Sun Max Tech Limited · TWSE:6591

Sun Max Tech — Q1 2018 Earnings Presentation

23 slides from Sun Max Tech's earnings presentation, May 17, 2018

  1. Slide 1: SUN MAX TECH LIMITED 2018年 1Q

    股票代號：6591 SUN MAX TECH LIMITED 動力科技股份有限公司 2018年 1Q 1

  2. Slide 2: 免責聲明

    Confidential © 2018 免責聲明  本簡報及同時發佈之相關訊息所提及之預測性資訊，包括營運展望、財務狀況及 業務預測等內容，係本公司基於內部資料及外部整體經濟發展現況所得之資訊。  本公司未來實際所可能產生的營運結果、財務狀況與業務成果，可能與預測性資 訊有所差異。其原因可能來自各種因素，包括但不限於原物料成本增加，市場需 求，各種政策法令與金融經濟現況之改變，以及其他本公司無法掌控之風險等因 素。  本簡報中所提供之資訊，係反應本公司截至目前為止對於未來的看法，並未明示 或暗示性地表達或保證其具有正確性、完整性或可靠性。對於這些看法，未來若 有變更或調整時，本公司並不負

  3. Slide 3: 大綱

    Confidential © 2018 大 綱 公司概況 經營實績 競爭優勢 市場發展 未來展望 3 http://www.sun-max.com.tw

  4. Slide 4: 公司概況

    Confidential © 2018 大 綱 公司概況 經營實績 競爭優勢 市場發展 未來展望 4 http://www.sun-max.com.tw

  5. Slide 5: 公司概況

    Confidential © 2018 公司概況  成立時間：2013年11月28日  董事長兼總經理：許文昉  資本額：新台幣2.37億  主要營業項目：直流無刷散熱風扇研發、生產及銷售  本公司是全球主要PC電競散熱風扇供應商，提供客戶有 競爭力及高效率之相關產品。並積極開發新能源、車載 及NB電競等市場，能接受更大、更艱難的挑戰。 5 http://www.sun-max.com.tw

  6. Slide 6: 產品簡介及產品應用

    Confidential © 2018 產品簡介及產品應用 產品 本公司目前主要之產品為： 直流無刷散熱風扇，應用在電競顯示卡、電源供應器、機殼、CPU散熱器上…等客製化產品。 或是車用風扇(散熱或排風)、工控產品散熱風扇(變頻器、變壓器)、家電產品…等等。 6 http://www.sun-max.com.tw

  7. Slide 7: 產品簡介及產品應用 顯示卡產業鏈

    Confidential © 2018 產品簡介及產品應用 顯示卡產業鏈  全球一線顯示卡品牌多為國際大廠如華碩、微星、技嘉、EVGA等，產品線齊全且中高階佔比大，產品多自行 設計開發品質佳。  近年顯示卡效能需求大幅提升，主要因素如下：(1)具高畫質及聲光特效的電競遊戲持續推出；(2)螢幕解析度 的提升，4K漸成主流；(3)虛擬實境應用的崛起。 7 http://www.sun-max.com.tw

  8. Slide 8: 產品簡介及產品比重 產品應用分類

    Confidential © 2018 產品簡介及產品比重 產品應用分類 工控及家電 車載及其他 工控及家電 車載及其他 通訊 2% 2% 2018 Q1 6% 1% 2017 Q1 通訊 4% 6% 一般散熱 一般散熱 6% 9% 電競 電競 86% 78% 電競 一般散熱 電競 通訊 一般散熱 工控及家電 通訊 車載及其他 工控及家電 車載及其他 8 http://www.sun-max.com.tw

  9. Slide 9: 經營實績

    Confidential © 2018 大 綱 公司概況 經營實績 競爭優勢 市場發展 未來展望 9 http://www.sun-max.com.tw

  10. Slide 10: 2018年第1季合併綜合損益表(年成長)

    Confidential © 2018 2018年第1季合併綜合損益表(年成長) 單位: 新台幣千元/元 項目 18Q1 % 17Q1 % 年成長 營業收入 419,808 100% 213,417 100% 97% 營業毛利 112,438 27% 58,424 27% 92% 營業費用 41,033 10% 36,053 17% 14% 營業淨利 71,405 17% 22,371 10% 219% 營業外收支 -13,698 -3% -5,455 -3% -- 稅前淨利 57,707 14% 16,916 7% 241% 合併淨損益 34,189 8% 9,926 5% 244% 每股盈

  11. Slide 11: 2018年第1季合併綜合損益表(季成長)

    Confidential © 2018 2018年第1季合併綜合損益表(季成長) 單位: 新台幣千元/元 項目 18Q1 % 17Q4 % 季成長 營業收入 419,808 100% 423,284 100% -- 營業毛利 112,438 27% 110,509 26% 2% 營業費用 41,033 10% 62,186 15% -- 營業淨利 71,405 17% 48,323 11% 48% 營業外收支 -13,698 -3% -8,566 -2% -- 稅前淨利 57,707 14% 39,757 9% 45% 合併淨損益 34,189 8% 25,032 6% 37% 每股盈餘 1.

