Claranova Se · EURONEXT:ALCLA
Claranova — Shareholder Meeting (December 2024)
64 slides from Claranova's shareholder meeting presentation, Dec 4, 2024
Slide 1: Assemblée Générale Ordinaire Annuelle & Extraordinaire
Assemblée Générale Ordinaire Annuelle & Extraordinaire 4 décembre 2024
Slide 2: Ordre du jour de l’Assemblée Générale Mixte 2024
Ordre du jour de l’Assemblée Générale Mixte 2024 Constitution du Bureau Constatation du quorum Chiffres clés et faits marquants 2023-2024 Résultats financiers 2023-2024 Chiffre d’affaires 1er trimestre 2024-2025 Nouveau plan stratégique ‘One Claranova’ Rapports des Commissaires aux Comptes Questions
Slide 3: Constitution du Bureau
Constitution du Bureau 3
Slide 4: Constatation du quorum
Constatation du quorum 4
Slide 5: Chiffres clés et faits marquants 2023-2024
Chiffres clés et faits marquants 2023-2024 5
Slide 6: Un chiffre d’affaires globalement stable et une augmentation des revenus récurrents
Un chiffre d’affaires globalement stable et une 1 augmentation des revenus récurrents à plus CHIFFRES FY24 CHIFFRES FY23 forte marge 496 M€ 507 M€ chiffre d’affaires chiffre d’affaires annuel annuel ROC normalisé à €46m en progression de 41% 2 par rapport à FY23 ROC Normalisé ROC Normalisé 45,9M€ 32
Slide 7: Chiffres clés
Chiffres clés FY 2024 496 M€ (-2%) + 0,1% 1% 95% Chiffre d’affaires Croissance Croissance Chiffre d’affaires à annuel à taux de change organique l’étranger constants 46 M€ (+41%) 9,3% - 12 M€ 37 M€ ROC normalisé* Marge Résultat net Trésorerie disponible opérationnelle** % • * Le Résultat Opérationne
Slide 8: Chiffre d’affaires et ROC normalisé Groupe
Forte progression du ROC normalisé Groupe ROC Normalisé FY23-FY24 (en M€) La variation de 13,4 M€ du ROC normalisé +41% provient de : Chiffre d’affaires et ROC normalisé Groupe +4,3 M€ sur PlanetArt +10,4 M€ sur Avanquest -1,3 M€ sur myDevices 8
Slide 9: Performance des activités FY 2024
Léger repli du chiffre d’affaires (en M€) 380 383 366 365 314 176 122 89 Performance des activités FY 2024 56 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 Chiffre d’affaires annuel à 365 M€, -4,7% à taux réel (-3% à périmètre et taux constants) Effet de change défavorable sur l’exercice (variation l
Slide 10: Performance des activités FY 2024
Forte hausse du ROC normalisé FY23-FY24 (en M€) Une année axée sur l’augmentation de la marge ROC normalisé (M€) avec une croissance significative du ROC 20 normalisé (+28%) 15 Efficacité accrue des investissements marketing (ROI) avec un retour des coûts à des niveaux pre 22 ATT (App Tracking Trans
Slide 11: Performance des activités FY 2024
Hausse de 5% du Chiffre d’affaires FY23-FY24 (en M€) 116 122 Bonne progression des activités logicielles du 11 Groupe avec un chiffre d’affaires annuel à 122 M€ 19 en hausse de +5% sur l’année Activité B2C SaaS mature avec nos 3 marques 111 97 propriétaires (Soda, Adaware & InPixio) qui représente 9
Slide 12: Performance des activités FY 2024
Très forte progression du ROC normalisé FY23-FY24 (en M€) ROC normalisé (M€) Une croissance de 60% du ROC normalisé 28 17 Utilitaires (Adaware)* : Croissance (65%) de l’EBITDA sur la globalité de l’exercice 31 23 PDF (Soda)* : ROC stable et un focus sur le développement produit pour augmenter le Per
Slide 13: Performance des activités FY 2024
Croissance du chiffre d’affaires, ROC normalisé négatif FY23-FY24 Chiffre d'affaires (M€) Chiffre d’affaires de 8,5 M€ en croissance de 8 % 8,2 8,5 à périmètre et taux de change constants avec un ARR* de 3,4 M€, stable à périmètre et taux de change constants ROC normalisé négatif à -1,2 M€ dû à une
Slide 14: Résultats financiers 2023-2024
Résultats financiers 2023-2024 14
