Mizuho Leasing Company, Limited · TSE:8425

Mizuho Leasing — H1 FY2016 Earnings Presentation

11 slides from Mizuho Leasing's earnings presentation, Nov 8, 2016

  1. Slide 1: 決算概要資料 2017年3月期 第2四半期決算の概要

    決算概要資料 2017年3月期 第2四半期決算の概要 2016年11月8日 興銀リース株式会社 本資料には現時点で入手している情報に基づき当社が判断した将来の予測数値が含まれておりますが、一定 のリスクや不確実性が含まれており、その達成を当社として約束する趣旨のものではありません。 将来に関する事項については様々な要因により変動することがございますので、ご留意下さい。

  2. Slide 2: 連結損益

    連結損益 *  差引利益は、グループ会社売却による減少を打ち返し増益基調を維持  良好な資金調達環境のもと資金原価は低減  親会社株主に帰属する四半期純利益は、半期で過去最高の実績 ー信用コストの戻入もあり、営業利益以下は大幅増益 *2016年4月に連結子会社である東芝医用ファイナンス㈱の全株式を譲渡。 連結P/L 14年度 15年度 16年度 増減額 増減率 通期予想 （億円） 上期 上期① 上期② ②-① ②/① ＜進捗率＞ 売 上 高 ＜52%＞ 3,500 1,689 1,662 1,814 +152 +9% 差 引 利 益 210 214 218 +4 +2% ― （ 資 金

  3. Slide 3: 営業状況

    営業状況  契約実行高は「リース・割賦」、「金融」ともに伸長し、前年同期比9%増加  営業資産残高は、グループ会社売却による「リース・割賦」の残高減少を契約実行 高の伸長で補い、前年度末並みを維持 契 約 実 行 高 営業資産残高 リース・割賦 リース・割賦 5,357 （+9％） 金融 （億円） 金融 （億円） 4,916 15,810 15,727 （▲1％） 16,000 14,323 3,828 4,000 3,074 （+10％） 4,752 4,837 （+2％） 2,794 12,000 3,997 2,089 2,000 8,000 10,326 11,058 10,891

  4. Slide 4: リース・割賦の状況

    リース・割賦の状況  契約実行高は引き続き伸張し、前年同期比8％増加 ー「輸送用機器」は、航空機オペレーティングリース専業子会社にて実行した 第1号案件が寄与 ー「不動産リース」では、REIT向けのブリッジ案件等が増加 機 種 別 契 約 実 行 高 14年度 15年度 16年度 （億円） 増減額 （率） 上期 上期 上期 産 業 ・ 工 作 機 械 335 515 531 +16 (＋3%) 情 報 通 信 機 器 273 358 359 +1 (+0%) 輸 送 用 機 器 205 224 254 +30 (+14%) 土 木 建 設 機 械 259 172 143 ▲29 (▲17%)

  5. Slide 5: 金融分野の状況

    金融分野の状況  多様な顧客ニーズに対応し、契約実行高及び営業資産残高はともに増加 ー「不動産ﾌｧｲﾅﾝｽ」は、REIT関連ファイナンスが増加 ー「専門ﾌｧｲﾅﾝｽ等」は、引き続き企業の資本政策に係るファイナンス等に取り組み ー「航空機ﾌｧｲﾅﾝｽ」は、競合が厳しくなるなかリスク・リターンを勘案し案件実行 契 約 実 行 高 営 業 資 産 残 高 *Ｆ=ﾌｧｲﾅﾝｽ 14年度 15年度 16年度 債権買取 専門F等 船舶F 航空機F 不動産F （億円） 増減額 （率） 上期 上期 上期 （億円） 4,752 4,837 債 権 買 取 1,715 1,982 2,047 ＋65 (＋3%)

