Nichiban Co., Ltd. · TSE:4218
Nichiban — Q2 FY2020 Earnings Presentation
40 slides from Nichiban's earnings presentation, Nov 27, 2019
Slide 1: 2020年3月期第2四半期 決算説明会
2020年3月期第2四半期 決算説明会 2019年11月27日 ニチバン株式会社 代表取締役社⾧ 高津 敏明
Slide 2: 目次
目次 １．2020年3月期第2四半期 決算概要 ２．事業フィールドレビュー ３．当期（2020年3月期）の見通し ４．中期経営計画 【ISHIZUE 2023 ～SHINKA・変革～】 ５．《ニチバン》について 2
Slide 3: 損益概要（2Q累計期間）
損益概要 （2Q累計期間） 売上高減収 △4.4％ 営業利益減益 △6.6% 原価率ダウン（粗利益率アップ）、販管費増 （単位:億円） 2019年3月期2Q累計 2020年3月期2Q累計 増減 金額 構成比 金額 構成比 金額 増減率 売上高 233.2 100% 222.9 100% △10.3 △4.4% 売上総利益 75.8 32.5% 76.8 34.4% 1.0 1.3% 販管費 58.3 25.0% 60.5 27.1% 2.1 3.6% 営業利益 17.5 7.5% 16.3 7.3% △1.1 △6.6% 経常利益 18.4 7.9% 16.8 7.6% △1.6 △8.6%
Slide 4: 損益概要（四半期間）
損益概要 （四半期間） 1Q:大幅落ち込み 2Q:売上高落ち込み幅縮小、利益は反転・微増益※ ※2Qは前期に自然災害・天候不順によるマイナス影響あり （単位:億円） 1Q 2Q 2Q累計 実績 前期比 実績 前期比 実績 前期比 売上高 104.9 △8.4 △7.4% 118.0 △1.9 △1.6% 222.9 △10.3 △4.4% 売上総利益 36.7 △0.4 △1.2% 40.1 1.4 3.6% 76.8 1.0 1.3% 販管費 29.3 1.4 5.1% 31.2 0.7 2.2% 60.5 2.1 3.6% 営業利益 7.4 △1.9 △20.2% 8.9 0.7 8.9%
Slide 5: 損益推移
損益推移 （単位：億円） 300 50 営 224.4 233.2 222.9 40 業 売 利 上 200 益 30 高 23.0 ・ 当 17.5 16.3 20 期 100 純 15.4 10 利 11.8 9.7 益 0 0 '18/3月期2Q累計 '19/3月期2Q累計 '20/3月期2Q累計 売上高 営業利益 当期純利益 5
Slide 6: 営業利益増減
営業利益増減 減益 1.2 億円 販売・生産減、販管費増、売価アップ （単位:億円） 20 17.5 △2.7 16.3 +0.5 △0.8 +2.3 15 △0.5 販 生 売 販 産 物 価 ・ 促 ・ コ 営業利益 流 格製 営業利益 10 費政 ス ’19/3月期 生 コ 改品 ’20/3月期 産 策 ト 2Q累計 ス 定売 2Q累計 減 経 ダ ト 価 5 費 ウ ア ア 増 ン ッ ッ 等 プ プ 0 6
Slide 7: バランスシート
バランスシート 流動資産:売上債権減少（前期末の休日影響） 流動負債減少（設備未払金、一年内返済予定の⾧期借入金） 固定負債増加（⾧期借入金） （単位:億円） 2019年3月期末 2020年3月期2Q末 （2019年3月31日） （2019年9月30日） 増減 金額 構成比 金額 構成比 流動資産 324.3 53.8% 318.6 53.8% △5.7 現預金・有価証券 82.3 13.6% 97.6 16.5% 15.3 売上債権 156.3 25.9% 136.0 23.0% △20.3 棚卸資産 79.0 13.1% 81.1 13.7% 2.1 その他 6.7 1.1% 3.9 0.
