Blender Financial Technologies Ltd. · TASE:BLND

Blender Financial Technologies — Investor Presentation (April 2022)

29 slides from Blender Financial Technologies's investor presentation, Apr 28, 2022

1. Slide 1: Capital Markets Presentation – 2021 Year Summary

   ‫בלנדר טכנולוגיות פיננסיות בע"מ‬ The bankers of tomorrow ‫מצגת‬ ‫לשוק ההון‬ are not bankers at all. The bankers of tomorrow are technologists who enable banking experiences your customers will use across the digital 2021 ‫סיכום שנה‬ landscape Brett King, Bank 4.0

2. Slide 2: Legal disclaimer

   ‫הבהרה משפטית‬ ‫מצגת זו מהווה הצגה עקרונית ושיווקית של בלנדר טכנולוגיות פיננסיות בע"מ וחברות הבת שלה (ביחד‪" :‬החברה" ו‪/‬או "בלנדר" ו‪/‬או "הקבוצה") ואינה מהווה הצעת ניירות‬ ‫ערך של החברה לציבור ואין לפרשה כהצעה של ניירות ערך לציבור‪ .‬המידע הכלול במצגת זו הינו תמציתי בלבד‪ ,‬לצרכי הצגה כללית אודות

3. Slide 3: Blender at a glance

   ‫‪BLENDER‬‬ ‫חברת פינטק בינלאומית המספקת אשראי ופתרונות מימון חדשניים‬ ‫לעשרות אלפי לקוחות בהתאם להעדפותיהם וצרכיהם‬ ‫‪4‬‬ ‫‪83‬‬ ‫‪48K‬‬ ‫‪41M‬‬ ‫‪575M‬‬ ‫‪912M‬‬ ‫מדינות פעילות‬ ‫עובדים בישראל‬ ‫לקוחות‬ ‫סך הכנסות‬ ‫יתרת תיק‬ ‫סך ההלוואות‬ ‫ישראל‪ ,‬ליטא‪,‬‬ ‫ואירופה‬ ‫משלמים‬ ‫ברוטו שנתי*‬ ‫האשרא

4. Slide 4: Group management

   ‫הנהלת הקבוצה‬ ‫ברק גור‬ ‫בועז אביב‬ ‫ד"ר גל אביב‬ ‫דורון אביב‬ ‫מייסד‪ ,‬משנה למנכ"ל‬ ‫מייסד ובעל שליטה‪ ,‬משנה למנכ"ל‬ ‫מייסד ובעל שליטה‪ ,‬מנכ"ל וחבר‬ ‫יו"ר הדירקטוריון‪ ,‬בעל שליטה‬ ‫ראש אגף מוצרים וחבר דירקטוריון‬ ‫ראש אגף טכנולוגיה וחבר דירקטוריון‬ ‫דירקטוריון‬ ‫יו"ר קבוצת אביב‪ ,‬מקבוצות הבני

5. Slide 5: Group officers

   ‫בעלי תפקידים בקבוצה‬ ‫פאוליוס טמוסאיטיס‬ ‫אניטה מיכאל ללנטל‬ ‫סתיו בלוך‬ ‫אנה אטדגי‬ ‫דוד בן גל‬ ‫גיל סתיו‬ ‫מנהל הפעילות הבלטית‬ ‫מנהלת פעילות פולין‬ ‫סמנכ"לית פיתוח עסקי‪,‬‬ ‫מנהלת תחום גיוסי הון‬ ‫מנהל פעילות אירופה‬ ‫מנכ"ל בלנדר ישראל‬ ‫בעל ניסיון של למעלה מ‪ 15-‬שנה בענף‬ ‫בעלת ניסיון של למעלה

