Good Way Technology Co., Ltd. · TPEX:3272
Good Way Technology — Investor Presentation (2014)
44 slides from Good Way Technology's investor presentation, 2014
Slide 1: Good Way Technology Co., Ltd.
(股票代號：3272) 東碩資訊股份有限公司 Good Way Technology Co., LTD. 報告人： 報告人：董事長特助暨發言人 許智程
Slide 2: 簡報大綱
簡報大綱 Ⅰ.公司概況簡介 Ⅱ.產品與市場應用 產品與市場應用 Ⅲ.競爭優勢 Ⅳ.經營實績 Ⅴ.未來發展與機會 Ⅵ. Q&A 2
Slide 3: 公司概況簡介
IT. 24) PRU AY
Slide 4: 公司基本資料
公司基本資料 成立時間 1993年 1993年2月-東碩資訊股份有限公司 實收資本額 新台幣參億貳仟伍佰參拾伍萬元 董事長 曹賜正 總經理 曹賜正 員工人數 集團總人數:約1100人 (含海外區域:美國子公司,上海子公司, 昆山廠,東莞廠) 主要產品 擴充基座.分享器.其他周邊 集團總部地址 新北市新店區寶橋路235巷131號3樓之4 4
Slide 5: 公司經營理念
公司經營理念 經營理念 企業文化 經營方針 ●正派經營 ●誠正信實 ●佈局新興市場， ●積極創新 ●穩健務實 強化市場廣度。 ●團隊合作 ●品質至上 ●強化產品行銷， ●顧客至上 ●以人為本 增加市場深度。 ●回饋社會 ●成就共享 ●致力成本控管， 強化內部管理。 ●提升研發能力， 增加附加價值。 5
Slide 6: 公司發展進程
公司發展進程 2013 2012 • 榮獲COMPUTEX • DU3200及 "TOP30 Supplier on 2009-2011 WK8000二項產品 Computex.biz “Most- 獲頒第20屆精品獎 inquired Supplier (收 • 榮獲經濟部頒發 2004-2008 Best Choice • 榮獲COMPUTEX 到最多全球買主採購 Award 殊榮 “TOP30 Supplier 需求的供應商)及 •興櫃掛牌 • USB Docking on Computex.biz Most-viewed 2002-2003 •產品轉型進軍CE領域 Supplier (
Slide 7: 產品與市場應用
Ⅱ.產品與市場應用 產品與市場應用 7
Slide 8: 核心產品概念及發展方向
核心產品概念及發展方向 過去 Cable 現在 USB 2.0 數位周邊 USB 3.0高速數位周邊 未來 USB 2.0 擴充基座 USB 3.0高速擴充基座 4K2K 擴充基座 USB 2.0 分享器 USB 3.0快速充電分享器 USB 3.1超高速數位擴充基座 4K2K UHD 輸出裝置 超高速及無線擴充基座 Thunderbolt 擴充基座 超高速行動裝置周邊 Transfer Jet 無線傳輸 超高速行動擴充基座 裝置 雲端智能周邊及家庭控制系統 雲端智能家庭控制系統 無線充電及數位周邊裝置 8
Slide 9: 產品市場應用情境
產品市場應用情境 電腦及行動 多功能整合 HA(雲端 HA(雲端智 雲端智 USB 周邊產 Apple 系列 周邊產品, 周邊產品, 擴充基座提 能家庭控制 品提供給消 周邊產品的 讓消費者能 供消費者節 系統) 系統)產品 費者一個快 研製以滿足 任意擴充電 任意擴充電 省電腦周邊 提供智能家 速及高效率 各消費族群 腦周邊裝置 腦周邊裝置 建置費用 庭及節能控 庭及節能控 的產品 的需求 制的工具 東碩資訊相關產品應用 9
Slide 10: USB devices applications
www. gqooowsay.com USB 2.0 Devices Earphone & MIC USB 3.0 Devices = 2) DV USB Enclosure ADSL Modem HDMI & DVI Monitor MMU Y/ Notebook
Slide 11: Product photos
sour WAY DVI AN2450 Copyright @2013 Good Way Technology Co., Ltd. All right reserved.