Slide 8: 設備投資・減価償却費
設備投資・減価償却費 設備投資 : 減少 （前々期は医薬品新工場完成） 減価償却費: 横ばい 当期主要投資 （通期） 設備投資、減価償却費の実績 メディカル安城工場 2Q累計 建屋空調・給排気設備 80 (64.9) ニチバンメディカル 60 建屋温度管理設備 医療機器（絆創膏） 40 32.3 (19.6) (23.3) (20.5) テープ安城工場 20 11.5 6.7 11.6 裁断包装機整備 9.0 8.8 0 埼玉工場 設備投資 減価償却費 設備投資 減価償却費 設備投資 減価償却費 粘着剤製造設備整備 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 その
Slide 9: キャッシュフロー
キャッシュフロー ‘19/3月期2Q累計 20/3月期2Q累計 （単位:億円） 実績 実績 増減 営業活動によるC/F 33.2 34.7 1.5 フリーC/F・資金残高増加 投資活動によるC/F △36.3 △10.9 25.4 （新工場投資完了） フリーC/F △3.1 23.8 26.9 主な増減項目 財務活動によるC/F 0.9 △8.4 △9.3 営業C/F ・売上債権の減少 営業C/F 営業C/F 資金残高 資金残高 投資C/F ・有形固定資産の取得 100 100 104.9 93.5 50 77.4 50 14.2 33.2 34.7 0 0 '18/3月期2Q累計 '
Slide 10: 目次
目次 １．2020年3月期第2四半期 決算概要 ２．事業フィールドレビュー ３．当期（2020年3月期）の見通し ４．中期経営計画 【ISHIZUE 2023 ～SHINKA・変革～】 ５．《ニチバン》について 10
Slide 11: 当グループを取り巻く環境
当グループを取り巻く環境 大手ドラッグチェーンの業務提携・資本提携進展 インバウンド消費 韓国訪日客の大幅減による下振れ ヘルスケア 大型スポーツイベント開催に伴うスポーツ・運動サポート産業の活性化 メディカル 消費増税に伴う駆込み需要と反動減 事業 医療現場の感染予防 安全性に対する意識の高まり 医療材 医療費抑制の流れによる医療材料調達コストの削減 共同購入の加速 文具事務用品市場での法人需要の伸び悩み オフィスホーム 卸売小売業の取扱い品目多様化とPB商品の拡大継続 消費増税に伴う駆込み需要と反動減 テープ事業 建築・インフラ産業の好況継続 自動車産業の技術進展と消費動向の変容 工業品
Slide 12: 事業フィールドレビュー［売上高］
事業フィールドレビュー［売上高］ （単位:億円） 2018年3月期 2019年3月期 2Q累計 2Q 累計 前期比 金額 構成比 金額 構成比 ヘルスケア 73 31% 69 31% △5% 医療材 30 13% 29 13% △3% メディカル事業 103 44% 98 44% △4% オフィスホーム 43 19% 42 19% △4% 工業品 71 30% 67 30% △5% テープ事業 114 49% 109 49% △5% 海外事業 16 7% 16 7% △2% 全社 233 100% 223 100% △4% 12
Slide 13: 事業フィールドレビュー［メディカル;ヘルスケア］
事業フィールドレビュー［メディカル;ヘルスケア］ （単位:億円） ヘルスケアフィールド 売上高 80 73 （+5%） 70（+16%） 69（△5%） 60 売上 31% 40 構成比 20 0 18/3月期2Q累計 19/3月期2Q累計 20/3月期2Q累計 ●主要製品の状況 ケアリーヴTM 消費者キャンペーンやテレビCMを中 心とした大型プロモーション実施・新サイズ拡充 1Qは前期並み 2Qに拡大 ケアリーヴTM 前期比 +5％ ロイヒつぼ膏TM テレビCMによる認知拡大に注力 一般タイプ、治す力TM防水タイプ好調 国内一般消費はプロモーション成果もあり増加 中国向けインバウ
Slide 14: 事業フィールドレビュー［メディカル;医療材］
