Slide 1: 2006年3月期 中間決算説明会
株式会社ニコン コーポレートセンター広報・IR部 2005年月11月14日 株式会社ニコン 2006年3月期 中間決算説明会 2005年11月14日 ※本資料で記述されている業績予想並びに将来予測は、現在における入手可能な情報 に基づき当社が判断した内容であり、潜在的リスク及び不確実性が含まれます。従いま して、様々な要因の変化によって、実際の業績は記述されている内容と大きく乖離する結 果となる可能性があることをご承知おきください。 1
Slide 2: Agenda
株式会社ニコン コーポレートセンター広報・IR部 2005年月11月14日 Agenda Ⅰ．2006年3月期 中間決算の概況 Ⅱ．参考データ Ⅲ．2006年3月期の見通し Ⅳ．2007年3月期の予測 2
Slide 3: 2006年3月期中間実績 連結売上高・損益
2006年3月期中間実績 連結売上高・損益 株式会社ニコン コーポレートセンター広報・IR部 2005年月11月14日 2006年3月期中間 05年3月期 中間実績 前回予想(8/8) 実績 前期比増減 予想比増減 単位：億円 売上高 3,122 3,200 3,429 +307 +229 （ 売上比） 100% 100% 100% 営業利益 81 190 284 +203 +94 （ 売上比） 2.6% 5.9% 8.3% 経常利益 47 140 201 +154 +61 （ 売上比） 1.5% 4.4% 5.9% 当期利益 78 70 94 +16 +24 （ 売上比） 2.5% 2.2%
Slide 4: 2006年3月期中間実績 セグメント別売上高・損益
2006年3月期中間実績セグメント別売上高・損益 株式会社ニコン コーポレートセンター広報・IR部 2005年月11月14日 単位：億円 売上高 単位：億円 営業損益 4,000 3,429 350 3,500 3,122 3,200 228 284 200 243 300 1 206 3,000 225 250 7 250 2,500 1,162 1,086 1,100 190 124 200 5 2,000 150 80 1,500 81 1,000 100 1,800 1,964 22 1,741 155 50 110 500 72 0 -136 -150 -168 0 -4 -5 -8
Slide 5: 2006年3月期中間実績 B/S内訳
2006年3月期中間実績 B/S内訳 株式会社ニコン コーポレートセンター広報・IR部 2005年月11月14日 資産 負債・資本 単位：億円 単位：億円 7,000 7,000 6,487 6,433 6,487 6,433 6,334 6,334 203 219 292 6,000 6,000 1,540 1,359 1,432 1,318 1,251 1,268 5,000 5,000 452 461 723 850 868 4,000 4,000 672 2,572 2,456 2,470 210 193 209 3,000 3,000 1,501 1,411 1,514 403 38
Slide 6: 棚卸資産 有利子負債とD・Eレシオ
2006年3月期中間実績 株式会社ニコン コーポレートセンター広報・IR部 2005年月11月14日 棚卸資産 有利子負債とＤ・Ｅレシオ 単位：倍 1.4 単位：億円 1.26 3,000 1.2 2,572 0.99 2,456 2,470 単位：億円 0.88 1 2,500 169 130 166 174 2,500 0.8 116 116 2,237 2,000 1,953 2,000 1,872 682 1,273 498 417 1,500 1,425 1,451 1,500 1,000 1,000 1,555 1,455 1,455 500 1,006 500 753 738 0
Slide 7: 2006年3月期中間実績 キャッシュフロー
2006年3月期中間実績 キャッシュフロー 株式会社ニコン コーポレートセンター広報・IR部 2005年月11月14日 単位：億円 600 500 471 400 366 300 247 200 163 94 100 14 0 -100 -69 -95 -91 -83 -84 -105 -200 -185 -300 -259 -400 -353 （上半期のみ） 02/3 03/3 04/3 05/3 05/9 営業キャッシュフロー 投資キャッシュフロー フリーキャッシュフロー 7
Slide 8: 2006年3月期中間実績 精機カンパニー
2006年3月期中間実績 精機カンパニー 株式会社ニコン コーポレートセンター広報・IR部 2005年月11月14日 04年9月 前回予想 05年9月 中間期実績 (8/8) 中間期実績 1,086 1,100 1,162 売上高 億円 億円 億円 22 80 124 営業利益 億円 億円 億円 ＩＣステッパー新品 109（ 34） 85（ 20） 79（ 12） （中古） 台 台 台 液晶ステッパー 40 35 37 台 台 台 183 140 128 合計台数 台 台 台 8