Slide 12: 擴充基座應用市場領域
擴充基座應用市場領域 個人工作室 遊戲 教育 商務辦公 電服中心
Slide 13: 核心產品應用
核心產品應用 Smart Slim Port AN3890 Phone Note USB3.0 AN3890 Book Mac Mini DP 1.2 AY2240 Book Tablet MHL 3.0 VS5010 Transfer Jet Dongle WK9011 WK9012 13
Slide 14: 歷年擴充基座成長動能趨勢圖
歷年擴充基座成長動能趨勢圖 歷年擴充基座成長動能趨勢圖
Slide 15: 擴充基座潛在市場動能
擴充基座潛在市場動能 Docking Available Marketing Q’ty 6,000,000 5,000,000 4,000,000 Other Interface 3,000,000 USB 2,000,000 1,000,000 0 2012 2013 2014 2015
Slide 16: 4K2K 電視發展趨勢
4K2K 電視發展趨勢 據NPD Display Search統計，全球超高解析度的4K電視市場出貨將從 2013年的160萬台，2014年增至1230萬台。 ×2K LCD and OLED TV Forecast 4K× 資料來源: DisplaySearch
Slide 17: 4K2K Monitor 發展趨勢
4K2K Monitor 發展趨勢 4K Monitor 主要的應用是用於電腦影像處理, 照片編輯, CAD/CAM 以及 多個應用的環境. 4K 等級的 Monitor 出貨成長量的多寡取決於平均售價的下修速度. 4K Monitor 在2014年主要的需求量 (56%) 來自於已開發的市場如日本、 北美及西歐市場. 資料來源:DisplaySearch
Slide 18: 商用筆電發展趨勢
商用筆電發展趨勢 資料來源: Topology Research Institute 商用與一般用筆電市場分佈 商用筆電市佔率分佈 商用 非商用 Others Lenovo 24% 22% 37% Toshiba 5% HP 20% 63% Dell 15% Apple 7% acer 資料來源 : IDC 7% 資料來源 : IDC
Slide 19: 平板未來成長趨勢
平板未來成長趨勢 Unit : thousands 350,000 300,000 250,000 200,000 150,000 100,000 50,000 0 2012 2013(e) 2014(f) 2015(f) 2012 2013(e) 2014(f) 2015(f) Volume(thousands) 119,529 179,531 263,450 324,565 Growth Rate 99.2% 50.2% 46.7% 23.2% 19
Slide 20: 競爭優勢
Ⅲ. .競爭優勢 競爭優勢 20
Slide 21: 競爭優勢
競爭優勢 銷售 • 具備EMI測試Chamber，降低開發 • 與多家晶片設計商合作密切，新技 術能領先掌握 成本，增加研發效率 • 取得Intel的技術合作及推薦名 • 購置DSA 91304A高速示波器，增 單，及時獲取最新技術論壇邀約 加研發的精確度 • 取得Apple MFI5.0/6.0 的生產及 • 設置高規格ESD靜電測試LAB，加 研發授權 技術領先 設備完善 強設計品質具備扎實且完整的研 發團隊 • 領先推出包括USB2.0/USB3.0 全系列的周邊商品 • 推出全系列高速介面包括 產品完整 迅速創新 MHL/DP/Thunderbolt 等商品 • 取得多項充電技術的創新
Slide 22: 經營實績
Ⅳ. .經營實績 經營實績 22
Slide 23: 最近三年合併營收及稅前損益
