Bolsa De Comercio De Santiago · BCS:BOLSASTGO
Bolsa De Comercio De Santiago — Investor Presentation (May 2015)
45 slides from Bolsa De Comercio De Santiago's investor presentation, May 2015
Slide 1: Bolsa de Santiago, Venture
BOLSA DE SANTIAGO, VENTURE Nuevo mercado de capital de riesgo para empresas en vías de crecimiento MAYO, 2015
Slide 2: Agenda
AGENDA 1. Chile, un lugar para invertir 2. Bolsa de Santiago 3. MILA 4. Bolsa de Santiago, Venture 5. Ser un emisor Venture en la Bolsa de Santiago 6. Anexos
Slide 3: Chile, un lugar para invertir
CHILE, UN LUGAR PARA INVERTIR
Slide 4: Ficha país
FICHA PAÍS Población: 17,77 millones* PIB: USD 277.199 millones* PIB per cápita (PPP): USD 21.911 Crecimiento PIB: 1,9% Desempleo: 6,2% Inflación: 4,6% Rating: AA-; A+ Balanza Comercial: USD 8.560 millones Exportaciones: USD 76.648 millones Importaciones: USD 68.089 millones * Data as of December 20
Slide 5: Mercados: Chile en la región
CHILE, UN LUGAR PARA INVERTIR MERCADOS: CHILE EN LA REGIÓN Nuevas Cantidad transada Cantidad Market Cap Compañías Emisiones Market País Renta Variable transada Renta (US$) listadas Acciones 2014 Cap./PIB 2014 (US$) Fija 2014 (US$) (US$) 6° 5° 5° 3° 6° 6° Argentina ($60 billones) (101 listadas) ($5 b
Slide 6: Chile: PIB por sectores
CHILE: PIB POR SECTORES Comunicaciones Restoranes y Hoteles Electricidad, Gas y Agua 2% Pesca 2% 3% 1% Servicios Corporativos 16% Agricultura-Silvícola 3% Transporte 4% Administración Pública 5% Servicios financieros 5% Minería 12% Servicios de Vivienda 6% Servicios personales Construcción 12% 8% Co
Slide 7: Mercado de capitales local: stock de inversión
MERCADO DE CAPITALES LOCAL: STOCK DE INVERSIÓN Fuente: Bolsa de Santiago, SVS, Superintendencia de Pensiones Fondos de Pensiones: datos octubre de 2014 Fondos mutuos y Compañías de Seguros: datos a diciembre 2013 Fondos de Inversión: datos a septiembre 2013
Slide 8: Impuestos del mercado accionario
IMPUESTOS DEL MERCADO ACCIONARIO IMPUESTOS INVERSIÓN RENTA VARIABLE Ganancia de Capital: • Acciones con presencia bursátil o con Market Maker: 0% de impuesto para inversionistas locales y extranjeros. • Acciones sin presencia bursátil: Inversionistas Locales: Impuesto de primera categoría (25% o 27%
Slide 9: Impuestos en el mercado de renta fija
IMPUESTOS EN EL MERCADO DE RENTA FIJA IMPUESTOS INVERSIÓN EN DEUDA Modificaciones al art. 104 de Ley Impuesto a la Renta introducidos por Ley Única de Fondos (LUF) • Amplía formas elegibles de adquisición y enajenación de los instrumentos • Elimina carga operativa para el emisor • Elimina castigo im
Slide 10: Bolsa de Santiago
BOLSA DE SANTIAGO _ f feolea Comercio s A N T 1 A GO
Slide 11: Acerca de la Bolsa de Santiago
BOLSA DE SANTIAGO ACERCA DE LA BOLSA DE SANTIAGO • Fundada el 27 de noviembre de 1893 • 27 corredores • Capitalización Bursátil: 233.042 MMUS$ • Productos disponibles: Acciones ETF Instrumentos de Renta Fija Instrumentos de Intermediación Financiera Cuotas de Fondos de Inversión y Fondos M
Slide 12: Participación de mercado año 2014
BOLSA DE SANTIAGO: LA PRINCIPAL PLAZA BURSÁTIL DEL PAÍS PARTICIPACIÓN DE MERCADO AÑO 2014 PARTICIPACIÓN DE MERCADO AÑO 2014 BEC 2% BS 92% BEC BVV BS 8% 0% 98% RV BVV 0% IRF BVV 0% BEC 0% IIF BS 100% Fuente: Bolsa de Santiago BS: Bolsa de Santiago BEC: Bolsa Electrónica de Chile BVV: Bolsa de Valores
Slide 13: Participación de mercado: montos transados diarios
PARTICIPACIÓN DE MERCADO MONTOS TRANSADOS DIARIOS POR MERCADO 2014 Acciones CFI 7% 0% Monetarios 0% IRF 31% Acciones: US$ 110.19 CFI: US$ 7.32 Monetarios: US$ 0.02 Intermediación Financiera: US$ 980.15 Renta Fija: US$ 494.15 Nota: Cifras expresadas en MM US$ IIF 62% Montos Transados en Bolsa Fuente:
Slide 14: Mercado Integrado Latinoamericano (MILA)
MERCADO INTEGRADO LATINOAMERICANO (MILA)
Slide 15: MILA: centro de inversión en Latinoamérica
MILA: CENTRO DE INVERSIÓN EN LATINOAMÉRICA • Ser emisor Venture en la Bolsa de Santiago permite el acceso a MILA. • MILA es la integración de bolsas y depósitos, diseñado para fomentar el desarrollo del mercado de capitales local y generar negocios financieros en los países participantes.
