Yamaguchi Financial Group, Inc. · TSE:8418

Yamaguchi Financial — H1 FY2022 Earnings Presentation

74 slides from Yamaguchi Financial's earnings presentation, Nov 28, 2022

  1. Slide 1: 2022年度中間決算 会社説明会

    2022年度中間決算 会社説明会 2022年11月28日 株式会社山口フィナンシャルグループ (東証プライム市場：8418） Copyright(C) 2022 Yamaguchi Financial Group,Inc. All Rights Reserved.

  2. Slide 2: 目次

    目次 ＴＯＰ ＭＥＳＳＡＧＥ 3 Ⅱ．中期経営計画2022事業別収益状況 34 ⁃ 企業価値向上 4 ⁃ 中期経営計画2022目標経営指標 35 ⁃ 株価推移 5-6 ⁃ コア事業領域 ⁃ 経営の方向性 ３つのポイント 7 法人事業 36-40 ①戦略的資本活用 8-11 リテール事業 41-42 ②政策投資株式の縮減 12 有価証券運用事業（純投資） 43-45 ③人財活躍推進 13-15 ⁃ 新事業領域 46 ⁃ パーパス浸透 ⁃ 中期経営計画初年度進捗・通期見通し-事業別 47 背景 16 ブランドスローガン 17 コミュニケーション 18-19 Ⅰ．2022年度中間決算概要 20 Ⅲ．

  3. Slide 3: TOP MESSAGE

    TOP MESSAGE 山口フィナンシャルグループ 代表取締役社長CEO 椋梨 敬介 Copyright(C) 2022 Yamaguchi Financial Group,Inc. All Rights Reserved. 3

  4. Slide 4: 企業価値向上

    企業価値向上 成長する地域金融グループを志向し、 企業価値向上に注力する Copyright(C) 2022 Yamaguchi Financial Group,Inc. All Rights Reserved. 4

  5. Slide 5: 株価推移（前中期経営計画期間）

    株価推移（前中期経営計画期間） 地銀上位行および銀行株価指数との比較 地銀上位行 YMFG 銀行株価指数 107 72 ※2019年3月末の終値を100として計算 2019/3 2019/7 2019/11 2020/3 2020/7 2020/11 2021/3 2021/7 2021/11 2022/3 Copyright(C) 2022 Yamaguchi Financial Group,Inc. All Rights Reserved. 5

  6. Slide 6: 株価推移（中期経営計画2022開始以降）

    株価推移（中期経営計画2022開始以降） 地銀上位行および銀行株価指数との比較 地銀上位行 YMFG 銀行株価指数 116 101 ※2022年3月末の終値を100として計算 2022/03/31 2022/04/30 2022/05/31 2022/06/30 2022/07/31 2022/08/31 2022/09/30 2022/10/31 Copyright(C) 2022 Yamaguchi Financial Group,Inc. All Rights Reserved. 6

  7. Slide 7: 経営の方向性 ３つのポイント

    経営の方向性 ３つのポイント ① 戦略的資本活用 ② 政策投資株式の縮減 ③ 人財活躍推進 Copyright(C) 2022 Yamaguchi Financial Group,Inc. All Rights Reserved. 7

  8. Slide 8: ①戦略的資本活用 -資本調達-

    ①戦略的資本活用 -資本調達- ◆ バーゼルⅢ準拠Tier2劣後債発行 総額224億円 ✓ 地方銀行初となる個人向けグリーンボンド発行（200億円） ◼ 自己資本充実 ✓ 貸出金、有価証券等へのリスクテイクおよび戦略的投資等に資本を アロケーションしていくうえで必要な自己資本充実に寄与 ◼ 資本効率向上 ✓ 資本コストの観点から、総自己資本比率に占めるTier2資本の割合を増やし、 Tier1資本は配当、自己株式取得等にアロケーションしていくことで、資本 効率改善を図っていく ◼ 持続可能な社会の実現に環境面から貢献 ✓ グリーンボンドとして発行 ✓ 本社債で調達した資金を適格クライテリアを満

  9. Slide 9: ①戦略的資本活用 -資本投資-

    ①戦略的資本活用 ‐資本投資- ◆ グループシナジーの最大限発揮に向けた体制構築 ✓ 山口キャピタル※100％子会社化（2022年8月） ✓ リース、カード事業のグループ集約に向けた取り組み加速 ※山口キャピタル株式会社 ◼ グループ投資ビジネス機能強化 1996年4月設立の投資専門会社 <2022年9月末実績> ファンド運営実績累計 ：16ファンド 出資約束総額累計 ：264億円 ✓ 投資に係る意思決定のスピードアップ 運営ファンドを活用した 累計投資実績 ：158社 ✓ ベンチャーや中小企業支援、再生事業分野において、 より付加価値の高い金融サービスを提供 ◼ グループ連結収益力強化 ✓

  10. Slide 10: ①戦略的資本活用 -株主還元強化-

    ①戦略的資本活用 -株主還元強化- 【株主還元方針】 ◼ 配当性向40％程度を目標設定 ◼ 市場動向・業績見通し等を勘案した自己株式取得を検討 ➡2022年度は自己株式100億円取得公表（10月末までの取得総額は54億円） 年間配当／株・配当性向の推移 配当総額・自己株式取得額※・総還元性向※の推移 中間配当は当初予定どおり、 （単位：円） ※CB発行・償還にかかる自己株式取得を除く （単位：億円） 80 前年度中間配当から 0.45 １円増配し15円 43% 100% 70 0.4 期末配当金は16円を予定 0.35 60 配当性向 26% 0.3 総還元性向（CB除く） 100 50 23

  11. Slide 11: ①戦略的資本活用 -株主還元強化-

    ①戦略的資本活用 -株主還元強化- ◼ 5月公表の自己株式取得100億円は今年度地方銀行最大規模 2022年度 自己株式取得動向 （単位：億円） YMFG 100億円 他 行 ・ 他 社 2022年4月1日～2022年11月18日までに 自己株式取得を公表した地方銀行30行・社 の取得総額（上限額）と比較 0 20 40 60 80 100 120 Copyright(C) 2022 Yamaguchi Financial Group,Inc. All Rights Reserved. 11