Slide 9: ICステッパー：光源＆地域別販売台数
2006年3月期中間実績 株式会社ニコン コーポレートセンター広報・IR部 2005年月11月14日 ICステッパー：光源＆地域別販売台数 79台【新品のみ】 台湾 その他 ArF 韓国 5台 7台 19台 5台 日本 i線 29台 35台 欧州 KrF 12台 米国 25台 21台 9
Slide 10: 2006年3月期中間実績 映像カンパニー
株式会社ニコン 2006年3月期中間実績 映像カンパニー コーポレートセンター広報・IR部 2005年月11月14日 04年9月 前回予想 05年9月 中間期実績 (8/8) 中間期実績 売上高 1,741 1,800 1,964 億円 億円 億円 営業利益 72 110 155 億円 億円 億円 D-SLR 50 80 79 万台 万台 万台 C-DSC 300 310 341 万台 万台 万台 DSC合計 350 390 420 万台 万台 万台 交換レンズ 74 115 118 万本 万本 万本 10
Slide 11: 2006年3月期中間実績 インストルメンツカンパニー
株式会社ニコン 2006年3月期中間実績 インストルメンツカンパニー コーポレートセンター広報・IR部 2005年月11月14日 04年9月 前回予想 05年9月 中間期実績 (8/8) 中間期実績 売上高 225 250 243 億円 億円 億円 営業利益 -4 5 7 億円 億円 億円 その他 半導体検査装置 生物顕微鏡 2% 17% 40% 19% 測定機 23% 工業用顕微鏡 11
Slide 12: 2006年3月期中間実績 その他事業
株式会社ニコン 2006年3月期中間実績 その他事業 コーポレートセンター広報・IR部 2005年月11月14日 04年9月 前回予想 05年9月 中間期実績 (8/8) 中間期実績 売上高 206 200 228 億円 億円 億円 営業利益 -8 -5 1 億円 億円 億円 単位：億円 カスタムプロダクツ 16 32 その他 13 測量機 3 12 望遠鏡 フレーム・ サングラス 注： チャートは、外部顧客に対する売上高76億円の内訳です 12
Slide 13: 2006年3月期中間実績 まとめ
2006年3月期中間実績 まとめ 株式会社ニコン コーポレートセンター広報・IR部 2005年月11月14日 ◆ 増収大幅増益。 中間決算としては過去最高 ・中間決算としては、売上高・営業利益・経常利益・当期利益すべて ・中間決算としては、売上高・営業利益・経常利益・当期利益すべて 過去最高を更新 過去最高を更新 ・映像事業では、D2x,D70sなど高価格帯のD-SLRが予想以上に伸び、 ・映像事業では、D2x,D70sなど高価格帯のD-SLRが予想以上に伸び、 更に独自のフェイスクリアー機能（顔認識オートフォーカスなど）や 更に独自のフェイスクリアー機能（顔認識オートフォーカスなど）や スタ
Slide 14: Agenda
株式会社ニコン コーポレートセンター広報・IR部 2005年月11月14日 Agenda Ⅰ．2006年3月期 中間決算の概況 Ⅱ．参考データ Ⅲ．2006年3月期の見通し Ⅳ．2007年3月期の予測 14
Slide 15: 参考データ 為替
2006年3月期中間実績 参考データ 株式会社ニコン コーポレートセンター広報・IR部 2005年月11月14日 為替 為替レート 影響額* 05年9月 05年9月 売上高 営業利益 想定 実績 ＵＳドル 105 113.19 +46億円 +13億円 ユーロ 130 136.13 +18億円 +9億円 合計 +64億円 +22億円 *前回予想に対する影響額 15
Slide 16: 参考データ 設備投資/減価償却費/研究開発費
株式会社ニコン 2006年3月期中間実績 参考データ コーポレートセンター広報・IR部 2005年月11月14日 設備投資/減価償却費/研究開発費 設備投資 減価償却費 研究開発費 04/9 05/9 04/9 05/9 04/9 05/9 単位：億円 合計 88 113 93 96 161 183 精 機 35 51 42 40 46 56 映 像 42 47 27 32 69 80 インス ト ルメ ンツ 2 4 5 5 14 14 その他 8 11 19 19 32 32 16
Slide 17: 販売費及び一般管理費の内訳
株式会社ニコン 2006年3月期中間実績 参考データ コーポレートセンター広報・IR部 2005年月11月14日 販売費及び一般管理費の内訳 単位：億円 1,000 911 951 900 800 314 327 700 600 500 221 215 400 300 183 161 200 100 208 232 0 04/9 05/9 労務費 研究開発費 広告宣伝費 その他 17 （販促費含む）
Slide 18: ステッパー販売台数の推移
2006年3月期中間実績 参考データ 株式会社ニコン コーポレートセンター広報・IR部 2005年月11月14日 ステッパー販売台数の推移 単位：台 120 100 22 80 19 18 20 19 17 60 14 6 28 40 20 57 6 6 52 55 51 20 29 28 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 05年3月期 06年3月期 IC新品 IC中古 LCD 18
