Sp Group A/s · OMXCOP:SPG
Sp Group A/s — Shareholder Meeting (April 2024)
42 slides from Sp Group A/s's shareholder meeting presentation, Apr 25, 2024
Slide 1: Velkommen til Generalforsamling 2024
VELKOMMEN TIL GENERALFORSAMLING 2024 25. april 2024 Generalforsamling 2024 – 25. april 2024 / SP Group 1
Slide 2: Generalforsamlingens dirigent
GENERALFORSAMLINGENS DIRIGENT Advokat Henrik Ottosen Generalforsamling 2024 – 25. april 2024 / SP Group 2
Slide 3: Dagsorden
DAGSORDEN 1. Bestyrelsens redegørelse for selskabets virksomhed i det forløbne år. 2. Fremlæggelse af årsrapport med revisionspåtegning og årsberetning samt beslutning om godkendelse af årsrapporten. 3. Beslutning om meddelelse af decharge for bestyrelse og direktion. 4. Beslutning om anvendelse af
Slide 4: Bestyrelsens beretning
BESTYRELSENS BERETNING Bestyrelsesformand Hans Wilhelm Schur Generalforsamling 2024 – 25. april 2024 / SP Group 4
Slide 5: Hovedpunkter i 2023
HOVEDPUNKTER I 2023 Et år med opbremsning • Stigende renter fik den økonomiske aktivitet til at falde • Kunder nedbragte varelagre og udskød nye projekter • Geopolitisk uro, krig i Ukraine, høje energipriser • Tilpasninger af SP Groups organisation Forventninger for året blev ikke nået • Lille fald
Slide 6: Salg af egne produkter
SALG AF EGNE PRODUKTER • Fortsat strategisk fokusområde for SP Group Omsætning fra egne varemærker, DKK mio. • Salg af egne produkter er firedoblet på 10 år 750 ↓12% 600 450 300 150 0 2019 2020 2021 2022 2023 Staldventilation, guidewires, medicinske emballager, industrielle standardkomponenter, prod
Slide 7: Salg til fokusindustrier
SALG TIL FOKUSINDUSTRIER Cleantech i DKK mio. Healthcare i DKK mio. 1000 1000 ↓3% ↑8% 800 800 600 600 400 400 200 200 0 0 2019 2020 2021 2022 2023 2019 2020 2021 2022 2023 Food-related i DKK mio. Fordeling af omsætning på kundegrupper % 500 24% ↓13% 400 33% Cleantech 300 Healthcare 200 Food-related
Slide 8: Globalt fokus
GLOBALT FOKUS • God geografisk spredning af Fordeling af omsætning i 2023 SP Groups aktiviteter • >1000 kunder i 98 lande • Alle store kunder er fastholdt 29% • Nye kunder er kommet til 49% • Kunder er kommet godt 14% 8% igennem udfordrende år Procentfordelingen er baseret på 2023 regnskabet General
Slide 9: Resultater i 2023 og forventninger til 2024
RESULTATER I 2023 OG FORVENTNINGER TIL 2024 Adm. direktør Frank Gad Generalforsamling 2024 – 25. april 2024 / SP Group 9
Slide 10: Hoved- og nøgletal /1
HOVED- OG NØGLETAL /1 Omsætning i DKK mio. EBITDA i DKK mio. 3000 ↓2% 600 ↓8% 2500 500 2000 400 1500 300 1000 200 500 100 0 0 2019 2020 2021 2022 2023 2019 2020 2021 2022 2023 Finansielle poster, netto i DKK mio. Resultat før skat i DKK mio. 0 300 ↓25% -100 250 200 -200 150 -300 100 -400 ↑46% 50 -50
Slide 11: Hoved- og nøgletal /2
HOVED- OG NØGLETAL /2 Egenkapital i DKK mio. Nettorentebærende gæld i DKK mio. 2000 1200 ↓0,4% ↑16% 1500 900 1000 600 500 300 0 0 2019 2020 2021 2022 2023 2019 2020 2021 2022 2023 Pengestrømme fra driften i DKK mio. Investeringer i DKK mio. 400 400 ↑36% ↓14% 300 300 200 200 100 100 0 0 2019 2020 202
Slide 12: Opførelse af ny fabrik i USA
