Sintokogio,ltd. · TSE:6339
Sintokogio,ltd — Q2 FY2023/3 Earnings Presentation
32 slides from Sintokogio,ltd's earnings presentation, Nov 30, 2022
Slide 1: 2023年3月期 第2四半期 業績の概況
1/32 www.sinto.com （証券コード：６３３９） ２０２３年３月期 第２四半期 業績の概況 ２０２２年１１月３０日 新東工業株式会社 www.sinto.co.jp
Slide 2: SINTOKOGIO, LTD.
2/32 Ⅰ.第２四半期の概況と通期の見通し Ⅱ.中期経営計画の進捗状況 Ⅲ.投資、配当情報 SINTOKOGIO, LTD.
Slide 3: 売上高・営業利益
Ⅰ-１. 売上高・営業利益 3/32 売上高の推移 （単位：億円） 営業利益の推移 （単位：億円） 1,100 5.1% 4.6% 5.1% 4.6% 1,042 1,027 1,060 2.1% 2.6% 2.3% 950 992 825 営業利益率 55 48 47 47 485 517 518 520 450 474 362 23 23 24 26 24 19 17 10 2 ▲7 上期 通期 上期 通期 上期 通期 上期 通期上期 通期 上期 通期 上期 通期 上期 通期 上期 通期 上期 通期 上期 通期上期 通期 上期 通期 上期通期 計画 計画 ’17/3 ’18/3 ’19/3
Slide 4: 営業利益 差異要因
Ⅰ-２. 営業利益 差異要因 4/32 計画との比較 対前年同期実績との比較 （単位：億円） ８.６億円ダウン ７.８億円ダウン 11.0 10.2 １．５ ▲８．２ (2.1%) ▲１０．０ (2.2%) 購入品費・外注費、 エネルギー価格UP 機械・部品・ 及び棚卸差額等による 消耗品 原価率上昇 売上増加 販管費等 為替 販管費等 影響 2.4 増加 為替 2.4 機械・部品 ▲２．２ 影響 売上減少 減少 １．４ (0.5%) １．１ (0.5%) ７．２ 原価率 ▲５．９ 上昇 ▲１．３ ’23/3 消耗品 ’23/3 ’22/3 ’23/3 上期計画 売上減少 上期実績 上期実績
Slide 5: 海外所在地別 売上高
Ⅰ-３. 海外所在地別 売上高 5/32 海外所在地別 売上高の推移 （単位：億円） 443 420 ’23/3 海外所在地別売上比率の内訳 373 372 78 88 60 57 285 120 230 134 108 47 103 38 16% 18% 62 92 ２０２３年３月期 174 84 通期計画 153 154 155 44 114 39% 27% 上期実績 44 49 55 71 31 '19/3 '20/3 '21/3 '22/3 '23/3 計画 北米 欧州 アジア 南米 SINTOKOGIO, LTD.
Slide 6: 海外納入地域別 売上高
Ⅰ-４. 海外納入地域別 売上高 6/32 海外納入地域別売上高推移 （単位：億円） 海外売上比率 43.6% 45.3% 41.0% 38.9% 40.5% 479 480 250 421 118 401 108 55 83 78 46 321 95 83 69 71 73 110 59 37 219 217 226 205 上期実績 163 46 51 43 61 27 ‘19/3 ‘20/3 ‘21/3 ‘22/3 ’23/3 計画 南米 アジア 欧州 北米 SINTOKOGIO, LTD.