  12. Slide 12: ②政策投資株式の縮減

    ②政策投資株式の縮減 ◼ 政策投資株式の縮減加速に向けて、縮減対応協議会※で対応方針を協議 ◼ 今年度は2022年3月末残高の約2割の縮減に向け交渉を行う 政策投資株式取得原価推移（3行合算ベース） （単位：億円） 2022年3月末比最大約2割の縮減へ （今年度全ての縮減交渉が実現した場合） 757 691 616 2 0 2 1 /9 末 2 0 2 2 /3末 2 0 2 2 /9 末 2 0 2 3 /3 末 見 通 し ※ FG社長や各行頭取等のメンバーで構成された、政策投資株式の対応方針を協議する会議体 Copyright(C) 2022 Yamaguchi Financial Gr

  13. Slide 13: ③人財活躍推進 -人財育成投資強化-

    ③人財活躍推進 ‐人財育成投資強化- ◆ DXリテラシー向上のための人財投資を強化 ■ グループ成長の基盤となるDX人財育成 ✓ 社員のDXリテラシー可視化のため「DXスキルアセスメント」を上期実施 ✓ アセスメント結果・課題を踏まえたDXリテラシー向上施策に投資へ <2022年度 現時点> <2024年度（目標）> デジタル初心者 DX人財 10％ 25％ デジタル初心者 DX人財 75％ 90％ ※DXに関するスキルをLV0～LV4に区分 LV0 →デジタル初心者 LV1～4→ DX人財 Copyright(C) 2022 Yamaguchi Financial Group,Inc. Al

  14. Slide 14: ③人財活躍推進 -女性活躍推進-

    ③人財活躍推進 ‐女性活躍推進- ◆ 多様で複雑化する社会において柔軟に対応できる組織へ ◼ 先進的事例の共有（コンソーシアム等への参加・加盟) 人的資本経営コンソーシアム ◼ 女性管理職・リーダー層への積極登用 ✓ 積極的なリーダー層への登用を行うことで、女性管理職候補のプールを増やし、 長期継続的に女性管理職比率を向上させていく ✓ 全所属長を対象とした、アンコンシャスバイアス研修の実施 <女性管理職比率> <リーダー層への女性登用率※> 2020年度 2021年度 2022年度上期 2020年度 2021年度 2022年度上期 1.2％ 1.3％ 3.0％ 11.3％ 16.7％ 44.

  15. Slide 15: ③人財活躍推進 -従業員向け株式関連報酬-

    ③人財活躍推進 ‐従業員向け株式関連報酬- ◆ 従業員向け株式関連報酬の導入 ✓ 2022年度中に制度設計、2023年度より導入予定 ◼ 企業価値向上に対する社員モチベーション向上 ◼ 株主目線での業務運営促進 ✓ 従業員の意欲向上と投資家の利益を連動 ✓ 原則全従業員を対象に導入予定 ✓ 成果に比例したインセンティブとなる仕組みを検討中 組織貢献（成果） YMFG従業員 YMFG 報酬 +αのインセンティブ部分 給与・賞与・退職金 株式関連報酬 Copyright(C) 2022 Yamaguchi Financial Group,Inc. All Rights Reserved. 15

  16. Slide 16: パーパス浸透 -背景-

    パーパス浸透 -背景- ◆ パーパスの理念を広くご理解・共感いただくための旗印 として、ブランドスローガンを策定 ◆ ブランドスローガンを中核に事業活動の原動力として、 新たなコミュニケーションを展開 YMFG パーパス (果たす使命・存在意義) ブランドスローガン コミュニケーション(理解・共感) ステークホルダー 社員 社会・地域・株主の皆さま マイ 対話 パーパス Copyright(C) 2022 Yamaguchi Financial Group,Inc. All Rights Reserved. 16

  17. Slide 17: パーパス浸透 -ブランドスローガン-

    パーパス浸透 -ブランドスローガン- ＜ブランドスローガン＞ 込められた想い 「地域の可能性」 「じぶんを考える」 Copyright(C) 2022 Yamaguchi Financial Group,Inc. All Rights Reserved. 17

  18. Slide 18: パーパス浸透 -コミュニケーション-

    パーパス浸透 -コミュニケーション- ◆ ブランドスローガンに込められた想いを「YMFGらしさ」と して表現し、コミュニケーションを展開 テーマ 「わたしにはわたしの陽のあたる場所。」 「じぶんの物語をつまらなく感じたとき。」 テレビ CM 祷 キララ 青木 柚 グラフィック Copyright(C) 2022 Yamaguchi Financial Group,Inc. All Rights Reserved. 18

  19. Slide 19: パーパス浸透 -コミュニケーション-

    パーパス浸透 -コミュニケーション- ＜ブランドコミュニケーションブック＞ YMFGが目指す未来を 全てのステークホルダーに 共有していく Copyright(C) 2022 Yamaguchi Financial Group,Inc. All Rights Reserved. 19

  20. Slide 20: Ⅰ．2022年度中間決算概要

    Ⅰ．2022年度中間決算概要 Copyright(C) 2022 Yamaguchi Financial Group,Inc. All Rights Reserved. 20

  21. Slide 21: 2022年度中間決算概要（FG連結）

    2022年度中間決算概要（FG連結） 2021年度 2022年度 決算概要 中間期 中間期 前年同期比 (億円） コア業務粗利益 536 546 +10 コア業務純益(投信解約益除く) 資金利益 433 447 +14 以下を主因として増益 うち預貸金利益 328 376 +48 – 金利スワップ解約益※3 （＋35） （＋35） うち有価証券利息配当金 121 86 ▲ 35 – 経費（▲） （＋16） （＋16） – 役務関連収益 （＋ （＋ 9） ９） うち投信解約益 69 26 ▲ 43 – 貸出金収益 （＋ （＋ 7） ７） 役務取引等利益 85 83 ▲1 コア業務純益（投信解約益

