Falco Resources Ltd. · TSXV:FPC
Falco Resources — Shareholder Meeting (December 2021)
34 slides from Falco Resources's shareholder meeting presentation, Dec 20, 2021
Slide 1: Assemblée annuelle des actionnaires 20 décembre 2021
ASSEMBLÉE ANNUELLE DES ACTIONNAIRES 20 DÉCEMBRE 2021
Slide 2: Item no. 1 - Ordre du jour de l'assemblée des actionnaires
ITEM NO. 1 - ORDRE DU JOUR DE L’ASSEMBLÉE DES ACTIONNAIRES Recevoir les états financiers annuels audités pour l’exercice terminé le 30 juin 2021 ainsi que le rapport de l’auditeur y afférent. TSX.V: FPC 2 www.falcores.com
Slide 3: Item no. 2 - Élection des administrateurs
ITEM NO. 2 - ORDRE DU JOUR DE L’ASSEMBLÉE DES ACTIONNAIRES ÉLECTION DES ADMINISTRATEURS Mario Caron Alexander Dann Claude Dufresne Paola Farnesi Luc Lessard Chantal Sorel TSX.V: FPC 3 www.falcores.com
Slide 4: Item no. 3 - Nomination et rémunération de l'auditeur
ITEM NO. 3 - ORDRE DU JOUR DE L’ASSEMBLÉE DES ACTIONNAIRES NOMINATION ET RÉMUNÉRATION DE L’AUDITEUR Nommer PricewaterhouseCoopers s.r.l./s.e.n.c.r.l., une société de comptables professionnels agrées, à titre d’auditeur indépendant de la société pour l’exercice financier 2022 et autoriser les adminis
Slide 5: Item no. 4 - Résolution de modification du règlement numéro 2016-1
ITEM NO. 4 - ORDRE DU JOUR DE L’ASSEMBLÉE DES ACTIONNAIRES RÉSOLUTION DE MODIFICATION DU RÈGLEMENT NUMÉRO 2016-1 Pour accorder une plus grande souplesse à la société à tenir ses assemblées à l’aide de moyens de communication téléphonique, électronique ou autre. IL EST RÉSOLU par voie de résolution :
Slide 6: Item no. 4 (suite) - Règlement spécial numéro 2021-1
ITEM NO. 4 (SUITE) - ORDRE DU JOUR DE L’ASSEMBLÉE DES ACTIONNAIRES RÈGLEMENT SPÉCIAL NUMÉRO 2021-1 MODIFIANT LE RÈGLEMENT 2016-1, LES RÈGLEMENTS GÉNÉRAUX DE LA SOCIÉTÉ Assemblées tenues à l’aide de moyens électroniques a) Toute personne ayant le droit d’assister à une assemblée des actionnaires peut
Slide 7: Item no. 5 - Régime incitatif à long terme
ITEM NO. 5 - ORDRE DU JOUR DE L’ASSEMBLÉE DES ACTIONNAIRES RÉGIME INCITATIF À LONG TERME (« RILT ») IL EST RÉSOLU PAR VOIE DE RÉSOLUTION ORDINAIRE QUE : 1. le RILT actuel de la société, tel qu’il est décrit à la présente circulaire, est par les présentes ratifié et approuvé; et 2. tout administrateu
Slide 8: Mise en garde
MISE EN GARDE Cette présentation contient des énoncés et des renseignements prospectifs (les « énoncés prospectifs ») au sens des lois sur les valeurs mobilières applicables. Ces énoncés sont basés sur des informations actuellement disponibles à la Société et la Société ne donne aucune garantie que
Slide 9: COVID-19
COVID-19 2021, LA PANDÉMIE SE POURSUIT... Tout au long de l’année, Falco a privilégié le télé-travail pour la majorité des employés Les travaux nécessitant la présence sur le terrain ont respecté les consignes sanitaires établies par la Santé Publique Pendant cette période difficile, l’équipe de dir
Slide 10: Équipe de direction
ÉQUIPE DE DIRECTION Luc Lessard Anthony Glavac Ronald Bougie François Vézina Christian Laroche Hélène Cartier André Le Bel Président, chef Chef de la VP, ingenierie et VP, services VP, métallurgie VP, environnement VP, affaires de la direction et direction construction techniques et développement ju
Slide 11: Localisation du projet
LOCALISATION DU PROJET Droits de surface de Falco Ancienne mine Quemont Ancienne mine Horne Gisement Horne 5 Fonderie Horne TSX.V: FPC 11 www.falcores.com
Slide 12: Propriétés d'exploration à haut potentiel