OPFØRELSE AF NY FABRIK I USA • Byggeriet i Atlanta ventes at stå færdigt i 2. kvartal 2024 • Anlægget begynder at producere senere i år • Lokale løsninger til europæiske kunder, inkl. medico-kunder • Potentiale hos både eksisterende og nye kunder i USA Generalforsamling 2024 – 25. april 2024 / SP Gr
Slide 13: Det globale netværk
DET GLOBALE NETVÆRK • 32 fabrikker, når anlægget i Atlanta tages i brug • 31 fabrikker ultimo 2023 efter sammenlægning af to kinesiske produktionsenheder • Fabrikkerne bliver større og får mere kapacitet Salg og produktion Salg og distribution pr. 31.12.2023 pr. 31.12.2023 • Danmark (14) • Holland (
Slide 14: Forventninger til 2024
FORVENTNINGER TIL 2024 • Mange udfordringer: Krige, geopolitiske 2023 2024 spændinger, skrøbelig økonomisk vækst, høje resultat forventning renter, inflation og landespecifikke problemer • Alligevel forventer SP Group profitabel vækst i 5-15% vækst = Omsætning DKK 2.606 mio. DKK 2,7-3,0 mia. de komm
Slide 15: Bestyrelsens beretning
BESTYRELSENS BERETNING Bestyrelsesformand Hans Wilhelm Schur Generalforsamling 2024 – 25. april 2024 / SP Group 15
Slide 16: Udbytte
UDBYTTE • Udbytte på DKK 3,00 pr. aktie for 2023 Udbytte pr. aktie (DKK) • 23,5% af nettoresultat udloddes 5,00 • Aktionærerne skal kunne regne med, at de får et rimelig konstant udbytte på mellem 3,00 3,00 3,00 15 og 20% af resultatet efter skat 0 2019 2020 2021 2022 2023 Andel af nettoresultat, de
Slide 17: Aktiekurs
AKTIEKURS • Afkast på -13,5% til aktionærerne i 2023 (kurstab og udbytte) • Kursen er p.t. tilbage på niveauet fra foråret 2020 • Afkast på 2.792% procent fra kursstigninger og udbytter siden 2010 Aktiekursen fra 1. januar 2010 til 31. marts 2024 450 Indeks 1.1.2010=8,58 400 350 300 250 200 150 100
Slide 18: Flere aktionærer
FLERE AKTIONÆRER • Ca. 1.000 flere aktionærer i løbet af 2023 Antal navnenoterede aktionærer • ~1/3 af aktierne ejes af internationale investorer 79% 4200 • ~1/3 af aktierne ejes af danske investorer 3066 8% 3300 27% 15% 2670 • ~1/3 af aktierne ejes af ledelse og nærtstående 2350 14% • Ledere har øg
Slide 19: Strategiske prioriteter
STRATEGISKE PRIORITETER • Fastholde konsekvent kundefokus 2023 2024 aktuel ambition • Styrke produktudvikling og rådgivning • Opdyrke nye markeder og kundesegmenter Egne produkters andel 24% 28-30% • Erstatte træ, metal og glas med plast og af samlet omsætning komposit Andel af salget i udlandet 71%
Slide 20: Opkøb
OPKØB • Adgang til nye kunder, teknologier og kompetencer • Helst egne produkter og varemærker • Godt geografisk match • Fair værdiansættelse • ~25 opkøb over 10 år har bidraget Skumplast til SP Groups vækst og indtjening • Fastholdelse af ledere og medarbejdere efter overtagelsen • Stærkt beredskab
Slide 21: Genanvendelse af plast
GENANVENDELSE AF PLAST • Mindske forbruget af råvarer Regenerats andel af det samlede plastmateriale (%) • Reducere affaldsmængder • Øge forbrug af regenerat (overskudsmateriale fra egenproduktion og affaldsplast fra eksterne) 15% 14% 14% • Mere regenerat mindsker forbrug af virgin plast • Regenerat
Slide 22: Måtter indsamles og genanvendes
MÅTTER INDSAMLES OG GENANVENDES • Ergonomiske måtter indsamles, granuleres og bliver til nye måtter • Kunder kan købe Ergomat Sustainability Mats med rabat 15% 14% 14% 9% 3% Generalforsamling 2024 – 25. april 2024 / SP Group 22