  22. Slide 22: 経常利益増減要因（FG連結）

    経常利益増減要因（FG連結） 邦貨貸出 外貨貸出 役務関連 有価証券 経費 与信費用 その他 (単位:億円) 収益 収益 収益 運用収益 (臨時処理分除く) ＋9 人件費要因 ▲17 ▲1 ＋8 対顧ﾃﾞﾘﾊﾞﾃｨﾌﾞ ＋8 物件費要因 ＋37 【3行合算】 【3行合算】 ＋11 ▲48 ＋8 臨時人件費要因 ▲16 貸出金利息 役務取引等利益 海外支店出資金 貸出金利息 ＋16 ＋54 ▲ 1 一般貸引 （為替）損益 ▲２ 外貨調達ｺｽﾄ ＋27 ▲ 5 預金利息 ▲46 個別貸引等 投資(出資)損益 ＋１ 【3行合算】 ＋10 ▲ 2 純投資部門(ｲﾝｶﾑ収益) 預け金利息 ▲ 4 ＋ 5

  23. Slide 23: 2022年度中間決算概要（銀行単体）

    2022年度中間決算概要（銀行単体） 経常利益（3行合算）は前年同期比＋5億円 投信解約益除くコア業務純益（3行合算）は前年同期比＋69億円 山口 もみじ 北九州 ３行合算 前年同期比 前年同期比 前年同期比 前年同期比 (億円） 銀行 銀行 銀行 コア業務粗利益 503 +15 288 +10 147 ▲1 68 +6 資金利益 451 +14 263 +20 128 ▲8 59 +2 うち預貸金利益 379 +48 211 +41 109 +3 58 +3 うち有価証券利息配当金 86 ▲ 35 59 ▲ 26 23 ▲9 3 +0 うち投信解約益 26 ▲ 43 17 ▲ 30 8 ▲

  24. Slide 24: 貸出金平残

    貸出金平残 貸出金平残は前年同期比＋3,381億円（＋4.2％） 増加の大半は法人（大企業＋中小企業）向け融資 貸出金平残（銀行別） （単位：億円） 邦貨貸出金平残（事業体別） （単位：億円） +3,381 (＋4.2％) +1,930 (＋2.5％) 83,199 前年同期比 78,477 79,818 76,544 73,683 74,614 前年同期比 ＋472 13,056 北九州銀行 12,117 12,584 (＋3.7％) ▲619 8,587 地公体 9,467 9,206 (▲6.7%) ▲51 12,569 ＋820 個人 12,620 (▲0.4％) 24,186 12,

  25. Slide 25: 貸出金利回り

    貸出金利回り 貸出金利回り（3行合算）は、外貨貸出金利回りの上昇を主因に前年同期比＋0.10％ 貸出金利回り 邦貨貸出金利回り 山口銀行 もみじ銀行 北九州銀行 3行合算 山口銀行 もみじ銀行 北九州銀行 3行合算 前年同期比 0.95% 0.96% +0.17％ 0.92% 0.94% 0.94% +0.10％ 0.90% 0.91% 前年同期比 0.91% ▲0.01％ 0.88% 0.89% 0.89% 0.91% +0.03％ 0.87% ▲0.04％ 0.87% 0.88% 0.86% ▲0.02％ 0.85% 0.84% 0.82% 0.80% ▲0.02％ 0.78% 0.79%

  26. Slide 26: 貸出金利息

    貸出金利息 貸出金利息は前年同期比54億円増加 貸出金利息（銀行別） （単位：億円） 邦貨貸出金利息（事業体別） （単位：億円） ＋54 393 前年同期比 355 ▲2 339 60 ＋4 北九州銀行 313 308 306 前年同期比 55 56 地公体 20 17 15 ▲2 111 ＋3 もみじ銀行 個人 93 90 87 ▲3 112 108 大企業 48 47 48 ＋1 山口銀行 221 ＋45 188 176 中小企業 152 154 157 ＋3 2020/9期 2021/9期 2022/9期 2020/9期 2021/9期 2022/9期 Copyright(C) 2022

  27. Slide 27: 役務取引等利益

    役務取引等利益 ワイエム証券関連収益の減少等により、役務取引等利益は前年同期比▲1億円 役務取引等利益（FG連結） （単位：億円） 主な変動要因（FG連結） （単位：億円） ▲1 銀行リテール 銀行その他 ワイエム証券 関連手数料 （ATM手数料等） 関連収益※1 前年同期比 85 83 銀行法人 ワイエムコンサル 関連手数料 関連収益※1 その他グループ会社等 2 3 +0 10 11 ＋0 69 北九州銀行 1 もみじ銀行 10 85 32 30 ▲2 83 山口銀行 27 銀行要因 グループ会社要因 39 39 +0 グループ 29 会社等 2020/9期 2021/9期 2022/9期

  28. Slide 28: 有価証券

    有価証券 金利上昇の影響等により、国内外債券を中心に評価損が拡大 その他有価証券評価損益（3行合算) （単位：億円） 有価証券時価残高（3行合算）※5 （単位：億円） 311 2022/3期比 141 合算 17,769 ▲230 ▲ 268 ▲409 ▲318 1,303 ▲686 うち純投資部門 2022/3期比 ▲368 14,530 ＋1,076 3,280 13,454 国内株式 1,086 ▲78 544 国内株式 463 953 1,164 その他投信 420 ▲43 2,425 ＋118 2,307 株式投信 3,156 876 ＋3 873 ▲ 69 2,284 外国債券 ※

  29. Slide 29: 経費/OHR

    経費/OHR 経費（臨時処理分除く）および修正OHR（投信解約益除く）ともに減少 経費（臨時処理分除く）（FG連結） （単位：億円） 修正OHR（投信解約益除く）（FG連結）（単位：億円） ※修正OHR（投信解約益除く）＝経費÷コア業務粗利益（投信解約益除く） ▲16 修正OHR（投信解約益除く） 337 325 308 前年同期比 経費性税金 23 22 76.0% 800 80.0% 22 ＋0 69.7% 700 70.0% 物件費 141 59.3% 136 127 ▲8 600 前年同期比 60.0% ▲10.4％ 500コア業務粗利益 50.0% （投信解約益除く） 400 40.