6. Slide 6: Diversified consumer credit activity

   ‫פעילות אשראי צרכני מגוונת‬ ‫קווי‬ ‫אשראי‬ ‫בנקאיים‬ ‫‪Blender‬‬ ‫משקיעים‬ ‫‪Car‬‬ ‫פרטיים‬ ‫(‪)P2P‬‬ ‫מקבלי ‪‬‬ ‫מקורות‬ ‫משקיעים‬ ‫‪Blender‬‬ ‫גופים‬ ‫‪‬‬ ‫אשראי‬ ‫מימון‬ ‫‪Pay‬‬ ‫‪‬‬ ‫מוסדיים‬ ‫מימון ‪ /‬הלוואה‬ ‫‪Blender‬‬ ‫אג"ח‬ ‫‪Loan‬‬ ‫סחירות‬ ‫(בבחינה)‬ ‫סיכום שנה ‪2021‬‬ ‫‪6‬‬

7. Slide 7: Rating2.0 unique technology platform

   ‫פלטפורמה טכנולוגית ייחודית ‪ -‬חיתום מהיר ומדויק‬ ‫חיתום מהיר‬ ‫מערכות ביג דאטה‬ ‫הערכת סיכון האשראי‬ ‫מיפוי רחב לחיזוי‬ ‫תוך כ‪ 17-‬שניות* ללא היכרות‬ ‫וניהול סיכוני אשראי‬ ‫מוקדמת עם הלקוח‬ ‫ממגוון‬ ‫מקורות מידע‬ ‫™‪Rating2.0‬‬ ‫מערכת חיתום ודירוג אשראי‬ ‫ייחודית פרי פיתוח בלנדר‪,‬‬ ‫מאפשר ללקוח

8. Slide 8: Fast and conservative underwriting process

   ‫הליך חיתום מהיר ושמרני‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫אישור ההלוואה ב‪-‬‬ ‫שיערוך וחיתום‬ ‫אימות וזיהוי‬ ‫דירוג הלקוח וגובה‬ ‫הפעלת מודל‬ ‫בדיקת הלקוח‬ ‫‪ 30‬שניות‬ ‫הבטוחה‬ ‫הלקוח באמצעים‬ ‫הלוואה מירבי‬ ‫אוטומטי לבחינת‬ ‫במערכת‬ ‫(רכב \ נדל"ן)‬ ‫מתקדמים‬ ‫נתוני דוח האשראי‬ ‫הטכנולוגי

9. Slide 9: Rigorous risk management

   ‫ניהול סיכונים קפדני‬ ‫אחוזי כשל לעומת ריבית שנתית ‪APR‬‬ ‫אירופה‬ ‫ישראל‬ ‫‪19%‬‬ ‫‪18%‬‬ ‫‪11.7%‬‬ ‫‪11.6%‬‬ ‫‪3.5%‬‬ ‫‪2.3%‬‬ ‫‪2.3%‬‬ ‫‪1.4%‬‬ ‫ריבית שנתית ‪APR‬‬ ‫הפרשות ליתרת תיק אשראי ‪%‬‬ ‫ריבית שנתית ‪APR‬‬ ‫כשל ‪%‬‬ ‫יכולת ניהול סיכונים מוכחת לאורך ‪ 7‬שנות פעילות החברה‬ ‫נתונים לא מבוקרים

10. Slide 10: Material events since the IPO

    ‫אירועים מהותיים מההנפקה עד היום‬ ‫פברואר ‪2022‬‬ ‫(ינואר ‪ 2021‬עד פברואר ‪)2022‬‬ ‫קו אשראי מבנק מזרחי בסך‬ ‫ינואר ‪2021‬‬ ‫של כ‪ 50 -‬מיליון ‪₪‬‬ ‫הנפקה ראשונה לציבור בבורסה‬ ‫נובמבר ‪2021‬‬ ‫חתימת הסכם להקמת‬ ‫לניירות ערך בתל אביב‬ ‫פברואר ‪2022‬‬ ‫חברה משותפת עם בנק‬ ‫קבלת אישור רשות התחרות‬ ‫ס

11. Slide 11: Meeting 2021 company targets

    ‫עמידה ביעדי החברה לשנת ל‪2021-‬‬ ‫בלנדר ישראל‬ ‫בלנדר אירופה‬ ‫ביצוע‬ ‫יעד‬ ‫ביצוע‬ ‫יעד‬ ‫קבלת קו אשראי מבנק מזרחי‬ ‫התרחבות בתחום הרכב ע"י‬ ‫כניסה לפולין וגידול משמעותי‬ ‫התרחבות באירופה‬ ‫גיוס קווי אשראי‬ ‫בפעילות העסקית בליטא ולטביה‬ ‫‪ BlenderPay‬גידול של כ‪44%-‬‬ ‫התרחבות באשראי בנקודות‬ ‫גיו