Slide 7: 受注高・受注残高
Ⅰ-５. 受注高・受注残高 7/32 受注高＆受注残高の推移 （単位：億円） 受注残高（事業別）内訳 （単位：億円） 受注残高 493 406 405 443 346 ’２２/３ ’２２/９ ’２３/ ３ 計画 1,121 1,073 1,110 576 967 表面処理 ６０ ８８ ７９ 884 474 460 251 419 鋳造 ２５９ ２５１ ２６５ 414 337 176 環境 ４４ ５２ ５６ 53 342 381 370 49 307 324 44 特機 ５８ ７１ ６６ 上期実績 130 118 112 117 搬送 ２０ ３６ ２４ 100 110 59 59 93 90 6
Slide 8: セグメント別の状況（まとめ）
Ⅰ-６．セグメント別の状況 （まとめ） 8/32 （単位：百万円） '22/3上期 '23/3上期 増減額 増減率 実績 実績 売上高 47,443 52,007 4,563 9.6% 全体 営業利益 1,029 243 ▲785 － 営業利益率 2.2% 0.5% ▲1.7% － '22/3上期 '23/3上期 増減額 増減率 実績 実績 売上高 20,684 22,316 1,631 7.9% 表面処理事業 セグメント営業利益 1,344 1,070 ▲273 ▲20.3% セグメント営利率 6.5% 4.8% ▲1.7% － 売上高 15,524 18,764 3,240 20.9% 鋳
Slide 9: 表面処理事業
9/32 【表面処理事業】 ＜機械・部品＞ ＜消耗品＞ 【上期】鉄骨業界へのシェアUP、電子業界 【上期】原材料・エネルギーの高騰分は価格に への深耕により物量確保 反映出来たものの、中国他コロナ等に 【下期】既存商品にソフト・システムを付加し、 より購買抑制が継続し、販売量に影響 グレードアップ 【下期】電気代・運賃上昇対応の価格改定推進 売上高の推移 （単位：億円） 営業利益の推移 （単位：億円） 8.9% 8.7% 225 238 221 消耗品 営利率 6.6% 6.2% 機 203 191 202 械 172 168 7.9% ・ 消 機械・部品 営利率 6.3% 5.3% 部 耗
Slide 10: 鋳造事業
10/32 【鋳造事業】 【上期】大型プラント案件は堅調、見積価格と発注価格の差異が課題 【下期】ショーケースとする会社を選定し、ソフト商品の展開を加速 売上高の推移 （単位：億円） 営業利益の推移 （単位：億円） 2.9% 営業利益率 338 370 0.4% 340 ▲0.1% 255 ▲4.2% 通 9 期 上 3 ▲7 ▲ 0.1 1.4 期 187 実 167 155 ▲ 1.4 ▲ 2.1 110 績 ▲ 10 '20/3 '21/3 '22/3 ‘23/3 '20/3 '21/3 '22/3 ‘23/3 計画 計画 SINTOKOGIO, LTD. ※グラフ内の数字は内部消去前の
Slide 11: 環境事業
11/32 【環境事業】 【上期】火災・爆発対策の提案による環境関連商品の販売促進を進め受注活動は順調。 一方で電気部品長納期化や、お客様都合により次期以降の売上となった 【下期】火災対策ブランド確立に向けたシステムバリュエーションの拡充、カーボンニュート ラルへの対策、働く人の安全と健康につながる“見える化”商品展開 売上高の推移 （単位：億円） 営業利益の推移 （単位：億円） 営業利益率 113 111 12.9% 108 107 9.8% 8.3% 14.3 5.5% 通 11.1 期 9.0 上 5.9 期 54 53 52 実 46 5.5 4.9 4.6 1.9 績 '20/3 '
Slide 12: 搬送事業
12/32 【搬送事業】 【上期】通販企業の配達拠点向けリフト・コンベアの案件等、物流業界で好調に推移し増収 原材料等の調達コストが収益影響の要因であったが、次期以降では挽回見込 【下期】物流倉庫、トラックヤード関連商品の取り組みの加速 売上高の推移 （単位：億円） 営業利益の推移 （単位：億円） 68 営業利益率 16.3% 63 61 60 10.0% 8.6% 7.4% 10.4 通 期 上 6.0 期 5.3 5.0 実 29 27 29 29 績 2.7 2.7 1.5 1.4 '20/3 '21/3 '22/3 ‘23/3 '20/3 '21/3 '22/3 ‘23/3 計画 計画
Slide 13: 特機事業
13/32 【特機事業】 【上期】車載向け二次電池市場に対する高圧ロールプレス、圧入・カシメ市場に対する サーボシリンダが好調に推移。新規事業は販売促進中で先行投資の状況 【下期】新規事業の知名度アップに向けた販売促進の拡充 売上高の推移 （単位：億円） 営業利益の推移 （単位：億円） 営業利益率 92 83 ▲2.0% ▲2.4% 76 ▲5.0% ▲13.6% 60 1.3 通 期 上 ▲ 6.2 期 50 ▲ 1.8 ▲ 3.1 ▲ 3.3 実 34 37 ▲ 2.0 24 ▲ 3.8 績 ▲ 8.2 '20/3 '21/3 '22/3 ‘23/3 '20/3 '21/3 '22/3 ‘
Slide 14: 2023年3月期 第2四半期 経営成績ハイライト
Ⅰ-７. 2023年３月期 第２四半期 経営成績ハイライト 14/32 売上は計画を達成も原価率上昇により営業利益は未達成 受注高・受注残高はコロナ禍から回復の兆しがあり増加 - 売上高 52,007百万円 （対前年同期比9.6％増） - 営業利益 243百万円 （対前年同期比76.3％減） - 経常利益 1,473百万円 （対前年同期比22.2％減） - 当期利益 741百万円 （対前年同期比36.4％減） - 受注高 57,650百万円 （対前年同期比12.6％増） - 受注残高 50,032百万円 （対前年同期比24.9％増） SINTOKOGIO, LTD.