  30. Slide 30: 与信費用/貸倒引当金

    与信費用/貸倒引当金 与信関係費用（3行合算）は2億円を計上 （2022/3期に追加的・予防的引当金として176億円計上済） 与信関係費用（3行合算） （単位：億円） 貸倒引当金残高（FG連結） （単位：億円） 2022/9期：債権売却（バルク）95億円実施（▲） 70 個別貸引要因等 2022/3期：直接償却・債権売却（バルク）139億円実施（▲） 予防的・追加的引当金 176億円計上（＋） 60 与信関係費用 42 40 39 2022/3期比 14 個別貸倒 18 前年同期比 666 574 引当金 ▲38 483 ▲91 592 565 28 26 17 21 2 559 532 3

  31. Slide 31: 自己資本比率（FG連結・銀行単体）

    自己資本比率（FG連結・銀行単体） その他有価証券評価差額金の減少に加え、 自己株式取得、貸出金リスクアセット増加等により総自己資本比率は低下 FG連結 銀行単体 13.61% 総自己資本比率 13.43% 13.24% 12.62% 12.65% 15.54% 15.61% 15.41% 11.62% 15.24% 12.96% 12.72% 14.59% 12.52% 11.91% 山口銀行 12.41% 13.30% 11.03% 普通株式等 11.21% 11.09% 11.02% 11.01% Tier1比率 10.50% 10.24% 11.08% 北九州銀行 10.66% もみじ

  32. Slide 32: 2022年度通期業績予想（FG連結・銀行単体）

    2022年度通期業績予想（FG連結・銀行単体） 経常利益250億円、当期純利益170億円の業績予想は変更しない FG連結 山口銀行 もみじ銀行 北九州銀行 通期 前年比 通期 前年比 通期 前年比 通期 前年比 (億円） 経常利益 250 +326 220 +166 50 +130 43 +24 親会社株主に帰属する当期純利益 170 +300 165 +137 47 +112 32 +29 ※ご参考 中間期までの進捗率 FG連結 山口銀行 もみじ銀行 北九州銀行 中間期 進捗率 中間期 進捗率 中間期 進捗率 中間期 進捗率 (億円） コア業務粗利益 546 57% 288 62% 147

  33. Slide 33: 2022年度通期業績予想 経常利益増減要因（FG連結）

    2022年度通期業績予想 経常利益増減要因（FG連結） 邦貨貸出 外貨貸出 役務関連 有価証券 経費 与信費用 その他 収益 収益 収益 運用収益 (臨時処理 (単位:億円) 分除く) ▲39 （▲42） 臨時人件費 【3行合算】 ＋194 ▲27 海外支店出資金 純投資部門(ｲﾝｶﾑ収益) （＋192） （為替）損益 ▲ 19 ▲13 純投資部門(ｷｬﾋﾟﾀﾙ収益) 投資(出資)損益 +175 + 5 経常利益 政策投資株式関連収益 親会社株主 ▲5 250 に帰属する 当期純利益 【3行合算】 ＋15 一般貸引 170 貸出金利息 （＋14） ＋ 70 ＋192 個別貸引等 人件費 外貨調

  34. Slide 34: Ⅱ．中期経営計画2022 事業別収益状況

    Ⅱ．中期経営計画2022 事業別収益状況 Copyright(C) 2022 Yamaguchi Financial Group,Inc. All Rights Reserved. 34

  35. Slide 35: 中期経営計画2022目標経営指標

    中期経営計画2022目標経営指標 新たな競争環境に対応した財務体質構築に向けて、着実に結果を出し、前進するステージ 2021年度 （実績） 2022年度 2023年度 2024年度 経常利益 ▲76億円 250億円 350億円 475億円 当期純利益 ▲130億円 170億円 240億円 330億円 ROE ー 2.7% 3.7% 5％程度 修正ＯＨＲ 66% 65% 62% 60%程度 （投信解約益控除後） 総自己資本比率 12.65% 12%程度 2024年度当期純利益は過去最高益を予定 Copyright(C) 2022 Yamaguchi Financial Group,Inc. Al

  36. Slide 36: コア事業領域－法人事業

    コア事業領域－法人事業 貸出金収益の増加を中心に前年比プラス、通期計画比進捗率54％ 法人事業粗利益 （単位：億円） 役務関連収益※1 （単位：億円） 通期計画 通期見通し 93 82 538 78 525 543 18 通期見通し 5 79 487 通期計画 57 19 93 530 17 52 78 4 14 41 10 その他 57 14 3 3 8 有償ビジマ 25 6 7 3 融資手数料 17 15 9 外為・デリバ 19 7 23 28 19 グループ会社 14 13 進捗率 関連収益 54％ 2020/3期 2021/3期 2022/3期 2021/9期 2022/9期 287

  37. Slide 37: 【ご参考】ゼロゼロ融資の状況について

    【ご参考】ゼロゼロ融資の状況について 返済開始時期の割合 条件変更および代位弁済の状況 2022年度中に 返済がスタート 35.6％ 2025年度以降～ 条件変更実施率※1 9.4％ 2024年度～ 1.0％ 返済開始済 12.8％ 33.9％ 2022年9月末残高 ※１ 残高ベースで算出 1,863億円 2023年度～ 42.2％ 代位弁済率※2 2022年度下期～ 0.4％ 2023年度以降に 返済がスタート 1.7％ 64.4％ ※2 ゼロゼロ融資累計実行額に占める累計代位弁済額の割合 Copyright(C) 2022 Yamaguchi Financial Group,Inc. Al

  38. Slide 38: 【ご参考】外貨貸出金収益の状況

    【ご参考】外貨貸出金収益の状況 米ドル金利上昇の影響は収益にプラス作用 米ドル建て資産・負債の金利満期ラダー 米ドル建て貸出金の金利種別割合 運用・調達の期間は概ね一致しており 米ドル建て貸出金は変動金利が大半を占めており、 金利リスクは限定的 一定の外貨貸出収益・利回りを確保 （単位：百万ドル） 6,000 固定金利 コールローン等 運用サイド 変動金利（4～6M） 4,000 外国債券（ヘッジ勘案後） 4％ 外貨貸出 2,000 運用・調達ネット 10％ 0 ▲ 2,000 市場調達等 86％ （通貨スワップ等） ▲ 4,000 調達サイド ▲ 6,000 ～3M 4～6M 7～12M 2

