Slide 1: 会社紹介（証券コード：4188）
株式会社三菱ケミカルホールディングス 会社紹介 （証券コード : 4188） 2016年10月開催 株式会社三菱ケミカルホールディングス THE KAITEKI COMPANY Logo [KAITEKI Blue] Size: W 200mm 代表執行役専務 小酒井 健吉
Slide 2: 本日の内容
本日の内容 １ 私たち、三菱ケミカルホールディングスは総合化学会社です １ 私たち、三菱ケミカルホールディングスは総合化学会社です 1-1 会社概要 1-1 1-2 会社概要 事業領域と業績 1-2 事業領域と業績 2 三菱ケミカルホールディングスのこれから 2 三菱ケミカルホールディングスのこれから 2-1 中期経営計画 2-1 2-2 中期経営計画 当社の強み ̶No.1製品の紹介̶ 2-2 2-3 当社の強み ̶市場をリードする製品・サービス― KAITEKI社会に貢献する製品・サービス （ご参考）株式情報 3 当社の株式について THE KAITEKI COMPANY Logo [KA
Slide 3: 1. 私たち三菱ケミカルホールディングスは総合化学会社です
１. 私たち 三菱ケミカルホールディングスは 総合化学会社です 1-1 会社概要 1-2 事業領域と業績 THE KAITEKI COMPANY Logo [KAITEKI Blue] Master Data Size: W 200mm 2
Slide 4: 会社概要
1-1 会社概要 資本金 500 億円 （2016 年 3 月末時点） 連結売上高 3.8 兆円 （2016 年 3 月期実績） 業界内ポジション 国内 1 位、世界 8 位 （出所）Thomson Reuters（FORTUNE Global 500）による各社直近期 Data（2015 年 8 月現在） 連結営業利益 2,800 億円 （2016 年 3 月期実績） 本社： 東京都千代田区丸の内 1-1-1 パレスビル 関係会社数 約 750 社 グローバル・ネットワーク 海外売上高比率：43% （2016 年 3 月期実績） 欧州 日本 北米 91 社 （約3,200億円） 343 社
Slide 5: 会社概要：グループ会社と事業領域
1-1 会社概要 株式会社三菱ケミカルホールディングス＊ （2005年10月〜） *: 上場会社 事 業 領 域： 機能商品 素材 ヘルスケア 連結従業員数：68,988 人（2016 年 3 月現在） 2017年４月 化学系3社を統合し、三菱ケミカル（株）に 100％ 100％ 100％ 56.3％ 100％ 50.6% ㈱生命科学 三菱化学㈱ 三菱樹脂㈱ 三菱レイヨン㈱ 田辺三菱製薬㈱ * 大陽日酸㈱* インスティテュート （2005年10月） （2008年4月） （2010年3月） （2007年10月） （2014年4月） （2014年11月） 連結売上高 連結売上高 連結売上高 連結売
Slide 6: 業界におけるポジション
1-1 会社概要 業界におけるポジション 売上高国内トップ、世界８位の総合化学会社です。 売上高 ( 百万ドル ) 120,000 100,000 80,000 世界で８位 日本で１位 60,000 の総合化学会社です 40,000 20,000 0 BASF DOW BAYER SABIC LYONDELL CHEM DuPont Mitsubishi FORMOSA FUJI （ドイツ） （米国） （ドイツ） （サウジ） BASELL CHINA （米国） Chemical THE KAITEKI COMPANY Logo [KAITEKI Blue]PETRO- FILM Master
Slide 7: コーポレートブランド
