na jedną akcję. ▪ Decyzją Zarządu wypłacona zostanie zaliczka na poczet dywidendy w wysokości 285 PLN na akcję. ▪ Dzień, według którego ustalana będzie lista akcjonariuszy uprawniony
Slide 25: Plany rozwoju sieci stacjonarnej
Plany rozwoju sieci stacjonarnej PREZENTACJA 4Q23
Slide 26: Sinsay źródłem wzrostu sprzedaży
SPRZEDAŻ OMNICHANNEL Sinsay źródłem wzrostu (mln PLN) sprzedaży 1 250 16 026 5 713 9 063 ▪ 2019 rok – start nowego konceptu marki Sinsay (większe sklepy, oferta wzbogacona o kolekcję dziecięcą, męską i akcesoria do 2019 Sinsay Reserved Cropp House Mohito 2023 domu). ▪ Znacząco większe możliwości roz
Slide 27: Przyspieszenie rozwoju sieci sklepów Sinsay
WZROST LICZBY SKLEPÓW Przyspieszenie rozwoju 2023 2024 2025 2026 2026 cel sieci sklepów Sinsay Sinsay 978 +620 +850 +800 3 248 ▪ Ekspansja marki Sinsay dzięki otwarciom salonów Reserved, Cropp, 1 297 +80 +80 +50 1 507 House, Mohito w mniejszych miejscowościach, głównie retail parki. ▪ Największe moż
Slide 28: Geograficzny plan rozwoju sieci w 2024
Geograficzny plan rozwoju sieci w 2024 Polska +135 CEE +120 Baltic +40 SEE +200 WE +40 Kraje Wschodnie i ME +165 PREZENTACJA 4Q23 28
Slide 29: Otwarcia salonów w 2024 zgodnie z planem
Otwarcia salonów w 2024 zgodnie z planem 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 241 49 54 67 71 salonów Sinsay 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 620 2024 70 130 200 220 salonów Sinsay +80 SALONÓW RESERVED, CROPP, HOUSE, MOHITO Intensywne otwarcia Sinsay w drugiej połowie roku. Powierzchnia na koniec 2024 roku w większości zabezpiec
Slide 30: Wzrost powierzchni logistycznej prawie 50% w latach 2024-25
Wzrost powierzchni logistycznej 0 prawie 50% w latach 2024-25 POWIERZCHNIA LOGISTYCZNA ▪ Rozpoczęcie rozbudowy Centrum Nowe tys. m2 31.01.2024 31.01.2026 Wzrost % Dystrybucyjnego w Brześciu Kujawskim powierzchnie o kolejne 85 tys. m2. GRUPA LPP 478,0 225,0 703,0 47% ▪ Uruchomienie nowego magazynu Ce
Slide 31: Globalna liczba sklepów LPP ulegnie podwojeniu
W ciągu 3 lat globalna liczba sklepów LPP ulegnie podwojeniu. Szansa na podwojenie sprzedaży w stosunku do 2023 roku. PREZENTACJA 4Q23 31
Slide 32: Ewolucja marki Sinsay
Ewolucja marki Sinsay PREZENTACJA 4Q23 32
Slide 33: Sinsay 2013-2019
Sinsay 2013-2019 „I’m good but I’m not an angel” Dwie nastoletnie przyjaciółki około 250 m2 PREZENTACJA 4Q23 33
Slide 34: Sinsay 2019+
Sinsay 2019+ Nowe departamenty: KIDS, MEN, HOME PREZENTACJA 4Q23 34
Slide 35: Sinsay 2019+
Sinsay 2019+ „Super trendy w super cenie” Dla każdego Wielkość salonów między 550 m2 –1 200 m2 PREZENTACJA 4Q23 35
Slide 36: Sinsay e-commerce
SINSAY - SPRZEDAŻ ONLINE (mln PLN) Sinsay e-commerce 2 500 +38% r/r stabilnie r/r 2 000 +141% r/r 1 500 +402% 1 000 ▪ Stabilna r/r sprzedaż w 2023 roku. r/r +115% Jednocześnie kanał e-commerce 500 +70% r/r r/r zanotował wysoki dwucyfrowy wzrost - rentowności. 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 ▪ Poc
Slide 37: Udział aplikacji Sinsay w sprzedaży online
Udział aplikacji Sinsay w sprzedaży online marzec 2024 100% Polska 77% 80% Rumunia 76% Węgry 69% 60% Chorwacja 67% 40% Słowacja 62% 20% Bułgaria 61% Czechy 55% 0% 03.2022 09.2022 03.2023 09.2023 02.2024 Sprzedaż aplikacja Sprzedaż www Sprzedaż aplikacja Sprzedaż www Korzystający z aplikacji Sinsay r
Slide 38: Aplikacja Sinsay