最近三年 最近三年合併營收及稅前損益 新台幣仟元 3,000,000 USB 3.0 擴充 2,441,257 2,500,000 基座上市 引動 USB 2.0 擴 爆炸性成長 2,000,000 充基座穩定 成長 1,474,787 1,500,000 66% 1,012,901 46% 1,000,000 596,364 500,000 193,901 92,035 -19,076 77,371 - 100年 101年 102年 103年第一季 !!!-500,000 營收淨額 稅前損益 23
Slide 24: 最近三年合併稅後純益及每股盈餘
最近三年合併稅後純益及每股盈餘 新台幣仟元 新台幣仟元/元 元 5.32元 143,976 206% 元 2.78元 75,499 元 1.75元 47,107 304% 100年 101年 102年 103年第一季 -23,097 元 -0.87元 100年 101年 102年 103年第一季 稅後純益 每股盈餘 24
Slide 25: 2014年上半年合併營收
2014年度 2014年度1~6 年度1~6月上半年合併營收 1~6月上半年合併營收 合併營收 合併營收 2014/1Q合併 合併營收 合併營收 2014/2Q合併 新台幣仟元 400,000 596,364 922,599 (公司自結數) 公司自結數) 350,000 333,437 300,000 315,330 278,809 273,832 250,000 1月 2月 200,000 3月 4月 190,670 150,000 5月 6月 100,000 126,885 50,000 0 1月 2月 3月 4月 5月 6月 2014/1Q 元 EPS : 2.78元 25
Slide 26: 未來發展與機會
Ⅴ. .未來發展與機會 26
Slide 27: 未來發展與機會
未來發展與機會 未來發展與機會 USB 3.1 10G 新介面導 入有利於延伸USB 入有利於延伸USB 產品 的發展 高速介面新規格 高速介面新規格推 介面新規格推出 NB輕薄化及行動裝置的 NB輕薄化及行動裝置的 (HDMI 2.0, DP1.2, DP1.2, 趨勢有利市場對周邊需 東碩 Thunderbolt Gen 2等 2等) 求的快速增加 有利於拓展新高價商品 未來 機會 訊號轉換及整合技術的 關鍵核心技術的掌握有 深耕有利於開拓更多的 利於加深同業競爭的門 新商機 檻 27
Slide 28: 商用平板電腦占比
商用平板電腦占比 • 依據統計數據, 25.3% 的Tablet 將用於商業用途 • 32% 的平板電腦用戶希望更換為Windows 的OS Fig.3 Usage of Tablet PCs Which operating system would you prefer to use on your next tablet (if you knew that your company would support it)? BBS Forum 5.5% Chat 4.4% 17% 20% Browsing Business 11.2% 25.3% Other Purpose 11% 15.8%
Slide 29: 商機-Windows OS(商用)平板
商機-Window OS( (商用) 商用)平板 • 在整體平板市場成長趨緩的情況下,Windows OS平板的市佔率卻逆勢成長,我 們推測Windows OS平板(商用平板)是機會所在. 2014 Computex 中，微軟針對台灣的OEM、ODM廠商宣布，微軟針對9吋螢幕以 下的智慧型手機、平板電腦提供免費授權. • 在Intel 強勢堆出Bay Trial-T (For Tablet) 4核心晶片, 以其強大的效能及省電的趨 勢下, 預計用於商用Tablet 的市場將持續擴大 單位:千台 單位 千台 2011 2012 2013 2014(f) 2015(f)~above 平板總出貨數
Slide 30: USB 3.1 & Type-C connector
