Db Insurance Co. Ltd · KRX:005830
Db Insurance — FY2021 Earnings Presentation
18 slides from Db Insurance's earnings presentation, Feb 21, 2022
Slide 1: 2021 경영실적 및 2022 경영전망
2021 경영실적 및 2022 경영전망 February 21, 2022 copyright(c) 2017 All rights reserved. www.idbins.com
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer 본 자료는 2021년도 결산 실적에 대한 외부감사인의 회계감사보고서를 제공 받지 못한 상태에서 투자자 여러분의 편의를 위하여 작성된 것으로 본 자료 내용 중 일부는 회계감사 결과에 따라 달라 질 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 2022년도 경영전망과 관련한 본 자료의 일부는 회사의 경영환경 예측과 외부의 전망자료 등에 근거해 작성되었으며, 따라서 대내외적인 다양한 위험요소와 불확실성 등에 따른 영향으로 실제 결과는 당사의 전망치와 다를 수 있습니다. 본 자료는 미래에 대한 기대와 예측을 포함하고 있으며, 이 기대
Slide 3: 목차
목차 1. 2021 주요 경영실적 가. 2021 주요 경영지표 나. 2021 주요 실적요약 - 자동차 - 장기 - 투자&ALM - 자본 2. 2022 경영전망 가. 경영환경 및 전략방향 나. 2022 경영전략 DB손해보험 I 3
Slide 4: 2021 주요 경영실적
1-1. 2021 주요 경영실적 가. 2021 주요 경영지표 나. 2021 주요 실적요약 - 자동차보험 - 장기보험 - 투자&ALM - 자본
Slide 5: 2021 주요경영지표
가. 2021 주요경영지표 (단위: 십억원, %, %p) 구 분 2020 2021 YoY 원수보험료주1) 14,070 15,075 7.1% 손해율 83.9 82.1 1.8%p 사업비율 20.8 19.6 1.2%p 합산비율 104.7 101.7 3.0%p 투자이익률 3.41 3.29 0.12%p 세전순이익 678.6 1,064.5 56.9% 당기순이익 502.2 776.4 54.6% 총자산 47,124 51,188 8.6% 자기자본 6,064 6,248 3.0% RBC(개별)주2) 232.9 232.9 0.0%p RBC(연결)주2)
Slide 6: 2021 주요실적 요약(1/5) 보험영업이익
나. 2021 주요실적 요약(1/5) 보험영업이익 보험손익 자동차 손해율 하락세 지속 및 사업비 하락 등으로 보험영업손익 개선 (전년비 -59.6%) L/R E/R C/R (단위: %, 십억원) (단위: %) (단위: %) (단위:%,십억원) -2.5%p -3.0%p -2.4%p -1.8%p 107.2 -0.1%p -1.2%p 86.3 83.9 104.7 101.7 82.1 20.9 20.8 19.6 2019 2020 2021 2019 2020 2021 2019 2020 2021 (단위: %) [자동차] [ 장기(경과) ] [일반]
Slide 7: 2021 주요실적 요약(2/5) 자동차보험
나. 2021 주요실적 요약(2/5) 자동차보험 외형 요율인상 효과 감소로 원수보험료 증가세는 전년比 둔화, 비대면(TM/CM) 채널 중심의 성장 지속 ⚫ 원수보험료(회사) (단위: 십억원) ⚫ (비대면채널) 원수보험료 & 비중 (단위: %, 십억원) (G/R) (G/R) 45.3 (+2.9%p) 48.2 4,311 4,068 41.1 (+4.2%p) 3,508 +24.7% (+16.0%) (+6.0%) +56.2% +4.8% 1,149 +13.7% 1,096 964 745 929 477 2019 2020 2021 2019 2020
Slide 8: 2021 주요실적 요약(3/5) 장기보험
나. 2021 주요실적 요약(3/5) 장기보험 외형 현장 역량 및 상품 경쟁력 기반의 보장성 성장 및 유지율 개선 등에 따른 위험보험료 증가세 지속 ⚫ 보장성 (단위: %,십억원) ⚫ 유지율 (단위: %) ⚫ 위험보험료 (단위: 십억원) (G/R) (+1.6%p) 18.2 (+1.9%p) 88.8 (+1.2%p) 16.6 (+4.2%p) 86.9 15.4 82.7 3,469 3,930 10.8 3,085 10.3 (+7.0%p) 74.1 9.7 (+4.7%p) 67.1 62.4 (+6.4%) (+4.9%) (G/R) (+12.4%)
Slide 9: 2021 주요실적 요약(4/5) 투자&ALM
나. 2021 주요실적 요약(4/5) 투자&ALM 투자 리스크 관리하에 효율적 포트폴리오 구축하며, 운용자산 지속 성장 ⚫ 운용자산 성장률 (단위: 십억원) ⚫ 투자 포트폴리오 (단위: %,%p) 30.2 41,650 채권 (△0.5) 38,936 44.4 (+1.4) 36,974 해외 주식 (+5.3%) (+7.0%) 현예금 2.7 (G/R) (△0.2) 부동산 1.0 2019 2020 2021 대출채권 (+0.2) 3.5 (△0.1) 18.1 (△0.9) *( )는 전년비 증감 ALM ALM 기반의 운용전략 강화 속 보유이원 하
Slide 10: 2021 주요실적 요약(5/5) 자본