Slide 23: Stigende andel af grøn strøm
STIGENDE ANDEL AF GRØN STRØM • Hele SP Groups elforbrug skal senest i 2030 dækkes Elforbrug mio. kWh af vedvarende energi 70 • Vedvarende energi dækkede 82% af elforbrug i 2023 60 50 • Indvielse af nyt solcelleanlæg i Finland i juli 2023 40 30 20 10 0 2019 2020 2021 2022 2023 Konventionel strøm Grøn
Slide 24: Ny solcellepark på Juelsminde-halvøen
NY SOLCELLEPARK PÅ JUELSMINDEHALVØEN • 90.000 solcellemoduler • Kapacitet til at forsyne >15.000 husstande • Stort skridt mod målet om at blive CO2-neutral på Scope-1 og Scope-2 udledninger i 2030 Simulering af anlæg Generalforsamling 2024 – 25. april 2024 / SP Group 24
Slide 25: Afslutning
AFSLUTNING SP Group står et godt sted • Moderne, effektivt produktionsapparat • Hjælper kunder fra idé til storskalaproduktion • God geografisk spredning • Stærk eksponering mod attraktive kunder • Organisation gearet til vækst • Stærkt kundefokus og vilje til at gøre ting bedre, billigere og mere e
Slide 26: Tak for indsatsen
TAK FOR INDSATSEN Generalforsamling 2024 – 25. april 2024 / SP Group 26
Slide 27: Dagsorden
DAGSORDEN 1. Bestyrelsens redegørelse for selskabets virksomhed i det forløbne år. 2. Fremlæggelse af årsrapport med revisionspåtegning og årsberetning samt beslutning om godkendelse af årsrapporten. 3. Beslutning om meddelelse af decharge for bestyrelse og direktion. 4. Beslutning om anvendelse af
Slide 28: Dagsorden
DAGSORDEN 1. Bestyrelsens redegørelse for selskabets virksomhed i det forløbne år. 2. Fremlæggelse af årsrapport med revisionspåtegning og årsberetning samt beslutning om godkendelse af årsrapporten. 3. Beslutning om meddelelse af decharge for bestyrelse og direktion. 4. Beslutning om anvendelse af
Slide 29: Ad 5a: Vederlag til bestyrelsen for 2024
Ad 5a: VEDERLAG TIL BESTYRELSEN FOR 2024 Uændret vederlag til bestyrelsen i det Bestyrelsens vederlag i 2023 igangværende regnskabsår Beløb i DKK 1.000 Vederlag Udvalgs- I alt honorar Hans Wilhelm Schur (formand) 600 0 600 • Basishonorar: DKK 300.000 Erik Preben Holm (næstformand) 350 0 350 • Forman
Slide 30: Ad 5b: Vederlagsrapport for 2023
Ad 5b: VEDERLAGSRAPPORT FOR 2023 Bestyrelsens vederlag for 2023 blev godkendt på sidste års generalforsamling 6% stigning i direktionens samlede vederlag for 2023 • Mindre forhøjelse af den faste løn • Lidt højere værdi af aktieløn (warranter) • Uændret kontantbonus på baggrund af SP Groups resultat
Slide 31: Ad 5d: Godkendelse af ny vederlagspolitik
Ad 5d: GODKENDELSE AF NY VEDERLAGSPOLITIK 3 ændringer af den gældende politik: • Formanden kan fremover få et honorar på op til 3 gange basishonoraret til bestyrelsen • Næstformanden og formænd for bestyrelsens stående udvalg kan fremover få et tillæg på op til 50% af basishonorar • Bestyrelsens ret
Slide 32: Ad 5c: Bemyndigelser til at forhøje selskabskapitalen
Ad 5c: BEMYNDIGELSER TIL AT FORHØJE SELSKABSKAPITALEN Forslag om nye bemyndigelser til at forhøje selskabskapitalen til erstatning af bemyndigelserne i vedtægternes §§ 5.1 og 5.2 samt at slette vedtægternes punkt 5.2.1 og 5.3.1. Bestyrelsen stiller forslag om at erstatte vedtægternes §§ 5.1 og 5.2 m