Slide 15: 2023年3月期 業績予想について
Ⅰ-８. 2023年３月期 業績予想について 15/32 (単位：百万円) 22年3月期 23年3月期 23年3月期 前期比 予想(8/4)比 実績 予想(8/4) 修正予想 売上高 99,247 104,000 106,000 6,753 2,000 受注高 107,300 107,000 110,000 3,700 4,000 営業利益 2,606 3,700 2,400 ▲206 ▲1,300 営業利益率 2.6％ 3.5％ 2.3％ ▲0.3％ ▲1.2％ 経常利益 4,478 4,900 4,500 22 ▲400 当期純利益 2,835 3,100 2,700 ▲135 ▲400
Slide 16: SINTOKOGIO, LTD.
16/32 Ⅰ.第２四半期の概況と通期の見通し Ⅱ.中期経営計画の進捗状況 Ⅲ.投資、配当情報 SINTOKOGIO, LTD.
Slide 17: 中期経営計画 “Plus”
Ⅱ. 中期経営計画 “Plus” 17/32 環境にPlusになる事を 次の世代にPlusになる事を 社会にPlusになる事を お客様に 新たな価値をPlus 私たち自身に新たな技能・技術をPlus SINTOKOGIO, LTD.
Slide 18: 中期経営計画で目指す姿
Ⅱ. 中期経営計画で目指す姿 18/32 サステナビリティ社会実現へ 事業の方向性 デジタル活用でサポートを進化 既存事業のレベルアップ 新市場・新分野で事業拡大へ お客様に選ばれ続ける お客様数 30,000 → 32,500へ ■営業利益率 ■ＥＢＩＴＤＡ ８％以上 １００億円以上 SINTOKOGIO, LTD.
Slide 19: 中期経営計画における現在位置と見通し①
Ⅱ-１. 中期経営計画における現在位置と見通し① 19/32 ■新規お客様数 ■新商品売上比率 Plus ２，５００ ３０％ １０％ 機械 消耗品 30% Plus １,７８４ 32,500 31,784 10% 4.5% 9.9% 30,000 2.3% 0.5% '21/3 '22/3 '22/9 '23/3 '24/3 '21/3 '22/3 '22/9 '23/3 '24/3 （目標） （目標） SINTOKOGIO, LTD.
Slide 20: 中期経営計画における現在位置と見通し②
Ⅱ-１. 中期経営計画における現在位置と見通し② 20/32 ■営業利益率 ■ＥＢＩＴＤＡ 16.3% 12.9% ８％以上 １００億円以上 10.0% 8.3% 8.0% 7.4% 6.3% 6.4% (5.0%) 5.8% 100.0 5.5% 2.1% 2.6% (4.8%) (4.2%) (0.5%) 2.3% 0.4% ▲0.1% (▲1.1%) ▲2.4% 57.4 55.2 8.0% 50.7 ▲4.2% ▲5.0% 営業利益率 (▲8.8%) 18.1 ▲13.6% 2.1% 2.6% 2.3% '21/3 '22/3 ('22/9) '23/3 '24/3 0.5% 計画 目
Slide 21: デジタル活用でサポートを進化
Ⅱ-２. デジタル活用でサポートを進化 21/32 アフターの売上額をのばす ← デジタル ＋ リアル 部品＋消耗品 売上推移 （単位：億円） 部品＋消耗品の構成比率 （％） 46.8% 47.6% 50.8% 42.3% 43.8% 44.5% 42.0% 上期実績 539 ２６２ 482 456 472 440 399 386 240 海 166 190 186 199 143 147 外 274 292 270 272 299 256 239 国 内 '17/3 '18/3 '19/3 '20/3 '21/3 '22/3 '23/3 SINTOKOGIO, LTD.
Slide 22: 新規チャレンジ① 3D関連分野
Ⅱ-３．新規チャレンジ① –３Ｄ関連分野- 22/32 ３Ｄプリンタ技術を導入してマルチマテリアル化へ対応 ３Ｄプリンタ技術のポートフォリオの拡充 成形工程 後工程 鉄鋳物（中子） LAEMPE 樹脂 金属 Exentis SOLIZEとの セラミックス ３DCERAM 協業による表面処理 量産 非量産 （試作） SINTOKOGIO, LTD.
Slide 23: 新規チャレンジ①-１ 3D関連分野
Ⅱ-３．新規チャレンジ①-１ –３Ｄ関連分野- 23/32 新たな３Ｄプリンタ技術で精密部品の量産を支援 ５年後に「売上高 １０億円/年」規模へ エグゼンティスグループ社の 国内独占販売権を取得 製品サンプル “電子・通信分野”や“次世代エネルギー関連分野”など、 技術革新が進む分野で更なる事業拡大へ SINTOKOGIO, LTD.