  39. Slide 39: 【ご参考】邦貨貸出金の金利構成（2022年9月末時点）

    【ご参考】邦貨貸出金の金利構成（2022年9月末時点） 邦貨事業性貸出金の変動金利割合は35％であり、市場金利との連動性が高い貸出金は全体の26.1％ 個人向けローンは変動金利が大半を占めている 邦貨事業性貸出金の金利種別割合（3行合算） 固定金利残存年数の内訳 固定期間 1年未満 残存年数 変動金利 5年超 （プライム連動等） 25.6％ 3年未満 16.0％ 37.0％ 43.0％ 1～3年未満 その他 固定金利 3～5年未満 17.4％ 57.9％ 変動金利 変動金利 20.0％ 35％ 固定金利 （市場連動） 65％ 19.0％ 個人向けローンの金利種別割合（3行合算） 固定金利 固定

  40. Slide 40: コア事業領域－法人事業（シップファイナンス）

    コア事業領域－法人事業（シップファイナンス） 協定効果、体制強化によりシップファイナンス残高・スプレッドは順調に推移 シップファイナンス平残 （単位：億円） 西瀬戸パートナーシップ協定 2022年3月 ✓ 愛媛銀行と2020年1月に協定締結 同室を愛媛県今治市に移転 ✓ シップファイナンス分野の知見・ノウハウ共有 ✓ 連携強化による共同融資案件獲得増加 5,490 【共同融資案件獲得実績】 通期計画 （単位：億円） 2019年11月 シップファイナンス室を設置 5,200 211 船舶融資分野への取り組み強化 4,492 4,149 78 2,944 外貨 31 3,485 3,398 2,1

  41. Slide 41: コア事業領域－リテール事業

    コア事業領域－リテール事業 ワイエム証券関連収益の減少を主因に、通期計画比進捗率46％ リテール事業粗利益 （単位：億円） 役務関連収益※1 （単位：億円） 通期計画 54 56 59 通期計画68 232 226 226 15 通期見通し59 221 15 通期見通し 17 222 31 26 5 その他 7 4 74 82 83 8 カード関連 56 59 54 44 38 預かり資産 関連 ▲ 24 ▲ 24 ローン関連 ▲ 47 ▲ 50 ▲ 49 （保証料支払い等） 2020/3期 2021/3期 2022/3期 2021/9期 2022/9期 進捗率 115 108 46％ 有担保

  42. Slide 42: 【ご参考】仕組み債について

    【ご参考】仕組み債について 当社グループにおける仕組み債の販売は2022年10月より全面停止 ※主な販売主体であるワイエム証券では、従前より販売縮小傾向であり、 2022年9月期の営業収益に占める仕組み債割合は6％程度と収益への影響は限定的 ワイエム証券 営業収益構成 2019/3期 19% 営業収益 58億円 2020/3期 14% 37億円 2021/3期 8% 46億円 2022/3期 6% 47億円 2022/9期 6% 17億円 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% その他 仕組み債収益 Copyright(C) 2022 Yamag

  43. Slide 43: コア事業領域－有価証券運用事業（純投資）

    コア事業領域－有価証券運用事業（純投資） 昨年度ロスカットを実施したことにより評価損の拡大を回避 有価証券ポートフォリオ再構築 純投資運用平残 （単位：億円） （2021年度第4四半期実施）に係る試算 2021年度4Q 18,805 （単位：億円） 売却額 売却損(①) 3,265 15,854 2022年9末比 外債 2,750 ▲142 ＋7,289億円 14,714 株式投信 1,100 ▲111 13,290 2,825 1,796 2,305 合計 3,850 ▲253 11,319 2,423 1,625 2,915 11,516 1,283 為替・ 1,921 1,971 ﾏﾙﾁ

  44. Slide 44: コア事業領域－有価証券運用事業（純投資）

    コア事業領域－有価証券運用事業（純投資） インカム収益利回りは前期比プラス 外債においてはデュレーションを短期化 有価証券運用事業（純投資）利回り 外国債券デュレーション※2 （単位：億円、年） 1.74% 5,000 7.0 4,500 5.1 4.9 5.1 2022年度計画利回り 5.0 0.42％ 4,000 3,500 0.57% 2.6 3.0 0.42% デュレーション 0.36% 0.38% インカム3,000 収益※1利回り 0.33% 2,500 2,277 2,284 1.0 総合損益 利回り 1,856 2,000 0.00% -1.0 1,500 1,243 2022

  45. Slide 45: 【ご参考】リスク委員会

    【ご参考】リスク委員会 リスク委員会の客観的な意見を有価証券ポートフォリオ構築に反映 概要 法定機関 ✓ 取締役会における任意の諮問機関として、 監査等委員会 リスクマネジメント/管理に対する監督機能強化を目的に、 2022年7月に新設 ✓ まずは対応が急務である市場部門に関する事項に絞って 運営（審議）を開始 取締役会 任意機関 メンバー構成 指名委員会 ■荒谷 雅夫 山口銀行社外取締役 （主な略歴）明治安田生命保険相互会社 取締役 代表執行役副社長 資産運用管掌執行役（現任） 報酬委員会 ■神田 一成 山口銀行取締役会長 （主な略歴）山口銀行 市場営業部長 リスク委員会 ■永沢 裕美子 山

  46. Slide 46: 新事業領域

    新事業領域 SIBを起点とした官民連携は着実に進捗、人材紹介事業も堅調に推移 新事業領域粗利益 （単位：億円） SIB（ソーシャル・インパクト・ボンド）推進 ① SIB推進に向けたファンド出資 ✓ 日本最大のSIBファンド（ファンド規模42億円） 通期計画 と出資契約締結 （通期見通し） 10.0 ② 山口・広島・北九州地域「SIB研究会」設立 ✓ 当社グループが中心となり、地域におけるSIB活用 7.8 を促進 1 【SIB研究会構成員 ※10月31日時点】 山口県 6自治体 広島県 2自治体 2 北九州地域 2自治体 4.5 進捗率 YMキャリア 人材紹介成約実績 （単位：件） 32％ 1

