Scherzer & Co. AG · XETR:PZS
Scherzer & — Investor Presentation (April 2017)
27 slides from Scherzer &'s investor presentation, April 2017
Slide 1: Unternehmenspräsentation April 2017
Unternehmenspräsentation April 2017
Slide 2: Executive Summary: Über die Scherzer & Co. AG
Executive Summary Über die Scherzer & Co. AG Die Scherzer & Co. AG ist eine Beteiligungsgesellschaft mit Sitz in Köln, die sich zum Ziel gesetzt hat, durch sowohl sicherheits- als auch chancenorientierte Investments einen langfristig angelegten Vermögensaufbau zu betreiben. Unter sicherheitsorientie
Slide 3: Mission Statement der Scherzer & Co. AG
Executive Summary Mission Statement der Scherzer & Co. AG Ziel ist das Erreichen eines nachhaltigen Vermögenszuwachses, die Etablierung der Gesellschaft als eines der führenden notierten Beteiligungsunternehmen im Bereich Sondersituationen und Corporate Action, die Positionierung der Gesellsch
Slide 4: Anlageuniversum der Scherzer & Co. AG
Investments Anlageuniversum der Scherzer & Co. AG Analysiert werden hauptsächlich Werte aus dem deutschen Rechtsraum. Grundsätzlich investiert die Scherzer & Co. AG jedoch opportunistisch. Wir glauben, dass der Markt meistens effizient bewertet. Aufgrund der menschlichen Irrationalität kommt es jedo
Slide 5: Selektionsprozess der Scherzer & Co. AG
Investments Selektionsprozess der Scherzer & Co. AG Qualitative Faktoren: Management Meldungen Markteintrittsbarrieren Unternehmensphilosophie Marktwachstum Wettbewerbsvorteile Research Quantitative Faktoren: Investmentidee Bilanzqualität Margen Cash Flow KGV, KBV Sicherheit Untern
Slide 6: Sicherheit und Chance
Investments Sicherheit und Chance Risikoreduzierte Vermögensbildung bei gleichzeitiger Wahrung interessanter Chancen des Kapitalmarktes Sicherheit Chance Unternehmen mit natürlichem „Floor“ Investments in nachhaltige Geschäftsmodelle mit entsprechender Wachstumsperspektive Besondere Bilanzqual
Slide 7: Investments – Chance: GK Software AG
Investments – Chance GK Software AG WKN: 757 142 Zum Unternehmen: Die GK Software AG ist ein technologisch führender Softwarepartner des Branche: Software Einzelhandels in Europa, Nordamerika und Asien mit umfassenden Lösungen für Marktkapitalisierung: ~122 Mio. EUR Filialen und Unternehmenszentrale
Slide 8: Investments – Chance: freenet AG
Investments – Chance freenet AG WKN: A0Z 2ZZ Zum Unternehmen: Die freenet Group ist der größte netzunabhängige Telekommunikationsanbieter in Branche: Telekommunikation Deutschland. Daneben etabliert sich der Konzern im Bereich Digital Lifestyle als Marktkapitalisierung: ~3,62 Mrd. EUR Anbieter von L
Slide 9: Investments – Chance: Lotto24 AG
Investments – Chance Lotto24 AG WKN: LTT 024 Zum Unternehmen: Lotto24 ist der führende deutsche Vermittler von staatlich lizensierten Lotterien Branche: Lotterievermittlung im Internet. Dabei schließt das Unternehmen im Kundenauftrag Spielverträge für Marktkapitalisierung: ~223 Mio. EUR Lotterieprod
Slide 10: Investments – Sicherheit: Pfeiffer Vacuum Technology AG
Investments – Sicherheit Pfeiffer Vacuum Technology AG WKN: 691 660 Zum Unternehmen: Pfeiffer Vacuum ist seit über 125 Jahren im Geschäft mit Vakuumtechnik tätig. Branche: Anlagen-/Maschinenbau Ein Meilenstein war die Erfindung der Turbopumpe vor mehr als 50 Jahren. Das Marktkapitalisierung: ~1 Mrd.