Slide 24: SOLIZEと金属積層造形における協同事業を開始
Ⅱ-３．新規チャレンジ①-２ –３Ｄ関連分野- 24/32 SOLIZE株式会社と金属積層造形における協同事業を開始 ５年後に「売上高 ２億円/年」規模へ 協業サービスブランド 表面粗さ、残留応力の課題解決で疲労強度を向上 ３Ｄ積層造形による魅力あるものづくりの実現へ SINTOKOGIO, LTD.
Slide 25: 新規チャレンジ② 自動化分野
Ⅱ-３．新規チャレンジ② –自動化分野- 25/32 ６軸力覚センサで自動化の進化を加速へ ２年後に「売上高 ５億円/年」規模へ ☑ 製造現場の人手不足対応 ☑ 生産性の向上 力 × 触覚 ６軸力覚センサ 熟練者の精密作業（人間の力加減）をロボットが再現 成長が期待されるロボット関連事業の拡大へ SINTOKOGIO, LTD.
Slide 26: 新規チャレンジ③ 異種材接合
Ⅱ-３．新規チャレンジ③ –異種材接合- 26/32 異種材接合技術を確立、お客様との共同開発へ ３年後に「売上高 ６.８億円/年」規模へ 接合部 自動車関連１９社と共同開発を開始 ＥＶ分野の新たな領域を開拓 SINTOKOGIO, LTD.
Slide 27: 新規チャレンジ④ 食品分野
Ⅱ-３．新規チャレンジ④ –食品分野- 27/32 誰にでも簡単に扱える装置で検査工程自動化の実現へ ２年後に「売上高 ２億円/年」規模へ スタイリッシュな外観・ 内部機能への評価 “グッドデザイン賞”受賞 ® 機械工業デザイン賞IDEA “審査員特別賞”受賞 独自の検出方式で食品製造における異物混入や流出を防止 信頼性と安全性向上で食品業界に本格参入へ SINTOKOGIO, LTD.
Slide 28: SINTOKOGIO, LTD.
28/32 Ⅰ.第２四半期の概況と通期の見通し Ⅱ.中期経営計画の進捗状況 Ⅲ.投資、配当情報 SINTOKOGIO, LTD.
Slide 29: 設備投資と減価償却
Ⅲ-１．設備投資と減価償却 29/32 設備投資と減価償却費の推移（単位：億円） ’23/3 主な設備投資計画 （単位：億円） 設備投資 減価償却費 日本 ４ 30 32 30 29 30 搬送事業 子会社本社新事務棟建設 26 27 26 26 27 日本 １ 環境事業 自動化設備投資 55 ブラジル ３ 43 新工場建設 34 35 35 32 30 29 26 24 上期実績 14 '14/3 '15/3 '16/3 '17/3 '18/3 '19/3 '20/3 '21/3 '22/3 '23/3 SINTOKOGIO, LTD.
Slide 30: 政策保有株式に関する方針
Ⅲ-２．政策保有株式に関する方針 30/32 企業価値を向上させるための中期的な視点に立ち、政策保有株式を保有 長期的な視点：成長のためにインフレ傾向の中でも常に投資できる財源 短期的な視点：配当による収益を得ることで、非常時のためのフリーキャッシュフローの確保 既存事業の規模拡大、新規事業参入のための買収＆資本参加 （総額100億円規模） 株式保有先についても、シナジー効果を発揮する取り組みを模索 保有金額および銘柄数の推移 （百万円） 銘柄数 50,000 107 110 105 103 103 40,000 103 100 102 102 100 30,000 23,
Slide 31: 株主還元方針
Ⅲ-３．株主還元方針 31/32 配当金（年間）：１株につき２８円 安定配当 ＋ 業績連動 １株当たりの配当金と当期純利益の推移 純利益（億円） 36 41 58 50 33 23 28 52 28 26 27 33 60 54 28 28 27 11 5 6 26 28 21 22 24 24 16 16 18 13 14 14 10 10 12 12 13 13 5 7 '04/3 '06/3 '08/3 '10/3 '12/3 '14/3 '16/3 '18/3 '20/3 '22/3 ’23/3 〔配当性向〕 （%） 23.5 10.6 13.2 12.1 15.2 26.2 95.7
Slide 32: 注意事項
32/32 注意事項 ： 本プレゼンテーションおよび質疑応答の回答には、将来に関する見通し、期待、計画あるいは戦略が含まれています。この将来予測に基づく記載や発言は、為替変動、製品に対する 需要変動、各種商品の開発・生産能力、関係会社の業績およびその他のリスクや不確定要素を含みます。本プレゼンテーションおよび質疑応答の際の回答に含まれる全ての将来的 予測に基づく記載や発言は、プレゼンテーションの日に入手可能な情報に基づいており、弊社は法令に定めのある場合を除き、このような将来予測に基づく記載は発言を更新する 義務を負いません。また、この記載や発言は、将来の実績を保証するものではなく、実際の結果