Slide 33: Ad 5c: Bemyndigelser til at forhøje selskabskapitalen
Ad 5c: BEMYNDIGELSER TIL AT FORHØJE SELSKABSKAPITALEN Bestyrelsen ændrer sit forslag til: Bestyrelsen er bemyndiget til ad en eller flere gange at forhøje selskabskapitalen ved udstedelse af nye aktier uden fortegningsret for selskabets eksisterende aktionærer med en samlet nominel værdi på 9,99 % a
Slide 34: Ad 5e: Bemyndigelse til at udstede warrants
Ad 5e: BEMYNDIGELSE TIL AT UDSTEDE WARRANTS Bestyrelsen stiller forslag om at erstatte vedtægternes § 5.5 med følgende bemyndigelse, som giver bestyrelsen bemyndigelse til, ad én eller flere gange, indtil den 1. april 2029 at udstede op til 1.000.000 stk. warrants (tegningsretter) til SP Group A/S’
Slide 35: Ad 5f: Bemyndigelse til at erhverve egne aktier
Ad 5f: BEMYNDIGELSE TIL AT ERHVERVE EGNE AKTIER Bestyrelsen foreslår, at generalforsamlingen bemyndiger bestyrelsen til i perioden indtil den ordinære generalforsamling i 2029 mod vederlag at lade selskabet erhverve egne aktier op til en pålydende værdi af 10% af selskabskapitalen. Vederlaget for de
Slide 36: Ad 5g: Anmeldelsesbemyndigelse til bestyrelsen
Ad 5g: ANMELDELSESBEMYNDIGELSE TIL BESTYRELSEN Bestyrelsen foreslår, at generalforsamlingen bemyndiger bestyrelsen med substitutionsret til dirigenten at anmelde de anmeldelsespligtige beslutninger truffet af generalforsamlingen til Erhvervsstyrelsen samt til at foretage korrektioner i de dokumenter
Slide 37: Dagsorden
DAGSORDEN 1. Bestyrelsens redegørelse for selskabets virksomhed i det forløbne år. 2. Fremlæggelse af årsrapport med revisionspåtegning og årsberetning samt beslutning om godkendelse af årsrapporten. 3. Beslutning om meddelelse af decharge for bestyrelse og direktion. 4. Beslutning om anvendelse af
Slide 38: Ad 6: Genvalg af alle nuværende bestyrelsesmedlemmer
Ad 6: GENVALG AF ALLE NUVÆRENDE BESTYRELSESMEDLEMMER Hans Wilhelm Erik Preben Hans-Henrik Bente Marie Bakholdt Schur Holm Horsted Eriksen Overgaard Lund De 5 kandidater er beskrevet på side 40 i årsrapporten for 2023 Generalforsamling 2024 – 25. april 2024 / SP Group 38
Slide 39: Dagsorden
DAGSORDEN 1. Bestyrelsens redegørelse for selskabets virksomhed i det forløbne år. 2. Fremlæggelse af årsrapport med revisionspåtegning og årsberetning samt beslutning om godkendelse af årsrapporten. 3. Beslutning om meddelelse af decharge for bestyrelse og direktion. 4. Beslutning om anvendelse af
Slide 40: Ad 7a+7b: Valg af revisor og bæredygtighedsrevisor
Ad 7a+7b: VALG AF REVISOR OG BÆREDYGTIGHEDSREVISOR Bestyrelsen foreslår nyvalg af PwC Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, CVR-nr. 33 77 31 88, som både revisor og bæredygtighedsrevisor. Line Hedam Michael Groth Hansen Partner, PwC Partner, PwC Bestyrelsen takker EY for godt samarbejde igennem
Slide 41: Dagsorden
DAGSORDEN 1. Bestyrelsens redegørelse for selskabets virksomhed i det forløbne år. 2. Fremlæggelse af årsrapport med revisionspåtegning og årsberetning samt beslutning om godkendelse af årsrapporten. 3. Beslutning om meddelelse af decharge for bestyrelse og direktion. 4. Beslutning om anvendelse af
Slide 42: Tak for i dag
TAK FOR I DAG Generalforsamling 25. april 2024 Generalforsamling 2024 – 25. april 2024 / SP Group 42