Falco Resources Ltd. · TSXV:FPC
Falco Resources — Shareholder Meeting (January 2023)
31 slides from Falco Resources's shareholder meeting presentation, Jan 23, 2023
Slide 1: Assemblée annuelle et extraordinaire des actionnaires
ASSEMBLÉE ANNUELLE ET EXTRAORDINAIRE DES ACTIONNAIRES 23 JANVIER 2023
Slide 2: Item no. 1 Élection des administrateurs
ITEM NO. 1 ÉLECTION DES ADMINISTRATEURS Mario Caron Alexander Dann Claude Dufresne Paola Farnesi Luc Lessard Chantal Sorel TSX.V : FPC 2 www.falcores.com
Slide 3: Item no. 2 Nomination des auditeurs
ITEM NO. 2 NOMINATION DES AUDITEURS Nomination de PricewaterhouseCoopers LLP, comptables professionnels agréés, à titre d'auditeurs indépendants de la Société pour l’exercice financier 2023 et autorisation des administrateurs à fixer leur rémunération. TSX.V : FPC 3 www.falcores.com
Slide 4: Item no. 3 Résolution du régime incitatif à long terme
ITEM NO. 3 RÉSOLUTION DU RÉGIME INCITATIF À LONG TERME Examiner et, s’il est jugé souhaitable, adopter, avec ou sans modifications, une résolution ordinaire visant à approuver le régime incitatif à long terme « à nombre variable » plafonné à 10 % de la Société et ses modifications, comme il est décr
Slide 5: Item no. 4 Modifications au prêt convertible et bons de souscription
ITEM NO. 4 MODIFICATIONS AU PRÊT CONVERTIBLE ET BONS DE SOUSCRIPTION Examiner et, s’il est jugé souhaitable, adopter, avec ou sans modifications, une résolution ordinaire visant à approuver des modifications au prêt convertible consenti par Redevances Aurifères Osisko Ltée (« Osisko ») à la Société
Slide 6: Mise en garde
MISE EN GARDE Cette présentation contient des énoncés et des renseignements prospectifs (les « énoncés prospectifs ») au sens des lois sur les valeurs mobilières applicables. Ces énoncés sont basés sur des informations actuellement disponibles à la Société et la Société ne donne aucune garantie que
Slide 7: Mise en garde (suite)
MISE EN GARDE (suite) Les énoncés prospectifs contenus dans cette présentation sont fondés sur les estimations et opinions de la direction de Falco à la date où les énoncés sont faits. Bien que Falco ait tenté d’identifier les facteurs importants qui pourraient faire en sorte que les actes, les évén
Slide 8: Projet Horne 5
PROJET HORNE 5 Gisement de classe mondiale • Réserves P&P : 6,1 M oz Éq. Au • Ressources M&I : 7,6 M oz Éq. Au • Ressources présumées : 1,7 M oz Éq. Au Production d'or annuelle moyenne de 220 000 onces sur les 15 ans de vie de la mine Gisement de type sulfures massifs (Au, Ag, Cu et Zn) Opérations m
Slide 9: Projet Horne 5 (suite)
PROJET HORNE 5 (suite) Projet situé à Rouyn-Noranda (Québec), dans une juridiction minière reconnue mondialement Équipe expérimentée en développement de projets Étude de faisabilité 2021 avec des données économiques robustes Recevabilité de l’Étude d’impact environnemental en cours d’analyse par le
Slide 10: Partenaires importants
PARTENAIRES IMPORTANTS Entente de flux Actionnaire majeur Ententes d’écoulement Actionnaire (8 %) argentifère (17,3 %) de concentré de Cu et (jusqu'à 180 M$) de Zn (LOM) Promoteur du développement minier Prêt convertible de Licence d’exploitation responsable au Québec 20,5 M$ en vue de principale et
Slide 11: Emplacement du projet
EMPLACEMENT DU PROJET Projet Horne 5 Ancienne mine Quemont Ancienne mine Horne Gisement Horne 5 Fonderie Horne (Glencore) Ville de TSX.V : FPC Rouyn-Noranda 11 www.falcores.com
Slide 12: Gisement de classe mondiale
GISEMENT DE CLASSE MONDIALE Continuité de l’exploitation de la mine LONGITUDINALE TRANSVERSALE Horne. HORNE QUEMONT 2 QUEMONT 2 HORNE Production historique de la mine Horne : - 53,7 Mt à 6,1 g/t Au - 13 g/t Ag - 2,22 % Cu Pour 11 M oz Au et 2,5 G lb Cu Réserves minérales : 80,9 Mt (2,24 g/t Éq. Au)
Slide 13: Opérations minières