1-1 会社概要 コーポレートブランド “時を越え、世代を超え、人と社会、そして地球の心地よさが 私たちがめざすものは、 続く状態”であると考え、この状態を“KAITEKI”というオリジナルのコンセプトで 表現しております。 Sustainability [Green]（環境・資源） Health （健康） Comfort （快適） を企業活動の判断基準とし、機能商品、素材、ヘルスケアの３つの事業分野に おいて、KAITEKI の実現をめざした企業活動を推進しています。 THE KAITEKI COMPANY Logo [KAITEKI Blue] Master Data Size: W 20
Slide 8: KAITEKI経営
1-1 会社概要 KAITEKI 経営 KAITEKI の実現に向けた「KAITEKI 経営」とは、 Management of Sustainability (MOS) ● 業績に代表される経済価値向上の基軸 サステナビリティの向上をめざす経営 （MOE：Management of Economics) 人と社会と地球の未来のことを考え、 企業活動を通じてさまざまな M O 企業価値＝KAITEKI価 値 ● 技術経営深化の基軸 環境・社会課題の解決に貢献する S か ら （MOT：Management of Technology) 生 み 出 さ Time れ 「時代の風」 ● 人・社会・
Slide 9: MOS指標
1-1 会社概要 MOS 指標 2020 年度の達成目標を 300 点として各項目を評価 Management of Sustainability Management of Sustainability (MOS) S-1 地球環境負荷削減への貢献 サステナビリティの向上をめざす経営 人と社会と地球の未来のことを考え、 Sustainability S-2 資源・エネルギーの効率的な利用 100 点 企業活動を通じてさまざまな M O S 企業価値＝KAITEKI価 値 環境・社会課題の解決に貢献する 環境・資源の持続可能性に貢献する製品・ か ら S-3 サービスの提供 生 み 出 Tim
Slide 10: 3つの事業分野
1-2 事業領域と業績 3つの事業分野 石油化学から医薬品、LED 照明や浄水器の最終製品まで、幅広い事業群を 3 分野に集約 機能商品 素材 機能商品 9,682億円 1,006億円 747億円 素材 25.3% 36.0% 26.6% 2兆0,948億円 売上高 営業利益 54.8% 3兆8,231億円 2,800億円 （2015年度） （2015年度） ヘルスケア ヘルスケア 5,541億円 1,034億円 14.5% 36.9% 電子関連製品 記録材料 情報機材 食品機能材 医薬品 電池材料 電池材料 精密化学品 機能商品 ヘルスケア 製剤材料 樹脂加工品 「レミケード」 複合材 エン
Slide 11: 業績推移：事業分野別営業利益推移
1-2 事業領域と業績 業績推移 事業分野別営業利益推移 M&Aの実績：売上影響金額 ＋ 1兆3,500億円 機能商品 素材 ヘルスケア 三菱レイヨン （2010年4月経営統合） その他、コーポレート 13 その他、コーポレート △41 日本合成化学工業 産業ガス 442億円 747億円 375億円 （2012年12月株式過半取得） 1,080 クオリカプス（2013年3月買収） 億円 2,800億円 2,265億円 クオドラント （2013年5月完全子会社化） 1,006億円 1,034億円 851億円 大陽日酸 （2014年11月連結子会社化） 2010年度 2015年度 撤退・再構築の実
Slide 12: 業績推移：ROE・ROS
1-2 事業領域と業績 業績推移 2015 年度の売上高・営業利益ともに過去最高を更新 営業利益 ROE 当期純利益 ROS 営業利益・当期純利益 自己資本利益率・営業利益率 （百万円） （％） 300,000 12 200,000 8 100,000 4 THE KAITEKI COMPANY Logo [KAITEKI Blue] Master Data 0 Size: W 200mm 0 2010年度 2011年度 2012年度 2013年度 2014年度 2015年度 11