Slide 16: Creación de valor en todos los mercados
CREACIÓN DE VALOR EN TODOS LOS MERCADOS CÍRCULO VIRTUOSO DE MILA: • Economías de escala. MÁS LIQUIDEZ • Acceso más eficiente a los países parte de MILA. • Desarrollo de nuevos productos. MAYORES MÁS FLUJOS DE CAPITAL INVERSIONISTAS • Cambios regulatorios (Chile, Colombia, México y Perú). • Marketing
Slide 17: Beneficios para los participantes
BENEFICIOS PARA LOS PARTICIPANTES INTERMEDIARIOS INVERSIONISTAS • Simple y eficiente acceso • Un punto de acceso permite a 4 mercados. la participación en 4 mercados. • Participantes MILA adquieren un status más • Posibilidad de tener un atractivo y competitivo. portafolio diversificado. • Fortaleci
Slide 18: Bolsa de Santiago, Venture
BOLSA DE SANTIAGO, VENTURE Nuevo mercado de capital de riesgo en Chile
Slide 19: Nuestro objetivo
NUESTRO OBJETIVO “Promover el financiamiento y listamiento en bolsa de empresas en vías de crecimiento, con la finalidad ofrecer oportunidades de financiamiento a proyectos que buscan capital en bolsa”
Slide 20: Nuestra visión
NUESTRA VISIÓN • Mercado Venture de la Bolsa de Santiago: fuerte alternativa para financiar empresas en vías de crecimiento, con especial énfasis en proyectos de exploración minera. • A través del listado en TSXV, plataforma líder para financiamiento y negociación de empresas de exploración minera,
Slide 21: Acuerdo TSXV – Bolsa de Santiago
ACUERDO TSXV – BOLSA DE SANTIAGO • El acuerdo firmado en Marzo del 2014 permite a las empresas listarse en TSXV y en la Bolsa de Santiago, Venture; permitiendo el acceso a capital en ambos mercados. • Una empresa listada en TSXV califica automáticamente para el doble listado con la Bolsa de Santiago
Slide 22: Características del mercado Venture de la Bolsa de Santiago
CARACTERÍSTICAS DEL MERCADO VENTURE DE LA BOLSA DE SANTIAGO • La posibilidad de negociar valores en moneda local. • Negociación con distintas condiciones de liquidación, desde T+0 hasta T+5. • Compensación y liquidación multilateral de los títulos a través de CCLV Contraparte Central (negociación en
Slide 23: Ser emisor Venture en la Bolsa de Santiago
SER EMISOR VENTURE EN LA BOLSA DE SANTIAGO
Slide 24: Proceso de doble listado
PROCESO DE DOBLE LISTADO Un simple proceso de inscripción, permitirá a una compañía acceder a los mercados bursátiles Venture de Canadá y Chile.
Slide 25: Proceso de registro en la Bolsa de Santiago
PROCESO DE REGISTRO EN LA BOLSA DE SANTIAGO Proceso de listing Carta solicitud inscripción Doble listado Valores en Telepregón HT + 2 días Mercado Venture
Slide 26: Próximos pasos
PRÓXIMOS PASOS • Difusión de información el mercado y sus participantes. • Contacto con emisores de TSXV y empresas de exploración. • Capacitación a Áreas de Estudios de Corredores de Bolsa. • Generación de diversas instancias de acercamiento entre emisores, inversionistas y bancos de inversión.