  6. Slide 6: 注力分野の状況①

    注力分野の状況① 【内需型産業への取り組み】  顧客ニーズを捉える総合的な提案営業を推進し、流通・小売事業者の設備投資案 件を取り込み  大手店舗開発事業者との連携等により土地・建物リースの実績が増加 【不動産関連ビジネス】  多様なニーズを捕捉し、収益性の高い資産構成へポートフォリオ組み替えを推進 ー商業店舗案件に加え、REIT関連の取引が拡大 流通・小売業関連の営業資産残高 不動産関連ビジネスの残高 2,331 土地・建物リース （億円） 不動産リース （億円） 1,278 REIT関連ファイナンス等 80％ 商業・サービス業用機器 1,212 債権買取等 1,966 2,000 ア

  7. Slide 7: 注力分野の状況②

    注力分野の状況②  従来の機体担保ローン（金融）と新しく開始した機体保有型ビジネス（リース）を 展開することにより、航空機関連ビジネスの営業資産残高は引き続き増加 *1 *2  IBJ Air Leasing Limitedにおいて、上期に2機（6月及び9月に各1機）のオペレー ティングリースを実行。10月には3機目を実行し、順調に実績を拡大 *1 2016年２月に米Aircastle社と設立した航空機オペレーティングリース専業子会社 *2 現地決算期との3ヶ月の月ずれがあるため、9月実行分の連結決算への反映は第3四半期を予定 航空機関連ビジネスの営業資産残高 IBJ Air Leasin

  8. Slide 8: 海外ビジネスの状況

    海外ビジネスの状況  航空機関連ビジネスの伸長やタイ現法におけるオートリース事業への本格参入等に より、営業資産残高は前年度末比増加  海外情勢は引き続き不透明ではあるが、中期的には海外ビジネスを強化の方針 ーリスク・リターンを見極めながら、非日系企業への取り組みを拡充 海外関連アセットの営業資産残高 ＊16/9末時点の為替レートで評価 現地法人 船舶 航空機 クロスボーダー等 有価証券等 1,478 1,515 1,347 23 49 （億円） 4 311 334 1,106 278 1 1,000 211 285 333 244 119 242 289 249 270 505 578

  9. Slide 9: 収益状況

    収益状況  差引利益は、収益案件の積み上げにより前年同期比増益 ー「金融」の差引利益は、高収益案件の積み上げにより増加 ー「リース・割賦」の差引利益は、グループ会社売却の影響を考慮すると実質増加 差 引 利 益 運 用 利 回 り 15年度 16年度 リース・割賦 金融 その他 増減 上期 上期 （億円） 210 214 218 差 引 利 益 率 2.92％ 2.80％ ▲0.12pt 1 1 1 200 41 46 52 資 金 原 価 率 0.44％ 0.34％ ▲0.10pt 売 上 総 利益 率 2.48％ 2.47％ ▲0.01pt 100 営 業 資 産 168 167 164

  10. Slide 10: 資金調達等の状況

    資金調達等の状況  有利子負債残高は、前年度末比概ね横ばいで推移  良好な資金調達環境のもと、資金原価および資金原価率は低減 有 利 子 負 債 残 高 資 金 原 価 ( 率 ) 18,000 （億円） 資金原価 資金原価率 借入金 CP 社債・債権流動化 31 32 （億円） 14,656 14,578 30 0.46% 0.44% 26 14,000 13,100 1,149 1,250 0.34% 975 4,563 4,491 20 14/上期 15/上期 16/上期 10,000 4,222 （注）資金原価率＝資金原価（年換算値）÷営業資産(平均残高) 16/上期の営業資産(平

  11. Slide 11: 業績予想及び配当

    業績予想及び配当  親会社株主に帰属する当期純利益は、年度の利益計画に対して進捗率63％ ー引き続き着実な資産の積み上げを図るとともに、収益性の高い分野への取り組み に注力し、計画達成を目指す  2016年度の年間配当金は、前年度比2円増加の62円と15期連続増配予定 2015年度 2016年度 増減額 増減率 （億円） （実績）① （予想）② 上期実績 進捗率 ②-① ②/① 売 上 高 3,642 3,500 1,814 52％ ▲142 ▲4％ 営 業 利 益 176 180 106 59％ ＋4 ＋2％ 経 常 利 益 186 187 111 59％ ＋1 ＋1％ 親会社株主に帰属

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