Slide 13: 2. 三菱ケミカルホールディングスのこれから
2. 三菱ケミカルホールディングスのこれから 2-1 中期経営計画 2-2 当社の強み ̶市場をリードする製品・サービス― THE KAITEKI COMPANY Logo [KAITEKI Blue] Master Data Size: W 200mm 12
Slide 14: 中期経営計画 概略・基本方針
2-1 中期経営計画 20 概略・基本方針 名称 名期 名称間 称 2016～2020年度 期期間間 2016～2020年度 2016～2020年度 機能商品、素材、ヘルスケア分野の事業を通じて、高成長・高収益型の企業グループをめざす 基本方針 高成長 グループにおけるインテグレーション・協奏促進 海外事業の展開加速とマネジメント深化 高収益 収益性を意識したポートフォリオ・マネジメントの強化 コスト削減等を通じた生産性の高い企業体質の実現 財務基盤強化 THE KAITEKI COMPANY Logo [KAITEKI Blue] Size: W 200mm Master Data 13
Slide 15: 2020年度数値目標
2-1 中期経営計画 2020 年度数値目標 事業戦略と財務戦略を両輪として、資本効率を向上させ ROE 10% 以上を達成する 2015 年度実績 IFRS ベース （IFRS ベース参考値） コア営業利益 3,800 億円 2,942 億円 ROS（コア営業利益） 8％ 8％ 財務指標 （MOE） 親会社株主帰属当期純利益 1,800 億円 514 億円 ROE 10 ％以上 (12%) 約 5％ Net D/E ratio 0.8 1.17 ＊ コア営業利益 IFRS の営業利益から非経常的な要因により発生した損益を除いた経常的な収益 THE KAITEKI COMPANY Logo [
Slide 16: 2020年度の収益構成
2-1 中期経営計画 2020 年度の収益構成 特に機能商品、ヘルスケア分野の発展と収益の拡大を図る コア営業利益 ( 億円 ) （IFRS） 4,000 ヘルスケア 素材 機能商品 1,250 3,000 33% 1,100 38% 820 2,000 1,300 34% 34% 1,080 37% 915 1,000 39% 1,250 740 650 33% 25% 27% 0 2015 年度実績 2016 年度計画 2020 年度計画 コア営業利益 2,942 億円 コア営業利益 2,350 億円 コア営業利益 3,800 億円 THE KAITEKI COMPANY Logo [KA
Slide 17: 資源配分方針
2-1 中期経営計画 資源配分方針 ● 成長投資に1兆円、R&D投資に7,000億円を投入 ● 機能商品、ヘルスケア分野に資源を重点配分 設備投資（維持更新） 設備投資（維持・更新） 5,000億円 5,000億円 設備投資（成長） 設備投資（成長） 5,000億円 5,000億円 資源配分 成長のための投資 成長の為の投資 戦略的投資（M&A等） 戦略的投資（M&A等） 5,000億円 5,000億円 R&D投資 R&D投資 7,000億円 7,000億円 成長の為の投資：1兆円 R&D 投資：7,000 億円 設備投資 投融資 機能商品 機能商品 素材 素材 THE KAITEKI COM
Slide 18: 財務戦略
2-1 中期経営計画 財務戦略 「成長事業への投資」、 ● 「株主還元の充実」及び「財務体質の強化」の適切なバランスを維持し、 企業価値の向上を図る ● 投資枠は、「減価償却費」と「純利益の１／３」に、「資産効率化」を加えた額とする ● 有利子負債を削減し、自己資本比率を向上させる 【５ヵ年累計 キャッシュフロー】 営業 CF 1.9 兆円 IFRSベース 金額は5ヵ年の累計値 減価償却費 ２／３ 純利益 １／３ ⇒ 成長投資 資産効率化 政策保有株の削減 負債削減 株主還元 現預金残高の圧縮 投資CF ▲1.5兆円 運転資金の圧縮 財務目標 現状 現状 現状 2020年度 2020年度 20