USB 3.1 & Type- Type-C connector • 2015年後將逐漸進入 USB3.1 的時代, 新一波商機正在醞釀. 可預測的USB3.1 將可望為周邊商品帶來不小的商機,其原因如下: a. USB3.1 兼具10G 的頻寬, 可大幅提供擴充的效能. b. USB3.1 將可望搭配 Type-C connector 使用, 而Type-C connector 將整合 PD (Power Delivery) 及DP 的影音訊號, 因此Type-C connector 搭配USB3.1 的情況下, 不止於訊號的傳輸, 亦可扮演影音的擴充以及扮演電源管制中 心,此組合判斷將是未
Slide 31: Thunderbolt發展 & 東碩掌握的商機
Thunderbolt發展 Thunderbolt發展 & 東碩掌握的商機 • 高速介面為未來PC 發展的重要趨勢, 而其中又以Thunderbolt 的介面的速度 最為突出,東碩資訊於2013年成功完成worldwide第一台Thunderbolt Light Ridge 擴充基座的研發與上市, 過程中充分掌握其關鍵技術,同時也掌握先機 • 目 前 正 與 Intel 合 作 進 行 第 二 代 Falcon Ridge 擴 充 基 座 的 研 發 , 其 速 度 較 前一代的產品高出一倍,同時將跨入一般PC的平台,預計於2014年Q4完成並上市 更大的商機 大的商機: • 速度提升到40G
Slide 32: HA產品線之發展規劃
產品線之發展規劃 HA(Home Automation)產品線之發展規劃 雲端服務管理平台 控制平台 (SDK) Sensor種類 Sensor種類 門鎖/窗戶/攝像/PIR 電動窗簾/電力監視/照明 穿戴式血壓計/緊急按鈕 /警報器/CO及煙霧 /溫度感知/插座開關 /遠端監視 智能安防 智能節能 智能看護 32
Slide 33: Remote Control: Z-Control
www.goodway Remote Control: Z-Control Me, 1 Internet © Zwave® Connection Z-Wave”® Gateway 7” Touch LCD Z-Wavé Home Console seme, eee ere rrr Trenance
Slide 34: 東碩資訊未來發展的佈局
東碩資訊未來發展的佈局 • 墊高高頻/ 墊高高頻/無線技術 • 高速、 高速、新介面產品領先推出 與儀器設備門檻 • 強化手機平板產品線 • 強化各領域專家人才 強化各領域專家人才 • 無線產品推陳出新 • 關鍵供應商早期 關鍵供應商早期合作 供應商早期合作 • ARM SoC 產品開發 與共同開發 產品 技術 • 領先競爭者於應用 領先競爭者於應用開 競爭者於應用開 發及專利佈局 佈局 佈局 • 軟體開發能力 軟體開發能力提升與 導入策略 能力提升與 導入策略開發廠商 策略開發廠商 • 兩廠均持續擴充 生產線以因應市 製程 市場 • 擴大既有產品與客戶 的市佔率 場強烈需求 • 建置品質執行
Slide 35: THANK YOU
us 7 | ~THANK YOU~
Slide 36: Good Way closing slide
sou nay www. goodway.« WV
Slide 37: 附件一 產業、營運及其他重要風險揭露
附件一 產業、 產業、營運及其他 重要風險揭露 37
Slide 38: 附件一、公司風險事項及因應對策 (產業風險)
附件一、 附件一、公司風險事項及因應對策 公司風險事項及因應對策 一、產業風險 因應對策 (一)產品價格競爭激烈， 產品價格競爭激烈，毛利下降 近年來隨著資訊產品及消費性電子 本公司持續投入新技術、新製程及新產品 產品的蓬勃發展，帶動USB電腦週邊 之研發，以提升產品品質，並提供整合型 連接產品需求快速成長，使得投入 及高附加價值之產品，使產品更具競爭力。 競爭業者逐漸增加，同業競爭日益 另持續擴增產能並提升良率，以達到生產 激烈，產品價格壓力增加，獲利亦 之規模經濟，使單位生產成本下降。 可能下滑。 (二) 產品生命週期短 隨著3C電子產業蓬勃發展，相關電子 本公司積極開發新技術以提升研發能
Slide 39: 附件一、公司風險事項及因應對策 (營運風險)