Slide 19: 映像カンパニー 製品別売上高比率推移
株式会社ニコン 2006年3月期中間実績 参考データ コーポレートセンター広報・IR部 2005年月11月14日 映像カンパニー 製品別売上高比率推移 100% 6 6 8 7 2 7 90% 4 6 3 8 14 80% 12 12 14 16 1 1 70% 11 2 14 60% 16 27 35 11 50% 4 40% 8 30% 59 53 48 20% 39 45 10% 0% 02/3 03/3 04/3 05/3 05/9 Compact DSC SLR DSC Scanner Lens F-SLR Film Compact Other 19
Slide 20: Agenda
株式会社ニコン コーポレートセンター広報・IR部 2005年月11月14日 Agenda Ⅰ． 2006年3月期 中間決算の概況 Ⅱ．参考データ Ⅲ．2006年3月期の見通し Ⅳ．2007年3月期の予測 20
Slide 21: 2006年3月期連結売上高・損益 見通し
2006年3月期連結売上高・損益 見通し 株式会社ニコン コーポレートセンター広報・IR部 2005年月11月14日 05年3月期 前回予想 06年3月期 前期比 予想比 実 績 (8/8) 見通し 増 減 増 減 単位：億円 売上高 6,385 6,800 7,000 +615 +200 （売上比） 100% 100% 100% 営業利益 305 360 450 +145 +90 （売上比） 4.8% 5.3% 6.4% 経常利益 147 230 290 +143 +60 （売上比） 2.3% 3.4% 4.1% 当期利益 241 130 150 -91 +20 （売上比） 3.8% 1.9
Slide 22: 2006年3月期 予想の前提（為替）
2006年3月期 予想の前提（為替） 株式会社ニコン コーポレートセンター広報・IR部 2005年月11月14日 為替レート 1 円の変動による影響額 06/3 売上高 営業利益 前提レート (通期） （下期） ＵＳドル 105 約19億円 約3億円 ユーロ 130 約10億円 約2億円 22
Slide 23: 2006年3月期 業績見通し
2006年3月期 業績見通し 株式会社ニコン コーポレートセンター広報・IR部 2005年月11月14日 売上高7,000 単位：億円 （上期 3,429 / 下期 3,571） 05年3月期 06年3月期 8,000 単位：億円 実績 見通し 営業利益 上期 81 284 7,000 450 営業利益 305 450 下期 224 166 販売費及び 6,000 一般管理費 営業外収益 48 40 1,900 5,000 営業外費用 206 200 上期 47 201 4,000 経常利益 147 290 下期 100 89 売上原価 3,000 4,650 特別損益 188 -40 2,0
Slide 24: 2006年3月期 セグメント別見通し
2006年3月期 セグメント別見通し 株式会社ニコン コーポレートセンター広報・IR部 2005年月11月14日 単位：億円 売上高 単位：億円 営業損益 8,000 6,800 7,000 500 450 7,000 6,385 450 450 30 443 550 550 6,000 522 400 360 30 305 175 5,000 2,300 2,350 2,143 300 28 130 4,000 114 200 3,000 255 2,000 3,800 3,950 210 3,555 100 168 1,000 0 -10 -10 0 -6 -278 -300 -300 -
Slide 25: 2006年3月期 見通し 設備投資・減価償却費・研究開発費・有利子負債
2006年3月期 見通し 株式会社ニコン コーポレートセンター広報・IR部 2005年月11月14日 【設備投資・減価償却費・研究開発費・有利子負債】 04/3 05/3 06/3 単位：億円 設備投資 223 225 250 減価償却費 202 197 200 研究開発費 302 336 380 有利子負債 2,205 1,953 1,850 25
Slide 26: 見通し キャッシュフローとD/Eレシオ
株式会社ニコン 2006年3月期 見通し キャッシュフローとＤ･Ｅレシオ コーポレートセンター広報・IR部 2005年月11月14日 単位：億円 ～キャッシュフロー重視の連結経営を徹底～ 単位：倍 600 1.4 1.36 500 471 1.29 1.3 400 366 370 300 1.19 1.2 200 180 94 100 1.1 14 0 0.99 1 -100 -83-69 -95 -91 -105 -200 -185 -190 0.9 -300 -259 0.85 -400 -353 0.8 02/3 03/3 04/3 05/3 06/3見通し 営業キャッシュフロー 投資キ