OPÉRATIONS MINIÈRES • Spécifications du gisement - Gisement massif de basse teneur - Gisement vertical - Chantier long trou - transverse - Qualité exceptionnelle du massif rocheux - Faible niveau de dilution (<3 %) • Profondeur du gisement - 650 m à 2 000 m de la surface • Opportunité d’utiliser les
Slide 14: Traitement du minerai
TRAITEMENT DU MINERAI • Capacité de l’usine : ±16 000 tpj • Circuit de broyage primaire et secondaire • Circuit de cyclones/flottation - Concentré de cuivre à 16 % Cu (±130 tpj) - 40 % Au / 32 % Ag récupérables - Concentré de zinc à 52 % Zn (±200 tpj) - Concentré de pyrite - 50 % Au / 43 % Ag récupé
Slide 15: Gestion des résidus miniers
GESTION DES RÉSIDUS MINIERS Environ 50 % des résidus seront acheminés sous terre sous forme de remblai en pâte PARC À dans les anciennes et futures ouvertures RÉSIDUS MINIERS minières. L’excédant de résidus sera acheminé à l’ancien parc à résidus de la mine Norbec, un site déjà impacté, sous forme d
Slide 16: Paramètres économiques robustes
PARAMÈTRES ÉCONOMIQUES ROBUSTES ÉTUDE DE UNITÉ FAISABILITÉ 2021 Réserves M tonnes 80 Teneur moyenne g/t Éq. Au 2,24 GISEMENT Vie de la mine Années 15 Production annuelle (payable) Oz Au 220 000 Or $ US/once 1 600 $ Argent $ US/once 21,00 $ PRIX DES Cuivre $ US/livre 3,20 $ COMMODITÉS Zinc $ US/livre
Slide 17: Analyse de sensibilité des commodités
ANALYSE DE SENSIBILITÉ DES COMMODITÉS Analyse de sensibilité (le gras indique le prix utilisé dans le cas de base de l’EFM - le rouge indique le prix le plus proche du 16.01.2023) Prix de l’or $ US/oz 1 300 $ 1 400 $ 1 500 $ 1 600 $ 1 700 $ 1 800 $ 1 900 $ 2 000 $ VAN avant impôt 5 % M$ 706 897 1 08
Slide 18: Analyse de sensibilité des commodités (suite)
ANALYSE DE SENSIBILITÉ DES COMMODITÉS (suite) Analyse de sensibilité (le gras indique le prix utilisé dans le cas de base de l’EFM - le rouge indique le prix le plus proche du 16.01.2023) Prix du zinc $ US/lb 0,90 $ 1,00 $ 1,10 $ 1,15 $ 1,20 $ 1,30 $ 1,40 $ VAN avant impôt 5 % M$ 1 129 1 189 1 249 1
Slide 19: Dépenses en immobilisations (M$ US)
DÉPENSES EN IMMOBILISATIONS (M$ US) ÉTUDE DE RÉPARTITION DES DÉPENSES EN FAISABILITÉ 2021 IMMOBILISATIONS DE PRÉPRODUCTION Développement minier 218,7 Usine de traitement 313,0 Contingences Coûts du propriétaire Développement minier Électricité et communication 15,0 Coûts indirects Infrastructures du
Slide 20: Coûts d'opération ($ US/oz)
COÛTS D’OPÉRATION ($ US/oz) ÉTUDE DE FAISABILITÉ 2021 Développement minier 235 Traitement du minerai 420 Gestion des eaux et résidus miniers 114 Frais généraux et administratifs 56 Fonderie et raffinage 159 Redevances 44 Crédit sous-produits (621) Maintien 159 Restauration du site 21 Total coût de m
Slide 21: Valeur des métaux payables
VALEUR DES MÉTAUX PAYABLES ÉTUDE DE PRIX RÉPARTITION DE LA COMMODITÉ UNITÉ FAISABILITÉ COURANT VALEUR DES MÉTAUX PAYABLES 2021 (16 JAN. 2023) Or $ US/once 1 600 1 917 14,9% Argent $ US/once 21,00 24,29 9,4% Cuivre $ US/livre 3,20 4,10 Zinc $ US/livre 1,15 1,47 7,4% FX 1,00 $ US = 1,28 $ CA 1,34 $ CA
Slide 22: Licence d'exploitation principale et d'indemnisation
LICENCE D’EXPLOITATION PRINCIPALE ET D’INDEMNISATION COMPLÉTÉ Glencore approuve et finance le Plan de travail proposé par Falco incluant les études techniques concernant la stabilité des piliers de surface et les possibles synergies avec la Fonderie Horne. COMPLÉTÉ Ententes d’écoulement de concentré
Slide 23: Licence d'exploitation principale et d'indemnisation
LICENCE D’EXPLOITATION PRINCIPALE ET D’INDEMNISATION EN COURS Licence d’exploitation principale et d’indemnisation (OLIA) en négociation avec Glencore. Entente de principe avec Glencore concernant l’OLIA (juin 2021). Cette entente va gouverner les relations avec Glencore pour les prochaines étapes.