12. Slide 12: Significant growth in credit portfolio

    ‫צמיחה משמעותית בתיק האשראי‬ ‫תיק אשראי אירופה (מיליון אירו)‬ ‫תיק אשראי ישראל (מיליון ש"ח)‬ ‫סכום שהועמד‬ ‫‪31‬‬ ‫סכום שהועמד‬ ‫‪797‬‬ ‫יתרת תיק אשראי‬ ‫‪27‬‬ ‫יתרת תיק אשראי‬ ‫‪690729‬‬ ‫‪643‬‬ ‫‪24‬‬ ‫‪585‬‬ ‫‪20‬‬ ‫‪524‬‬ ‫‪19‬‬ ‫‪494‬‬ ‫‪18‬‬ ‫‪450‬‬ ‫‪390‬‬ ‫‪16 17‬‬ ‫‪16‬‬ ‫‪407‬‬ ‫‪15‬‬ ‫‪14

13. Slide 13: Continuous consistent revenue growth

    ‫צמיחה רציפה ועקבית בהכנסות‬ ‫הכנסות מאוחדות לפי שנים*‬ ‫הכנסות מאוחדות לפי רבעונים*‬ ‫‪40,700‬‬ ‫‪11,100‬‬ ‫‪33,600‬‬ ‫‪10,200‬‬ ‫‪9,500‬‬ ‫‪9,900‬‬ ‫‪8,800‬‬ ‫‪9,100‬‬ ‫‪26,000‬‬ ‫‪7,900‬‬ ‫‪7,800‬‬ ‫‪11,400‬‬ ‫‪Q1‬‬ ‫‪Q2‬‬ ‫‪Q3‬‬ ‫‪Q4‬‬ ‫‪2018‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫‪2020‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫מאוחד ‪2020‬‬ ‫מאוחד ‪2

14. Slide 14: Blender Pay instant credit at points of sale

    ‫‪ BLENDER PAY‬אשראי מיידי בנקודות מכירה‬ ‫פתרון לרכישה בחנויות‬ ‫פתרון טכנולוגי מהיר‬ ‫תחליף לקניה בצ'קים‬ ‫אישור עסקה תוך כ‪17-‬‬ ‫פריסה רחבה בכ‪1,520 -‬‬ ‫טכנולוגיה המאפשרת‬ ‫פיסיות אתרי ‪E-‬‬ ‫בטוח ופשוט של‬ ‫וקרדיט לקניות גדולות‬ ‫שניות בלבד**‬ ‫נקודות מכירה*‬ ‫לשלם בפריסת תשלומים‬ ‫‪Commerce‬‬

15. Slide 15: Blender Car

    ‫‪BLENDER CAR‬‬ ‫האפשרות המדויקת והמהירה למימון רכישת רכב בישראל ואירופה‬ ‫מימון מהיר ואחוזי כשל נמוכים‬ ‫אישור עסקה מהיר תוך ‪30‬‬ ‫פלטפורמה דיגיטאלית‬ ‫פריסת תשלומים רחבה‬ ‫טכנולוגיה ייחודית מבוססת‬ ‫פריסה רחבה במאות‬ ‫שניות בלבד*‬ ‫נוחה ונגישה לסוחר הרכב‬ ‫בהתאם לצרכי הלקוח‬ ‫כלי ‪( AI‬בינה מלכות

16. Slide 16: Blender Israel

    ee @)