Slide 27: Bolsa de Santiago, Venture
BOLSA DE SANTIAGO, VENTURE Nuevo mercado de capital de riesgo para empresas en vías de crecimiento MAYO, 2015
Slide 28: Declaración de responsabilidad
DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD Como requisito para cotizar en la Bolsa de Santiago, Venture («SSEV»), los emisores deben cotizar en TSX Venture Exchange (Bolsa de capital de riesgo de Toronto, en adelante la «Bolsa»). Las decisiones de TSX Venture Exchange Inc. («TSXV») incluidas las decisiones de e
Slide 29: Anexos
ANEXOS “Bolsa Comercio S A N T 1 A GO
Slide 30: Requisitos generales TSXV
REQUISITOS GENERALES TSXV Fook Comercio S A N T 1 A GO
Slide 31: Requisitos TSXV
REQUISITOS TSXV • Derecho sobre la propiedad para efectuar programa de exploración. • Programas de trabajo (entre USD 200.000 y USD 500.000). MINERÍA • Capital de trabajo suficiente (para 12 a 18 meses posterior a la inscripción). • Trayectoria y experiencia del equipo de gestión, y declaración de I
Slide 32: Requisitos TSXV
REQUISITOS TSXV • Estados Financieros (IFRS). • Prospecto de la compañía. • Reporte Técnico NI 43-101 preparado por MINERÍA Persona Competente (permite utilizar el código chileno, “Código para la Certificación de prospectos de Exploración, Recursos y Reservas mineras” y ser generado por Persona Comp
Slide 33: Proceso IPO en TSXV
PROCESO IPO EN TSXV Presentación Presentación final del preliminar del Prospecto y documentación Prospecto Comentarios final Bolsa. Oferta de Precio Due Diligence Estados contables auditados Elaboración Revisión de Respuesta de Prospecto información comentario +/- 10 semanas +/- 4 semanas Distribuci
Slide 34: Flujo operativo mercado Venture
FLUJO OPERATIVO MERCADO VENTURE
Slide 35: Flujo operativo mercado Venture en moneda local
FLUJO OPERATIVO MERCADO VENTURE EN MONEDA LOCAL Compensación y Depósito y Custodia Negociación e Información Liquidación de Valores RUTEO DE ÓRDENES CORREDOR SISTEMAS DE NEGOCIACIÓN E COMPENSACIÓN Y INFORMACIÓN LIQUIDACIÓN Telepregón Gestión de Límites Bolsa HT Riesgos Pre Trading DCV - DTCC Gestión
Slide 36: Proceso operativo
PROCESO OPERATIVO Fook Comercio S A N T 1 A GO
Slide 37: Negociación e información
Negociación e Información Negociación de valores extranjeros en (*): • CLP (pesos chilenos) • T+2 • Ruteo de órdenes: Telefónico Web Servicio corredora • Difusión de información: Terminales de Información Bursátil Pagina Web BCS: www.bolsadesantiago.com Medios Financieros: Vendors inte
Slide 38: Compensación y liquidación
Compensación y Liquidación VENDEDORES COMPRADORES Función: Administrar sistemas de compensación y liquidación, actuando como Contraparte Central del mercado de Renta Variable. LIQUIDACIÓN LIQUIDACIÓN TÍTULOS FINANCIERA
Slide 39: Custodia y depósito de valores
Custodia y Depósito de Valores 3.- Sales 2.- Purchase order order Santiago Stock T+0 4.- Purchase order T+0 Exchange T+0 Foreign Broker 5.- Buy Local Broker 2 shares Foreign Stock 10.- Send shares T+0 1.- Purchase Exchange 6.- Confirming instruction purchase (against T+0 T+0 payment) 8.- Stock 9.- S
Slide 40: Ser emisor local de la Bolsa de Santiago
SER EMISOR LOCAL DE LA BOLSA DE SANTIAGO
Slide 41: Cómo funciona una IPO en la Bolsa de Santiago
CÓMO FUNCIONA UNA IPO EN LA BOLSA DE SANTIAGO DCV Agente colocador (Depósito Central de Valores) Asesor Legal SVS Emisor local (Superintendencia de Valores ) Clasificadora de Riesgo* Representante legal tenedor de bonos* Bolsa de Santiago (Mercado local) (*) Solamente aplica para el mercado de renta
Slide 42: Ser emisor: proceso de IPO
SER EMISOR: PROCESO DE IPO EMISORES LOCALES Preparación Valoración y Proceso de Road show IPO interna prospecto registro Tiempo estimado Tiempo estimado: Tiempo estimado: Tiempo estimado: Tiempo estimado: 6 mes 2 mes 3 mes 1 mes 1 mes Responsable: Responsable: Responsable: Responsable: Compañía y Co
Slide 43: Requisitos generales: SVS
REQUISITOS GENERALES EMISORES LOCALES SVS (Superintendencia de Valores y Seguros) La solicitud de registro de un emisor a la SVS, debe incluír la siguiente información; • Aspectos generales, económicos e información financiera. • Hechos esenciales y eventos de capital. • Otra información relevante.
Slide 44: Requisitos generales: Bolsa de Santiago
REQUISITOS GENERALES EMISORES LOCALES Bolsa de Santiago • El mercado de capitales es una excelente alternativa para buscar financiamiento. A través de una IPO los emisores obtienen capital para financiar sus inversiones, para un desarrollo sostenible. • Ser emisor de instrumentos de renta fija o de
Slide 45: Bolsa de Santiago, Venture
BOLSA DE SANTIAGO, VENTURE Nuevo mercado de capital de riesgo para empresas en vías de crecimiento MAYO, 2015
Bolsa de Comercio de Santiago — Investor Presentation (May 2015) on 6ix