  47. Slide 47: 中期経営計画初年度進捗・通期見通し－事業別

    中期経営計画初年度進捗・通期見通し－事業別 法人事業、与信費用等が計画比上回り、経常利益ベースでの進捗率は67％ 経常利益250億円、当期純利益170億円の業績予想は変更しない 2021年度 2022年度 2022年度 (億円） 中間期 中間期 前年同期比 進捗率 通期計画 通期見通し 粗利益等 510 478 ▲ 33 53% 901 898 コア事業領域 449 415 ▲ 34 53% 788 778 法人事業 265 287 +22 54% 530 543 リテール事業 115 108 ▲7 46% 232 222 有価証券運用事業 70 22 ▲ 48 102% 21 9 うち純投資

  48. Slide 48: Ⅲ．中期経営計画2022 5つの重点項目に基づく主な取り組み

    Ⅲ．中期経営計画2022 5つの重点項目に基づく 主な取り組み Copyright(C) 2022 Yamaguchi Financial Group,Inc. All Rights Reserved. 48

  49. Slide 49: 中期経営計画2022 ５つの重点項目

    中期経営計画2022 ５つの重点項目 ステークホルダーの信頼のもと、地域共創サステナビリティ経営・グループ人財の 活躍を成長に向けた原動力・推進力として、地域・お客さま本位で考動する Copyright(C) 2022 Yamaguchi Financial Group,Inc. All Rights Reserved. 49

  50. Slide 50: 重点項目① 地域共創サステナビリティ経営の推進

    中期経営計画2022重点項目① 地域共創サステナビリティ経営の推進 YMFG未来共創プロジェクト カーボンニュートラル実現への取り組み ✓ 20代～40代の若手～中堅社員を集め、プロ ✓ YMFG ZONEプラニングが、地方自治体・中核 ジェクトチーム組成 企業等との連携により、カーボンニュートラル に向けた地域の環境と経済、社会の好循環構造 ✓ 10年後の地域の未来、20年後の地域の未来を を促進 考え、想定される地域の課題に対してYMFGが どう貢献できるか、それを実現するために、 主な取組内容 今、なにをすべきかを検討し、次期中期経営 大崎上島町ゼロカーボン推進計画会議への参画 計画策定

  51. Slide 51: 重点項目① 地域共創サステナビリティ経営の推進

    中期経営計画2022重点項目① 地域共創サステナビリティ経営の推進 サステナビリティ推進委員会の設立 TCFD提言への賛同と情報開示 ✓ サステナビリティ推進委員会を設置し、 ✓ 2021年12月にTCFD提言に賛同し、TCFD提言 グループ全体での取り組みを加速 にもとづいた情報開示を実施 グループサステナビリティ方針 CO2排出量削減目標の策定 ✓ 新たなサステナビリティ目標として、当社グ ループにおけるCO2排出量削減目標を設定 ２０３０年度までにCO2排出量※ネットゼロ ※対象はScope１、２ サステナブルファイナンス ✓ サステナブルファイナンスの実行額は着実に伸長 【サステナブル

  52. Slide 52: 重点項目① 地域共創サステナビリティ経営の推進

    中期経営計画2022重点項目① 地域共創サステナビリティ経営の推進 多様な人財の活躍推進 女性活躍推進 ✓ 企業価値向上のため、非金融領域も含め多様な ✓ 女性管理職候補のプールを増やし、長期継続的に バックグラウンドを持つ人材の採用を進める 女性管理職比率を向上させていく 【多様性人財※管理職割合】 【女性管理職割合】 実 績 長期目標 実 績 長期目標 5.8％ 25％以上 3.0％ 15％以上 <2022年9月末時点> <2031年12月末時点> <2022年9月末時点> <2031年12月末時点> ※ 女性・外国人・中途採用者・アルムナイ（当社を退職した元社員）・ 副業 従事者・外部出

  53. Slide 53: 重点項目② グループ人財の活躍推進

    中期経営計画2022重点項目② グループ人財の活躍推進 人財育成への投資 YMFG Growth（社内新規事業提案制度） ✓ 中期経営計画で掲げる戦略の実行に向けた人 ✓ 「創造性豊かな社員の育成」と「新たな価値を創 財育成への投資を2021年度比で2倍に 造し続ける組織風土の醸成」を目的とする社内新 規事業提案制度を2021年6月からスタート ✓ 2022年度、全研修カリキュラムの約60%を、 新設カリキュラムとして設定 2022年度(2年目) ✓ 計画期間中、内外環境の変化を捉え、PDCAを ✓ 応募総数71件(参加者133名)の中から、5件が 回しながらアップデートし、社員の成長機会 一

  54. Slide 54: 重点項目③ 地域・お客さまへの提供価値最大化に向けた探求

    中期経営計画2022重点項目③ 「地域・お客さまへの提供価値最大化」に向けた探求 投資を通じた地域価値向上への取り組み 承継課題：Searchファンド 【山口キャピタル株式会社】 ✓ サーチファンドとは、経営者を志す人材 （サーチャー）と後継者不在企業とのマッチ ✓ 1996年4月設立の投資専門会社 ングを図り、承継課題の解決を目指す取り組 ✓ 2022年8月株式100％取得により み。日本国内での取り組みはYMFGが初 完全子会社化 ✓ 2019年2月の1号ファンド設立以降、6社の事 業承継が実現 【YMFGによる投資実績※】 ✓ 2022年2月に全国の地域金融機関等から出資 （単位：億円）

  55. Slide 55: 重点項目④ 事業領域拡大・収益力強化に向けた挑戦

    中期経営計画2022重点項目④ 「事業領域拡大・収益力強化」に向けた挑戦 山陽小野田市LABVプロジェクト 東京大学との共同研究 ✓ LABV※ を用い、山口県山陽小野田市において、 ✓ 東京大学とAIを活用し「隠れた企業価値」を発 商工センター再整備や銀行店舗の跡地利活用な 見する共同研究を実施中 ど、複数の市有地を連鎖的に開発する街づくり ✓ 企業成長に繋がる新たな取引先とのマッチング プロジェクト 支援等へのビジネス転用を目指していく ✓ 事業パートナーも選定し、全国初のプロジェク トとして進行 ◼ 当社グループ取引先の事業性入出金データを提供 ＜地域の課題＞ 国土交通省 ◼ 取引先の企