事業フィールドレビュー［メディカル;医療材］ （単位:億円） 医療材フィールド 売上高 40 30 （+12%） 30 27（△5%） 29（△3%） 20 売上 構成比 13% 10 0 18/3月期2Q累計 19/3月期2Q累計 20/3月期2Q累計 ●主要製品の状況 低刺激品 「スキナゲートTM」が好調 巻絆創膏 前期比+2％ 汎用タイプは病院の調達コスト削減に苦戦 低刺激・高透湿による付加価値を訴求 止血バン 採血後の感染予防・安全意識に訴求 医療現場の安全・効率的な処置提案に向けた学 前期比+4％ （セサブリックTM） 廉価競合品との競合のなか好調に推移 術機能充実、学会出展
Slide 15: 事業フィールドレビュー［テープ;オフィスホーム］
事業フィールドレビュー［テープ;オフィスホーム］ （単位:億円） オフィスホームフィールド 売上高 60 43 （△1%） 43（+0%） 42（△4%） 40 売上 構成比 20 19% 0 18/3月期2Q累計 19/3月期2Q累計 20/3月期2Q累計 パーソナルユース拡大に向けて「顧客の使用 ●主要製品の状況 シーン提案」を機軸としたマーケティング強化 販売価格改定 新規開拓を推進 セロテープ® 前期比△4％ 市場流通の鈍化、在庫調整 ステーショナリー以外の家庭用製品展開 販売価格改定 キッチン雑貨ブランド「ディアキチTM」の販路 ナイスタックTM群 前期比+0％ 拡大・定着・
Slide 16: 事業フィールドレビュー［テープ;工業品］
事業フィールドレビュー［テープ;工業品］ （単位:億円） 工業品フィールド 売上高 80 70（+1%） 71（+2%） 67 （△5%） 60 売上 30% 構成比 40 20 0 18/3月期2Q累計 19/3月期2Q累計 20/3月期2Q累計 セロテープⓇクラフトテープの価格改定が浸透 ●主要製品の状況 セロテープⓇは従来の「主原料は天然素材」に 加えセルロース素材の「脱プラ」訴求を検討 セロテープⓇ 及びクラフトテープ価格改定 包装用テープ 前期比△7％ 自然災害による農作物の流通減少でたばねらTM 前期末反動及び他社品切替により減少 テープが大きな影響を受ける マスキング
Slide 17: 事業フィールドレビュー［海外］
事業フィールドレビュー［海外］ 海外フィールド 売上高 テープ製品 メディカル製品 （単位:億円） 20 16 （+8%） 16（△2%） 7% 15（+7%） 売上 10 構成比 0 18/3月期2Q累計 19/3月期2Q累計 20/3月期2Q累計 ●主要エリア ケアリーヴTM増 アジア 前期比△3％ 自動車保護関連大幅減 ケアリーヴTM 、止血製品 CesablicTM は 止血製品はコンテナ出荷のタイミング アジア・欧州市場に向けて新規拡大に注力 欧州 前期比△1％ もあり減少、和紙マスキング増 和紙マスキングテープは欧州市場に向けて ●重点製品 建築塗装用途での販売に注力 ケア
Slide 18: 参考:セグメント情報
参考:セグメント情報 メディカル （海外売上を含む） テープ （海外売上を含む） メディカル事業比 テープ事業比 47％ 53％ 億円 億円 150 150 売上高 125.0 売上高 124.0 118.8 108.2 100.4 104.1 100 100 セグメント 利益 50 50 セグメント 31.6 27.8 28.8 利益 8.1 5.3 6.9 0 0 '18/3月期2Q累計 '19/3月期2Q '20/3期2Q累計 '18/3月期2Q累計 '19/3月期2Q '20/3期2Q累計 18
Slide 19: 目次
目次 １．2020年3月期第2四半期 決算概要 ２．事業フィールドレビュー ３．当期（2020年3月期）の見通し ４．中期経営計画 【ISHIZUE 2023 ～SHINKA・変革～】 ５．《ニチバン》について 19
Slide 20: 2020年3月期 業績予想
