Fnac Darty Sa · EURONEXT:FNAC
Fnac Darty Sa — FY2024 Earnings Presentation
41 slides from Fnac Darty Sa's earnings presentation, Feb 26, 2025
Slide 1: Fnac Darty
FNAC DARTY
Slide 2: Résultats annuels 2024
RESULTATS ANNUELS 2024 FNAC DARTY
Slide 3: Agenda
Agenda 18:30 FAITS MARQUANTS ET REVUE STRATÉGIQUE Enrique Martinez, Directeur Général 18:45 RÉSULTATS FINANCIERS Jean-Brieuc Le Tinier, Directeur Financier 19:00 CONCLUSION ET QUESTIONS/RÉPONSES 3
Slide 4: Faits marquants et revue stratégique
FAITS MARQUANTS ET REVUE STRATÉGIQUE Enrique Martinez Directeur Général 4
Slide 5: 2024 : pertinence d'une stratégie gagnante
2024 : PERTINENCE D’UNE STRATÉGIE GAGNANTE SUCCÈS DU MODÈLE Retour de la croissance du e-commerce, +2,2% vs 2023 OMNICANAL Ventes omnicanales en progression de c.2 pts : 52% des ventes en ligne FOCUS Récurrence et profitabilité des résultats SERVICES Croissance à deux chiffres des services d’abonnem
Slide 6: Objectifs 2024 atteints ou dépassés
OBJECTIFS 2024 ATTEINTS OU DÉPASSÉS Objectif initial Objectif révisé Réalisation (Octobre 2024) Résultat opérationnel courant ATTEINT Résultat opérationnel courant pour 2024 au moins égal à celui de 2023 (171M€) > pour 2024 au moins égal à 180M€ > 182M€ Cash flow libre opérationnel1 DÉPASSÉ d’au moi
Slide 7: Croissance de tous les indicateurs en 2024
CROISSANCE DE TOUS LES INDICATEURS EN 2024 Surperformance du marché français Croissance rentable Création de valeur 10,00% Chiffre d’affaires Marge brute Dividende 8,00% 6,00% ↑+1% ↑ 30,6% ↑+0,55€ 4,00% vs. 30,2% en 2023 dont CA WEB ↑ +2,2% 2,00% Stable 0,00% -2,00% -2% Résultat Cash flow libre Opér
Slide 8: Quelles ont été les tendances 2024 ?
QUELLES ONT ÉTÉ LES TENDANCES 2024 ? Produits techniques Électroménager Santé / Réalité Vidéo Entretien PC IA Tablettes Son Airfryers Sèche-linge Beauté / virtuelle projecteur des sols Forme Produits éditoriaux Diversification Vinyles Livres Jeux de société Jouets Papeterie 8
Slide 9: Focus services : Darty Max, une année record
FOCUS SERVICES : DARTY MAX, UNE ANNÉE RECORD Evolution du parc 1,4M février 2025 X1,5 récurrence d’achat vs. client Darty standard 2019 2020 2021 2022 2023 2024 X1,6 ARPU1 panier moyen ↑+5% vs 2023 vs. client Darty standard 1 “Average Revenue Per User” : chiffre d’affaires rapporté au parc moyen d’a
Slide 10: Nos réussites en matière de durabilité
NOS RÉUSSITES EN MATIÈRE DE DURABILITÉ Plan d’efficacité Augmentation du Score de durabilité1 Offre 2nde Vie énergétique nombre de produits réparés Réduction de 15 % de la 2,5M de produits réparés Atteindre un score de consommation d'électricité en 2025 durabilité de 135 en 2025 Atteindre un score d
Slide 11: Nos progrès et engagements récompensés
NOS PROGRÈS ET ENGAGEMENTS RÉCOMPENSÉS ↑A ↑ 65/100 ↑ 80/100 ↑ 11,8/100 = AA vs AA en 2023 vs A- en 2023 +4 pts vs 2022 +12 pts vs 2023 vs 12,8/100 en 2023 La meilleure note au 2ème société du secteur de Avec une performance Low risk Dans le top 45% des questionnaire CDP Climat, la distribution spéci
Slide 12: Retail media : l'avenir de la publicité
RETAIL MEDIA : L’AVENIR DE LA PUBLICITÉ EXPLOITE LA PUISSANCE DU MODÈLE OMNICANAL DU GROUPE CHIFFRE D’AFFAIRES +53% ~ 100M€ +28% vs. 2023 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Chiffre d’affaires DOOH ~1,2% du chiffre d’affaires Groupe vs. c. 0,2% pour les retailers européens 12
Slide 13: Poursuite de notre transformation digitale
POURSUITE DE NOTRE TRANSFORMATION DIGITALE Évolution des outils Aide au choix durable Data et IA e-commerce Reverse Marketplace Parcours de reprise en ligne Gestion des données + IA et IA générative Fulfillment Passeport digital 13
Slide 14: Fnac Darty s'engage pour ses clients et collaborateurs