17. Slide 17: Blender Israel

    ‫בלנדר ישראל‬ ‫חברת הפינטק המובילה למימון חוץ בנקאי בישראל‬ ‫אשראי צרכני‬ ‫בנקודות מכירה‬ ‫כניסה לתחום‬ ‫‪BlenderPay‬‬ ‫אשראי לרכב‬ ‫אשראי צרכני לכל‬ ‫אשראי מובטח‬ ‫תיווך באשראי ‪P2P‬‬ ‫בשיתוף בנק‬ ‫מטרה‬ ‫נדל"ן‬ ‫הפועלים‬ ‫סיכום שנה ‪2021‬‬ ‫‪17‬‬

18. Slide 18: Growth in Blender Israel activity

    ‫צמיחה בפעילות בלנדר ישראל‬ ‫הכנסות*‬ ‫סה"כ תיק אשראי‬ ‫‪32,100‬‬ ‫‪390,000‬‬ ‫‪27,300‬‬ ‫‪312,000‬‬ ‫‪2020‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2020‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫צמיחה דו ספרתית בהכנסות ישראל‬ ‫גידול משמעותי בתיק האשראי של ישראל‬ ‫*הכנסות ברוטו ‪ NON-GAAP‬המדווחות במסגרת ביאור מגזרים‬ ‫נתונים לא מבוקרים נכונים ל‪ 31‬בדצמבר

19. Slide 19: Growth in Blender Israel activity

    ‫צמיחה בפעילות בלנדר ישראל‬ ‫לקוחות משלמים‬ ‫הלוואות שהועמדו (אלפי ‪)₪‬‬ ‫‪2020‬‬ ‫‪41,200‬‬ ‫‪68,000‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪58,700‬‬ ‫‪32,300‬‬ ‫‪46,500‬‬ ‫‪43,900‬‬ ‫‪44,800‬‬ ‫‪46,100‬‬ ‫‪24,500‬‬ ‫‪42,500‬‬ ‫‪38,700‬‬ ‫‪14,800‬‬ ‫‪2018‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫‪2020‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2018‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫‪2020‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪Q1‬

20. Slide 20: Blender Pay in partnership with Bank Hapoalim

    ‫‪ BLENDER PAY‬בשיתוף‬ ‫האפשרות המועדפת לפריסת תשלומים בקניות גדולות בישראל‬ ‫פלח שוק‬ ‫הערכת אחוז‬ ‫הוצאה שנתית‬ ‫רלוונטי‬ ‫שוק רלוונטי‬ ‫ממוצעת‬ ‫סקטור‬ ‫חברה בבעלות משותפת‬ ‫* המחירים בש"ח‬ ‫‪3,400,000,000‬‬ ‫‪50%‬‬ ‫‪6,800,000,000‬‬ ‫מוצרי חשמל‬ ‫‪ 80%‬בלנדר ‪ 20%‬בנק הפועלים‬ ‫‪15,240,000,000‬‬

21. Slide 21: Blender Europe

    5 i: NOLEN 17)72

22. Slide 22: Blender in Europe

    ‫בלנדר באירופה‬ ‫החזון‪ :‬להוביל את בנקאות האשראי הדיגיטאלית באירופה‬ ‫אשראי צרכני‬ ‫הרחבת הפעילות‬ ‫מימון הפעילות‬ ‫בתהליך הפיכה‬ ‫אשראי מגובה‬ ‫בנק' מכירה‬ ‫אשראי לרכישת‬ ‫בעזרת מיזוגים‬ ‫בעזרת קווי אשראי‬ ‫לבנק דיגיטאלי‬ ‫נדל"ן‬ ‫(‪)BlenderPay‬‬ ‫רכב‬ ‫ורכישות‬ ‫מוסדיים‬ ‫כלל אירופאי *‬ ‫ואשראי ל

23. Slide 23: Growth in Blender Europe activity

    ‫צמיחה בפעילות בלנדר אירופה‬ ‫הכנסות* (אלפי ש"ח)‬ ‫סה"כ תיק אשראי (אלפי ש"ח)‬ ‫‪65,500‬‬ ‫‪8,600‬‬ ‫‪47,500‬‬ ‫‪6,300‬‬ ‫‪2020‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2020‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫*הכנסות ברוטו ‪ NON-GAAP‬המדווחות במסגרת ביאור מגזרים‬ ‫נתונים לא מבוקרים נכונים ל‪ 31‬בדצמבר ‪2021‬‬ ‫לפי שער המרה ממוצע‬ ‫סיכום שנה ‪2021‬‬ ‫