  56. Slide 56: 重点項目⑤ ガバナンス・内部統制強化

    中期経営計画2022重点項目⑤ ガバナンス・内部統制強化 取締役 取締役 取締役 代表取締役社長 (山口銀行頭取) (もみじ銀行頭取) (北九州銀行頭取) サステナビリティ ✓ 上記スキル・マトリックスは、各氏の有する全ての知見・経験を表すものではなく、各氏の経験等を踏まえて特に専門性を 発揮することが期待される分野について3つを上限に記載 ✓ 「特に期待する分野」の項目選定について ・ 社内取締役の項目については、中期経営計画2022の重点施策に基づき選定 ・ 社外取締役の項目については、多様な知見、専門性を重視して選定 Copyright(C) 2022 Yamaguchi Financi

  57. Slide 57: 参考資料

    参考資料 Copyright(C) 2022 Yamaguchi Financial Group,Inc. All Rights Reserved. 57

  58. Slide 58: グループ会社一覧

    グループ会社一覧 コア事業領域 国内 130拠点 海外 4拠点 国内 104拠点 国内 37拠点 新事業領域 Copyright(C) 2022 Yamaguchi Financial Group,Inc. All Rights Reserved. 58

  59. Slide 59: 店舗ネットワーク

    店舗ネットワーク ≫ グループ3銀行で国内271拠点、海外4拠点 （2022年9月末現在） ≫ ワイエム証券9拠点、保険ひろば56拠点 国内 １０４ 拠点 （本・支店９８、出張所６） 国内 １３０ 拠点 （本・支店１０９、出張所２１） 海外 ４ 拠点 （支店３、駐在員事務所１） 山口 ５ 拠点 広島 ３ 拠点 福岡 １ 拠点 合計９ 拠点 山口 １８ 佐賀 １ 兵庫 １ 広島 １２ 長崎 １ 大阪 ３ 海外拠点 福岡 ８ 大分 １ 奈良 １ 国内 ３７ 拠点 島根 ３ 熊本 ４ 滋賀 ２ ・釜山支店 （本・支店３７） 愛媛 １ ・大連支店 合計５６拠点 ・香港駐在員事務所 ・青島支店 Copy

  60. Slide 60: 成長の基盤となる恵まれたマーケット

    マーケット 成長の基盤となる恵まれたマーケット ⚫ 主要エリア人口 500万人超 ⚫ 主要エリアGDP 約21兆8千億円 県内総生産※2 エリア 人口※1 貸出金シェア※3 預金シェア※3 （GDP） 山口県 134万人 6兆3,746億円 42％ 46％ 広島県 280万人 11兆7,137億円 22％ 22％ 北部九州 94万人 3兆7,486億円 14％ 10％ （北九州市） ※1：総務省「国勢調査2020年度」※2：内閣府「県民経済計算2018年度(名目ベース)」 ※3：手形交換所の交換計数を基に作成（2022年9月） Copyright(C) 2022 Yamaguchi Finan

  61. Slide 61: 地区別経済概況

    地区別経済概況 北九州市 山口県 広島県 ～生産や個人消費で好調な動きがみ ～供給制約の影響緩和が、生産や輸出 ～個人消費で復調の兆しがみられるな られるなど、全体では緩やかに回復 へプラスに作用し、全体では緩やかに ど、全体では持ち直しつつある～ している～ 持ち直している～ 供給制約の影響が和らぐ中、自動車等の生 供給制約の影響が和らぐ中、自動車が持ち 化学の生産指数が100超を維持しているほ 直しているほか、はん用・生産用・業務用 生 産 産が好調となるなど、全体でも緩やかに回 か、汎用機械などで上昇し、全体では堅調 機械も上昇するなど、全体では持ち直して 復している に推移している い

  62. Slide 62: 地区別経済概況

    地区別経済概況 ◆鉱工業生産指数：供給制約の影響が緩和されつつある中、全体では持ち直している ◆設備投資計画額（2022年度：日銀調べ）：北九州市（前年度比▲7.3％）が前年度を下回る一方で、 山口県（同＋5.8％）、広島県（同＋12.7％）は前年度を上回る計画となっている ◆住宅着工戸数：山口県は下げ止まりの動きがみられるほか、広島県では堅調に推移し、北九州市は足元で 持ち直しの動きがみられる ◆雇用情勢：有効求人倍率が上昇傾向にあり、雇用全体でも持ち直しの動きが継続している 鉱工業生産指数の推移 設備投資額の推移 新設住宅着工戸数の推移 有効求人倍率の推移 （指数） （指数） （指数） （

  63. Slide 63: 2022年度中間期決算概要（山口銀行）

    2022年度中間期決算概要（山口銀行） （単位：百万円） 2022年度 2021年度 決算概要 中間期 前年同期比 中間期 経常収益 38,433 585 37,848 業務粗利益 22,973 △ 4,871 27,844 ✓ 貸出金利息が増加したものの、国債等 資金利益 26,329 2,052 24,277 債券損益が減少したことにより、前年 （うち投資信託解約損益） ( 1,760) (△ 3,028) ( 4,788) 同期比増収減益 役務取引等利益 3,058 △ 204 3,262 特定取引等利益 △ 6,415 0 △ 46 △ 6,672 46 257 ✓ コア業務純益は、貸

  64. Slide 64: 2022年度中間期決算概要（もみじ銀行）

    2022年度中間期決算概要（もみじ銀行） （単位：百万円） 2022年度 2021年度 決算概要 中間期 中間期 前年同期比 経常収益 18,773 △ 1,334 20,107 業務粗利益 12,965 418 12,547 ✓ 貸出金利息の増加や経費、与信関係費 資金利益 12,830 △ 854 13,684 用が減少したことにより、前年同期比 （うち投資信託解約損益） ( 842) (△ 1,298) ( 2,140) 増収増益 役務取引等利益 1,116 43 1,073 その他業務利益 △ 982 1,228 △ 2,210 ✓ コア業務純益は、経費の減少等を主因 （うち国債等債券