Slide 19: 株主価値の向上
2-1 中期経営計画 株主価値の向上 ● 企業価値の向上を通じ、株主価値の向上をめざす 株主還元の ● 配当政策については、成長投資・財務体質の改善とのバランスを考慮 ● 中期的な連結配当性向の目安を 30% とする 基本方針 ● 安定的な配当を実施する EPS（円） １株当り配当金（円） 120 16 EPS 配当 15 100 15 13 12 12 80 12 10 10 60 8 9 40 6 20 3 0 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2020 ( 年度 ) ( 予想 ) ( 計画 ) THE KAITEKI COMPANY Lo
Slide 20: 主要施策：統合新社の概要
2-1 中期経営計画 主要施策：統合新社の概要 ● シナジー効果を最大限発現させて成長促進と収益拡大実現のため、３社統合後 10 の事業ユニットに再編成 ● 技術基盤、販売チャンネル、共通部門の効率化を促進 ● 統合効果：シナジー 150 億円、合理化 50 億円 三菱ケミカルホールディングス 三菱ケミカル（化学系3社統合後） 田辺三菱 生命科学 生命科学 統合新社 田辺三菱製薬 大陽日酸 大陽日酸 大陽日酸 売上高：2兆7,753億円（2015年度３社合算） 製薬 インスティテュート インスティテュート 機能商品分野 素材分野 機能商品 素材 ヘルスケア 素材 高機能ポリマー 石化 機能性ポ
Slide 21: 主要施策：ポートフォリオ・マネジメント
2-1 中期経営計画 主要施策：ポートフォリオ・マネジメント ● 高成長・高収益型の事業体の形成をめざして、ポートフォリオ・マネジメントを徹底 機能商品分野 素材分野 ヘルスケア分野 次世代事業テーマ 成長機会、競争環境、事業特性等 次世代事業 次世代事業 成長事業 成長事業 機能性ポリマー 高機能ポリマー 高機能ポリマー ヘルスケアソリューション ヘルスケアソリューション 高機能化学 高機能化学 成長性 ／ 売上成長率 バイオソリューション バイオソリューション 高機能フィルム 高機能フィルム ガスソリューション ガスソリューション 環境・生活ソリューション 環境・生活ソリューション 新エネ
Slide 22: 当社の強み 市場をリードする製品・サービス
2-2 当社の強み —市場をリードする製品・サービス― 現在 高機能フィルム 関節リウマチ等治療薬 アクリル樹脂原料 高機能ポリマー 炭素繊維 多発性硬化症治療薬 ● 性能・品質 No.1 ● 世界シェア No.1 ● 国内シェア No.1 これから 炭素繊維 有機太陽電池 バイオプラスチック Muse 細胞 鉄より強く、 環境負荷の低い 再生医療分野に 軽くて、薄い アルミより軽い プラスチック 進出 2020 年に売上高 変換効率、耐久性の 高付加価値分野 Size: W 200mm 2019 年早期申請を THE KAITEKI COMPANY Logo [KAITEKI Blue] M
Slide 23: CASE1：高機能ポリマー
2-2 市場をリードする製品・サービス（現在）CASE1：高機能ポリマー 炭素繊維 ● 自動車構成原料の容積比率（2020 年約 50％が樹脂化される見通し） （％） 100 17 18 20 25 80 60 40 20 0 2007年 2012年 2017年 2020年 その他 金属系 その他樹脂 ポリプロピレン 弊社グループ製品が、自動車用途に多数、幅広く採用されている ( 約 130 箇所） 外装部材 機能部材 内装部材 THE KAITEKI COMPANY Logo [KAITEKI Blue] Master Data Size: W 200mm 22
Slide 24: CASE1：高機能ポリマー 炭素繊維の自動車用途