Slide 15: Compte de résultat consolidé FY 2024
Compte de résultat consolidé FY 2024 En M€ FY 2024 FY 2023 Chiffre d’affaires 1 496 507 Matières premières et achats de marchandises (136) (152) 1 Chiffre d’affaires globalement Autres achats et charges externes (218) (231) stable de 496 M€ à périmètre et taux de change constants Impôts, taxes et ve
Slide 16: Résultat Net FY 2024
Résultat Net FY 2024 En M€ FY 2024 FY 2023 Résultat Opérationnel Courant normalisé* 1 46 33 1 ROC normalisé de 46 M€ en croissance de 41% Impact IFRS 16 net sur les charges de loyers 0,6 0,8 Paiements fondés sur des actions (y compris charges (0,5) (0,9) sociales) 2 Frais non courants liés principal
Slide 17: Détail du résultat financier
Détail du résultat financier En M€ FY 2024 FY 2023 OCEANE 1 (23,3) (17,0) 1 OCEANE (nominal 93 M€) : impact FY24 de -23,3 M€ Amortissement résiduel (19,6) (13,5) • Amortissement résiduel : -19,6 M€ Intérêts (1,2) (2,3) • Charge d’intérêts : -1,2 M€ Etalement frais emprunt (2,5) (1,2) • Charges resta
Slide 18: Trésorerie à fin juin 2024
Trésorerie à fin juin 2024 En M€ FY 2024 FY 2023 Capacité d'autofinancement (CAF) 42 30 Variation du Besoin en Fonds de Roulement (BFR) 8 (15) 1 40 M€ de flux d’exploitation soutenus par une CAF de 42 M€ Impôts et intérêts financiers nets payés (10) (6) 2 -5 M€ de flux d’investissement Flux de tréso
Slide 19: Diminution de l’endettement net au juin 2024
Diminution de l’endettement net au 30 juin 2024 En M€ FY 2024 FY 2023 Dettes bancaires 1 135 41 1 Augmentation liée au refinancement des OCEANE Emprunts obligataires 2 0 119 Remboursement de toutes nos autres 2 obligations (ORNANE, Euro PP) Autres dettes financières 3 0 15 Promissory notes LIH compe
Slide 20: Bilan simplifié : Des Capitaux Propres en légère amélioration
Bilan simplifié : Des Capitaux Propres en légère amélioration En M€ FY 2024 FY 2023 Écarts d’acquisition 96 97 Autres actifs non courants 37 42 1 Baisse de la trésorerie liée au Droits d’utilisation sur contrats de location 12 13 remboursement de notre dette Actif courant (hors trésorerie) 46 44 4 d
Slide 21: La Responsabilité Sociale, Environnementale et Sociétale
La Responsabilité Sociale, Environnementale et Sociétale Résolument engagé dans une démarche RSE proactive Claranova poursuit ses efforts pour renforcer sa démarche RSE et améliorer ses pratiques sur les volets environnementaux, sociaux et de gouvernance. L’exercice 2023-2024 a été marqué par le ren
Slide 22: Chiffre d’affaires T1 2024-2025
Chiffre d’affaires T1 2024-2025 22
Slide 23: Chiffre d’affaires du 1er trimestre stable à périmètre et taux constants
Chiffre d’affaires du 1er trimestre stable à périmètre 1 et taux constants CA T1 FY25 CA T1 FY24 CA en baisse de 2% à taux réels en raison de la Non audités cession des activités non core d’Avanquest (2 M€). 89M€ 91 M€ Activité solide d’Avanquest (+3%*) et de 0%* 2 PlanetArt (0%*) - 2% taux réels Ré
Slide 24: Chiffre d’affaires du 1er trimestre FY 2025
Chiffre d’affaires 1er trimestre (M€) Var. à périm. et Juillet à sept. Juillet à sept. Var. à taux de Var. à taux de En M€ 2024 2023 Var. change périmètre change (3 mois) (3 mois) constants constant constants PlanetArt 60 60 0% 0% 0% 0% Avanquest 27 29 -6% -4% 1% 3% Chiffre d’affaires du 1er trimest
Slide 25: One Claranova
One Claranova Cap sur la croissance rentable Supplément #1 25
Slide 26: Une nouvelle ère : Trois piliers pour une croissance rentable
Une nouvelle ère Trois piliers pour une croissance rentable Devenir un groupe plus intégré Capitaliser sur l’IA et la Exploiter des synergies d’envergure internationale data pour conquérir et pour optimiser la plutôt qu'une holding fidéliser les clients performance One Claranova, notre nouvelle stra