  65. Slide 65: 2022年度中間期決算概要（北九州銀行）

    2022年度中間期決算概要（北九州銀行） （単位：百万円） 2022年度 2021年度 決算概要 中間期 中間期 前年同期比 経常収益 8,090 848 7,242 業務粗利益 6,834 624 6,210 ✓ 貸出金利息やその他業務利益の増加、 資金利益 5,990 268 5,722 与信関係費用の減少等を主因として、 （うち投資信託解約損益） ( -) ( -) ( -) 前年同期比増収増益 役務取引等利益 346 49 297 その他業務利益 497 306 191 ✓ コア業務純益は、貸出金利息の増加等 （うち国債等債券損益） （うち金融派生商品損益） ( -) ( 40) (

  66. Slide 66: 債務者ランク遷移

    債務者ランク遷移 2022 年 9 月 末 ランクダウン 要注意先 破綻 実質 その他 534億円 正常先 破綻先 （単位：億円） その他 要管理先 懸念先 破綻先 正常先 35,705 34,778 271 - 0 0 - 654 山口銀行 要注意先 その他 3,438 559 2,579 25 195 1 1 75 2021年 要管理先 32 - 10 14 7 0 - 0 9月末 破綻懸念先 177 - 6 - 154 11 1 2 実質破綻先 64 - - - 0 24 16 22 ランクアップ 577億円 破綻先 81 - - - - - 31 49 2022 年 9 月 末 ランク

  67. Slide 67: リスク資本配賦

    リスク資本配賦 (単位:億円) 山口FG 山口銀行 もみじ銀行 北九州銀行 オペリスク等 オペリスク等 オペリスク等 オペリスク等 ↑ 未配賦資本 ↑ 未配賦資本 ↑ ↑ 未配賦資本 未配賦資本 バッファー バッファー バッファー ↑ ↑ 3行合計 バッファー 配 配 ↑ 配 配 信用リスク 信用リスク 連結 賦 信用リスク 賦 1,336 賦 ↑ 賦 320 可 配 2,070 Tier1 可 Tier1 可 信用リスク Tier1 可 配 配 Tier1 能 賦 能 能 配 414 能 賦 賦 資 資 資 資 資 資 3行合計 資 賦 本 本 市場リスク 本 本 本 市場リスク 本 本 資

  68. Slide 68: 業績推移（１）FG連結・３行合算

    業績推移（１）FG連結・３行合算 FG連結 （億円） 2018/9 2019/3 2019/9 2020/3 2020/9 2021/3 2021/9 2022/3 2022/9 （半期） （通期） （半期） （通期） （半期） （通期） （半期） （通期） （半期） 前年同期比 コア業務粗利益 528 996 455 986 511 1,220 536 1,087 546 10 コア業務純益 167 286 105 292 174 550 210 450 238 28 除く投資信託解約損益 118 212 80 189 106 275 141 328 212 71 経常利益 191 334

  69. Slide 69: 業績推移（２）各行単体

    業績推移（２）各行単体 各行単体 （億円） 2018/9 2019/3 2019/9 2020/3 2020/9 2021/3 2021/9 2022/3 2022/9 （半期） （通期） （半期） （通期） （半期） （通期） （半期） （通期） （半期） 前年同期比 コア業務粗利益 264 495 222 503 272 663 278 558 288 10 資金利益 265 507 241 513 249 596 242 476 263 21 役務取引等利益 33 58 24 50 27 61 32 63 30 △ 2 経費 143 281 139 271 130 257 126 241

  70. Slide 70: 貸出金推移（末残）

    貸出金推移（末残） 山口銀行 （億円） 2018/9 2019/3 2019/9 2020/3 2020/9 2021/3 2021/9 2022/3 2022/9 前年同期比 国内貸出金合計 38,933 40,130 40,591 42,121 43,066 43,336 43,947 44,896 45,891 1,944 法人貸出金 26,196 27,259 27,971 29,551 30,687 31,158 32,233 33,410 34,809 2,576 大企業 13,106 13,355 13,933 14,717 15,373 15,358 15,990 15,851

  71. Slide 71: 預金推移（末残）

    預金推移（末残） 山口銀行 （億円） 2018/9 2019/3 2019/9 2020/3 2020/9 2021/3 2021/9 2022/3 2022/9 前年同期比 預金 52,723 51,276 51,663 53,237 56,193 56,256 56,624 58,026 58,235 1,611 一般 46,445 46,155 46,710 45,871 49,172 49,490 49,716 50,098 50,483 767 内 うち個人 33,088 33,152 33,317 33,635 34,900 35,524 36,102 36,641 36,914

  72. Slide 72: 資金運用勘定・資金調達勘定推移（平残）

    資金運用勘定・資金調達勘定推移（平残） 山口銀行 （億円） 2018/9 2019/3 2019/9 2020/3 2020/9 2021/3 2021/9 2022/3 2022/9 前年同期比 資金運用勘定計 56,024 55,615 55,273 55,604 60,238 60,856 66,182 66,489 66,665 483 貸出金 38,534 39,018 40,176 40,683 42,843 43,129 43,867 44,268 45,956 2,089 有価証券 10,288 9,427 8,855 9,145 11,783 11,677 11,737 11

  73. Slide 73: 利回り・利鞘推移

    利回り・利鞘推移 山 口 銀 行 2018/9 2019/3 2019/9 2020/3 2020/9 2021/3 2021/9 2022/3 2022/9 前年同期比 資金運用利回 ① 1.056 1.042 1.014 1.060 0.931 1.067 0.802 0.783 0.870 0.068 貸出金利回 ア 1.103 1.103 1.067 1.037 0.874 0.843 0.798 0.798 0.960 0.162 有価証券利回 1.483 1.427 1.363 1.717 1.526 2.391 1.471 1.342 1.321 △ 0.150 コールローン利回

  74. Slide 74: お問い合わせ先

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