2-2 市場をリードする製品・サービス（現在） CASE1：高機能ポリマー 炭素繊維 ● さらに拡大する自動車用途への展開～当社グループで提供可能な技術～ 新規樹脂部品の展開 新規樹脂部品の展開 新規樹脂部品の展開 CFRP CFRP CFRP（炭素繊維） 燃料タンク 樹脂燃料タンク 燃料タンク 燃料タンク 軽量化 樹脂ガラス 樹脂ガラス 樹脂ガラス 塗装工程効率 外 板 外板 外板 表面特性 樹脂モジュール モジュール 熱マネジメント モジュール 既存自動車部品の高性能化 既存自動車部品の高性能化 既存自動車部品の高性能化 既存自動車部品の高性能化 遮音性向上 薄肉化 薄肉化 発泡 発泡 薄
Slide 25: CASE2：高機能フィルム
2-2 市場をリードする製品・サービス（現在）CASE2：高機能フィルム ● グループ内の独自技術を融合させ、高機能化を実現 フラットパネルディスプレイ（FPD）関連は、市場増大を確実に取り込み拡大を狙う 売上規模 スマートフォンの構成例 約 3,000億円 表面保護フィルム 光学用透明粘着シート カバーガラス 「クリアフィット」 層間充填シート 光学用二軸延伸 タッチパネル ポリエステルフィルム 層間充填シート 「ダイアホイル」 （保護フィルム・離型フィルム・ 偏光板 拡散フィルム） 光学用フィルム PETフィルム （「OPLフィルム」 含む日本合成化学社） 液晶パネル 食品包装用フィルム
Slide 26: CASE3：素材分野（アクリル樹脂原料）
2-2 市場をリードする製品・サービス（現在）CASE3：素材分野（アクリル樹脂原料） ● 圧倒的なコスト競争力のある技術を強みに、世界にアクリル樹脂原料を供給 ３つの製法による生産拠点の世界展開 欧 州※ アジア※ 米 国※ 供給：600千トン 供給：1,900千トン 供給：900千トン 需要：700千トン 需要：1,900千トン 需要：800千トン 耐候性のある 大型看板用途 エボニック アルケマ 三菱レイヨン 三菱レイヨン 三菱レイヨン LG ダウケミカル エボニック 吉林化学 住友化学 （米国検討中） 透明性を活かした （建設中） 水槽板用途 ACH 法 C4 法 自動車ブレーキ ラン
Slide 27: CASE4：ヘルスケア分野（医療用医薬品）
2-2 市場をリードする製品・サービス （現在）CASE4：ヘルスケア分野（医療用医薬品） ● 関節リウマチを含めた全疾患で累計9万人以上の患者さんにお使いいただき、QOL（生活の質）向上に貢献 している「レミケード」 ● 投与経路の異なる皮下注製剤と合わせて、 自己免疫疾患領域でNo.1を堅持していく ● 世界初の経口多発性硬化症治療剤「イムセラ」を自社創製。国内のみならず、導出先の海外大手製薬メーカー （海外製品名：ジレニア）が欧米など80 ヵ国以上で承認を取得し、投与患者数は約15万人 関節リウマチ等治療薬 多発性硬化症治療薬 レミケード・シンポニー実消化 「ジレニア」のロイヤリティ収入
Slide 28: CASE1：炭素繊維
2-2 市場をリードする製品・サービス（これから） CASE1：炭素繊維 ● 鉄より強く、アルミより軽い炭素繊維 CO2 削減や省エネルギーに貢献 炭素繊維 のここが KAITEKI 軽くて強い 優れた耐食性 環境にやさしい BMWi3 にプレカーサーを独占供給 MRJ 機の動翼の部材に供給 三菱航空機（株）提供 炭素繊維 需要予想（産業用途） APTSIS 20 (2016 年度〜 2020 年度 ) アクションプラン 150,000 （トン） 航空宇宙 スポーツ・レジャー 産業用途 ● 欧州自動車市場で販売強化・製品開発 100,000 ● 産業用途を中心に需要の飛躍的急増に対応した増設（
Slide 29: CASE2：有機太陽電池（OPV）
2-2 市場をリードする製品・サービス（これから）CASE2：有機太陽電池 (OPV) ● 薄くて軽い“有機太陽電池”を実現 ● グループの協奏で、創電の効率化に取り組む ● 世界最高の変換効率 6％達成 有機薄膜太陽電池 のここが KAITEKI 軽量化と柔軟性を実現 デザイン自由度が高い 製造による環境負荷が少ない 【仙台国際センター】実証実験実施中 APTSIS 20 (2016 年度〜 2020 年度 ) アクションプラン シースルー OPV 製品のエネルギー変換効率、耐久性をさらに向上させ、 THE KAITEKI COMPANY Logo [KAITEKI Blue] Master