Slide 27: Notre ambition financière
Notre ambition financière 27
Slide 28: Notre engagement envers les actionnaires
Notre engagement envers les actionnaires Croissance du chiffre d’affaires : Améliorer la rentabilité : • Revenu total entre 575-625 millions d’euros • ROC normalisé entre 13 % et 15% d'ici à représentant une croissance annuelle moyenne l’exercice 2026-2027* entre 5% et 8% d’ici FY2027* AMÉLIORER LES
Slide 29: Notre engagement envers les actionnaires : maîtriser la dette
Notre engagement envers les actionnaires Réduire le ratio d’endettement net: • Dette financière nette sur ROC normalisé inférieure à 1x à la fin de l'exercice FY26-27 Maîtriser la dette AMÉLIORER LES PERFORMANCES FINANCIÈRES Ratio de levier Renforcement du bilan 4 3,4 3,5 Utiliser le cash-flow opéra
Slide 30: Acquisition de la SCEP
Acquisition de la SCEP le 8 novembre 24 Mise en œuvre du plan « One Claranova » Prix d’acquisition 18,5M€ AMÉLIORER LES PERFORMANCES FINANCIÈRES Discount 40% accord 2022 Paiement échelonné Financement Cheyne Capital 30
Slide 31: Évolution de la dette financière
Évolution de la dette financière – Actualisée post opération du 11 novembre 2024 Dette financière (M€) 200 179 Nouvelle dette de 20M€ 180 172 + 1M€ d’intérêts capitalisés AMÉLIORER LES PERFORMANCES FINANCIÈRES 160 159 137 140 139 120 Au terme de notre plan : 100 Dette de Cheyne Capital 80 ainsi que
Slide 32: Intérêts payés et dettes remboursées (estimation) : FY2025E-FY2027E
Intérêts payés et dettes remboursées (estimation) : FY2025E-FY2027E Intérêts payés dont PIK (M€) Remboursement dette (M€) FY25 FY26 FY27 FY25 FY26 FY27 0 0 -5 -5 -4 AMÉLIORER LES PERFORMANCES FINANCIÈRES -10 -10 -7 -15 -15 -14 -20 -20 -19 -19 -25 -25 -22 Cheyne Cathay SaaR Autres Cathay SaaR BPI PGE
Slide 33: Flux de trésorerie négatifs estimés : FY2024 à FY2027E
Flux de trésorerie négatifs estimés : FY2024 à FY2027E* 29% Impôts 30% AMÉLIORER LES PERFORMANCES FINANCIÈRES Intérêts payés CAPEX & Variation de 11% BFR Remboursement 19% dette 11% Autres *Illustration informative des principaux flux de trésorerie négatifs attendus 33
Slide 34: Rapports des Commissaires aux Comptes
Rapports des Commissaires aux Comptes 34
Slide 35: Questions & Réponses
Questions & Réponses 35
Slide 36: Résolutions
Résolutions 36
Slide 37: 1ère résolution : Approbation des comptes sociaux
Résolutions Assemblée Générale Ordinaire (AGO) 1ère résolution Approbation des comptes sociaux de l’exercice Assemblée Générale Mixte 4 décembre 2024 clos le 30 juin 2024 37
Slide 38: 2ème résolution : Approbation des comptes consolidés
Résolutions Assemblée Générale Ordinaire (AGO) 2ème résolution Approbation des comptes consolidés de l’exercice Assemblée Générale Mixte 4 décembre 2024 clos le 30 juin 2024 38
Slide 39: 3ème résolution : Affectation du résultat
Résolutions Assemblée Générale Ordinaire (AGO) 3ème résolution Affectation du résultat de l’exercice clos le 30 juin 2024 Assemblée Générale Mixte 4 décembre 2024 39
Slide 40: 4ème résolution : Approbation des conventions réglementées
Résolutions Assemblée Générale Ordinaire (AGO) 4ème résolution Approbation des conventions visées aux articles Assemblée Générale Mixte 4 décembre 2024 L. 225-38 et suivants du Code de commerce 40
Slide 41: 5ème résolution : Renouvellement du mandat d’administrateur
Résolutions Assemblée Générale Ordinaire (AGO) 5ème résolution Renouvellement du mandat d’administrateur de Assemblée Générale Mixte 4 décembre 2024 Madame Christine Hedouis 41
Slide 42: 6ème résolution : Nomination d’un censeur
Résolutions Assemblée Générale Ordinaire (AGO) 6ème résolution Nomination de Monsieur Emmanuel Mouchoux, Assemblée Générale Mixte 4 décembre 2024 représentant Cheyne Capital, en qualité de censeur 42
