Slide 1: 2012年3月期第2四半期 決算説明会資料
2012年3月期（第16期） 第2四半期 決算説明会資料 （2011年7月～9月） 2011年11月2日 日本通信株式会社 1
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ. はじめに （代表取締役社長 三田 聖二） Ⅱ． 2012年3月期第2四半期決算の概要 （代表取締役専務 CFO 福田 尚久） Ⅲ． 今後の見通し （同上） ＜ご注意＞ 本資料に記載された見解、見通し、および予測等は、本資料作成時点での当社の判断によるものです。 当社では、これらの情報の正確性を保証するものではありません。また、今後の市場環境の変化等の様々な 要因により、今後の見通しおよび予測等が本資料とは異なるものとなる可能性があります。 何卒ご承知おきくださいますよう、お願い申し上げます。 2
Slide 3: はじめに
WSO | BAmSRIStt NS Japan Communications Inc. [ECHIX RAM =H #=
Slide 4: 1年間黒字を継続
1年間黒字を継続 営業利益 （百万円） 11年3月期 12年3月期 Q3 Q4 Q1 Q2 単体 147 116 106 119 連結 156 92 66 89 4
Slide 5: 収益基盤を確立
収益基盤を確立 20% 17.7% 単体 営業利益率 14.4% 12.0% 15% 12.7% 14.8% 連結 10% 9.2% 10.0% 5% 7.0% 0% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 -5% -10% -12.3% -15% -20.0% -20% -17.5% -24.0% -25% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2011年3月期 2012年3月期 5
Slide 6: 四半期売上推移（単体）
四半期売上推移（単体） （百万円） 1,000 918 880 900 65 832 48 831 その他 800 64 39 717 151 ハードウェア 253 100 700 617 101 218 600 115 129 500 149 SIM 400 680 691 300 598 549 486 200 351 100 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2011年3月期 2012年3月期 6
Slide 7: “SIM屋”としての成長路線
“SIM屋”としての成長路線 SIM Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2011年3月期 2012年3月期 7
Slide 8: SIM市場を創造
SIM市場を創造 • 携帯網の開放を実現 （2007年の総務大臣裁定） • 端末と通信の分離 →SIMロック解除は必然 • SIM製品とは何か？どういうものか？を定義 • 日本で初めてSIM製品を発売（2010年4月） • 携帯ショップ以外の販売ルートを開拓（例：イオン） SIM = 8
Slide 9: SIM屋 日本通信
SIM屋 日本通信 エンドユーザ （最終的に利用されるお客様） 販売店 Z社 Y社 SONY イオン B社 C社 メーカー向けSIM b-mobileSIM 販売パートナー向けSIM 日本通信 9
Slide 10: 第2四半期決算の概要
第2四半期決算の概要 代表取締役専務 CFO 福田 尚久 10
Slide 11: 第2四半期実績（単体）
第2四半期実績 （単体） 前四半期 前年同期 Q2 12/3期 単位：百万円 Q1 12/3期 Q to Q Q2 11/3期 Y to Y 売上高 831 100.0% 880 100.0% ▲ 49 ▲5.7% 717 100.0% 113 15.8% SIM事業 691 83.2% 680 77.2% 11 1.7% 486 67.8% 204 42.1% ハードウェア 100 12.1% 151 17.2% ▲ 51 ▲33.9% 129 18.0% ▲ 29 ▲22.6% その他 39 4.7% 48 5.5% ▲ 9 ▲19.8% 101 14.1% ▲ 62 ▲61.5% 売上原
Slide 12: 第2四半期実績（連結）
第2四半期実績 （連結） 前四半期 前年同期 Q2 12/3期 単位：百万円 Q1 12/3期 Q to Q Q2 11/3期 Y to Y 売上高 896 100.0% 954 100.0% ▲ 57 ▲6.0% 843 100.0% 52 6.2% SIM事業 719 80.3% 706 74.0% 13 1.9% 548 65.0% 171 31.2% ハードウェア 137 15.3% 198 20.8% ▲ 61 ▲30.8% 193 23.0% ▲ 56 ▲29.0% その他 39 4.4% 48 5.1% ▲ 9 ▲19.8% 101 12.0% ▲ 62 ▲61.5% 売上原価