Aplikacja Sinsay PREZENTACJA 4Q23 38
Slide 39: Q&A
04 Q&A PREZENTACJA 4Q23 39
Slide 40: Back-up
05 Back-up PREZENTACJA 4Q23 40
Slide 41: Spłaty należności za sprzedaż spółki rosyjskiej
Spłaty należności za sprzedaż spółki rosyjskiej 1. Sprzedaż sklepów – cena sprzedaży 135,5 mln USD Harmonogram spłat w mln PLN w mln USD % należności za sklepy 30.12.2023 61,0 13,0 10% spłacone XII.2023 30.12.2024 120,0 27,1 20% 540 mln 30.12.2025 210,0 47,3 35% PLN 30.12.2026 210,0 47,3 35% pozosta
Slide 42: Należności ze sprzedaży biznesu rosyjskiego w bilansie LPP
Należności ze sprzedaży biznesu rosyjskiego w bilansie LPP Sprawozdanie z sytuacji finansowej 31.01.2023 31.01.2024 w mln PLN 319 mln PLN należności za sprzedane sklepy. Cena sprzedaży wynosiła 601 mln PLN Aktywa trwałe 7 351,8 7 973,4 (135,5 mln USD), połowa została odpisana w 2022 roku. Wycena bil
Slide 43: Wyniki na transakcjach z agentami zakupowymi
Wyniki na transakcjach z agentami zakupowymi w mln PLN 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 2022 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 2023 Przychody 391,3 532,2 272,7 1 196,2 283,9 445,1 207,9 250,9 1 187,8 Zysk brutto na sprzedaży 196,1 30,9 46,6 273,5 62,5 98,6 45,7 42,2 248,9 Marża brutto na sprzedaży 50,1% 5,8% 17,1% 22,9% 22,0%
Slide 44: Korekta sprawozdania finansowego za 4Q21
Korekta sprawozdania finansowego za 4Q21 4Q21 (przed Korekta 4Q21 (po 2021 mln PLN, MSSF16 1Q21 2Q21 3Q21 przekszt.) danych przekszt.) (po przekszt.) Przychody ze 1 815,3 2 990,2 3 134,0 3 399,3 3 399,3 11 338,8 sprzedaży Koszt własny sprzedaży 824,4 1 374,4 1 306,1 1 343,0 1 343,0 4 847,9 Pozostałe
Slide 45: Korekta sprawozdania finansowego za 2Q22
Korekta sprawozdania finansowego za 2Q22 2Q22 (przed Korekta 2Q22 1H22 mln PLN, MSSF16 1Q22 przekszt.) danych (po przekszt.) (po przekszt.) Przychody ze sprzedaży 3 034,2 4 340,6 4 340,6 7 374,8 Koszt własny sprzedaży 1 486,3 2 084,7 2 084,7 3 571,1 Zysk brutto na Pozostała działalność operacyjna 1
Slide 46: Korekta sprawozdania finansowego za 3Q22
Korekta sprawozdania finansowego za 3Q22 3Q22 9M22 Korekta 3Q22 9M22 mln PLN, MSSF16 (przed Korekta danych (po przekszt.) (po przekszt.) przekszt.) danych Przychody ze 4 366,8 4 366,8 11 741,5 sprzedaży Koszt własny 2 131,5 100,7 2 232,2 100,7 5 803,3 sprzedaży Zysk brutto na Pozostałe koszty operac
Slide 47: Korekta sprawozdania finansowego za 4Q22
Korekta sprawozdania finansowego za 4Q22 4Q22 2022 Korekta 4Q22 (po 2022 mln PLN, MSSF16 (przed Korekta danych przekszt.) (po przekszt.) przekszt.) danych Przychody ze 4 185,0 4 185,0 15 926,5 sprzedaży Koszt własny 2 093,0 17,1 2 110,1 117,9 7 913,4 sprzedaży Zysk brutto na Pozostałe przychody oper
Slide 48: Słownik pojęć
Słownik pojęć Polska Sprzedaż detaliczna w Polsce oraz pozostała sprzedaż LPP SA. Region obejmujący: CEE (Czechy, Słowacja, Węgry), Baltic (Litwa, Łotwa, Estonia), SEE (Bułgaria, Rumunia, Chorwacja, Serbia, Słowenia, Bośnia i Hercegowina, Północna Macedonia, Grecja), WE (Niemcy, Wielka Brytania, Fin
Slide 49: Kontakt
Kontakt LPP SA CENTRALA ul. Łąkowa 39/44, 80-769 Gdańsk KONTAKT DLA INWESTORÓW Email: LPP.investor.relations@lpp.com KONTAKT DLA MEDIÓW Email: media@lpp.com Tel. +48 58 76 96 900 Email: lpp@lpp.com PREZENTACJA 4Q23 discoverlpp company/lpp-sa discoverlpp discoverlpp