PROPRIÉTÉS D’EXPLORATION À HAUT POTENTIEL Falco détient près de 70 000 hectares de propriétés d’exploration autour de la mine historique Horne. 50 mines d'or et de métaux de base actuellement ou historiquement actives dans le camp minier de Rouyn- Noranda. Le camp de Rouyn-Noranda a produit 19 Moz d
Slide 13: Faits saillants de 2021
FAITS SAILLANTS DE 2021 Finalisation de la ronde de financement d’un montant additionel de 5 M$ (totalisant 17 280 000 $) 15 décembre 2021 Réception de l’avance de paiement de flux de 10 M$ de Redevances Aurifères Osisko qui correspond à une avance de la moitié du deuxième versement de 20 M$ en vert
Slide 14: Partenaires importants
PARTENAIRES IMPORTANTS Entente de flux argentifère Actionnaire majeur Financement par voie de Actionnaire (10 %) (jusqu'à 180 M$) (17,3 %) dette convertible de 10 M$ pour compléter le Plan de Promoteur du Report d’échéance de 24 travail développement minier mois de son prêt de 17,6 M$ responsable au
Slide 15: Gisement de classe mondiale
GISEMENT DE CLASSE MONDIALE LONGITUDINALE TRANSVERSALE Continuité de l’exploitation de la mine Horne HORNE QUEMONT 2 QUEMONT 2 HORNE Production historique de la mine Horne : - 53,7 Mt à 6,1 g/t Au - 13 g/t Ag - 2,22 % Cu Pour 11 M oz Au et 2,5 G lbs Cu Réserves minérales: 80 Mt (2,3 g/t Éq. Au) Ress
Slide 16: Opérations minières
OPÉRATIONS MINIÈRES • Spécifications du gisement - Gisement vertical et massif - Basse teneur - Chantier long trou - transverse - Qualité exceptionnelle du massif rocheux - Faible niveau de dilution (<3 %) • Profondeur du gisement - 650 m à 2 000 m de la surface • Opportunité d’utiliser les dernière
Slide 17: Traitement du minerai
TRAITEMENT DU MINERAI • Capacité de l’usine: ±16 000 tpj • Circuit de broyage primaire et secondaire • Circuit de cyclones/flottation - Concentré de cuivre à 16 % Cu (±130 tpj) - 40 % Au / 32 % Ag récupérables - Concentré de zinc à 52 % Zn (±200 tpj) - Concentré de pyrite - 50 % Au / 43 % Ag récupér
Slide 18: Gestion des résidus miniers
GESTION DES RÉSIDUS MINIERS Environ 50% des résidus seront acheminés sous terre dans la mine et les anciennes ouvertures minières Ancienne mine Quemont sous forme de remblais en pâte Falco a signé une entente avec First Quantum Minerals (juin 2021) pour l’acquisition du site Norbec L’excédant de rés
Slide 19: Étude de faisabilité mise à jour (date effective: 18 mars 2021)
ÉTUDE DE FAISABILITÉ MISE À JOUR (DATE EFFECTIVE: 18 MARS 2021) FAITS SAILLANTS ÉLÉMENTS RÉVISÉS PRINCIPAUX • Augmentation de 26 % du VAN5% après impôt (602 M$ US à 761 M$ US) • Coûts en immobilisations • Amélioration de 25 % du TRI après impôt (15,3 % à 18,9 %) • Coûts d’exploitation • Projet robus
Slide 20: Comparaison entre EF 2017 et EFM 2021
COMPARAISON ENTRE EF 2017 ET EFM 2021 PRIX COURANT UNITÉ EF 2017 EFM 2021 30 NOV. 2021 Réserves M tonnes 80 80 80 Teneur moyenne g/t Éq. Au 2,37 2,24 2,35 GISEMENT Vie de la mine Années 15 15 15 Production annuelle (payable) Oz Au 220 000 220 000 220 000 Or $ US/once $1 300 $1 600 $1 787 Argent $ US
Slide 21: Dépenses en immobilisations (M$ US)
DÉPENSES EN IMMOBILISATIONS (M$ US) RÉPARTITION DES DÉPENSES EN IMMOBILISATIONS DE PRÉPRODUCTION EF 2017 EFM 2021 EFM 2021 Développement minier 200,4 218,7 Usine de traitement 296,0 313,0 Contingences Électricité et communication 14,2 15,0 Coûts du propriétaire Développement minier Infrastructures d
Slide 22: Coûts d'opération ($ US/oz)
COÛTS D’OPÉRATION ($ US/oz) PRIX COURANT EF 2017 EFM 2021 30 NOV. 2021 Développement minier 241 235 235 Traitement du minerai 392 420 420 Gestion des eaux et résidus miniers 97 114 114 Frais généraux et administratifs 55 56 56 Fonderie et raffinage 150 159 159 Redevances 37 44 52 Crédit sous-produit