Slide 11: Investments – Chance: Wüstenrot & Württembergische AG
Investments – Chance Wüstenrot & Württembergische AG WKN: 805 100 (Namen) Zum Unternehmen: 1999 aus dem Zusammenschluss der Traditionsunternehmen Wüstenrot und Branche: Versicherung Württembergische entstanden, verbindet der börsennotierte Konzern mit Sitz in Marktkapitalisierung: ~1,74 Mrd. EUR Stu
Slide 12: Investments – Sicherheit: Mobotix AG
Investments – Sicherheit Mobotix AG WKN: 521 830 Zum Unternehmen: Die Mobotix AG ist ein Softwareunternehmen mit eigener Hardwareentwicklung Branche: Software, Kameratechnik auf dem Gebiet der digitalen, hochauflösenden und netzwerkbasierten Video- Marktkapitalisierung: ~196 Mio. EUR Sicherheitslösu
Slide 13: Investments – Chance: MAX Automation AG
Investments – Chance MAX Automation AG WKN: A2DA58 Zum Unternehmen: Die MAX Automation AG ist ein international agierender Hightech-Maschinenbauer Branche: Maschinenbau und führender Komplettanbieter integrierter und komplexer System- und Marktkapitalisierung: ~177 Mio. EUR Komponentenlösungen in de
Slide 14: Die größten Aktienpositionen
Portfolio Die 10 größten Aktienpositionen* Titel WKN %** Chance/Sicherheit 1. GK Software AG ¹ 757 142 8,71 Chance 2. freenet AG A0Z 2ZZ 8,58 Chance 3. W&W Wüstenrot und Württ. AG 805 100 6,04 Chance 4. Allerthal-Werke AG ¹ 503 420 4,94 Sicherheit 5. Mobotix AG ¹ 521 830 4,90 Sicherheit 6. Lotto24 A
Slide 15: Portfolio Aktuelles
Portfolio Aktuelles Nachdem Mitte März 2017 die Busch-Gruppe (via Pangea GmbH) bei unserer Beteiligung Pfeiffer Vacuum Technology AG ihr freiwilliges Übernahmeangebot zu 96,20 Euro zurückgezogen hatte, kündigte sie am 29.03.2017 eine erneuerte Barofferte zu 110 Euro je Aktie an. Die Biotest AG,
Slide 16: Nachbesserungsvolumen
Portfolio Nachbesserungsvolumen Als interessante Begleiterscheinung der Investitionen in Abfindungswerte entstehen sukzessiv nennenswerte Volumina an Nachbesserungsrechten. Hierbei handelt es sich um potenzielle Ansprüche, die sich aus der Durchführung von gerichtlichen Spruchstellenverfahren im N
Slide 17: Ausgewählte Projektabschlüsse
Portfolio Ausgewählte Projektabschlüsse Colonia Real Deutsche Postbank AG Data Modul AG Sky Deutschland AG Estate AG Generali Deutschland WMF AG Fidor Bank AG Pironet NDH AG Holding AG hotel.de AG IBS AG SAF AG Repower Systems SE buch.de AG Miba AG Schering AG AXA Konzern AG April 2017 17
Slide 18: Finanzkennzahlen: Bilanz
Finanzkennzahlen Bilanz 31.12.2016 31.12.2015 Wertpapiere des TEUR 42.419 31.653 Anlagevermögens Wertpapiere des TEUR 30.119 33.729 Umlaufvermögens Bilanzsumme TEUR 75.857 70.065 Eigenkapital TEUR 54.193 51.225 davon gezeichnetes Kapital TEUR 29.940 29.940 Nettobankverbindlichkeiten TEUR 18.571 15.4
Slide 19: Finanzkennzahlen: Gewinn- und Verlustrechnung
Finanzkennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.-31.12.2016 01.01.-31.12.2015 Ergebnis der gewöhnlichen TEUR 4.741 6.701 Geschäftstätigkeit Jahresüberschuss TEUR 4.465 5.319 Ergebnis je Aktie EUR 0,15 0,18 (DVFA/SG) Dividende EUR 0,05* 0,05 * Vorschlag der Verwaltung April 2017 19
Slide 20: Finanzkennzahlen: Gewinn- und Verlustrechnung
Finanzkennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.-31.12.2016 01.01.-31.12.2015 Erträge TEUR 6.718 10.904 aus Finanzinstrumenten Aufwendungen TEUR 730 5.456 aus Finanzinstrumenten Sonstige betriebliche Erträge TEUR 910 1.870 Dividendenerträge TEUR 1.664 1.589 Sonstige Zinsen und ähnliche TEUR 144 9
Slide 21: Finanzkennzahlen: Gewinn- und Verlustrechnung
Finanzkennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.-31.12.2016 01.01.-31.12.2015 Löhne und Gehälter TEUR 1.241 751 Abschreibungen TEUR 7 8 Sonstige betriebliche TEUR 581 476 Aufwendungen Abschreibungen auf Finanzanlagen TEUR 1.809 1.502 und Wertpapiere des UVs Zinsen und ähnliche TEUR 287 420 Aufwen
Slide 22: Finanzkennzahlen: Aktienkurs und NAV
Finanzkennzahlen Aktienkurs und NAV 2017 2016 2015 2014 2013 2012 Marktkapitalisierung TEUR 70.060 62.575 48.802 44.910 42.784 33.533 Höchst-/Tiefstkurs EUR 2,50/2,11 2,10/1,50 1,69/1,45 1,82/1,40 1,49/1,10 1,15/0,89 Schlusskurs EUR 2,34 2,09 1,63 1,50 1,43 1,12 Kursentwicklung +11,96% +28,22% +8,67
Slide 23: Finanzkennzahlen: Aktienkurs und NAV
Finanzkennzahlen Aktienkurs und NAV 2,50 EUR 2,40 EUR 2,30 EUR 2,20 EUR 2,10 EUR 2,00 EUR 1,90 EUR 1,80 EUR 1,70 EUR Aktienkurs 1,60 EUR 1,50 EUR Net Asset Value 1,40 EUR 1,30 EUR 1,20 EUR 1,10 EUR 1,00 EUR 0,90 EUR 5,0% -5,0% Ab-/Aufschlag -15,0% -25,0% Net Asset Value: Tageswert der Portfolioposit
Slide 24: Notierung
Scherzer & Co. AG Notierung Grundkapital EUR 29.940.000,00, eingeteilt in 29.940.000 Stückaktien o.N. Segment Scale der Frankfurter Wertpapierbörse; Börse Freiverkehr der Börsen Berlin, Düsseldorf und Stuttgart sowie Xetra und Tradegate Börsenkürzel PZS PZSG.DE (Xetra), PZSG.F (Frankfurt), PZSG.TG (
Slide 25: Organe
Scherzer & Co. AG Organe Vorstand Dr. Georg Issels Diplom-Kaufmann Vorstand der Scherzer & Co. AG seit 2002 Vorstand der RM Rheiner Management AG seit 2008 Hans Peter Neuroth Diplom-Kaufmann Vorstand der Scherzer & Co. AG seit 2013 Vorstand der RM Rheiner Management AG seit 2010 Aufsichtsrat Dr. Ste
Slide 26: Kontakt & Finanzkalender
Scherzer & Co. AG Kontakt & Finanzkalender Kontakt Finanzkalender 2017 Scherzer & Co. Aktiengesellschaft Friesenstraße 50 31.03.2017: Aufsichtsratssitzung D-50670 Köln 29.05.2017: Hauptversammlung Telefon +49 221 - 8 20 32 0 Telefax +49 221 - 8 20 32 30 29.05.2017: Aufsichtsratssitzung info@sc
Slide 27: Disclaimer
Scherzer & Co. AG Disclaimer Diese Präsentation beinhaltet Aussagen über zukünftige Entwicklungen sowie Informationen, die aus den von der Scherzer & Co. AG als verlässlich eingeschätzten Quellen stammen. Alle Angaben in dieser Präsentation (inklusive Meinungen, Schätzungen und Annahmen), die keine