附件一、 附件一、公司風險事項及因應對策 公司風險事項及因應對策 二、營運風險 因應對策 (一)中國大陸勞動之工資成本居高不下 大陸近幾年來各省勞動部門為維護 因中國大陸實施勞動合同法，使子公司之勞 勞工權益紛紛調漲工資，再加上大陸 工成本上揚，本公司透過不斷開發自動化生 內地經濟發展快速，每年經濟成長率 產技術及設備，逐步取代部份人力作業，以 均以兩位數字成長，致使大陸勞工 降低勞工人力之僱用，使勞動合同法的實施 成本居高不下，致企業營運成本日趨 對本公司財務業務不致造成重大影響。 增加。 (二) 高階經理人流失之風險 該公司成立以來，有賴於高階管理 本公司致力內部工作環境的提升，並輔 階層
Slide 40: 附件二 補充揭露事項
附件二 金融監督管理委員會證券期貨局、 金融監督管理委員會證券期貨局、 財團法人中華民國證券櫃檯買賣 財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心 中華民國證券櫃檯買賣中心 上櫃董事會暨審議 上櫃董事會暨審議委員會 董事會暨審議委員會 要求於公開說明書補充揭露下列事項 要求於公開說明書補充揭露下列事項 40
Slide 41: 附件二、補充揭露事項 (一)風險事項
附件二、 附件二、補充揭露 補充揭露事項 揭露事項 (一)風險事項 1. 本公司最近二年度及103年第一季銷貨予A集團公司為195,468仟元、738,891仟元及 246,040仟元，占銷貨淨額比重分別為13.25%、30.27%及41.26%，有關前開銷貨集 中之原因、所面臨風險及具體因應措施之說明 2. 本公司面臨筆記型電腦市場逐年衰退對營運之影響及因應對策之說明 3. 本公司產品朝家庭數位自動化、平板電腦、雲端運算產品及智慧手機應用方向發展， 在技術及營運所面臨之風險及因應對策之說明 (二)營運概況 1. 本公司產品與同業相較，有關市場區隔及競爭優劣勢之說明 2. 本公司100年度、1
Slide 42: 附件二、補充揭露事項
附件二 附件二、補充揭露 補充揭露事項 揭露事項 5. 本公司100年度、101年度及102年度負債比率分別為70.35%、69.85%及64.81%，有關 負債比率偏高之原因，對營運之影響及相關具體改善措施之說明 6. 本公司102年度存貨報廢損失金額為51,812仟元，103年第一季存貨跌價及呆滯損失 回升利益為15,899仟元，另100年度、101年度及102年度備抵存貨跌價及呆滯損失金 額分別為67,378仟元、74,308仟元及81,499仟元，有關本公司存貨備料政策及存貨 管理措施之說明 7. 本公司部分董事及監察人參與董事會出席率偏低之原因暨未來如何強化董事會運作 具體措施之說明
Slide 43: 附件二、補充揭露事項 (四)推薦證券商評估報告
附件二 附件二、補充揭露 補充揭露事項 揭露事項 (四)推薦證券商評估報告中對該公司以下項目說明之評估意見 1. 對該公司業績變化合理性及未來發展性之說明 2. 對該公司轉投資策略及效益與實質關係人交易合理性之說明 3. 對該公司最近二年度及103年第一季銷貨予A集團公司為195,468仟元、 738,891仟元及246,040仟元，占銷貨淨額比重分別為13.25%、30.27%及 41.26%，有關前開銷貨集中之原因、所面臨風險及具體因應措施之說明 4. 對該公司面臨筆記型電腦市場逐年衰退對營運之影響及因應對策之說明 5. 對該公司產品朝家庭數位自動化、平板電腦、雲端運算產品及智慧手機應用方
Slide 44: 附件二、補充揭露事項
附件二 附件二、補充揭露事項 9. 對該公司專利權佈局策略及如何避免侵犯他人專利與被他人侵權之具體作法之說明 10. 對該公司100年度、101年度及102年度負債比率分別為70.35%、69.85%及64.81%， 有關負債比率偏高之原因，對營運之影響及相關具體改善措施之說明 11. 對該公司102年度存貨報廢損失金額為51,812仟元，103年第一季存貨跌價及呆滯損 失回升利益為15,899仟元，另100年度、101年度及102年度備抵存貨跌價及呆滯損 失金額分別為67,378仟元、74,308仟元及81,499仟元，有關該公司存貨備料政策及 存貨管理措施之說明 12. 對該公司部分董事及