Slide 1: 2019 경영실적 및 2020 경영전망
2019 경영실적 및 2020 경영전망 February 21, 2020 copyright(c) 2017 All rights reserved. www.idbins.com
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer 본 자료는 2019년도 결산 실적에 대한 외부감사인의 회계감사보고서를 제공 받지 못한 상태에서 투자자 여러분의 편의를 위하여 작성된 것으로 본 자료 내용 중 일부는 회계감사 결과에 따라 달라 질 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 2020년도 경영전망과 관련한 본 자료의 일부는 회사의 경영환경 예측과 외부의 전망자료 등에 근거해 작성되었으며, 따라서 대내외적인 다양한 위험요소와 불확실성 등에 따른 영향으로 실제 결과는 당사의 전망치와 다를 수 있습니다. 본 자료는 미래에 대한 기대와 예측을 포함하고 있으며, 이 기대
Slide 3: 목차
목차 1. 2019 주요 경영실적 가. 2019 주요 경영지표 나. 2019 주요 실적요약 - 자동차 - 장기 - 투자&ALM - 자본 2. 2020 경영전망 가. 경영환경 및 전략방향 나. 2020 경영전략 - 자동차 - 장기 - 일반 - 투자&ALM DB손해보험 I 3
Slide 4: 1. 2019 주요 경영실적
1. 2019 주요 경영실적 가. 2019 주요 경영지표 나. 2019 주요 실적요약 - 자동차보험 - 장기보험 - 투자&ALM - 자본
Slide 5: 가. 2019 주요경영지표
가. 2019 주요경영지표 [십억원, %, %p] 구 분 2018 2019 YoY 원수보험료주1) 12,449 13,027 4.6% 손해율 83.4 86.3 2.9%p 사업비율 19.5 20.9 1.4%p 합산비율 102.8 107.2 4.3%p 투자이익률 3.31 3.91 0.60%p 세전순이익 710.6 505.1 -28.9% 당기순이익 514.7 372.9 -27.6% 총자산 39,776 43,667 9.8% 자기자본 4,911 5,721 16.5% RBC(개별)주2) 243.3 251.6 8.3%p RBC(연결)주2) 216
Slide 6: 2019 주요실적 요약(1/5) 보험영업이익
나. 2019 주요실적 요약(1/5) 보험영업이익 보험손익 자동차/장기 손해율 악화와 사업비 상승으로 인한 보험영업손실의 확대 L/R E/R C/R (단위 : %, 십억원) +1.1%p +2.9%p +0.3%p +1.4%p +1.3%p +4.3%p 107.2 86.3 101.5 102.8 82.3 83.4 20.9 19.2 19.5 2017 2018 2019 2017 2018 2019 2017 2018 2019 [ 자동차 ] [ 장기(경과) ] [일반] (단위 : %) 91.6 85.6 69.8 87.2 84.2 67.5 83.
Slide 7: 2019 주요실적 요약(2/5) 자동차보험
나. 2019 주요실적 요약(2/5) 자동차보험 외형 CM채널 비중 증가에도 불구 적정요율 부과 및 할인특약 축소 노력 등으로 원수보험료 전년 대비 상승 원수보험료 (단위:십억원) CM채널 원수보험료 & 비중 (단위:%, 십억원) 13.6 (4.0%p↑) 6.3 (3.3%p↑) 9.6 3,508 477 3,253 3,275 315 204 (0.7%↑) (7.1%↑) (G/R) (54.4%↑) (51.4%↑) (G/R) 2017 2018 2019 2017 2018 2019 손해율 과거 요율 경쟁으로 인한 경과보험료 감소 및 보
Slide 8: 2019 주요실적 요약(3/5) 장기보험
나. 2019 주요실적 요약(3/5) 장기보험 외형 GA시장 대응 등을 통한 위험보험료 순증세 지속 위험보험료 (단위:십억원) 보장성신규(월평균) (단위:%,억원) 48.3 43.6 37.7 3,085 2,784 2,483 96.7 68.1 78.0 (12.1%↑) (10.8%↑) (G/R) (14.5%↑) (23.9%↑) (G/R) 2017 2018 2019 2017 2018 2019 손해율 업계 전반의 비급여의료비 증가 등에 따른 손해율 악화 위험손해율 (단위:%) 담보별 손해율 추이 (단위:%) 120.8 111
Slide 9: 2019 주요실적 요약(4/5) 투자&ALM
나. 2019 주요실적 요약(4/5) 투자&ALM 투자 적정 자산 배분을 통한 운용자산 효율화 운용자산 성장률 (단위:십억원) 투자 포트폴리오 (단위:%,%p) 29.6 채 권 (△1.6) 41.7 36,974 (+0.5) 해 외 34,351 주 식 31,609 현예금 3.1 (8.7%↑) (7.6%↑) (G/R) (△0.2) 부동산 1.2 (△1.0) 2017 2018 2019 대출채권 3.0 (△0.6) 21.4 (+2.9) *( )는 전년비 증감 ALM ALM 기반의 운용전략 강화 속 보유이원 방어 듀레이션 (단위:
Slide 10: 2019 주요실적 요약(5/5) 자본
나. 2019 주요실적 요약(5/5) 자본 자본 안정적 자본력 하에 주주환원 확대 기조 유지 RBC 비율 (단위:십억원, %) 배당성향 (단위:십억원, %) 자기자본 RBC개별 RBC연결 당기순이익 배당성향 5722 5,721 622 4911 4,911 515 4,416 4416 373 251.6 243.3 25.5 228.5 24.6 23.4 216.2 222.8 201.6 2017 2018 2019 2017 2018 2019 배당액 146 127 95* *’19년 주주환원액은 자사주 매입 규모 포함시 ‘18년 수준 DB손
Slide 11: 2. 2020 경영전망
2. 2020 경영전망 가. 경영환경 및 전략방향 나. 2020 경영전략 - 자동차 - 장기 - 일반 - 투자
Slide 12: 가. 경영환경 및 전략방향
가. 경영환경 및 전략방향 경영환경 전략방향 “대내외 불확실성 및 수익성 악화 요인 확대” 수익구조 개혁을 통한 ‘지속가능 경영’ 구현 금융 - 저금리 유지 및 국내 경기 둔화 우려 확대 시장 - 저출산/인구고령화에 따른 판매동력 감소 1 미래가치를 반영한 장기적 관점의 상품 P/F 운영 2 수익성 관점의 합리적인 Pricing, U/W정책 추진 제도 - 소비자 중심 규제 강화 지속 규제 - 건전성 관리 강화에 따른 성장동력 위축 3 적정성장 기반의 채널 효율 개선 4 보유이원 관리를 통한 시장 대응 강화 - 비급여 의료비
Slide 13: 자동차: 전략적 Pricing·U/W 정책 운영을 통한 손해율 개선
나. 2020 경영전략 자동차 ▌전략적 Pricing ∙ U/W 정책 운영을 통한 손해율 개선 시행전략 주요지표 손해율 (단위:%) ■ 적정보험료 부과를 통한 수익성 증대 추진 상품 91.6 - 보험원가 상승에 대한 적정 보험료의 적시 확보 - 채널변화에 선제적 대응체계 구축 2019 2020 자동차 M/S (단위:%) ■ 전략적 U/W 운영을 통한 손해율 관리 정교화 U/W - 손익 기반 채널별 U/W 차등 확대 20.0 - 신규 U/W 요소 발굴로 계약별 위험평가 정교화 2019 2020 보험사기 적발금액 (단위:십억
Slide 14: 장기: 장기적 관점의 수익성 확보를 위한 구조 개선 추진
나. 2020 경영전략 장기 ▌장기적 관점의 수익성 확보를 위한 구조 개선 추진 시행전략 주요지표 보장성 신계약 & NCV (단위:억원) ■ 신계약가치(NCV) 중심 상품 P/F 개선 지속 360 상품 - 수익성 관점의 상품 개정 및 요율 조정 고도화 NCV (마케팅) - 주력상품, 우량담보 위주의 판매 프로세스 정착 97.6 보장성 - 고객가치 창출을 위한 선제적 新영역 상품개발 2019 2020 13 & 25회차 유지율 (단위:%) ■ 적정성장 기반의 채널 효율 개선 82.7 채널 - 전속 조직 정예화를 통한 수익 차별화
Slide 15: 일반: 이익상품 중심의 성장동력 확보
나. 2020 경영전략 일반 ▌이익상품 중심의 성장동력 확보 시행전략 주요지표 (단위: %) 일반보험 M/S 및 L/R (단위:%) ■ 수익성 기반 성장 가속화 및 안정적 수익 확보 18.0 국내 - 저수익 상품 구조 개선 및 성장 중심 신시장 확대 M/S 70.8 - 보유∙출재 최적화를 통한 재보험 수익 극대화 L/R 2019 2018 2019 2020 해외 손익 (단위:억원) ■ 핵심역량 강화를 통한 안정적 사업확대 해외 (흑자전환) - (미주) 우량 신규 종목 중심의 시장 확대 14.6 - (동남아) 현지법인 사업경쟁력
Slide 16: 투자&ALM: 투자이익률의 차별화된 경쟁력 확보
나. 2020 경영전략 투자&ALM ▌투자이익률의 차별화된 경쟁력 확보 시행전략 주요지표 투자 이익률 (단위:%) ■ 금리부 자산의 보유이원 경쟁우위 유지 3.91 - 저이원 매칭 채권의 최소화 - 부동산/인프라/해외채권 등 이자부 대체투자 확대 투자 2018 2019 2019 2020 ■ 운용 전문성 강화 및 잠재이익 확보 보유이원 (단위:%) - 향후 시장상황에 대비한 자산배분 유연성 확보 3.45 - 미래 잠재수익 자산의 확보 2018 2019 2019 2020 자산 Duration (단위:년) ■ 환경∙제도 변화에
Slide 17: Dream Big
Dream Big , ale & Diversity cera Respect =e shel cage Ho] el afe|a1 ele} BSR NBOE ABEL ABS} HA WSS gah als}o] {ES} we — Engagement Motivation 37/704 A SEAoe BHol] SYsaL Aue Beaks AAS| Bh DB EH A Background aaa Innovation MBS 3 Growth al 3B MESS FYE BA ARLE BPYO §H53} Alah 2A] APIS FFE S419] BSL