FNAC DARTY S’ENGAGE… Pour ses clients Pour ses collaborateurs NPS1 64,2 +2,7 pts vs. 2023 c.100% +11pts des employés formés en 2024 Avec un focus sur l’IA Groupe Vendeurs Experts² c.80% c.50% en février 2025 En février 2025 2019 2020 2021 2022 2023 2024 OBJECTIF : 100% au T1 2025 1 Net Promoter Scor
Slide 15: Unieuro : levier de croissance future
UNIEURO : LEVIER DE CROISSANCE FUTURE #1 #2 Consolidation >20M€ de en Europe 84 PdV1 du marché synergies attendues du Sud et européen de l’Ouest principalement issues de #2 De la distribution spécialisée l’optimisation des conditions 8 PdV1 en Europe de l’Ouest et du d’achat Sud avec > 10 Mds€ de ch
Slide 16: Résultats financiers
RÉSULTATS FINANCIERS Jean-Brieuc Le Tinier Directeur financier 16
Slide 17: Croissance du chiffre d'affaires
CROISSANCE DU CHIFFRE D’AFFAIRES Chiffre d’affaires 2024 % LFL2 M€ 2023 7 932M€ Hors Unieuro1 change Progression de +0,7% en données publiées et de +0,2% en données comparables2 par rapport à 2023 Chiffre d’affaires 7 875 7 932 +0,2% Par catégorie • Solide performance des Produits éditoriaux bien qu
Slide 18: Forte progression de la marge brute
FORTE PROGRESSION DE LA MARGE BRUTE Progression de la marge brute grâce au positionnement et à la croissance des services en % du CA +40 pdb +50 pdb 30,6% 30,3% 30,2% 29,5% 2021 2022 Franchises Services 2023 MediaMarkt… 2024 Activité Fnac Darty 2024 12 mois hors Unieuro. 18
Slide 19: Solide maîtrise des coûts
SOLIDE MAÎTRISE DES COÛTS Inflation des coûts compensée par des mesures proactives : plans de performance et baisse de la consommation d’énergie en M€ +0,6% 2 243 2 223 2 209 2023 Loyers NAO Inflation Plans de Energie 2024 MediaMarkt 2024 performance (constant) & Weavenn Activité Fnac Darty 2024 12
Slide 20: Résultats financiers
RÉSULTATS FINANCIERS M€ 2023 2024 Var. hors Unieuro Résultat opérationnel courant Résultat opérationnel courant 171 182 +11 +11M€ Progression de l’activité, augmentation des OPEX Autres produits et charges opérationnels non courants (131) (31) non intégralement compensée par les plans de performance
Slide 21: Solide génération de free cash flow
SOLIDE GÉNÉRATION DE FREE CASH FLOW M€ 2023 2024 Cash Flow libre opérationnel3 Hors Unieuro EBITDA 533 549 +15M€ 195M€ à fin 2024, objectif Everyday dépassé Impact IFRS 16 (264) (270) Eléments cash non courants et éléments non cash de l’EBITDA (38) (33) 170 180 195 = 515M€ Sur la période Capacité d'
Slide 22: Une structure financière solide
UNE STRUCTURE FINANCIÈRE SOLIDE M€ 31 déc. 2023 31 déc. 2024 Trésorerie nette positive de 224M€ hors IFRS 16 à la fin de l’exercice Capitaux propres 1 538 1 737 Trésorerie nette 198 224 Pas de refinancement majeur avant avril 2029 Dette financière brute 923 838 après refinancement réussi des obligat
Slide 23: Croissance du dividende
CROISSANCE DU DIVIDENDE +55 cents vs. 2023 Politique de dividende 1€ /action1 0,45€/action Payout² > 30% 40% Payout 2023 2024 Moyen-terme 1 Soumis à l’approbation de l’Assemblée Générale du 28 mai 2025. 2 Calculé sur le résultat net part du Groupe des activités poursuivies – ajusté des éléments non
Slide 24: Une nouvelle dimension pour le Groupe
UNE NOUVELLE DIMENSION POUR LE GROUPE Chiffres 2024 combinés1 avant synergies Chiffre d’affaires combiné 2024 par catégorie Chiffre d’affaires #Magasins 14% Produits électroniques 10 540 M€ 1 527 Produits éditoriaux 22% 50% Electroménager Autres produits et 14% Services Résultat Opérationnel EBITDA
Slide 25: Conclusion & perspectives
CONCLUSION & PERSPECTIVES Enrique Martinez Directeur général 25
Slide 26: Perspectives 2025
PERSPECTIVES 2025 Résultat opérationnel Courant Croissance hors Unieuro « mid single digit » vs ROC 2024 hors Billetterie1 Nouveau plan stratégique Journée investisseurs juin 2025 1 Impact de la déconsolidation de l’activité Billetterie fin 2024 : environ 10 millions d’euros. 26
Slide 27: Questions / Réponses
RESULTATS ANNUELS 2024 QUESTIONS / REPONSES FNAC DARTY