Slide 13: バランスシート（連結）
バランスシート（連結） 前四半期 前年同期 Q2 12/3期 単位：百万円 Q1 12/3期 Q to Q Q2 11/3期 Y to Y 流動資産 2,816 2,451 364 2,009 806 現金及び預金 1,675 1,285 389 1,118 556 売掛金 475 488 ▲ 12 593 ▲ 117 商品等 467 506 ▲ 39 267 199 その他流動資産 197 170 26 30 167 固定資産 966 999 ▲ 33 1,154 ▲ 188 有形固定資産 148 147 0 187 ▲ 38 無形固定資産 756 790 ▲ 33 899 ▲ 143 投資
Slide 14: キャッシュ・フロー計算書（連結）
キャッシュ・フロー計算書（連結） 前四半期 前年同期 Q2 12/3期 単位：百万円 Q1 12/3期 Q to Q Q2 11/3期 Y to Y 営業活動による 135 ▲ 56 191 84 50 キャッシュ・フロー 投資活動による ▲ 120 ▲ 27 ▲ 93 ▲ 42 ▲ 77 キャッシュ・フロー 財務活動による 296 ▲ 146 443 ▲6 303 キャッシュ・フロー 現金及び現金同等物に ▲1 ▲1 ▲0 ▲3 1 係る換算差額 現金及び現金同等物の 309 ▲ 230 540 32 277 増減額 現金及び現金同等物の 1,165 1,396 ▲ 230 1,086 79
Slide 15: SIM四半期販売数推移
SIM 四半期販売数推移 (回線) 45,000 42,968 40,000 35,000 32,782 30,000 25,370 25,000 21,405 20,000 19,460 15,835 15,000 10,000 5,000 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2011年3月期 2012年3月期 * ハードウェア製品にプリインストールされたSIMを除く 15
Slide 16: SIMのアクティブ数
SIMのアクティブ数 (回線) 188,806 180,000 165,573 160,000 148,091 140,000 131,309 120,000 110,878 100,000 87,710 80,000 60,000 40,000 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2011年3月期 2012年3月期 * 10日間お試しSIMを除く 16
Slide 17: 四半期売上推移（単体）
四半期売上推移（単体） （百万円） 1,000 918 880 900 65 832 48 831 39 その他 800 64 717 151 100 ハードウェア 253 700 617 101 218 600 115 129 500 149 SIM 400 680 691 300 598 549 486 200 351 100 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2011年3月期 2012年3月期 17
Slide 18: SIM事業の営業利益推移（単体）
SIM事業の営業利益推移（単体） （百万円） 100 単体営業利益から、ハードウェアの粗利を控除 91 90 80 70 60 57 50 40 35 * 30 25 20 10 0 Q3 Q4 Q1 Q2 2011年3月期 2012年3月期 * システム開発案件を除く 18
Slide 19: “SIM屋”の3つの成功要因
“SIM屋”の3つの成功要因 1 他にはない通信サービス 2 他にはない販売ルート 3 コスト競争力 19
Slide 20: 他にはない通信サービス
@ teciceuwies+—e2 b-movileSIM \—_<_ b-mobiteSIM WC BAR mSRIStt Japan Communications Inc. 20
Slide 21: 他にはない販売ルート
2 他にはない販売ルート エンドユーザ （最終的に利用されるお客様） 販売店 Z社 Y社 SONY イオン B社 C社 メーカー向けSIM b-mobileSIM 販売パートナー向けSIM 日本通信 21
Slide 22: コスト競争力