2020年3月期 業績予想 （単位:億円） 2Q累計実績 下期（3Q+4Q）予想 通期予想 実績 前期比 実績 前期比 実績 前期比 売上高 222.9 △10.3 △4.4% 242.1 1.1 0.5% 465.0 △9.2 △1.9% 営業利益 16.3 △1.1 △6.6% 21.7 2.3 11.9% 38.0 1.2 3.1% 経常利益 16.8 △2.1 △11.0% 22.2 2.5 12.6% 39.0 0.4 1.0% 当期純利益 9.7 △2.1 △17.5% 16.3 △3.9 △19.2% 26.0 △5.9 △18.6% 下期および2021年3月期に向けて ・救急絆
Slide 21: 下期および2021年3月期に向けて①
下期および2021年3月期に向けて① 救急絆創膏 ケアリーヴTM 国内売上は安定成⾧継続 シェア拡大推進 ◆ トップブランド実現に向けて、高機能タイプ 「治す力TM」 メディアPR・ユーザーサンプリング・新製品拡充・チャネル施策実施 （共通） メディアミックスPR ユーザー (TV/Web/OOH) サンプリング 鎮痛消炎剤 ロイヒTM 消費者認知・理解促進 使用機会創出 インバウンド大幅減（韓国向け）によりマイナス反転 国内消費者認知度向上推進 新製品拡充 チャネル・店頭PR ◆ メディアPR・ドラッグ店頭ユーザー施策・チャネル施策・新製品拡充実施 ◆ インバウンド取込 中国向け認知度向上
Slide 22: 下期および2021年3月期に向けて②
下期および2021年3月期に向けて② battlewin TM テーピングテープ 2020年に開催される東京オリンピックなどに伴うスポーツ需要活性化に向けて 『けが予防、運動サポート』 啓蒙 「日本スポーツ協会」 「JFA Youth＆Development Programme」 オフィシャルパートナー契約 ◆ 参加団体へのアプローチ、選手への製品提供 新製品紹介 ◆ トレーナー向け講習会開催 ◆ キーパーソンとの関係性構築、ユーザー拡大 術後ケア AscablicTM 手術直後 手術直後～早期 傷口が閉じたら 目立たない 手術直後の傷のケアから 手術 （創の閉鎖時） （縫合創の保護） （抜糸
Slide 23: 下期および2021年3月期に向けて③
下期および2021年3月期に向けて③ ●環境配慮製品 認知度向上策を推進 は 天然素材 だから、環境に優しい、そして使いやすい 脱プラスチック OPPテープからの （プラスチック製） 海洋プラ汚染対策 切替え推進 エシカル消費拡大 ・セロハンは生分解する植物由来のフィルムです ・セロテープ®は セロハンと天然ゴムを主原料とする バイオマス 環境配慮製品です マーク 認定商品 ■セロテープ® とOPPテープの違い 基材 粘着剤 生産地 セロハン ゴム系 セロテープ® 日本 （植物由来） （天然ゴム,天然樹脂） ポリプロピレンフィルム OPPテープ アクリル系など 主に海外※ （石油系） ※OPP
Slide 24: 下期および2021年3月期に向けて④
下期および2021年3月期に向けて④ 止血製品 Cesablic TM 重点製品を アジア・欧州に展開 STEPTYTM INJECTION PADTM 救急絆創膏 ケアリーヴTM 和紙マスキングテープ Panfix TMセルローステープ※ ※海外向けセロハンテープ デュッセルドルフ 主なターゲット国 ターゲット製品 進捗状況 駐在員事務所 2019.1～ 韓 国 ケアリーヴTM Cesablic TM ◎ 販売拡大中 中 国 ケアリーヴTM Cesablic TM △ 販売取組中 台 湾 ケアリーヴTM Cesablic TM ○ 販売中 ニチバン タ イ ケアリーヴTM Cesablic
Slide 25: トピックス CSR活動取組み①
トピックス ＣＳＲ活動取組み① 第10回 ニチバン巻心 ECOプロジェクト 25
Slide 26: トピックス CSR活動取組み②