Slide 23: Valeur des métaux payables
VALEUR DES MÉTAUX PAYABLES PRIX RÉPARTITION DE LA COMMODITÉ UNITÉ EF 2017 EFM 2021 COURANT VALEUR DES MÉTAUX PAYABLES 30 NOV. 2021 EFM 2021 Or $ US/once 1 300 1 600 1 787 Argent $ US/once 19,50 21,00 22,95 14.9% Cuivre $ US/livre 3,00 3,20 4,35 9.4% Zinc $ US/livre 1,10 1,15 1,51 FX 1,00 $ US = CA$
Slide 24: Alignement des intérêts avec Glencore
ALIGNEMENT DES INTÉRÊTS AVEC GLENCORE Discussions constantes durant les trois dernières années Entente de dette convertible de 10 M$ • Utilisation du produit : poursuite des travaux techniques, réduction Élaboration d’un Plan de travail des risques et négociation de la licence d’exploitation princip
Slide 25: Communauté et environnement
COMMUNAUTÉ ET ENVIRONNEMENT Au cours des cinq dernières années, Falco a maintenu le dialogue avec les parties prenantes du projet incluant: - Échanges et communications avec les Premières Nations de la grande région de l’Abitibi-Témiscamingue - Rencontres d’information et de consultation avec la com
Slide 26: Implications dans la communauté
IMPLICATIONS DANS LA COMMUNAUTÉ Rouyn-Noranda bénéficie maintenant d’une nouvelle infrastructure scolaire et sportive suite au remplacement par Falco du Pavillon Polymétier Quemont Inauguration des terrains multisports au parc St-Luc en septembre 2021, un investissement de 5M$ en partenariat avec la
Slide 27: Environnement, social et gouvernance - ESG
ENVIRONNEMENT, SOCIAL ET GOUVERNANCE - ESG POLITIQUES: Politique sur la diversité des talents de la Société Politique sur la diversité au sein du Conseil d’administration (30 % représentation féminine) Code de déontologie Politique en matière de santé et sécurité Politique environnementale Politique
Slide 28: Objectifs à court terme
OBJECTIFS À COURT TERME Obtenir la License d’exploitation principale et d’indemnisation finale avec Glencore Compléter la soumission révisée de l’EIE au Ministère de l’environnement du Québec Obtenir la recevabilité du projet par le MELCC pour lancer le processus d'audiences publiques (BAPE) en 2022
Slide 29: L'avantage Falco
L’AVANTAGE FALCO • Équipe de développement expérimentée • Données économiques robustes • Partenaires importants • Investissement initial de 1 milliard de dollars • Création de plus de 800 emplois durant • Projet à bas coûts d’opération (< la construction et 500 emplois directs 600 $ US/oz) soit dans
Slide 30: Nous contacter
NOUS CONTACTER SIÈGE SOCIAL 1100, avenue des Canadiens-de-Montréal Bureau 300, Montréal, QC H3B 2S2 1.514.905.3162 1.888.915.2009 BUREAU RÉGIONAL 161, avenue Murdoch Rouyn-Noranda, QC J9X 1E3 1.819.917.3875 RELATIONS AUX INVESTISSEURS Luc Lessard Président, chef de la direction et administrateur 1.5
Slide 31: Période de questions
PÉRIODE DE QUESTIONS TSX.V: FPC 31 www.falcores.com
Slide 32: Annexes
ANNEXES TSX.V: FPC 32 www.falcores.com
Slide 33: Réserves et ressources minérales
RÉSERVES ET RESSOURCES MINÉRALES RÉSERVES MINÉRALES Tonnes Éq. Au Au Ag Cu Zn Éq. Au Au contenu Ag contenu Cu contenu Zn contenu (Mt) (g/t) (g/t) (g/t) (%) (%) contenu (koz) (koz) (koz) (Mlbs) (Mlbs) Prouvées 8,4 2,34 1,41 15,75 0,17 0,75 636 384 4 272 31,4 139,6 Probables 72,5 2,36 1,44 13,98 0,17
Slide 34: Structure du capital
STRUCTURE DU CAPITAL STRUCTURE DU CAPITAL (en date du 16 décembre 2021) Actions actuelles (de base) 271 546 379 Options d’achat d’actions 15 133 900 Bons de souscription 44 809 446 Actions en circulation (pleinement diluées) 331 489 725 Dettes convertibles 27,6M $CA Cours de l’action 0,35 $CA Capita
Falco Resources — Shareholder Meeting (December 2021) on 6ix