Slide 24: L'avantage du Québec
L’AVANTAGE DU QUÉBEC Accès à une énergie hydroélectrique verte à faible coût Un encadrement règlementaire et de permis bien établi Système d'imposition juste et stable Efforts de collaboration importants entre les gouvernements et l'industrie minière pour soutenir le développement minier Une experti
Slide 25: Environnement, social & gouvernance (ESG)
ENVIRONNEMENT, SOCIAL & GOUVERNANCE (ESG) Forces, faiblesses, Consultations Identification des Diagnostic opportunités et des parties thématiques ESG menaces prenantes prioritaires • Réduction des GES et carboneutralité MISSION Bâtir un héritage durable chaque jour, par chacune de • Relations avec l
Slide 26: Communauté
COMMUNAUTÉ Rencontres publiques d’intérêts spécifiques sur l’air et l’eau Comité consultatif constitué de membres diversifiés depuis 2019 Stratégie ESG Portail virtuel d’information et de consultation Fort support de la communauté d’accueil du projet Horne 5 Mémoire pour la consultation publique sur
Slide 27: Objectifs 2023
OBJECTIFS 2023 Approbation de Initiation du Obtention de la Poursuivre les l’Étude d’impact processus d'audiences Licence d’exploitation discussions avec environnemental par publiques (BAPE) principale et différents partenaires le gouvernement d’indemnisation avec concernant les options Glencore de
Slide 28: Nous contacter
NOUS CONTACTER SIÈGE SOCIAL 1100, avenue des Canadiens-de-Montréal, Bureau 300, Montréal, QC H3B 2S2 1.514.905.3162 BUREAU RÉGIONAL 161, avenue Murdoch Rouyn-Noranda, QC J9X 1E3 1.819.917.3875 RELATIONS AUX INVESTISSEURS Luc Lessard Président, chef de la direction et administrateur 1.514.261.3336 in
Slide 29: Annexe I - Réserves et ressources minérales
ANNEXE I - RÉSERVES ET RESSOURCES MINÉRALES RÉSERVES MINÉRALES *Étude de faisabilité 2021 Tonnes NSR Au Ag Cu Zn (Mt) (S) (g/t) (g/t) (%) (%) Prouvées 8,4 91,72 1,41 15,75 0,17 0,75 Probables 72,5 92,56 1,44 13,98 0,17 0,78 Prouvées + 80,9 92,41 1,44 14,14 0,17 0,77 Probables RESSOURCES MINÉRALES (À
Slide 30: Annexe II - Informations financières
ANNEXE II - INFORMATIONS FINANCIÈRES STRUCTURE DU CAPITAL (16 JAN. 2023) Actions actuelles (de base) 271 577 879 Options d’achat d’actions 14 114 733 Bons de souscription 36 661 158 Actions en circulation (pleinement diluées) 322 353 770 Dettes convertibles 31,9 M$ CA Cours de l’action 0,165 $ CA Ca
Slide 31: Annexe III - Propriétés d'exploration
ANNEXE III - PROPRIÉTÉS D’EXPLORATION Falco détient près de 70 000 hectares de propriétés d’exploration autour de la mine historique Horne. 50 mines d'or et de métaux de base actuellement ou historiquement actives dans le camp minier Noranda. Le camp minier Noranda a produit 19 M oz d'or et 2,9 G lb