トピックス ＣＳＲ活動取組み② 障がい者支援 一般社団法人 障がい者自立推進機構と シルバーパートナー契約を４月１日に締結 同機構が推進する「パラリンアート」の活動をサポート NPO法人日本ブラインドサッカー協会と サプライサービスパートナー契約を４月１日に締結 大会会場運営で使用するテープ製品類の提供を通じて ブラインドサッカーの活動をサポート 東日本大震災への復興支援活動 福島県いわき市に所有する土地（遊休不動産）の 「被災者向け仮設住宅用地 無償貸与」 こちらの仮設住宅に居住されていた全ての方が恒久住宅 に移られ、現在の利用者は0名となりました。 26
Slide 27: 株主還元
株主還元 安定した配当の実施を基本に 連結ベースの配当性向25％を目処とする 業績に連動した配当を継続する方針 2019年3月期:38円 2020年3月期予想:38円 1株当たり年間配当金と配当性向 100 50% ＊1株当たり配当金は、2017年10月に実施した ●株主優待制度 株式併合実施後の株式数で計算 80 40% 35.9% 一 26.4% 配 28.7% 株 60 30% 25.2% 25.1% 25.3% 26.5% 24.7% 25.0% 24.0% 当 配 <記念配当> 性 38+2円 40 *36円 38円 38円 20% 当 向 金 *22円 （ 20 *16円 10%
Slide 28: 目次
目次 １．2020年3月期第2四半期 決算概要 ２．事業フィールドレビュー ３．当期（2020年3月期）の見通し ４．中期経営計画 【ISHIZUE 2023 ～SHINKA・変革～】 ５．《ニチバン》について 28
Slide 29: 中長期ビジョン 確固たる企業品質の基 「ありたい姿」実現に向けて
中⾧期ビジョン 確固たる企業品質の基 「ありたい姿」実現に向けて
Slide 30: NICHIBAN GROUP 2030 VISION
@ NICHIBAN in PRED AD ELAR 7 NICHIBAN GROUP 2030 VISION OR4ARERARICLS HRMEO RE @CSR-SDGs He MRO RE 4IR-Yay FaO-W)LAR Te 7a eR A A FO=WAY NIE ely hh (EMR ITLS © FEMA SAN— TSM RY MRIS BRM A / KY ay BH SRaith aa ES SE A Hh © He CIP RAR CMR OAH © BALE MRM OME CHROBMLEARIT SMH ME © FJO-NIR: FFL RE CSHtEE
Slide 31: ISHIZUE 2023 ～SHINKA・変革～
\S @ NICHIBAN | "ane CAAA eat Ie] ATI 7 ISHIZUE 2023 ~ SHINKA - = ~ (PRM EY ay RIC MITT) NICHIBAN GROUP 2030 VISION 2A fie HS "(E Abl eC RS OSTHeHeCTS CopyrightONICHIBAN CO.,LTD.All rights reserved
Slide 32: ISHIZUE 2023 基本方針
@ NICHIBAN CP AA ee at el ss 1 t= pa =h ob ale 7 At @EhERESHSAEIS eOBFAT OME ORERRSEORE = Be HE cial fe Al: lol O #8 ti 358 eHRNT-—2ER ~RMERERR IS EF DOMMIER~ eRB7OCARE BRON NRE RMA TER 70a ~ oe BARRON ROR ITIL OR MENDEZ EM~ on 4/\— vay ait 0 f/A— 73 Ya Se © RRMBROM I © AT RMHOA- RR © HTDSHA OFAC 0
Slide 33: 中期経営計画 設備投資
中期経営計画 設備投資 設備投資総額 年間 25億円～50億円規模を計画 メディカル事業関連 • 医薬品製造設備 成⾧戦略に基づく医薬品など 生産能力増強 生産性向上 • 医療機器※製造設備 ※絆創膏 医療施設向け粘着製品 テープ事業関連 • コーティング処理剤製造設備 （更新） 老朽化設備更新 既存設備の効率化 • 省人化・省力化対応設備 脱溶剤推進 • 脱溶剤対応設備 ＩＴ関連 AI・IoT積極活用 • 顧客/販売戦略支援システム 戦略的データ活用 • 基幹業務システム（更新） 基幹業務プロセス最適化 33