나. 2021 주요실적 요약(5/5) 자본 자본 안정적 자본력 유지하에 적극적 주주환원정책 시행 (점진적 배당성향 확대) ⚫ RBC 비율 ⚫ 배당성향 (단위: 십억원,원,%) (단위: 십억원, %) 당기순이익 배당성향 주당배당액 배당총액 자기자본 RBC개별 RBC연결 27.2 774 33 6,500 26.3 6,248 32 6,300 6,064 350.0 25.5 31 6,100 502 3,500 5,900 30 5,722 300.0 5,700 373 2,200 29 5,500 251.6 232.9 232.9 250.0 1,500
Slide 11: 2022 경영전망 - 경영환경 및 전략방향
2. 2022 경영전망 가. 경영환경 및 전략방향 나. 2022 경영전략
Slide 12: 경영환경 및 전략방향
가. 경영환경 및 전략방향 경영환경 전략방향 “거시경제 변동성 확대 속 경영 불확실성 증대” 경영효율 기반의 성장을 통한 경쟁력 강화 1➢ CSM 증대를 위한 전략적 시장 대응 경제 - COVID19 관련 단계적 일상회복 가시화 환경 - 글로벌 경기 불확실성 확대 2➢ 고객가치 제고를 위한 보유계약 리모델링 3❖ 미래 환경변화에 대비한 선제적 대응 제도 - 소비자 중심의 규제 강화 지속 규제 - IFRS17 도입에 따른 병행 재무제표 시행 4➢ 손해율 상승에 대비한 선제적 관리 5➢ 사업비 효율 기반의 Cost-Leadership
Slide 13: IFRS17 & 디지털
나. 2022 경영전략 IFRS17 & 디지털 ▌新경영관리 체계 구축 및 Digital Transformation 가속화 시행전략 주요지표 ⚫ 신계약 손익 인식방법의 변화 ■ IFRS17 관점에서의 新경영관리 체계 구축 IFRS17 당기손익 - 신계약보유계약 CSM 극대화를 위한 전략 수립, 시행 - 손익 인식방법의 변화에 따른 변화관리 추진 * 데이터 검증, 가정관리 정교화, 결산 프로세스 구축 등 보험 기간 - 신자본제도下 경쟁력 유지를 위한 철저한 대비 ⚫ AI100 과제추진율 (단위: %) ■ 디지털 기반 사업구조 혁신을
Slide 14: 자동차
나. 2022 경영전략 자동차 ▌시장 변화에 대응한 선제적 상품 운영 등 지속가능한 수익성 확보 시행전략 주요지표 ⚫ 대당경과보험료 (단위: 천원) ■ 안정적 수익구조를 위한 상품 운영 강화 상품 - 리스크 세분화를 통한 적정 보험료 확보 840 - 시장 트랜드를 반영한 고보장 상품 개편 운영 - 신규영역의 상품 개발을 통한 신규시장 선점 2021 2022 ⚫ 자동차 비대면 채널 M/S (단위: %) ■ 선제적 U/W를 통한 손해율 경쟁우위 강화 22.2 U/W - 다양한 지표 관리를 통한 시나리오별 대응력 강화 - 채널별 시장변화
Slide 15: 장기
나. 2022 경영전략 장기 ▌CSM증대를 위한 신보유계약의 전략적 운영 시행전략 주요지표 ⚫ 보장성 신계약 & NCV (단위: 십억원) ■ 수익성 기반의 상품P/F 운영 강화 56 NCV 상품 - CSM 증대를 위한 상품·요율 운영체계 강화 11 보장성 - 상품R&D 전담조직 신설 등 신시장 발굴 기능 확대 - 보유고객 분석 및 디지털 마케팅 체계 고도화 2021 2022 *NCV : 신계약가치 ■ 효율 기반의 채널 경쟁력 제고 ⚫ 13 & 25회차 유지율 (단위: %) 채널 - (전속) 손익 기반의 전략적 매출 확대 13회차
Slide 16: 일반
나. 2022 경영전략 일반 ▌수익성 기반下 질적 성장 지속 시행전략 주요지표 (단위: %) ⚫ 일반보험 M/S 및 L/R (단위: %) ■ 수익성 중심의 성장동력 및 안정적 이익 확대 20.1 M/S 국내 - 시장분석 정교화, 시장 특성별 전략 차별화를 통한 68.4 시장지배력 확대 L/R - 출재∙수재 최적화를 통한 보유이익 지속 확대 2021 2022 *M/S : 해외원 포함 ⚫ 해외 수입보험료 (단위: 억원) ■ 안정적 성장세 지속을 통한 수익성 기반 강화 해외 - (미주) 미주사업 현지 체계 강화를 통한 핵심역량 고도화 3
Slide 17: 투자&ALM
나. 2022 경영전략 투자&ALM ▌IFRS 신체제下 안정적인 고수익 창출 기반 구축 시행전략 주요지표 ⚫ 투자 이익률 (단위:%) ■ 보유이원 관리 강화를 통한 구조적 이익 확대 3.29 - 금리상승기를 활용한 국내외 채권의 전략적 투자 - 우량 대체투자 중심의 수익성 경쟁우위 강화 투자 2021 2022 ■ 미래 잠재이익 기반 확충을 위한 추가이익 확대 ⚫ 보유이원 (단위:%) - 시장기회를 활용한 추가이익 증대 3.40 - 중장기 관점의 전략적 투자를 통한 잠재이익 확보 2021 2022 ■ 신제도 전환에 대응한 자산운용 관
Slide 18: Dream Big
Dream Big , age aig ajo 1S eg ayRaL wel o} BES veo SABRE 25S, BA a Mohs Whaat ls|2] 3} aH _ Engagement Motivation S704 AVIFEA OS apo Bash ABLE ASS alae] 3} DB Ex A Background aaa Innovation MES St Growth gin| Set MESS RYE BOA ALE UR S53) tl Alok A212] WIS FE alg] BSL