24. Slide 24: Growth in Blender Europe activity

    ‫צמיחה בפעילות בלנדר אירופה‬ ‫לקוחות משלמים‬ ‫הלוואות שהועמדו (אלפי אירו)‬ ‫‪4,000‬‬ ‫‪7,100‬‬ ‫‪2020‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪3,500‬‬ ‫‪3,500‬‬ ‫‪4,600‬‬ ‫‪3,400‬‬ ‫‪1,7001,600‬‬ ‫‪1,100‬‬ ‫‪1,100‬‬ ‫‪1,200‬‬ ‫‪1,600‬‬ ‫‪2018‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫‪2020‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪Q1‬‬ ‫‪Q2‬‬ ‫‪Q3‬‬ ‫‪Q4‬‬ ‫‪ 54%‬גידול בכמות לקוחות ב

25. Slide 25: Blender Bank

    ‫‪BLENDER BANK‬‬ ‫עתיד בלנדר באירופה‪ ,‬בנק ייחודי כלל אירופאי לאשראי ופקדונות‬ ‫משכנתאות‬ ‫אשראי לרכישת רכבים‬ ‫‪BNPL‬‬ ‫בנק דיגיטאלי‬ ‫תחומי פעילות‬ ‫)‪)Auto Loans‬‬ ‫)‪(Buy Now Pay Later‬‬ ‫המתמחה באשראי‬ ‫צרכני‬ ‫יכולת צמיחה מהירה‬ ‫הגדלת רווחיות‬ ‫אפשרות לפעול בכלל‬ ‫גיוס פיקדונות‬ ‫יתרונות‬ ‫ב

26. Slide 26: LTL acquisition

    ‫רכישת ‪LTL‬‬ ‫התקדמות לקראת רישיון בנקאי באירופה ושילוש תיק האשראי‬ ‫‪LTL‬‬ ‫• רכישת איגוד אשראי המגייס פיקדונות ומעמיד אשראי‬ ‫• מנהל ‪ 32‬מיליון אירו בהלוואות בעיקר מגובות נכסי נדל"ן‬ ‫‪112‬‬ ‫• סכום הרכישה ‪ -‬כ‪ 5 -‬מיליון אירו (כ‪ 18-‬מיליון ‪)₪‬‬ ‫• בשלב מתקדם לקבלת רישיון להפעלת בנק דיגיטלי‬

27. Slide 27: Growth strategy

    ‫אסטרטגיית צמיחה‬ ‫• פיתוח מוצרים טכנולוגיים חדשניים ומתקדמים‬ ‫• הטמעת פלטפורמה ייעודית לבנק הדיגיטאלי‬ ‫בלנדר קבוצה‬ ‫• שמירה על מובילות טכנולוגית בכלל מוצרי האשראי‬ ‫• גיוס אג"ח סחירות לצמיחה וחיזוק הפעילויות‬ ‫• גידול באשראי בתחום הרכב‬ ‫• גידול באשראי בנקודות מכירה ‪BNPL‬‬ ‫בלנדר ישראל‬ ‫• גיוס

28. Slide 28: Financial ratios

    ‫יחסים פיננסיים‬ ‫הוצאות (הכנסות) הפרשה‬ ‫הון עצמי‬ ‫הון למאזן‬ ‫לחובות מסופקים‬ ‫‪66,914‬‬ ‫‪821‬‬ ‫‪48%‬‬ ‫‪249‬‬ ‫‪20%‬‬ ‫שנת ‪ 2021‬שנת ‪ 2020‬שנת ‪2019‬‬ ‫‪12%‬‬ ‫‪12,589‬‬ ‫‪5,578‬‬ ‫)‪(600‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫‪2020‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫‪2020‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫נתונים לא מבוקרים נכונים ל‪ 31‬בדצמבר ‪2021‬‬ ‫

29. Slide 29: Thank you

Blender Financial Technologies — Investor Presentation (April 2022) on 6ix