Slide 43: 7ème résolution : Informations sur la rémunération des mandataires sociaux
Résolutions Assemblée Générale Ordinaire (AGO) 7ème résolution Approbation des informations sur la rémunération de Assemblée Générale Mixte 4 décembre 2024 chacun des mandataires sociaux requises par le paragraphe I de l’article L. 22-10-9 du Code de commerce pour l’exercice 2023-2024 43
Slide 44: 8ème résolution : Rémunération de Pierre Cesarini, Président
Résolutions Assemblée Générale Ordinaire (AGO) 8ème résolution Approbation des éléments fixes et variables composant Assemblée Générale Mixte 4 décembre 2024 la rémunération totale et les avantages de toute nature versés au cours de l’exercice clos le 30 juin 2024 ou attribués au titre dudit exercic
Slide 45: 9ème résolution : Rémunération de Marc Goldberg, Président
Résolutions Assemblée Générale Ordinaire (AGO) 9ème résolution Approbation des éléments fixes et variables composant Assemblée Générale Mixte 4 décembre 2024 la rémunération totale et les avantages de toute nature versés au cours de l’exercice clos le 30 juin 2024 ou attribués au titre dudit exercic
Slide 46: 10ème résolution : Rémunération de Francis Meston, Président
Résolutions Assemblée Générale Ordinaire (AGO) 10ème résolution Approbation des éléments fixes et variables composant Assemblée Générale Mixte 4 décembre 2024 la rémunération totale et les avantages de toute nature versés au cours de l’exercice clos le 30 juin 2024 ou attribués au titre dudit exerci
Slide 47: 11ème résolution : Rémunération de Xavier Rojo, DGD
Résolutions Assemblée Générale Ordinaire (AGO) 11ème résolution Approbation des éléments fixes et variables composant Assemblée Générale Mixte 4 décembre 2024 la rémunération totale et les avantages de toute nature versés au cours de l’exercice clos le 30 juin 2024 ou attribués au titre dudit exerci
Slide 48: 12ème résolution : Rémunération de Pierre Cesarini, DG
Résolutions Assemblée Générale Ordinaire (AGO) 12ème résolution Approbation des éléments fixes et variables composant Assemblée Générale Mixte 4 décembre 2024 la rémunération totale et les avantages de toute nature versés au cours de l’exercice clos le 30 juin 2024 ou attribués au titre dudit exerci
Slide 49: 13ème résolution : Rémunération de Eric Gareau, DG
Résolutions Assemblée Générale Ordinaire (AGO) 13ème résolution Approbation des éléments fixes et variables composant Assemblée Générale Mixte 4 décembre 2024 la rémunération totale et les avantages de toute nature versés au cours de l’exercice clos le 30 juin 2024 ou attribués au titre dudit exerci
Slide 50: 14ème résolution : Politique de rémunération du Directeur Général
Résolutions Assemblée Générale Ordinaire (AGO) 14ème résolution Approbation de la politique de rémunération du Assemblée Générale Mixte 4 décembre 2024 Directeur Général pour l’exercice 2024-2025 50
Slide 51: 15ème résolution : Politique de rémunération du Président
Résolutions Assemblée Générale Ordinaire (AGO) 15ème résolution Approbation de la politique de rémunération du Assemblée Générale Mixte 4 décembre 2024 Président du Conseil d'Administration pour l’exercice 2024-2025 51
Slide 52: 16ème résolution : Politique de rémunération des mandataires non dirigeants
Résolutions Assemblée Générale Ordinaire (AGO) 16ème résolution Approbation de la politique de rémunération des Assemblée Générale Mixte 4 décembre 2024 mandataires sociaux non dirigeants de la Société pour l’exercice 2024-2025 52
Slide 53: 17ème résolution : Rémunération annuelle globale des administrateurs
Résolutions Assemblée Générale Ordinaire (AGO) 17ème résolution Fixation du montant de la rémunération annuelle Assemblée Générale Mixte 4 décembre 2024 globale des administrateurs pour l'exercice 2024-2025 53
