Japan Communications Inc. · TSE:9424
Japan Communications — FY2009 Earnings Presentation
24 slides from Japan Communications's earnings presentation, May 14, 2010
Slide 1: 2010年3月期（第14期）決算説明会資料
2010年3月期（第14期） 決算説明会資料 （2009年4月 ～ 2010年3月） 2010年5月14日 日本通信株式会社 1
Slide 2: 目次
目 次 Ⅰ. 2010年3月期決算の概要 （代表取締役専務COO 福田 尚久） Ⅱ． 来期の見通し Ⅲ． FY2010の展望 （代表取締役社長 三田 聖二） ＜ご注意＞ 本資料に記載された見解、見通し、および予測等は、本資料作成時点での当社の判断によるものです。 当社では、これらの情報の正確性を保証するものではありません。また、今後の市場環境の変化等の様々な 要因により、今後の見通しおよび予測等が本資料とは異なるものとなる可能性があります。 何卒ご承知おきくださいますよう、お願い申し上げます。 2
Slide 3: 2010年3月期決算の概要
Ⅰ．2010年3月期決算の概要 代表取締役専務COO 福田 尚久 3
Slide 4: 2010年3月期 連結決算
2010年３月期 連結決算 （単位：百万円） 10/3月期 09/3月期 （実績） （予想） （実績） 対比（％） 売上高 2,565 2,500 3,675 △ 30.2% 中核 1,866 － 1,816 2.8% 非中核 698 － 1,858 △ 62.4% 経常利益 △1,190 △ 1,275 △1,191 － 当期純利益 △1,242 △ 1,313 △1,192 － 4
Slide 5: 四半期の損益の概要
四半期の損益の概要 （単位：百万円） 1Q 2Q 3Q 4Q 4Q 予想比 （4-6） （7-9） （10-12） （1-3） （予想） 売上高 560 595 638 770 705 65 中核事業 348 415 480 622 ― ― 中核事業は Q/Qで29.8%成長 非中核事業 212 180 158 147 ― ― ネットワーク費用の 原価 576 526 554 499 ― ― 大幅減 売上総利益 △16 69 83 270 ― ― 差引売上総利益 95 98 80 214 ― ― 販売費及び一般管理費 390 386 407 400 ― ― 営業利益 △295 △287 △32
Slide 6: 四半期業績の推移
四半期業績の推移 売上推移 純利益およびEBITDA*推移 （単位：百万円） （単位：百万円） 900 400 非中核事業 利益 800 中核事業 EBITDA 700 200 600 0 500 400 -200 300 200 -400 100 0 -600 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 6 *EBITDA ＝ 繰延利益影響を取り除いた営業利益＋減価償却費＋除却費＋ストックオプション労務費用
Slide 7: 3G回線数の推移
3G回線数の推移 （回線数） 90,000 80,000 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 2008/2Q 2008/3Q 2008/4Q 2009/1Q 2009/2Q 2009/3Q 2009/4Q 7
Slide 8: 米国事業 四半期売上推移
米国事業 四半期売上推移 売上 回線数 （千米ドル） 900 845 8,000 売上 800 788 回線数 7,393 7,000 700 6,000 600 578 5,000 5,326 500 4,000 400 3,581 3,000 300 273 2,281 2,000 200 100 1,000 0 0 Q1 Q2 Q3 Q4 8
Slide 9: B/Sならびにキャッシュ・フロー計算書
B/Sならびにキャッシュ・フロー計算書 FY09 FY08 資産 （単位：百万円） 流動資産 2,001 1,088 現金及び現金同等物 1,269 422 FY09 FY08 売掛金 400 409 商品等 219 198 Ⅰ 営業活動によるキャッシュ・フロー △923 △661 その他流動資産 112 57 固定資産 1,194 1,354 有形固定資産 202 272 Ⅱ 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 216 △ 252 無形固定資産 933 1,014 投資等 59 66 Ⅲ 財務活動によるキャッシュ・フロー 1,989 889 資産合計 3,196 2,442 負債 Ⅳ 現金