Slide 34: 中期経営計画 取組み重点テーマ推進状況
中期経営計画 取組み重点テーマ推進状況 2019年度組織改定 R&D機能強化 専任部署新設 ◆ TDSユニット : 新たな経皮吸収製剤の開発企画を推進 イノベーション創出 ◆ TRDユニット : テープ事業の新たな大型新製品開発・育成を推進 コア技術の深堀り、マーケットイン開発、オープンイノベーション等共同開発 スキーム活用の取組みを推進 現地密着営業強化 ◆ NICHIBAN THAILAND(販社) : 東南アジア・南アジア市場の拡大に向けて 積極的な営業活動を推進 グローバル展開・拡大 ◆ デュッセルドルフ駐在員事務所: 将来の販社化を見据えて、欧州市場顧客の 調査、情報収集を推進 グロ
Slide 35: 中期経営計画 財務目標
中期経営計画 財務目標 ■2023年度 営業利益率 10％ 売上高 600億円 海外売上高 70億円 （10％以上） ＲＯＥ 10% 新製品売上高 60億円 （10％） 10% 営業利益率 海外 70億円 7.8% 8.2% 600 新製品 60億円 億円 売上高 （既存事業） 474 465 事業推進体制の 億円 億円 見直しと収益改革 ISHIZUE 2023 ～SHINKA・変革～ 2018年度 2019年度 2023年度
Slide 36: 目次
目次 １．2020年3月期第2四半期 決算概要 ２．事業フィールドレビュー ３．当期（2020年3月期）の見通し ４．中期経営計画 【ISHIZUE 2023 ～SHINKA・変革～】 ５．《ニチバン》について 36
Slide 37: ニチバンについて 会社概要
ニチバンについて 会社概要 • 創 業 1918年（大正7年）1月 • 事業概要 メディカル事業・テープ事業 • 資本金 5,451百万円 • 営業拠点 東京（本社）・大阪・名古屋・札幌・仙台・広島・福岡 • 生産拠点 埼玉工場・テープ安城工場・メディカル安城工場 • 従業員数 1,275名（連結）・767名（単体） ※2019年9月30日現在 • 子会社・関連会社 ニチバンプリント株式会社 ニチバンテクノ株式会社 ニチバンメディカル株式会社 NICHIBAN（THAILAND）CO.,LTD. UNION THAI-NICHIBAN CO.,LTD. 大東化工株式会社 株式会社飯洋化工 37
Slide 38: ニチバンについて 沿革
ニチバンについて 沿革 • 1918年 1月 東京都南品川に［歌橋製薬所］として創業 • 1934年12月 株式会社歌橋製薬所設立 • 1944年 9月 “絆創膏製造業企業整備令”により 全国の絆創膏製造 業者（25社）が統合され［日絆工業株式会社］と改称 • 1948年 6月 登録商標 『セロテープ® 』の市販開始 • 1948年 6月 商号を［日絆薬品工業株式会社］と改称 • 1961年 1月 社名を［ニチバン株式会社］と改称 • 1968年 4月 東京・大阪株式市場第一部に上場 • 1976年 5月 ［大鵬薬品工業株式会社］が資本参加 • 1993年 3月 決算期を11月から3月に変更
Slide 39: 注意事項・お問い合わせ先
■注意事項 この資料には、当社の現在の計画や業績見通し等が含まれております それら将来の計画や予想数値等は、現在入手可能な情報をもとに 当社が計画・予測したものです 実際の業績等は、今後の様々な条件・要素によりこの計画とは異なる場合が あり、この資料はその実現を確約したり、保証するものではございません ■お問い合わせ先 執行役員 経営企画本部⾧ 遠藤 和彦 ＴＥＬ: 03-6386-7190 ＦＡＸ: 03-6386-7191 E-mail: irinformation@nichiban.co.jp 39
Slide 40: AAZ I<
AAZ I< es OoEW ih ST NICHIGAN