3 コスト競争力 ● 原価+適正利潤で、将来にわたりネットワーク調達 ● 顧客セグメント・ミックス及びネットワーク・マネジメントによる効率運用 ● 他にはないサービスにより、単純比較できない通信サービス料 Q2実績 売上総利益率 単体 45.9% 連結 42.8% 営業利益率 単体 14.4% 連結 10.0% 22
Slide 23: 売上総利益率の推移
売上総利益率の推移 50% 48.4% 45.2% 45.9% 45% 42.3% 41.4% 40% 41.9% 42.8% 37.7% 39.0% 40.3% 38.0% 35% 34.0% 単体 31.9% 30% 26.1% 27.8% 24.7% 25% 19.0% 20% 17.0% 16.6% 15% 連結 12.6% 10% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2010年3月期 2011年3月期 2012年3月期 23
Slide 24: 営業利益率の推移
営業利益率の推移 20% 17.7% 単体 14.4% 15% 12.7% 12.0% 14.8% 連結 10% 9.2% 10.0% 5% 7.0% 0% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 -5% -10% -12.3% -15% -20.0% -17.5% -20% -24.0% -25% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2011年3月期 2012年3月期 24
Slide 25: コンシューマ売上比率（単体）
コンシューマ売上比率（単体） 30% 34% 30% 法人 37% 43% 51% コンシューマ 70% 66% 70% 63% 57% 49% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2010年3月期 2011年3月期 25
Slide 26: ダイレクト売上比率（単体）
ダイレクト売上比率（単体） チャネル 56% 63% 73% 70% 72% 79% ダイレクト 44% 37% 27% 30% 28% 21% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2010年3月期 2011年3月期 * コンシューマにおけるダイレクト比率 26
Slide 27: ダイレクト比率向上施策 ①
ダイレクト比率向上施策 ① Fair 及び 1GB定額は、ダイレクトチャージが基本 SIMパッケージ 9,800円 Fair クレジットカードでチャージ 8,350円 4月15日発売 SIMパッケージ 3,480円 1GB定額 クレジットカードでチャージ 9月10日発売 3,100円 27
Slide 28: ダイレクト比率向上施策 ②
ダイレクト比率向上施策 ② スマートフォンから通信サービスを直接買える 28
Slide 29: ダイレクト比率向上施策 ③
ダイレクト比率向上施策 ③ インターネット上で、各種手続きを行えるMy b-mobileページ 29
Slide 30: ダイレクト比率向上施策 ④
ダイレクト比率向上施策 ④ イオンSIMは、店頭手続きにより、クレジットカード支払い 申込書 クレジットカード 登録 30
Slide 31: 今後の見通し
SRO Risl WC BAmSRIStt Japan Communications Inc. 31
Slide 32: 2012年3月期 通期見通し（連結）
2012年3月期 通期見通し （連結） (百万円) 8月2日修正 半期実績 進捗率 売上高 4,056 1,850 46% 営業利益 368 156 43% 経常利益 336 130 39% 当期純利益 478 294 61% 相互接続料金の戻りを例年通りと仮定すると 営業利益は約7割の進捗率 32
Slide 33: 想定シミュレーション
想定シミュレーション 各サービスを来期末（2013年３月期）まで以下のとおり想定してシミュレーション シミュレーション イオンSIM talkingSIM 現状と同じペースで成長 １年後のQ3は営業利益で b-mobileSIM 250百万円/Qを突破 SIMチャージ （10億円/年のペースへ） 法人・ パートナー ゼロ成長 イオンSIMと同レベルの案件が １案件増加するごとに その他 現在と同じペースで縮小 250百万円/Qの達成タイミングは １四半期前倒しに ハードウェア Q2と同程度で推移 33
Slide 34: SIM屋 日本通信
SIM屋 日本通信 エンドユーザ （最終的に利用されるお客様） 販売店 Z社 Y社 SONY イオン B社 C社 メーカー向けSIM b-mobileSIM 販売パートナー向けSIM 日本通信 34
Slide 35: BAmSRIStt
WC BAmSRIStt Japan Communications Inc. 35