Slide 10: WS @ | BAmSRIStt
WS @ | BAmSRIStt NS Japan Communications Inc. I. HO Rival 10
Slide 11: 3G事業の収益分析
3G事業の収益分析 第3-4四半期平均値 ２倍の売上を想定すると （単位：百万円） 2倍 3G通信売上 376 752 （除く端末売上） 376百万の売上増 293 に対して57百万の 原価増 236 2倍 85%の限界利益率 24.2% ドコモへの支払額 ただし、FY10は 定額制導入のため 3G通信費原価 低下を見込んでいる 75.8% 減価償却費など （固定的費用） フラット 11
Slide 12: FY2010の課題
FY2010の課題 至上命題 ： 黒字転換 方法 ： ３Ｇ事業の売上伸長 障壁 ： NTTドコモの不当廉売 日本通信の対策は？ 12
Slide 13: コンシューマ市場をアグレッシブに攻略
コンシューマ市場をアグレッシブに攻略 携帯電話事業者 相対価格 不当廉売 カタログ価格 法人市場 コンシューマ市場 FY09 FY10 日本通信の法人営業 日本通信及びパートナー スターネット 三菱電機情報ネットワーク HP, 他 13
Slide 14: 対応製品の大幅な拡大
対応製品の大幅な拡大 USB 型端末 SIMカード ポータブル WiFi FY10 iPod Touch FY09 HP Netbook iPad SIM ポータブル WiFi SONY VAIO P Note PC USB 型端末 SIM Nintendo DS smartphone Sony PSP SIM etc. 14
Slide 15: 料金体系
料金体系 FY08 FY09 FY10 月2千円台の定額 U300シリーズ 定額使い放題 Doccica チャージ （1,000円単位のチャージ） hours （分単位の時間課金） 15
Slide 16: J Oe Fees
J Oe Fees sony style l- Dyv¢s—7—- ee $+—L22.ts—t— ‘Mae +na2t=-5 AD MLO | he at Sot: Meats SL SL Dosca the , evs ayes oe “va” conmmitgese WP @oruectise-yttmerys-ay | Goa "So oese “= 'b-mobile &L&%UDoccica Nevdiaveado~ faa MULEORYPSREIATHS! S607 OR RMEMtybiesok P2U—Z b-mobile {7auLuw JIVPLAZYbBRN YD W
Slide 17: 米国事業
米国事業 3月23日 スプリントとレイヤー2接続契約締結 米国第３位の携帯事業者 48百万人の加入者 （ＮＴＴドコモに匹敵） FY09 FY10 USセルラー USセルラーに加え、スプリント ナローバンドのみ ブロードバンド接続可能 チャージ型コンシューマ製品を ATM向けに集中 パートナーとともに投入する試験を準備 17
Slide 18: FY2010見通し
FY2010見通し （単位：百万円） FY09 FY10 （実績） （予想） 売上高 2,565 4,300 営業利益 △ 1,096 134 経常利益 △ 1,190 106 当期純利益 △ 1,242 100 18
Slide 19: FY2010の展望
WSO | BAmSRIStt NS Japan Communications Inc. I. FY2010@ ke (ERR NHL tL RR =H #= 19
Slide 20: WC rest
WC rest A * JEL BLARER MT. HEMLAEADOA. 20
Slide 21: FY2010新製品
FY2010新製品 b-mobileSIM b-mobile U300 通称「定額Doccica」 4月5日出荷開始 4月16日出荷開始 21
Slide 22: RO Fr St Gn WC seat
RO Fr St Gn WC seat ul > > “/ b-mobile WiFi 22
Slide 23: J Oe Fees
J Oe Fees A LYE KABA WI. 23
Slide 24: WSO | BAmSRIStt
WSO | BAmSRIStt NS Japan Communications Inc. 24