Slide 27: 2006年3月期見通し 精機カンパニー
株式会社ニコン 2006年3月期見通し 精機カンパニー コーポレートセンター広報・IR部 2005年月11月14日 05年3月期 上期 06年3月期 上期 実績 下期 見通し 下期 1,086 1,162 売上高 2,143 2,350 億円 1,057 億円 1,188 22 124 営業利益 114 175 億円 92 億円 51 109（ 34） 79（ 12） ＩＣステッパー新品 193（59） 170（40） （中古） 台 84（ 25） 台 91（ 28） 40 37 液晶ステッパー 87 65 台 47 台 28 183 128 合計台数 339 275 台 156 台 147
Slide 28: ICステッパー：光源＆地域別販売比率
株式会社ニコン 2006年3月期見通し コーポレートセンター広報・IR部 2005年月11月14日 ICステッパー：光源＆地域別販売比率 05年3月期実績 06年3月期見通し 193台（新品のみ） 170台（新品のみ） ArF 9% ArF 25% i線 KrF i線 58% 33% 45% KrF 30% その他 その他 台湾 16% 日本 10% 日本 台湾 7% 35% 韓国 33% 9% 13% 韓国 米国 欧州 米国 欧州 20% 12% 12% 25% 8% 28
Slide 29: 2006年3月期見通し 映像カンパニー
株式会社ニコン 2006年3月期見通し 映像カンパニー コーポレートセンター広報・IR部 2005年月11月14日 05年3 月期 上期 06年3 月期 上期 実績 下期 見通し 下期 3,555 1,741 3,950 1,964 売上高 億円 1,814 億円 1,986 168 72 255 155 営業利益 億円 96 億円 100 105 50 160 79 D-SLR 万台 55 万台 81 556 300 640 341 C-DSC 万台 256 万台 299 661 350 800 420 ＤＳＣ合計 万台 311 万台 380 150 74 220 118 交換レンズ 万本
Slide 30: 2006年3月期見通し インストルメンツカンパニー
株式会社ニコン 2006年3月期見通し インストルメンツカンパニー コーポレートセンター広報・IR部 2005年月11月14日 05年3月期 上期 06年3月期 上期 実績 下期 見通し 下期 225 243 売上高 522 550 億円 297 億円 307 -4 7 営業利益 28 30 億円 32 億円 23 その他 半導体検査装置 2% 15% 生物顕微鏡 42% 19% 測定機 22% 工業用顕微鏡 30
Slide 31: 2006年3月期見通し その他事業
株式会社ニコン 2006年3月期見通し その他事業 コーポレートセンター広報・IR部 2005年月11月14日 05年 3月期 上期 06年 3月期 上期 実績 下期 見通し 下期 206 228 売上高 443 450 億円 237 億円 222 -8 1 営業利益 -6 -10 億円 2 億円 -11 単位：億円 カスタムプロダクツ その他 55 70 25 5 25 測量機 望遠鏡 フレーム・ サングラス 注： チャートは、外部顧客に対する売上高180億円の内訳です 31
Slide 32: 2006年3月期見通し まとめ
2006年3月期見通し まとめ 株式会社ニコン コーポレートセンター広報・IR部 2005年月11月14日 ◆ 営業･経常利益の躍進と、期待の新製品誕生の期 ・売上高は、精機の高性能機へのシフトと映像のDSC好調が続き過去最高を連続 ・売上高は、精機の高性能機へのシフトと映像のDSC好調が続き過去最高を連続 更新の見通し。この売上増とコストダウンが相俟って、営業利益は前期比５割増、 更新の見通し。この売上増とコストダウンが相俟って、営業利益は前期比５割増、 経常利益は前期比倍増の見通し 経常利益は前期比倍増の見通し ・精機：ArFドライの最後の領域 (NA0.85～0.92) ・精機：ArFド
Slide 33: Agenda
株式会社ニコン コーポレートセンター広報・IR部 2005年月11月14日 Agenda Ⅰ．2006年3月期 中間決算の概況 Ⅱ．参考データ Ⅲ．2006年3月期の見通し Ⅳ．2007年3月期の予測 33
Slide 34: 2007年3月期予測
株式会社ニコン 2007年3月期予測 コーポレートセンター広報・IR部 2005年月11月14日 精機カンパニー ICステッパー ICステッパー 液晶ステッパー 液晶ステッパー 市場予測 市場予測 05年並み 05年並み 05年並み 05年並み （暦年） 販売台数予想 販売台数予想 05年度並み 05年度並み 05年度並み 05年度並み 売上高 増収 増収 営業利益 増益 増益 映像カンパニー Ｃ-ＤＳＣ Ｃ-ＤＳＣ Ｄ-ＳＬＲ Ｄ-ＳＬＲ 市場予測 市場予測 6,600～6,900万台 6,600～6,900万台 500～550万台 500～550万台 出荷台数予想 出荷台数予想 今期比1割