  12. Slide 12: 股利配發情形

    Confidential © 2018 股利配發情形 單位：新台幣元 10 9 8 7 6 EPS 5 股利 4 3 2 1 0 2017年 2016年 新台幣:元 2017年 2016年 EPS 4.26 8.86 股利 2.00 3.00 現金股利 2.00 1.50 股票股利 - 1.50 (註)以上數字係依據經會計師查核之財務報表 12 http://www.sun-max.com.tw

  13. Slide 13: 競爭優勢

    Confidential © 2018 大 綱 公司概況 經營實績 競爭優勢 市場發展 未來展望 13 http://www.sun-max.com.tw

  14. Slide 14: 垂直附加價值

    Confidential © 2018 垂直附加價值 設計開發 為專業製造散熱風扇應用領導廠商， 為使企業組織更有能力控制投入成 模具開發製造 工單生產 本、質量、交貨期限與運輸時間， 從產品設計、模具開發製造、塑膠 垂 成型、線材加工、馬達加工、運輸 塑膠成型 線材加工 直 SMT加工 整 等，提供垂直整合全內製的生產製 檢 合 程並掌握關鍵資源，維持產品品質， 扇葉加工 全 提供客戶全方位散熱技術應用解決 內 方案，且協助客戶大幅縮短產品開 檢 檢 檢 製 的 發的前置期和生產流程，以因應電 馬達加工 生 子產業快速變遷特質，有效提高客 檢 產 戶滿意度與競爭力。 製 成品完成 程 14

  15. Slide 15: 市場發展

    Confidential © 2018 大 綱 公司概況 經營實績 競爭優勢 市場發展 未來展望 15 http://www.sun-max.com.tw

  16. Slide 16: 市場發展 電競產業－市場規模

    Confidential © 2018 市場發展 電競產業－市場規模  據遊戲市場研究機構NewZoo資料，2017年全球電競市場規模6.96億美元，預估2020年可成長至USD 14.88億美元，2015~2020年CAGR約35.6%。  電競NB品牌  電競顯卡 16 http://www.sun-max.com.tw

  17. Slide 17: 市場發展 顯示卡產業－中高階市場規模

    Confidential © 2018 市場發展 顯示卡產業－中高階市場規模(DT) 全球電競PC及周邊產品成長快速 -2017年全球高階獨立顯卡佔整體顯示卡市場4成以上 -螢幕、遊戲解析度提升帶動電競顯示卡市場成長 -4K技術成熟,顯示卡效能提升帶動高階獨立顯卡需求 資料來源：JPR (單位：百萬片/%) 17 http://www.sun-max.com.tw

  18. Slide 18: 市場發展 虛擬實境產業VR/AR－市場運用

    Confidential © 2018 市場發展 虛擬實境產業VR/AR－市場運用 2015-2018 2018-2023 2023-2030 Gaming (VR) Interaction( VR/AR) Commerce(VR/AR) 遊戲市場 互動應用 商用 VR頭盔 小型頭盔 VR整合生活應用 個人電腦 AR應用 房屋銷售,購物,等 電競遊戲 全像投影 大眾市場 互動手套 潛在市場規模 潛在市場規模 潛在市場規模 USD 8 billion USD 68 billion USD 600 billion 研究機構Gartner報告指出VR/AR應用,會逐步從遊戲市場拓展到 商業應用。使用

  19. Slide 19: 未來展望

    Confidential © 2018 大 綱 公司概況 經營實績 競爭優勢 市場發展 未來展望 19 http://www.sun-max.com.tw

  20. Slide 20: 未來研發方向 車載市場的發展

    Confidential © 2018 未來研發方向 車載市場的發展 Application 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 AVN (影音導航) HVAC (空調) 車載 充電樁 座椅風扇 小型、低功率 中、大型、高功率 AVN: audio video navigation影音導航 HVAC: Heating, Ventilation and Air Conditioning 20 http://www.sun-max.com.tw 量產 供熱通風與空氣調節 開發 驗證

  21. Slide 21: 未來研發方向 NB、水冷、LED類產品

    Confidential © 2018 未來研發方向 NB 、水冷、LED類產品 Application 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 NB NB散熱風扇 CPU 水冷 VGA PUMP NB LED 電競相關 現有機種 持續開發延伸機種 21 http://www.sun-max.com.tw 開發 量產

  22. Slide 22: 未來研發方向 家電、健康類產品

    Confidential © 2018 未來研發方向 家電、健康類產品 Application 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 掃地機 家電 空氣清淨機 桌上型加濕器 健康 口罩風扇 現有機種 持續開發延伸機種 22 http://www.sun-max.com.tw 開發 量產

  23. Slide 23: 敬請指教

    股票代號：6591 SUN MAX TECH LIMITED 動力科技股份有限公司 敬請指教 23

Sun Max Tech — Q1 2018 Earnings Presentation on 6ix