Slide 28: Résultats annuels 2024
RESULTATS ANNUELS 2024 FNAC DARTY
Slide 29: Annexes
RESULTATS ANNUELS 2024 ANNEXES FNAC DARTY
Slide 30: Définitions (1/2)
DÉFINITIONS (1/2) Variation du chiffre d’affaires à données comparables (like-for-like) • La variation du chiffre d’affaires à données comparables exclut les effets de change, les variations de périmètre, les ouvertures et fermetures de magasins en propre depuis le 1er janvier N-1. Définition du rés
Slide 31: Définitions (2/2)
DÉFINITIONS (2/2) Avec l’application de la norme IFRS 16 Retraitement IFRS 16 Sans l’application de la norme IFRS 16 EBITDA courant EBITDA courant hors IFRS 16 Résultat opérationnel courant avant dotations nettes Loyers entrant dans le aux amortissements et provisions sur actifs opérationnels champ
Slide 32: Principaux indicateurs du plan Everyday
PRINCIPAUX INDICATEURS DU PLAN EVERYDAY Objectifs 2023 2024 Indicateurs 2025 Score de durabilité1 131 133 135 Nombre d’abonnés DartyMax 1,1m 1,3m 2M Nombre de produits réparés 2,5m 2,6m 2,5 M Part des femmes dans le Top 200 managers 33% 33% 35% Part des femmes dans le Comité Exécutif 42% 30% > 40% 1
Slide 33: Notations extra-financières
NOTATIONS EXTRA-FINANCIÈRES Agences 2020 2021 2022 2023 2024 48/100 54/100 61/100 n/a 65/100 11,5 11,4 12,0 12,8 11,8 Low ESG risks Low ESG risks AA AA AA AA AA C A- A- A- A n/a 66/100 71/100 68/100 80/100 C- C- C- C- C 33
Slide 34: Compte de résultat simplifié
COMPTE DE RÉSULTAT SIMPLIFIÉ M€ 2023 2024 2024 Hors Unieuro publié Chiffre d’affaires 7 875 7 932 8 253 Résultat opérationnel courant 171 182 189 Autres produits et charges opérationnels non courants (131) (31) (31) Résultat opérationnel 40 151 157 Charges financières nettes (79) (85) (85) Impôt sur
Slide 35: Compte de résultat simplifié par semestre
COMPTE DE RÉSULTAT SIMPLIFIÉ PAR SEMESTRE M€ S1 2023 S2 2023 S1 2024 S2 2024 S2 2024 Hors Unieuro publié Chiffre d’affaires 3 344 4 531 3 390 4 542 4 863 Résultat opérationnel courant (35) 206 (36) 218 225 Autres produits et charges opérationnels non courants (100) (30) (27) (4) (5) Résultat opérati
Slide 36: Compte de résultat pro forma non audité
COMPTE DE RÉSULTAT PRO FORMA NON AUDITÉ 2024 11 mois 2024 M€ publié Unieuro Pro forma1 Chiffre d’affaires 8 253 2 287 10 540 Marge brute 2 481 496 2 977 Résultat opérationnel courant 189 20 209 Autres produits et charges opérationnels non courants (31) 0 (32) Résultat opérationnel 157 20 177 Charges
Slide 37: Bilan
BILAN 31 déc. 31 déc. 31 déc. 31 déc. Actif en M€ Passif en M€ 2023 2024 2023 2024 Goodwill 1 680 2 009 Capital social 28 30 Réserves liées au capital 987 1 040 Immobilisations incorporelles 566 615 Réserves de conversion (6) (6) Immobilisations corporelles 544 531 Autres réserves et résultat net 51
Slide 38: Tableau de variation de trésorerie
TABLEAU DE VARIATION DE TRÉSORERIE M€ 2023 2024 2024 Hors Unieuro publié Trésorerie nette hors IFRS16 au 1er janvier (5) 198 198 Cash flow libre opérationnel (hors IFRS16) 180 195 175 Dividendes (21) (18) (18) Composante capitaux propres de l’OCEANE 0 0 0 Intérêts payés net des intérêts et dividende
Slide 39: Parc de magasins
PARC DE MAGASINS 31 décembre 2023 31 décembre 2024 Intégrés Franchises Total Intégrés Franchises Total France et Suisse1 407 431 838 406 430 836 Péninsule ibérique 82 6 88 78 7 85 Belgique et Luxembourg 84 - 84 84 - 84 Italie N/A N/A N/A 268 254 522 Total Groupe 573 437 1 010 836 691 1 527 1 Y compr
Slide 40: Avertissement
AVERTISSEMENT AVIS IMPORTANT : En lisant cette présentation, vous acceptez d’être lié par les limitations et réserves suivantes : Certaines informations incluses dans ce document ne sont pas basées sur des faits historiques, mais sur des déclarations prospectives. Ces déclarations prospectives ne so
Slide 41: Fnac Darty
FNAC DARTY