Slide 30: CASE3：サステナブルリソース
2-2 市場をリードする製品・サービス（これから）CASE3：サステナブルリソース ● 環境負荷の低いプラスチックの提供をめざし、化石原料から植物原料への転換を加速 ● 抜群の透明性で環境にも優しい「デュラビオ」 「デュラビオ」のここが KAITEKI ガラスとプラスチック両方の 特長を兼ね備えたバイオプラ スチック 環境負荷抑制に貢献 新規バイオエンジニアリング プラスチック「デュラビオ」 内装樹脂カラーパネルに採用済ハスラー（スズキ株式会社提供） APTSIS 20 (2016 年度〜 2020 年度 ) アクションプラン 光学特性・耐傷性等の機能を活かし、 THE KAITEKI COM
Slide 31: CASE4：再生医療
2-2 市場をリードする製品・サービス（これから） CASE4：再生医療 ● 次世代ヘルスケアビジネスとして、再生医療分野に進出 ● Muse 細胞の早期事業化をめざす Muse（ミューズ）細胞 のここが KAITEKI 血管を通じて心臓に遊走 多様な分化能を持ち、様々な損傷部位を Muse細胞を 傷害部位からの 修復 点滴投与 シグナル 心筋梗塞部位に集積し 心臓の組織が修復 自ら心筋や血管に分化 され機能が回復 生体内に存在する多能性幹細胞であり、 腫瘍化懸念が低い 心筋 iPS 細胞（人工多能性幹細胞）などと Muse細胞 並び再生医療への応用に期待 血管 APTSIS 20 (2016
Slide 32: ご清聴ありがとうございました
THE KAITEKI COMPANY Logo [KAITEKI Blue] Master Data Size: W 200mm ご 清 聴 あ り が と う ご ざ い ま し た。 私たちがめざすものは、“ 時を越え、世代を超え、人と社会、そして地球の 心地よさが続く状態”であると考え、この状態を“KAITEKI”というオリジナル のコンセプトで表現しております。 THE KAITEKI COMPANY Logo [KAITEKI Blue] Master Data Size: W 200mm 31
Slide 33: （ご参考）当社株式について 株式情報
（ご参考） 3 当社株式について 株式情報 株 式 情 報（2016年3月31日現在） ● 上場証券取所 東証一部上場 ● 発行済株式数 1,506,288,107 株 ●証券コード 4188 ● 株主数 172,016 名 ● 一単元株式数 100 株 ● 株主名簿管理人 三菱 UFJ 信託銀行株式会社 株価／株式売買高 株価 三菱ケミカルホールディングス株価 （終値） 日経平均株価 （終値） 2011年度 株価 442円 2012年度 株価 435円 2013年度 株価 429円 2014年度 株価 698.6円 2015年度 株価 587.5円 PER 18.3倍 PER 34.4倍 P
Slide 34: THE KAITEKI COMPANY Logo [KAITEKI Blue]
本説明会および本資料における見通しは、現時点で入手可能な情報により当社が判断したものです。 実際の業績は様々なリスク要因や不確実な要素により、業績予想と大きく異なる可能性があります。 当社グループは情報電子関連製品、樹脂加工品、医薬品、炭素・無機製品、産業ガス、石化製品等、 非常に多岐に亘る事業を行っており、その業績は国内外の需要、為替、ナフサ・原油等の原燃料価格 や調達数量、製品市況の動向、技術革新のスピード、薬価改定、製造物責任、訴訟、法規制等によっ て影響を受ける可能性があります。但し、業績に影響を及ぼす要素はこれらに限定されるものではあ りません。 THE KAITEKI COMPAN