Slide 54: 18ème résolution : Rachat par la Société de ses propres actions
Résolutions Assemblée Générale Ordinaire (AGO) 18ème résolution Autorisation à donner au Conseil d'Administration en Assemblée Générale Mixte 4 décembre 2024 vue de l’achat par la Société de ses propres actions 54
Slide 55: 19ème résolution : Réduction de capital par annulation d’actions
Résolutions Assemblée Générale Extraordinaire (AGE) 19ème résolution Délégation de compétence au Conseil d'Administration Assemblée Générale Mixte 4 décembre 2024 à l’effet de procéder à une réduction de capital social par annulation des actions auto-détenues 55
Slide 56: 20ème résolution : Attribution gratuite d'actions de performance
Résolutions Assemblée Générale Extraordinaire (AGE) 20ème résolution Autorisation à donner au Conseil d'Administration à l’effet de Assemblée Générale Mixte 4 décembre 2024 procéder à une attribution gratuite d'actions de performance, au bénéfice des membres du personnel salarié et des mandataires s
Slide 57: 21ème résolution : Augmentation de capital sans DPS
Résolutions Assemblée Générale Extraordinaire (AGE) 21ème résolution Délégation de compétence au Conseil d'Administration à l’effet Assemblée Générale Mixte 4 décembre 2024 de procéder à une augmentation de capital par émission d’actions, de titres de capital donnant accès à d’autres titres de capit
Slide 58: 22ème résolution : Augmentation de capital réservée aux adhérents d’un PEE
Résolutions Assemblée Générale Extraordinaire (AGE) 22ème résolution Délégation au Conseil d'Administration à l’effet de procéder à Assemblée Générale Mixte 4 décembre 2024 une augmentation de capital par émission d’actions ou de titres donnant accès au capital, réservée aux adhérents d’un plan d’ép
Slide 59: 23ème résolution : Modification de l'article 18 des statuts
Résolutions Assemblée Générale Extraordinaire (AGE) 23ème résolution Modification de l'article 18 des statuts de la Société à l’effet de Assemblée Générale Mixte 4 décembre 2024 limiter à quatre années la durée des fonctions des censeurs 59
Slide 60: 24ème résolution : Modification de l’article 15 des statuts
Résolutions Assemblée Générale Extraordinaire (AGE) 24ème résolution Modification de l’article 15 des statuts de la Société à l’effet de Assemblée Générale Mixte 4 décembre 2024 permettre l’arrêté des comptes annuels, des comptes consolidés et l’établissement du rapport de gestion par tous moyens de
Slide 61: 25ème résolution : Commissaire aux comptes titulaire
Résolutions Assemblée Générale Ordinaire (AGO) 25ème résolution Constatation de l’expiration et du non-renouvellement Assemblée Générale Mixte 4 décembre 2024 du mandat de Ernst & Young Audit, en qualité de commissaire aux comptes titulaire et nomination d’un commissaire aux comptes pour une durée d
Slide 62: 26ème résolution : Commissaire aux comptes suppléant
Résolutions Assemblée Générale Ordinaire (AGO) 26ème résolution Constatation de l’expiration et du non-renouvellement Assemblée Générale Mixte 4 décembre 2024 du mandat de commissaire aux comptes suppléant 62
Slide 63: 27ème résolution : Pouvoirs pour les formalités
Résolutions Assemblée Générale Ordinaire (AGO) 27ème résolution Pouvoirs pour les formalités Assemblée Générale Mixte 4 décembre 2024 63
Slide 64: Contact analystes & investisseurs
Contact analystes & investisseurs +33 1 41 27 19 75 ir@claranova.com www.claranova.com Avertissement important Le présent document contient des déclarations prospectives relatives à la situation financière, aux résultats des opérations, aux métiers, à la stratégie et aux projets de Claranova. Même s